Aker (0MJX) Partnerships / Collaborations July 31, 2025 01:00 AM ET Speaker0Good morning and a very warm welcome to everyone joining us here today. I'm Christina Chapel Shardham, Head of Communications at Aker and it is my pleasure to be your host for this announcement event. What you've just seen is the opening video from Nalvik Northern Norway. It is just a glimpse of the scale and ambition behind Stargate Norway. A project that will deliver sovereign grade AI infrastructure powered entirely by renewable ...

公司动态 - CoreWeave宣布投资60亿美元在宾夕法尼亚州兰开斯特建设一个新的数据中心[1][5] - 新数据中心初始容量为100兆瓦 可扩展至300兆瓦[5] - 这是该地区首批大型数据中心之一 建设仪式将有特朗普总统、两位参议员和州长出席[5] - 新增该设施后 公司AI数据中心总数达33个 其中28个位于美国[6] 业务表现 - 公司最新季度营收增长420%[7] - 业务模式转向AI基础设施后实现快速增长 客户包括微软、英伟达和OpenAI等[4] - 尽管尚未盈利 但快速扩张的需求使新数据中心投资具有合理性[7] 行业影响 - 英伟达获准向中国出售H20 AI芯片 作为CoreWeave重要盟友和投资者 此消息对公司有利[2] - 此举为其他半导体公司进入中国市场铺平道路 扩大整个半导体市场规模[2] - 公司股价因上述消息上涨6.2%[2]

文章核心观点 - 2025年第二季度是公司自成立以来表现最好的季度，受AI基础设施公司价值被市场认可等因素推动，每股资产净值提升超35%，董事会宣布每股0.25美元的初始股息，预计年内还会宣布更多股息 [3][4] 公司业绩表现 - 第二季度公司每股资产净值提升超35%，主要因公开和私人市场认可AI基础设施公司价值，如CoreWeave的IPO及其上市后表现、OpenAI的400亿美元融资、Canva的二次要约以及Colombier Acquisition Corp. II的拟议合并等 [3] - 截至2025年6月30日，公司净资产价值估计在每股9.00 - 9.50美元，2025年3月31日约为每股6.66美元，2024年6月30日约为每股6.94美元 [5] 投资组合情况 - 截至2025年6月30日，公司持有36家投资组合公司的头寸，其中33家为私人控股，3家为公开上市 [6] - 2025年第二季度，公司对Plaid进行500万美元投资，通过全资特殊目的载体进行，支付7%的发起费用 [4][6][7] - 2025年第二季度，公司退出CoreWeave和ServiceTitan的投资，分别获得2530万美元和1590万美元收益，实现收益分别为1530万美元和590万美元 [7] - 截至2025年6月30日，公司流动资产约为5240万美元，由现金和直接持有的公开交易投资组合公司证券组成 [10] 股息相关信息 - 2025年7月3日，公司董事会宣布每股0.25美元的股息，将于7月31日支付给7月21日收盘时登记在册的普通股股东，股息以现金支付 [11] - 股息的宣布日期和金额由公司董事会全权决定，公司预计年内还会宣布更多股息 [4][11] 其他信息 - 公司预计在2025年8月公布2025年第二季度财报 [15] - 公司是一家公开交易的投资基金，寻求投资高增长、风险投资支持的私人公司，投资组合涵盖AI基础设施、新兴消费品牌等多个高增长领域 [17][18]

公司业绩与利润率 - 公司受益于灵活多元的供应链策略 推动毛利率扩张 叠加生产效率提升和成本管控 有利于运营利润率改善[1] - 2025财年第三季度产品毛利率同比提升70个基点至676% 主要来自Splunk的强劲贡献及高利润产品组合(如安全与可观测性业务)[2] - 非GAAP毛利率同比提升30个基点达到指引上限 非GAAP运营利润率345%超指引上限[3] - 预计2025财年第四季度非GAAP毛利率区间为675%-685% 非GAAP运营利润率区间为335%-345%[4] 供应链与关税策略 - 区域化制造布局降低高关税地区风险 削减进口相关成本[2] - 当前半导体及部分电子元件享受中国30%关税豁免 墨西哥和加拿大25%关税适用于不符合美国MCA豁免条件的组件[5] 竞争格局 - HPE通过140亿美元收购Juniper Networks增强竞争力 但其29%毛利率显著低于公司65%(GAAP口径)[6] - Arista Networks在云/AI网络领域领先 提供100千兆以太网交换机 毛利率约64% 软件定义操作系统优于公司硬件中心模式[7] 财务表现与估值 - 公司股价年内上涨18% 跑赢行业156%的涨幅[8] - 当前远期12个月市销率46倍 高于行业平均439倍 价值评分为D级[11] - 2025财年每股收益共识预期379美元(同比+161%) 2026财年4美元(同比+573%) 过去30天2025年预期上调1美分[14] - 当前季度(7/2025)每股收益预期097美元 与7天前持平 较90天前提升2美分[15]

AI行业表现及影响 - 人工智能(AI)股票在去年引领市场上涨 推动标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数走高[1] - AI技术通过提升效率和加速产品开发(如治疗药物和自动驾驶汽车) 具备变革各行业的潜力 被专家类比为蒸汽机或互联网的发明[3] - 主要受益公司包括AI芯片龙头英伟达、网络巨头博通 以及提供AI基础设施的亚马逊和应用AI平台的Meta等企业[4] 量子计算行业现状 - 量子计算采用量子比特(qubit)进行运算 其同时处理0和1的特性可解决传统计算机无法完成的难题[6] - 行业代表性企业D-Wave季度收入飙升500%至创纪录的1500万美元 Rigetti Computing和IonQ等公司也已实现部分收入[7][8][9] - 当前技术面临量子比特脆弱性、信息保持时间短、错误率高及系统扩展困难等核心挑战[10] 量子计算与AI的对比 - 量子计算目前处于比AI更早期的发展阶段 但同样具备颠覆性潜力[5] - 与已实现商业落地的AI不同 量子计算尚未充分发挥其理论潜力 但未来收入可能呈爆发式增长[9][10] - 量子计算股票风险高于AI股票 但技术成功可能带来巨大长期回报[10] 主要市场参与者 - 纯量子计算公司包括D-Wave(推出Advantage2量子计算机)、Rigetti Computing和IonQ[7][9] - 科技巨头如Alphabet和微软也布局量子计算领域 为保守投资者提供参与途径[11] - D-Wave的Advantage系统销售显示客户对该技术的兴趣正在提升[7][8]

人工智能股票分析 核心观点 - 超微电脑(Super Micro Computer)和SoundHound AI是人工智能领域最具潜力的两家公司 尽管面临挑战 但存在较大上涨空间 [1] - 超微电脑在AI基础设施和数据服务器领域具有优势 而SoundHound AI专注于语音AI技术 [2][10] - 超微电脑因其稳定的盈利能力和低估值被看好 而SoundHound AI虽然增长迅速但仍未盈利 [14][15] 超微电脑(Super Micro Computer) - 公司专注于为企业提供AI基础设施和数据服务器硬件 支持客户扩大AI投资和项目 [2] - 2023年因财务审计问题导致投资者信任度下降 但已更换审计师并按时提交报告避免退市 [6] - 过去12个月销售额达216亿美元 利润12亿美元 尽管利润率较低但保持持续盈利 [7] - 当前市盈率仅为13倍 分析师认为其估值被低估 存在较大上涨空间 [8] - 今年股价上涨超40% 但仍未达到52周高点1014美元 可能仍有上涨潜力 [9] SoundHound AI - 公司专注于语音AI技术 应用于驾驶体验提升和快餐店订单自动化等领域 [10] - 截至3月31日的季度收入同比增长151%至2910万美元 主要来自收购带来的客户多元化 [11] - 调整后每股亏损从007美元收窄至006美元 但仍未实现盈利 [11] - 市值约40亿美元 远低于超微电脑的260亿美元 但增长潜力较大 [12] - 预计2023年销售额将达157-177亿美元 较2022年的8470万美元大幅增长 [13] 投资建议 - 超微电脑因其稳定盈利能力和低估值更受青睐 尽管利润率较低但风险较小 [14] - SoundHound AI虽然增长迅速但尚未证明盈利能力 长期可能具有更大上涨空间但风险较高 [15]

公司与行业动态 - AMD和思科股价在周三的延长交易时段上涨 AMD股价上涨059%至12185美元 思科股价上涨095%至6480美元 [1][3] - 两家公司将投资沙特AI相关云项目 并加入HUMAIN联盟以建设沙特未来AI基础设施 [1][2] 高管表态 - 思科CEO表示海湾地区AI革命令人印象深刻 公司致力于通过可信合作伙伴为政府、企业和消费者创造最大价值 [2] - AMD CEO强调与HUMAIN的合作是推进全球AI基础设施的重要里程碑 将共同打造具有突破性性能、开放性和覆盖范围的AI平台 [3] 合作细节 - 合作旨在构建具有全球意义的AI平台 重点关注性能、开放性和覆盖范围 [3] - 项目属于沙特AI基础设施建设的一部分 上月已宣布加入HUMAIN联盟 [1][2]

公司业务表现 - 超微电脑(SMCI)的AI基础设施产品(包括存储、服务器及直接液冷机架)因提供更高计算密度和更低总拥有成本而获得市场高度认可[1] - 公司在2025财年第三季度实现每月5000台机架的总产量里程碑，其中直接液冷(DLC)机架月产量超过2000台[3] - 企业数据中心客户贡献19亿美元收入，占当季总营收42%(上季度为25%)，反映AI产品收入占比显著提升[4] 产品与技术发展 - 大规模出货液冷4U NVIDIA B200 HGX系统和GB200 NVL72机架，并计划推出基于NVIDIA B300/GB300和AMD MI-350的新平台[2] - 为应对AI产品线高需求，公司正扩展AMD MI-325X解决方案组合[2] 财务与市场预期 - 2025财年营收指引区间为218-226亿美元，Zacks一致预期221.2亿美元(同比增长48%)[5] - 当前市销率0.82倍，低于行业平均1.65倍[12] - 股价年初至今上涨33.8%，跑赢行业指数1.6%的跌幅[9] 竞争格局 - 惠普企业(HPE)推出模块化AI数据中心解决方案(Mod POD)，其服务器部门2025财年Q2收入同比增长6%[7] - 戴尔(DELL)通过PowerEdge系列服务器与HPE Edgeline共同在AI服务器领域对SMCI形成竞争[8] 业绩预测 - 2025财年每股收益预期同比下滑6.33%，但2026财年预期增长35.75%[13] - 过去30天内2025-2026财年盈利预测遭下调，当前Zacks评级为4级(卖出)[13][16]

I'll be honest, there was a moment when I doubted Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA ) during the recent AI-propelled tariff-induced selloff. DeepSeek ( DEEPSEEK ), the potential AI infrastructure spending slowdown, tariffs, fears over margins, and other factors stirred upAre You Getting The Returns You Want? Invest alongside the Financial Prophet's All-Weather Portfolio (2024 69% return) and achieve optimal results in any market.The Daily Prophet Report provides crucial information before the opening bell ri ...

Insider selling at Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) surged dramatically last week, with company executives offloading over $124 million in stock across just two trading days. The wave of activity is drawing renewed scrutiny, particularly as the stock trades near record highs.Filings show that CEO Alex Karp led the latest round of sales, unloading more than $50 million worth of shares across May 20 and 21. Chief Operating Officer Shyam Sankar followed closely behind, selling over $21 million in the same ...