文章核心观点 - CXL技术有望通过构建内存池，解决AI时代“存算失衡”的痛点，其渗透率有望不断提升，并带动相关CPU、服务器及核心增量环节（如互联芯片）的出货量增长 [1] CXL技术生态发展 - 服务器级CPU正新增适配CXL协议，英特尔、AMD均已发布支持CXL 2.0的CPU，SK海力士、三星电子正积极研发并量产CXL兼容的内存模块 [1] - 阿里云联合英特尔已推出全球首款基于CXL 2.0 Switch技术的PolarDB数据库专用服务器，标志着生态不断完善 [1] CXL技术解决的问题与核心增量 - AI时代对内存带宽和容量的需求持续增加，存在计算节点内存供给与需求不匹配、内存使用效率不高的痛点 [1] - CXL技术可通过构建内存池，实现“存算”解耦，将CPU、加速器与存储设备的内存资源进行统一池化，实现跨设备高效协作与资源优化 [1] - CXL技术允许通过内存扩展器将系统内存容量扩展至本地内存的10倍以上，无需增加物理服务器数量即可满足内存需求 [1] - CXL互联解决方案主要依靠CXL MXC芯片和CXL Switch芯片协同构成，CXL技术渗透下的核心增量环节为CXL互联芯片 [1] 核心芯片需求预测 - 参考阿里云相关服务器架构，2030年，CXL Switch、CXL MXC芯片在乐观情况下的需求量有望分别达到706万颗和6452万颗 [2] 相关投资标的 - 建议关注澜起科技（CXL MXC芯片供应商）、江波龙（CXL AIC扩展卡供应商）、佰维存储（CXL 2.0 DRAM内存扩展模块供应商）、聚辰股份（CXL模组的VPD芯片供应商） [2]