交易核心信息 - 浩辰软件拟以自有资金6000万元认购Metaworld Corporation优先股，间接持有上海子虔科技8.45%股权 [1] - 标的公司投前估值为6.5亿元，交易相关文件已于近日在上海签订 [1] - 本次合作是继2025年9月双方签署战略合作及OEM合作框架协议后的重要进展 [1] 公司战略与业务布局 - 本次交易是浩辰软件2025年在工业软件领域持续深耕的重要延续 [2] - 2025年4月，公司完成对匈牙利CadLine 100%股权的交割，获得自主可控的3D BIM产品ARCHLine.XP，完善了建筑设计领域产品矩阵 [2] - 2025年8月，公司设立控股子公司上海浩科数智，携手行业专家加速三维CAD业务落地并推进BIM技术本地化与全球拓展 [2] - 2025年10月，公司与子虔科技明确OEM合作模式，由子虔科技提供ZIXEL 3D CAD核心组件，浩辰软件享有全球独家销售权，为此次股权绑定奠定业务基础 [2] 行业意义与发展路径 - 工业软件是制造业数字化转型的核心支撑，其自主化、高端化发展是产业升级的关键方向 [3] - 三维CAD软件作为工业设计核心工具，技术壁垒高、市场需求旺盛，但长期依赖国际品牌的格局尚未完全改变 [3] - 本次交易本质是国产工业软件企业的技术协同与资源整合，能加速三维CAD技术迭代并凝聚国产力量提升行业整体竞争力 [3] - 交易为行业提供了可借鉴的发展路径，通过深度协同实现技术互补与市场联动，能快速响应客户对软件智能化、定制化的需求 [4] - 细分领域的生态化合作能降低单个企业的研发成本与市场风险，推动国产工业软件形成“技术互补、市场共享、风险共担”的产业集群效应 [4] 交易条款与投资者权益 - 交易文件明确了浩辰软件作为战略投资者享有的多项权益及保护机制 [3] - 权益包括向标的公司委派1名董事（持股比例低于7%时终止）、针对核心业务变更及控制权转移等关键事项的特别否决权 [3] - 其他权益包括分歧事件特别补偿机制、超额认购权，以及股息权、清算权、反稀释等优先股股东常规权利 [3] - 这些权益设计保障了浩辰软件在合作中的战略话语权，为业务协同的持续推进筑牢了制度基础 [3]

财务业绩 - 2025年1-9月公司实现营业收入2.30亿元，同比增长16.34% [1] - 2025年1-9月归母净利润为4155.26万元，同比增长19.78% [1] - 第三季度单季营收和归母净利润分别同比增长21.50%和18.40%，主营业务毛利率长期维持在90%以上 [1] 产品与战略 - 公司产品体系涵盖二维CAD、三维CAD、云化及AI协同发展，正从单一产品向一体化设计解决方案升级 [2] - 主要产品适配Windows、Linux、Android、iOS、鸿蒙、macOS等主流操作系统，并兼容麒麟、UOS等国产操作系统及龙芯、飞腾等国产CPU芯片 [2] - 通过设立控股子公司浩科数智并吸纳国际化研发团队，推动BIM产品技术创新与全球化商业拓展 [4] - 基于ARCHLine.XP推出中文版浩辰BIM及AEC设计软件，并在三维CAD制造领域通过战略合作推出浩辰-ZIXEL 3D CAD [4] 市场与营销 - 公司构建了覆盖175个国家和地区、支持23种语言的全球营销体系，与全球750余家渠道伙伴合作 [3] - 在国内市场通过分层拓展与重点客户服务，优化垂直行业解决方案，助力客户设计软件国产化和数智化转型 [3] - 在海外市场采取深耕重点区域、拓展潜力市场的策略，加快由“产品出海”向“品牌扎根”转变 [3] - 产品广泛服务于机械制造、电子电气、市政规划、电力、汽车及零部件等行业客户 [2]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入1.44亿元，同比增长13.47% [1] - 归母净利润2655.7万元，同比大幅增长20.57% [1] 产品技术布局 - 2013年发布自主核心技术2D CAD平台软件，并持续迭代升级 [2] - 推出适配多操作系统的平台软件（浩辰CAD Linux/鸿蒙/Mac）增强兼容性 [2] - 2024年发布企业级CAD云化解决方案浩辰CAD 365 [2] - 2025年上半年推出自主建模引擎的BIM软件ARCHLine.XP完成三维设计布局 [2] - 形成2D CAD、3D CAD、BIM国产化跨终端CAD云平台体系 [2] 市场与营销策略 - 与全球100多个国家地区的70多家经销商建立稳定合作关系 [3] - 重点深耕制造行业和工程建设两大垂直市场 [3] - 境内市场聚焦信创、关键行业大客户并布局经销网络 [3] - 境外市场采取主力市场与新兴市场双引擎驱动策略 [3] 云化业务发展 - CAD云化业务收入延续增长势头，用户活跃度持续提升 [4] - C端产品浩辰CAD看图王用户规模扩大，商业化能力显著提升 [4] - B端浩辰CAD 365云平台渗透率提高，持续迭代三维轻量化功能 [4] - 全面支持与专业应用软件集成互通，构建CAD云生态体系 [4]