IPO发行与市场认购情况 - 网上发行中签号码共有33600个，每个中签号码可认购500股 [1] - 网上发行有效申购户数为482.66万户，有效申购股数达462.17亿股，有效申购倍数约为4126.49倍，网上发行最终中签率为0.03635054% [1] - 网下初步询价阶段共有267家网下投资者提交有效报价，涉及7555个配售对象，有效申购总量达704.06亿股，网下有效申购倍数为1572倍 [3] 战略投资者配售结果 - 共有8家机构入围战略配售，包括7家央国企背景企业和1家产业资本（美团系深圳三快网络科技有限公司） [4][5] - 中国保险投资基金为最大战略投资者，获配4,375,218股（约5亿元），占本次发行数量的6.25% [4][6] - 战略配售部分合计获配14,000,000股，占本次发行数量的20.00%，总金额为1,599,920,000元 [4] 公司基本业务与行业地位 - 公司成立于2020年10月，法人代表为原英伟达全球副总裁、中国区总经理张建中，被市场称为“中国版英伟达” [9] - 公司是国产AI芯片代表企业，基于自研MUSA架构，实现单芯片架构支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科学计算、超高清视频编解码的技术突破 [9] - 公司产品体系覆盖“芯片-模组-服务器-集群”全链条，已自主研发并量产四代高性能GPU架构，推出十余款GPU加速卡与模组等产品 [9] IPO进程与募集资金用途 - 公司IPO进程迅速，从受理到过会仅用88天，创下科创板IPO过会纪录 [8] - 本次发行价格为114.28元/股，为今年科创板新股发行价新高，按500股一签计算，中一签金额为5.71万元 [6] - 募集资金将投入：25.1亿元用于新一代AI训推一体芯片研发、25.02亿元用于新一代图形芯片研发、19.82亿元用于新一代AI SoC芯片研发、10.06亿元用于补充流动资金 [10] 公司技术实力与客户基础 - 截至2024年10月，公司已获得425项授权专利，位居国内GPU企业专利授权数量前列 [11] - 客户覆盖头部运营商、大型国有银行、大模型创业公司等 [11] - 产品在部分性能指标上已接近或超过国际先进水平，实现了对部分“卡脖子”领域核心产品的突破 [11]

新股发行概况 - 2025年科创板已上市新股平均中签率为0.04% [2] - 摩尔线程初步中签率为0.024%，远低于市场平均水平 [2] - 网上发行初步有效申购倍数约为4126.49倍，触发回拨机制 [2] 发行结构细节 - 本次发行股份总数量为7000万股 [2] - 初始战略配售数量为1400万股，占总发行数量的20.00% [2] - 回拨前网下发行数量为4480万股，占比80.00% [2] - 回拨前网上发行数量为1120万股，占比20.00% [2] - 启动回拨机制后，将560.00万股从网下回拨至网上 [2] 公司业务与定位 - 公司被视为“国产GPU第一股” [2][3] - 以自主研发的全功能GPU为核心，服务于AI、数字孪生、科学计算等领域 [3] - 产品体系覆盖“芯片-模组-服务器-集群”全链条 [3] - 已自主研发并量产四代高性能GPU架构，推出十余款GPU加速卡与模组 [3]