业绩总结 - B2 Cloud Storage在2025年第二季度的收入为1980万美元，同比增长29%[42] - 公司在2025年第二季度的总收入为3630万美元，同比增长16%[42] - 2025年第二季度的调整后EBITDA利润率较2024年第一季度翻倍[32] 用户数据 - 150个年经常性收入（ARR）超过5万美元的客户，同比增长30%[19] - AI客户数量同比增长70%，AI客户存储的数据量增长40倍[28] - 2025年第二季度的B2 Cloud Storage净收入留存率为112%[42] 财务指标 - 2025年第二季度的调整后的毛利为288.44百万美元，毛利率为79%[59] - 2025年第二季度的非GAAP净收入为0.756百万美元，非GAAP净收入率为2%[60] - 2025年第二季度的调整后EBITDA为6.610百万美元，调整后EBITDA率为18%[61] - 2025年第二季度的净损失为7.097百万美元，净损失率为-20%[60] - 2025年第二季度的自由现金流为-3.907百万美元，自由现金流率为-11%[62] - 2025年第二季度的运营活动提供的净现金为3.545百万美元[62] 未来展望 - 2025年第三季度的收入预期为3670万至3710万美元[51] - 2025财年的收入预期上调至145亿至147亿美元[51] 资本运作 - 公司已获得2000万美元的新信用额度[32] - 公司宣布了高达1000万美元的股票回购计划，预计为“现金中性”[49] 其他信息 - 2025年第二季度的总股票补偿费用为7.304百万美元，较2024年第二季度的5.528百万美元有所增加[61] - 2025年第二季度的资本支出为2.845百万美元，较2024年第二季度的3.776百万美元有所减少[62]

业绩总结 - 2025年第一季度总公司收入为3460万美元，同比增长15%[23] - 2025年第一季度的净亏损为9.32百万美元，较2024年第一季度的11.05百万美元减少了15.6%[46] - 非GAAP净亏损在2025年第一季度为1.82百万美元，较2024年第一季度的5.54百万美元改善了67.1%[46] 用户数据 - AI客户数量同比增长66%[10] - AI客户数据同比增长25倍[10] - 2025年第一季度的净收入保留率（NRR）为113%[26] 收入与利润 - B2云存储收入为1800万美元，同比增长23%[26] - B2云存储的年经常性收入（ARR）为7380万美元[24] - 调整后的毛利润在2025年第一季度为273.20百万美元，较2024年第一季度的229.71百万美元增长了18.8%[45] - 调整后的毛利率在2025年第一季度为79%，相比2024年第一季度的77%有所提升[45] EBITDA与现金流 - 调整后的EBITDA在2025年第一季度为6.35百万美元，较2024年第一季度的1.91百万美元增长了232.5%[47] - 调整后的EBITDA利润率在2025年第一季度为18%，相比2024年第一季度的6%显著提高[47] - 2025年第一季度的经营活动提供的净现金为4.94百万美元，较2024年第一季度的3.42百万美元增加了44.3%[48] - 调整后的自由现金流在2025年第一季度为-2.11百万美元，较2024年第一季度的-5.13百万美元改善了58.9%[48] 未来展望 - 2025年第二季度的收入预期为3520万至3560万美元[38] - 全年调整后的EBITDA利润率指引提高至17%至19%[39] 其他信息 - 签署了公司历史上最大的总合同价值（TCV）交易[9] - 2025年第一季度的净亏损率为-27%，相比2024年第一季度的-37%有所改善[46] - 非GAAP稀释每股净亏损在2025年第一季度为-0.03美元，较2024年第一季度的-0.14美元改善了78.6%[46]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收3460万美元，同比增长15% [23] - B2收入同比增长加速至23%，连续两个季度实现有机增长提升 [24] - 计算机备份业务同比增长8%，主要受2023年提价影响 [25] - 整体净收入留存率（NRR）为113%，B2业务NRR为117%，计算机备份业务NRR为108% [25][26] - 客户总体留存率约为90%，B2和计算机备份业务均保持较高客户忠诚度和留存率 [26] - GAAP毛利率为56%，上年同期为53%；调整后毛利率从去年同期的77%提升至79% [26][27] - 调整后EBITDA利润率增至18%，是去年同期的三倍 [10][23] - 净亏损率较上年改善1000个基点，从37%降至27% [31] - 调整后自由现金流利润率从负17%显著改善至负6%，提升1100个基点 [33] - 预计Q2营收在3520 - 3560万美元之间，B2收入增长23% - 25%，调整后EBITDA利润率在14% - 16% [35][36] - 维持全年营收1.44 - 1.46亿美元的指引，上调调整后EBITDA利润率指引至17% - 19% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2云存储业务持续增长，有机增长连续两个季度加速，达到23% [9][24] - 计算机备份业务增长8%，主要源于2023年提价 [25] - B2业务NRR为117%，计算机备份业务NRR为108% [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - AI客户群增长66%，其存储的数据增长25倍，AI用例成为第一季度增长最快的业务板块 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新产品Backblade B2 Cloud Storage OverDrive，针对大数据集和高性能吞吐量进行优化，适用于AI、机器学习等多种用例 [14] - 进行市场推广转型，聚焦三个关键领域：升级业务、建立合作伙伴关系和制定销售策略 [15] - 与高性能计算提供商合作支持AI工作负载，与媒体和娱乐公司合作推动云优先工作流程 [17][18] - 市场规模约为1000亿美元，亚马逊、谷歌和微软是主要竞争对手，但公司仍有较大市场机会 [93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 部分客户决策时间延长，但公司自服务业务增长不受影响，对实现B2业务30%以上增长和正调整后自由现金流目标有信心 [85][86] - 公司提供高性价比解决方案，在客户注重成本效益的环境下具有优势，有望吸引客户迁移 [102] 其他重要信息 - 审计委员会曾聘请独立律师事务所和法务会计公司审查财务指控，确认财务无问题 [11] - 2024年年度10 - K报告确认已完全解决SOX重大缺陷问题 [34] - 计划在Q2实施新的折旧计划，将使毛利率提高200 - 300个基点 [27] - 公司将参加5月13日在纽约举行的Needham技术会议和5月28日在明尼阿波利斯举行的Craig Hallum会议 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: AI业务情况 - 公司对AI业务机会感到兴奋，AI是第一季度增长最快的业务部分，最大客户是AI公司，有多种AI用例，如数据创建、建模、推理等，新推出的OverDrive产品可支持更多AI用例 [39][40][42] 问题: B2销售业务进展 - 市场推广转型正在进行，直接销售进展良好，但合作伙伴和渠道以及部分需求生成方面仍有提升空间，市场规模大，有机会提高知名度和需求 [43][44] 问题: 未来一两年的稀释情况及软件资本化情况 - 降低股权稀释是重要优先事项，目前已开始相关工作，但暂未准备好分享具体情况；研发投资相对稳定，占收入的百分比将受益于规模效应 [47][48] 问题: 最大TCV合同的谈判过程 - 该客户最初在AWS，几年前开始与公司接触，去年签订六位数合同迁移部分基础设施，随着对公司平台的了解和认可，本季度签订数百万美元合同迁移全部数据 [53][54][55] 问题: B2 Cloud Storage OverDrive是否影响该客户决策 - 该客户的用例不需要OverDrive，但产品推出一周内已有多家财富500强公司咨询，市场反响良好 [58][59] 问题: 需求生成方面是否有变化 - 变化主要源于公司内部，Q4进行营销部门和预算重组，1 - 2月团队调整，3月开始加大外向型投入，关税未对需求产生显著影响 [61][62][63] 问题: B2业务NRR下降原因 - 主要是由于2023年提价的影响逐渐消退，NRR将在几个季度内保持在当前范围，随着B2业务收入增长，NRR将逐步改善 [69][70] 问题: OverDrive目前哪些用例引起较大关注 - 模型构建和推理是较大的用例，模型构建方面包括数据生成和数据集再利用，推理方面包括自动驾驶、工业自动化等 [71][72] 问题: 大客户选择公司的产品性能因素 - 客户是应用存储公司，需要快速将数据交付给终端用户，公司产品在数据存储、使用、分发的性能和成本价值方面具有优势 [76][77] 问题: 新业务中AI业务占比 - 公司未分享具体细分数据，但AI是第一季度业务增长的重要组成部分 [78] 问题: B2 OverDrive定价与B2产品的比较 - B2产品起价为每TB每月6美元，B2 OverDrive起价为每TB每月15美元，是B2产品的2.5倍，但相比AWS等替代方案，成本低约90% [79][80] 问题: 部分客户决策时间延长的情况 - 部分客户受宏观环境影响决策时间延长，但自服务业务增长不受影响，公司仍有信心实现B2业务30%以上增长目标 [85][86][87] 问题: 4月业务情况 - 4月业务与第一季度需求一致，客户多样性使公司在自服务和现有客户追加销售方面保持良好势头 [89][90] 问题: 自IPO以来竞争格局变化 - 市场格局变化不大，亚马逊、谷歌和微软仍是主要竞争对手，但市场规模大，公司有机会从他们和未迁移到云的客户中获取业务，公司赢率较高 [92][93][94] 问题: 客户是否会因追求更低TCO而产生业务机会 - 公司提供高性价比解决方案，在客户注重成本效益时具有优势，部分客户会以按需付费方式尝试公司服务，弥补决策缓慢带来的影响 [102][103][104] 问题: B2 OverDrive是否涉及硬件基础设施重大变化 - 主要是软件优化，也进行了一些硬件优化 [105][106] 问题: B2 OverDrive的主要用例 - 主要用例包括AI、高性能计算（如气象建模、药物发现）和分析等 [108]