市场动态与ARK Invest操作策略 - 在市场波动和下跌期间，ARK Invest首席执行官Cathie Wood将其视为投资机会，并积极买入其看好的加密货币相关股票 [1] - 自2026年2月3日起，ARK Invest在市场剧烈波动期间加大了对其重点关注的数家主要加密货币公司的投资敞口 [2] - 2026年2月4日，ARK Innovation ETF (ARKK) 继续增持了Bullish和Circle的股票 [5] ARK Invest具体持仓变动 - 2026年2月3日，ARK通过其主动管理型ETF购入了价值超过130万美元的Coinbase股票（3,510股）[3] - 同日，ARK购入了价值870万美元的Circle股票（ARKK基金持有34,342股，ARKF基金持有8,536股）[3] - 同日，ARK购入了价值600万美元的BitMine Immersion Technologies股票（145,488股）[3] - 同日，ARK增持了Bullish股票125,218股，该公司是一家受监管的加密货币交易所 [3] - 同日，ARK增持了其自家的ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) 135,131股 [4] 加密货币市场背景 - ARK Invest的增持操作正值比特币和其他加密货币经历重大下跌之际 [5] - 2026年2月5日，比特币价格跌破70,000美元，在24小时内下跌约7.8%，报67,753.29美元，这是自2024年11月初以来最严重的价格下跌 [6]

比特币近期价格动态与潜在机会 - 比特币本周曾短暂跌破70,000美元关口 这一价格走势吸引了价值型买家的兴趣 [1] 文章核心观点与作者背景 - 文章核心观点在于分析比特币价格下跌后的吸引力 同时探讨其仍存在的风险以及如何缓解这些风险 并特别提及ARK 21Shares比特币ETF [1] - 文章作者的投资策略是长期导向 专注于通过低风险的ETF和CEF投资宏观主题 [1] - 作者拥有近十年的股票和外汇交易经验 目前与合作伙伴共同运营一个家族基金 并涉足房地产投资与金融写作 [1]

加密货币市场整体表现 - 主要加密货币延续跌势，比特币跌破73,000美元，创下自2024年11月以来的最低水平，引发超过7.5亿美元的清算，市场情绪为“极度恐惧” [1] - 全球加密货币总市值跌至2.59万亿美元，尽管市场看跌预期加深，但分析师指出可能出现短期技术性反弹 [1] - 美国流动性环境收紧打击高风险资产，比特币本周跌破80,000美元，导致加密货币相关公司股价走低，投资者消化ETF亏损及全行业信心减弱 [4] 主要加密货币公司股价与交易 - 稳定币USDC发行商Circle的股价当日下跌4.59% [2] - 领先加密货币交易所Coinbase Global Inc股价下跌4.36%，收于179.66美元 [3] - 数字资产交易所Bullish股价下跌3.93%，收于27.64美元 [8] - ARK Invest旗下ARKF基金购入3,510股Coinbase股票，总价值约630,606美元 [3] - ARKK、ARKF和ARKW基金合计购入89,677股Robinhood股票，总价值约780万美元 [5] - ARKF和ARKK基金合计购入125,218股Bullish股票，总价值约350万美元 [8] ARK Invest的ETF与相关投资 - ARKF和ARKW基金合计购入135,131股ARK 21Shares比特币ETF，总价值约340万美元，该ETF追踪比特币表现，当日下跌1.97%，收于25.36美元 [6] - 对比特币ETF的增持突显了ARK对比特币潜力及其在未来金融中角色的持续信念 [6] - 对Bullish的投资符合ARK支持数字资产交易与交易所公司的策略，该公司由PayPal联合创始人Peter Thiel支持 [9] - 在ARK投资组合权重中，Coinbase占3.52%，而Bullish占1.15%，ARK持有的Bullish股份价值为1.386亿美元 [9] - 对Bitmine Immersion Technologies的收购符合ARK对加密货币市场基础设施核心公司的关注重点 [7] 其他关键数据 - Benzinga Edge股票排名显示，Coinbase股票的价值处于第55百分位，动量处于第4百分位 [10]

行业与产品里程碑 - 美国现货比特币ETF开始交易已约两年 这是ETF行业和更广泛的加密货币领域历史上的重大事件 [1] - ARK 21Shares比特币ETF是该新兴类别中最具影响力的基金之一 其资产管理规模达33亿美元 在所有加密货币ETF中规模排名第六 [1] 产品结构与机制 - ARK比特币ETF与SPDR黄金ETF类似 投资者购买的是基金份额 从而获得底层资产敞口 而非直接持有比特币本身 [4] - 该ETF本质上是一只指数基金 追踪CME CF比特币参考利率——纽约变体指数 [5] - 与比特币不同 该ETF并非全天候交易 只能在交易所开盘时买卖 [6][7] 成本与投资者考量 - 该基金收取0.21%的年管理费 即每1万美元投资每年支付21美元费用 [8] - 该费用对于习惯在钱包或交易所持有数字货币且无持有费用的资深加密货币投资者而言 可能缺乏吸引力 [8] 关键人物观点 - ARK联合创始人兼首席执行官Cathie Wood是长期的比特币看涨者 其观点可能影响投资者的决策 [9][10]

纳斯达克申请放宽加密货币ETF期权交易限制 - 纳斯达克已向美国证券交易委员会提交申请 旨在修改规则以取消对特定加密货币ETF期权的头寸和行权限制 这些限制此前为25,000份合约 [1][3] - 此次规则变更将使得相关加密货币ETF期权适用与其他ETF期权相同的标准头寸限制 旨在建立一致、公正、公平的监管制度并促进自由开放的市场 [3] - 纳斯达克请求美国证券交易委员会放弃标准的30天延迟期 并立即批准该规则生效 [4] 受影响的加密货币ETF产品 - 规则变更将影响一系列已上市的现货比特币和以太坊ETF 主要发行方包括贝莱德和富达投资 [1][2] - 具体受影响的基金包括贝莱德的iShares比特币信托ETF和iShares以太坊信托ETF 富达的Wise Origin比特币基金和以太坊基金 以及灰度、Bitwise、ARK 21Shares、VanEck等公司发行的相关产品 [6] 加密货币ETF市场背景与资金流入 - 美国证券交易委员会于2024年批准后 贝莱德等主要资产管理公司推出了与比特币和以太坊挂钩的ETF [2] - 截至1月22日 现货比特币ETF和现货以太坊ETF的累计净流入总额分别为566亿美元和123.4亿美元 [4] 加密货币与传统金融产品的融合 - 特拉华人寿保险公司宣布 自1月20日起将在其固定指数年金产品组合中加入贝莱德美国股票比特币平衡风险12%指数 这意味着贝莱德的IBIT ETF将通过年金产品为美国投资者提供比特币敞口 [7]

ARK 21Shares比特币ETF产品概况 - ARK Invest推出了ARK 21Shares比特币ETF，该产品通过直接持有比特币实物来追踪其价格，为各类投资者提供便捷的比特币投资渠道，无需直接购买和存储[1][2] - 该ETF的管理费率为0.21%，这是购买该基金时收取的唯一费用[3] 比特币作为投资组合多元化工具的观点 - 比特币因其总量恒定为2100万枚，被定位为一种潜在的“数字黄金”，可为投资组合提供独特的多元化配置[3] - 尽管比特币有时交易表现类似高贝塔值的科技股，但其价格走势也曾与黄金等贵金属同步[4] - 近年来，由于地缘政治担忧和美国政府债务攀升，黄金价格大幅上涨，这引发了投资者特别是债券市场对美国财政状况可持续性的担忧[4] - 美国政府目前财政赤字近1.8万亿美元，总债务超过38万亿美元，每年政府需将财政预算的相当一部分用于债务利息支付[5] - 一些经济学家和市场策略师认为，长期来看，这可能导致美元贬值，特别是如果政府实施刺激增长的政策，可能引发更高或更持久的通胀，这是投资黄金的主要理由，也是近年来非常有效的投资理论[6] - 尽管比特币是否为数字黄金仍存在广泛争议，但其价格上升表明它有很大可能成为一种数字黄金，并因此成为投资组合中独特的多元化资产[7] - 基于其作为潜在多元化资产的特质，在投资组合中配置一些比特币是一个值得考虑的想法[7][8] ARK Invest的投资倾向与背景 - ARK Invest及其团队以投资颠覆性技术而闻名，这解释了为何他们看好加密货币和比特币[7]

核心观点 - ARK Invest首席执行官Cathie Wood发布2026年展望 将美国经济比作“盘绕的弹簧” 预计将迎来强劲反弹 并预测美国股市将迎来可与1980年代繁荣相媲美的“黄金时代” [1] 宏观经济与政策环境 - 认为过去三年由美联储激进加息引发的“滚动式衰退”已使经济绷紧 随着放松管制、减税和利率下降等因素汇聚 这种紧张态势将导致GDP增长和财富创造的激增 [2] - 将当前环境比作“加强版的里根经济学” 认为财政刺激和亲商的放松管制相结合 将释放资本支出 特别是在人工智能和机器人领域 [3] - 预测实际GDP增长率可能加速至6-8% 这并非由通胀驱动 而是由生产率飙升4-6%所推动 这将抑制单位劳动力成本 [4] 房地产市场 - “盘绕的弹簧”论点的核心是房地产市场 指出尽管人口显著增长 但现房销售已被抑制至1980年代初以来的水平 [5] - 随着利率企稳和库存释放 预计市场将出现强劲复苏 特别指出主要房屋建筑商如Lennar Corp、KB Home和D.R. Horton Inc 已通过降价来清理库存 这有效地为销量繁荣重置了市场 [6] 资产配置观点 - 对由SPDR Gold Trust追踪的黄金持怀疑态度 认为相对于M2货币供应量 黄金处于历史昂贵水平 转而加倍看好比特币 citing其数学稀缺性和“减半”机制 [7] - 指出黄金供应随需求增加而增加 但比特币的供应增长是程序化减速的 这种差异使得ARK 21Shares Bitcoin ETF成为即将到来的流动性扩张周期中更优越的多元化工具 [8] 市场表现与指数 - 2026年迄今为止 纳斯达克100指数上涨1.35% 而标普500指数和道琼斯指数分别上涨1.25%和2.19% [9] - 追踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ Trust ETF和SPY在周四收高 SPY上涨0.27%至692.24美元 QQQ上涨0.36%至621.78美元 [9] - 标普500指数、纳斯达克100指数和道琼斯指数的期货在周五交易中走高 [9]

摩根士丹利提交加密货币ETF申请 - 华尔街巨头摩根士丹利于周二早间提交了现货比特币和Solana交易所交易产品的注册申请 [1] - 申请提交后，比特币价格在当日上涨近1%至94,187美元，Solana价格上涨近6%至约143美元 [1] 产品结构与特点 - 拟议产品名称为“摩根士丹利比特币信托”和“摩根士丹利Solana信托”，目前正等待监管批准 [2] - 产品设计为被动投资工具，旨在追踪相关加密货币的价格表现 [2] - 与部分竞争对手采用合资或白标模式不同，摩根士丹利基金直接使用银行自身品牌，未依赖合资企业或白标赞助商 [3] - 注册表格已描述基金的费用结构，但尚未明确具体费用水平 [3] - 提交的S-1表格中尚未列出托管人或加密货币交易对手方，这些机构将代表银行管理美元与BTC及SOL的兑换 [2] 加密货币ETF市场背景 - 比特币ETF于2024年1月开始交易，截至当前，比特币ETF管理的资产总规模已达1,190亿美元 [4] - 其中，贝莱德的iShares比特币信托持有资产价值728亿美元 [4] - 近期，随着比特币价格从假日低迷中反弹，贝莱德的该信托基金出现了过去三个月最大的资金流入 [4] - Solana ETF是较新的产品类别，Bitwise的Solana ETF于2025年10月在美国交易所上市 [5] - 随后，VanEck Solana ETF、富达Solana基金和灰度Solana信托ETF也相继加入市场 [5]

核心观点 - 凯茜·伍德领导的方舟投资在周四进行了多笔重大交易 其核心操作是减持特斯拉和Meta Platforms的股票 同时增持ARK 21Shares比特币ETF 这反映了公司在不断变化的市场条件下 对科技和加密货币领域的战略调整 [1] 特斯拉交易 - **交易细节**：方舟下一代互联网ETF出售了7,478股特斯拉股票 交易价值约340万美元 出售时特斯拉股价为454.53美元 当日上涨1.74% [2] - **持仓地位与表现**：尽管此次减持 特斯拉仍是方舟投资的最大持仓 持仓价值约为9.4982亿美元 占投资组合权重的12.36% 然而 特斯拉近期表现落后于标普500和纳斯达克100等主要指数 [3] - **增长催化剂**：投资者加里·布莱克指出 特斯拉在自动驾驶技术方面的进展是未来增长的潜在催化剂 特别是在Robotaxi领域 [3] Meta Platforms交易 - **交易细节**：方舟投资通过ARK创新ETF和ARKW ETF合计出售了14,211股Meta Platforms股票 交易总价值约208万美元 出售时Meta股价为661.53美元 当日上涨3.43% [4] - **交易背景**：此次减持发生在Meta计划对其元宇宙部门进行重大预算削减的报道之后 据报道 公司计划在2026年前对该部门进行高达30%的预算削减 并可能最早在1月进行裁员 [5] - **战略转向**：由于用户采用率低且自2021年以来亏损超过700亿美元 Meta的削减重点预计将落在虚拟现实和Horizon Worlds 同时公司将战略重点转向人工智能及相关硬件 为此还聘请了苹果前高管艾伦·戴伊以加强设计和AI业务 [5] ARK 21Shares比特币ETF交易 - **交易细节**：方舟区块链与金融科技创新ETF和ARKW基金合计购买了52,200股ARKB ETF 按该ETF收盘价30.73美元计算 此次购买价值约160万美元 [6] - **市场背景与持续兴趣**：此举符合方舟投资对加密货币领域的持续关注 尽管比特币价格波动显著 就在本周一 方舟还购买了价值近200万美元的ARKB份额 在过去24小时内 比特币价格下跌0.94%至92,538.95美元 以太坊价格下跌1.36%至3,164.61美元 [7] 其他关键交易 - **买入交易**：通过ARKK和ARKW基金买入158,981股和45,373股Trade Desk Inc.股票 通过ARKW基金买入28,409股Pure Storage Inc.股票 通过ARKQ基金买入42,377股WeRide Inc.股票 [9] - **卖出交易**：通过ARKK、ARKQ和ARKX基金分别卖出176,353股、42,971股和12,071股Iridium Communications Inc.股票 [9]

ARK Invest交易活动概览 - 凯茜·伍德的ARK Invest在周一执行了多笔重要交易 主要买入标的包括ARK 21Shares比特币ETF ARKB 罗宾汉市场公司HOOD 以及Shopify公司SHOP 这些交易发生在市场波动加剧的背景下 尤其受到近期加密货币波动的影响 [1] ARK 21Shares比特币ETF交易详情 - ARK区块链与金融科技创新ETF ARKF 和ARK下一代互联网ETF ARKW 合计买入71,500股ARKB 该ETF周一收盘价为28.39美元 对应总投资额约为200万美元 [2] - 此次交易顺应了更广泛的市场动态 主要加密货币包括比特币近期出现下跌 比特币价格从周末高点91,000美元跌至87,000美元 影响了相关资产 [3] - 上月底 随着比特币和其他主要加密货币波动性增加 ARK也曾买入价值108万美元的ARKB份额 [3] 罗宾汉市场公司交易详情 - ARKW ETF买入了8,776股罗宾汉市场公司股票 每股价格123.24美元 总价值约为108万美元 [4] - 罗宾汉股价因比特币下跌而承压 这家以对加密货币敏感著称的经纪公司 其股价随着加密货币市场的整体下跌而下滑 [4] - Benzinga Edge股票排名显示 罗宾汉股票的“价值”指标处于第6百分位 [7] Shopify公司交易详情 - ARK创新ETF ARKK 增持了26,420股Shopify股票 收盘价为149.28美元 投资额约为390万美元 [5] - Shopify的增长轨迹持续令人瞩目 公司正利用其不断扩大的全球影响力和人工智能驱动的商务能力实现增长 [6] - 公司第三季度业绩超出预期 得益于强劲的全球需求 创纪录的交易量以及通过PayPal和Klarna等合作伙伴不断增长的支付采用率 分析师反应积极 DA Davidson和Benchmark维持买入评级并将目标价上调至195美元 Scotiabank将目标价上调至165美元并给予行业一致评级 [6] 其他关键交易 - CRISPR Therapeutics AG CRSP – ARKG和ARKK ETF合计买入19,180股 [8] - Symbotic Inc. SYM – ARKQ ETF卖出73,157股 [8] - WeRide Inc WRD – ARKQ ETF买入417,057股 [8] - Iridium Communications Inc. IRDM – 多只ETF合计卖出50,310股 [8]