Walmart-backed fintech OnePay plans to roll out cryptocurrency trading and custody features in its app by the end of the year. The service will let users buy, hold, and convert bitcoin and ether within the app, with crypto infrastructure provided by Chicago-based Zerohash, CNBC reports , citing sources familiar with the matter. Though OnePay hasn’t publicly confirmed the rollout, the move would put it in line with competitors like Venmo, Cash App, and PayPal, which already offer crypto trading to U.S. ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入16亿美元，摊薄后每股收益3.85美元 [7] - 贷款增长2%，达到3230亿美元，反映了商业贷款的强劲增长 [7] - 收入增长4%，非利息支出保持稳定，实现了正经营杠杆和10%的PPNR增长 [7] - 压力测试中，维持2.5%的监管最低压力资本缓冲，资本消耗80个基点为同业最低 [8] - 7月3日，董事会将普通股股息提高0.1美元，至每股1.7美元，增幅6% [8] - 有形账面价值约为每股104美元，环比增长4%，同比增长17% [12] - 估计CET1比率为10.5%，包含AOCI的CET1比率为9.4% [12] - 第二季度向股东返还约10亿美元资本，包括6.4亿美元普通股股息和3.35亿美元股票回购 [12] - 预计第三季度股票回购在3 - 4亿美元之间 [13] - 上半年总收入增长5.57亿美元，增幅5%，净收入增长3.21亿美元，EPS增长14% [17] - 全年指导：平均贷款预计增长约1%，净利息收入预计增长约7%，非利息收入预计增长约4% - 5%，总收入预计增长约6%，非利息支出预计增长约1%，有效税率预计约为19% [23] - 第三季度指导：平均贷款预计增长约1%，净利息收入预计增长约3%，费用收入预计增长3 - 4%，其他非利息收入预计在1.5亿美元左右，总收入预计增长2 - 3%，非利息支出预计增长约2%，净冲销预计在2.75 - 3亿美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 企业和投资银行（C&IB） - 贷款和承诺强劲增长，信贷趋势良好 [8] - 资本市场和咨询业务收入增长1500万美元，反映了资本市场活动的广泛增加 [19] 零售银行 - 消费者支票账户同比增长2%，其中西南部增长6% [9] - 本季度借记卡和信用卡活动创历史新高 [9] - 15亿美元的分行投资计划按计划进行，计划在扩张市场开设200多家分行 [9] 资产管理业务 - 实现正资金流入，新客户获取环比增长16% [9] - 扩张市场的自由裁量资产管理规模增长近三倍，尽管基数较小 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行全国增长战略，在C&IB和零售银行等业务中取得了强劲的成果 [8][9] - 计划在扩张市场开设更多分行，以加速客户增长 [9] - 持续进行技术投资，包括推出新的网上银行和移动银行服务 [80] - 关注规模效益，认为需要在所有市场拥有良好的产品和低成本服务，以应对零售市场的集中化 [79] - 行业面临政治和监管环境的不确定性，但公司认为自身在当前资本水平下处于有利地位 [35][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年经济将持续增长，2025年实际GDP增长约1.5%，失业率将在未来12个月内升至4.5%左右 [22] - 预计美联储将在2025年12月降息25个基点 [23] - 对公司未来前景持乐观态度，认为将继续受益于全国性业务的优势 [10] 其他重要信息 - 公司计划通过持续改进计划在2025年降低成本3.5亿美元 [21] - 信用质量保持良好，非执行贷款、逾期贷款和冲销均有所改善 [21] - 预计稳定币将成为支付工具之一，但不会对存款造成重大影响 [139][141] - 公司正在考虑对金融科技公司收取消费者银行数据访问费用 [113] - 公司将参与人工智能相关的投资和发展，预计将对宾夕法尼亚州或匹兹堡地区的经济活动产生积极影响 [155] 问答环节所有提问和回答 问题：贷款增长的可持续性及NII的未来轨迹 - 第二季度贷款增长强劲，主要由利用率上升和新市场的新业务推动，但预计下半年贷款增长不会重复同样的水平，全年平均贷款预计增长约1% [28][29] - 由于贷款增长、证券组合增加和资产重新定价等因素，全年NII指导从6 - 7%上调至7%，预计2026年将保持类似的增长轨迹 [31] 问题：监管环境对公司的影响 - 忽略华盛顿的政治和监管环境，公司自身业务处于良好发展路径，当前监管环境对公司有一定的推动作用 [37] 问题：全年费用收入展望及贷款定价竞争情况 - 全年非利息收入增长指导从5%小幅下调至4 - 5%，主要是由于1月以来出现的经济不确定性增加，部分业务如企业支出、抵押贷款和私募股权估值面临一些挑战，但主要业务类别表现良好 [44][45] - 贷款定价方面，公司的利差相对稳定，没有明显的扩张或收缩，竞争较为理性，收益率受资产组合和利率稳定的影响 [49] 问题：净息差的未来趋势及第三季度冲销增加的原因 - 仍预计年底净息差将达到2.9%的范围 [53] - 第三季度冲销预计增加至2.75 - 3亿美元，主要是因为商业房地产办公室相关的冲销管道将在未来几个季度逐步释放，但整体信用质量良好 [54] 问题：公司的资本水平和目标 - 公司目前的CET1比率为10.5%，包含AOCI的CET1比率为9.4%，在压力测试中表现良好，处于健康的超额资本地位 [66] - 目前认为当前的资本水平合适，已增加股票回购，并将在第三季度维持3 - 4亿美元的回购规模，未来希望将资本用于贷款增长 [67] 问题：商业贷款增长的来源及规模扩张的好处 - 商业贷款增长主要来自新市场的份额增长 [76] - 规模扩张的好处主要体现在应对零售市场的集中化，需要在所有市场拥有良好的产品和低成本服务，以支持业务增长，同时可以分摊营销和技术成本 [79][81] 问题：AI对公司效率的影响 - AI在欺诈防范、文档处理和数据湖创建等方面已经为公司节省了大量成本，并将加速自动化进程，帮助公司保持低人力成本 [87][88] - 长期来看，AI可能会改变金融服务的交付方式，公司正在关注这方面的发展 [90] 问题：存款定价和增长的展望 - 本季度存款利率支付仅上升1个基点，预计全年存款将继续增长，利率支付可能会略有上升，但幅度不大，主要受组合因素影响 [93][94] - 公司正在考虑在新市场更具竞争力地获取存款份额，以支持贷款增长 [95] 问题：DDA账户的增长情况 - 年初至今，DDA账户增长2%，其中西南部市场增长6% [98] 问题：锁定更高收益率和保护NII的措施 - 2025年的NII基本确定，未来将维持增长轨迹，目前相关活动相对较少，但对NII的前景感到乐观 [105][106] 问题：资本市场业务的活动情况 - 资本市场业务表现良好，符合年初预期，Harris Williams作为最大的组成部分，表现优于去年 [108] - 第一季度表现疲软的交易业务在第二季度有所回升，并预计将持续到第三季度 [109] 问题：奖金折旧和税收法案对商业贷款增长的影响及对金融科技数据访问费用的看法 - 未直接听到客户表示奖金折旧和税收法案会刺激贷款增长，但直觉上应该有积极影响 [112] - 公司正在讨论对金融科技公司收取数据访问费用，认为这是合理的，因为维护数据安全和提供可读形式的数据存在成本 [113] 问题：竞争对手的并购交易是否会增加公司的紧迫感 - 公司认为不会，将继续专注于自身的有机增长 [114] 问题：贷款增长的来源及市场份额和行业需求的关系 - 贷款增长主要来自资产支持领域的利用率增加和新客户、新市场的有机增长，涉及所有行业 [120][122] - 市场份额增长是贷款增长的重要驱动因素，而关税驱动的利用率增加具有不确定性，可能会随着关税情况的变化而波动 [124][128] 问题：监管机构和评级机构的关系及稳定币对公司业务的影响 - 认为监管机构和评级机构之间可能缺乏沟通，存在协调的机会 [133] - 对稳定币持开放态度，预计将在支付和存款业务中发挥一定作用，但不会对公司的存款造成重大影响，公司将利用稳定币为客户提供更多的支付选择，并在支付和财资管理业务中寻找收入机会 [137][143] 问题：零售贷款业务的战略 - 不太可能通过无机增长的方式进入零售信贷市场，而是将继续有机投资于产品能力、信用承销、营销和客户便利等方面，以深化现有客户的交叉销售和渗透 [148][151] 问题：卡内基梅隆大学的AI投资对宾夕法尼亚州或匹兹堡地区的经济影响 - 宣布920亿美元的投资将用于建设支持AI的数据基础设施，预计将对该地区的经济活动产生积极影响，当地的建设空间需求正在增加 [155][156]

收购完成与公司规模扩张 - Capital One Financial完成对Discover Financial Services的收购，标志着公司进入"新纪元" [1] - 通过此次收购，公司规模扩大，并新增了借记卡和信用卡网络业务，可能"超级推动"其银行和信用卡业务发展 [2] - 交易于2024年5月18日完成，距宣布约15个月，使公司成为美国贷款量最大的信用卡发行商 [6] 业务协同与竞争优势 - Discover网络将使公司从借记卡支付中获得比非发卡行兼网络运营的竞争对手更多收入 [3] - 增量交换收入可用于提升盈利能力、资助借记卡奖励以吸引新客户，或投资扩大信贷业务 [3] - 合并后的全球支付平台将覆盖200多个国家和地区的7000万商户受理点 [4] 战略定位与市场影响 - 创始人兼CEO表示此次收购是整合两家成功公司互补能力的独特机会，将打造能与最大支付网络竞争的平台 [5] - 合并将创造特别擅长服务"月光族"消费者的银行巨头，超越原有信用卡核心业务 [5] - 新公司将利用数据和跨境能力构建银行生态系统，为消费者、小企业、商户和股东创造显著价值 [5][6]