政策动态 - 美国前总统特朗普宣布将允许英伟达向中国等国的合格客户交付H200 AI芯片 前提是保障美国国家安全 且芯片销售收益的25%将支付给美国政府[1] - 该政策原则同样适用于AMD、英特尔等其他美国芯片公司 旨在支持美国就业、增强制造业并惠及纳税人 美国商务部正在敲定细节[1] - 特朗普批评拜登政府的政策强迫公司花费数十亿美元生产“劣化”产品 阻碍创新并损害美国工人利益 宣称将结束该时代以保护国家安全并保持美国在AI领域的领先地位[1] 产品与技术 - H200是英伟达于2023年11月发布的上一代旗舰AI芯片 其理论AI算力约为特供中国市场的H20芯片的13倍以上 单卡带宽比H20高45%以上[2] - 在处理大模型训练等密集计算任务时 H200相比H20具有明显优势[2] - 英伟达在售旗舰芯片为Blackwell系列 下一代旗舰芯片Rubin系列目前仍未被允许销售[1] 市场与销售状况 - 2024年英伟达Hopper系列芯片全球最大买家为微软、字节跳动、腾讯、Meta、亚马逊、xAI和谷歌 其中微软采购48.5万枚 字节跳动和腾讯各采购23万枚[2] - 2024年中国市场英伟达H20系列芯片出货量保守估计约为60万-80万枚 同期某主流国产AI芯片出货量约为30万-40万枚 英伟达2024年在中国市场份额远超60%[4] - 英伟达2025财年在中国大陆市场收入为171亿美元 同比增长66% 但该市场在其总营收中的占比已连续三年下滑至13.1%[4] - 2025年4月后 由于许可证未实际发放 已无合规的英伟达芯片进入中国市场 英伟达数据中心AI芯片在中国市场份额因此下降[3] - 英伟达创始人黄仁勋表示 由于美国出口管制 公司已100%退出中国市场 市场份额从95%降至0%[3] 公司行动与行业影响 - 英伟达中国发言人认为向商业客户供应H200是值得肯定的举措[2] - 英伟达在中国仍保持巨大投入 拥有庞大工程师团队 帮助中国科技公司在合规芯片上适配国产大模型以发挥其性能[4] - 美国政府的出口管制政策存在两难 既担心倒逼中国自主AI芯片成长壮大 又担心管制不严使中国利用美国芯片发展AI能力[5] - 中国科技公司研发可自主替代的AI芯片是坚定不移的战略 尽管购买英伟达旗舰芯片有助于降低算力成本[5]