核心观点 - 花旗发布研报，上调建滔积层板目标价至30港元并维持“买入”评级，主要基于对AI纤维及电子玻璃纤维业务的看好，预计公司2026至2028年盈利将实现高增长 [1] 财务预测与估值 - 将公司2026及2027年每股盈利预测上调7%至11% [1] - 预计2026至2028年盈利的年均复合增长率达46% [1] - 目标价由28港元上调至30港元，相当于预测今年市盈率25至26倍 [1] 业务表现与前景 - 公司毛利率从2024年的17.7%扩阔至2025年的19.6%，但略低于预期 [1] - 公司有望受益于当前AI服务器投资热潮中AI纤维严重短缺的情况 [1] 股东回报 - 公司宣派末期息及特别息，全年派息比率达87%，远高于该行预期的50% [1]

核心观点 - 花旗发布研报，上调建滔积层板目标价至30港元，评级为“买入”，主要基于对AI纤维及电子玻璃纤维业务的乐观预期，认为公司将受益于AI服务器投资热潮带来的材料短缺 [1] 财务预测与估值 - 将建滔积层板2026及2027年的每股盈利预测上调7%至11% [1] - 预计公司2026至2028年盈利的年均复合增长率达到46% [1] - 目标价由28港元上调至30港元，相当于预测今年市盈率25至26倍 [1] 业务表现与展望 - 公司毛利率从2024年的17.7%扩阔至2025年的19.6%，但略低于预期 [1] - 公司宣派末期息及特别息，全年派息比率达到87%，远高于预期的50% [1] - 预期公司可受惠于当前AI服务器投资热潮中，AI纤维严重短缺的情况 [1]

公司财务表现 - 建滔积层板毛利率从2024年的17.7%扩大至2025年的19.6% [1] - 公司宣派末期息及特别息，全年派息比率达到87% [1] - 花旗将公司2026及2027年每股盈利预测上调7%至11% [1] - 预期2026至2028年盈利的年均复合增长率达46% [1] 行业与业务前景 - 公司预期可受惠于目前AI服务器投资热潮中AI纤维严重短缺的情况 [1] - 盈利预测上调反映了AI纤维及电子玻璃纤维业务的前景 [1] 投资评级与估值 - 花旗将公司目标价由28港元上调至30港元 [1] - 新目标价相当于预测今年市盈率25至26倍 [1] - 花旗给予公司“买入”评级 [1]