上市概况 - 公司于10月28日在港交所主板上市，股票代码01384 HK [1] - 全球发售2663 20万股，发行价为每股26 66港元，募资总额达7 10亿港元 [1] - 公司为港股企业级大模型AI应用股，是第五家依据18C章节上市的特专科技公司 [3] 市场定位与优势 - 公司填补了港股企业级大模型AI应用细分赛道的空白 [3] - 精准卡位企业级AI爆发前夜的核心入口，稀缺性成为吸引资金的关键内核 [3] - 独特赛道优势与技术布局为长期成长奠定坚实基础 [3] 财务业绩表现 - 营收从2022年的1 00亿元增长至2024年的2 43亿元，三年复合增长率达55 5% [5] - 2025年上半年营收增至1 32亿元，同比大幅增长118 4% [5] - 毛利率持续提升，从2022年的29 4%跃升至2024年的51 9%，2025年上半年突破55 0% [5] - 2025年上半年经调整净亏损率收窄至39 5% [5] 技术与业务进展 - 公司拥有“全栈技术闭环+商业化实证”的双重优势 [5] - 核心技术底座为FastData Foil数据融合平台与Deepexi企业级大模型平台 [5] - 构建了FastData与FastAGI两大核心解决方案 [5] - FastAGI企业级人工智能解决方案2025年上半年收入达7307万元，同比增长191 04%，占总营收比重升至55 3% [5] - 截至2025年6月30日，累计服务企业客户283家，覆盖消费零售、制造、医疗、交通等领域 [5] 募资用途与战略规划 - 募集资金40%将用于研发升级，包括强化两大技术平台功能、搭建算力平台及高校联合研发 [6] - 30%资金用于扩大国内销售网络 [6] - 15%资金用于布局海外业务扩张 [6] - 5%资金预留用于战略投资与并购机会，10%资金作为营运资金 [6] - 该战略规划旨在进一步加固公司技术壁垒并加速全球化布局 [6]

公司上市概况 - 滴普科技于10月28日在港交所主板上市，股票代码01384 HK，成为港股企业级大模型AI应用第一股和第五家18C特专科技公司 [4] - 全球发售2663 20万股，发行价每股26 66港元，募资总额7 10亿港元，开盘涨111 93%至56 5港元/股，总市值达184 5亿港元，盘中最高涨超123%至59 6港元/股 [4] - 公开发售获7569 83倍超额认购，冻结资金规模巨大，成为今年港股主板IPO超购王及香港史上主板IPO超购倍数第一 [4] 公司财务表现 - 营收从2022年1 00亿元飙升至2024年2 43亿元，三年复合增长率达55 5%，2025年上半年营收1 32亿元，同比增长118 4% [8] - 毛利率从2022年29 4%持续跃升至2024年51 9%，2025年上半年突破55 0%，经调整净亏损率收窄至39 5% [8] - FastAGI企业级人工智能解决方案2025年上半年收入达7307万元，同比增长191 04%，占总营收比重升至55 3% [9] 公司业务与技术 - 公司构建FastData与FastAGI两大核心解决方案，依托FastData Foil数据融合平台与Deepexi企业级大模型平台两大技术底座 [9] - 截至2025年6月30日，累计服务企业客户283家，覆盖消费零售、制造、医疗、交通等多领域 [9] - 公司采用数据工程+模型工程+应用工程全栈技术闭环模式，与美股Palantir发展路径高度契合，后者三年股价暴涨26倍，市值超4000亿美元 [9] 行业市场前景 - 中国AI大模型解决方案市场规模预计到2029年突破306亿元人民币，未来五年年复合增长率CAGR为54 5% [10] - 企业级大模型AI应用市场收入规模预计2025年84亿元，2029年提升至527亿元，2025E-2029E CAGR为58% [12] - 2025年麦肯锡调研显示中国78%企业已在至少一个业务职能中部署AI应用，企业生成式AI使用率从2023年55%提升至2024年75% [10] 政策支持与公司地位 - 国务院意见明确2027年人工智能与6大重点领域深度融合，新一代智能终端普及率超70%，十五五规划促进实体经济与数字经济深度融合 [10] - 公司入选IDC《中国AIAgent市场剖析及厂商推荐》报告，被列为企业级AIAgent应用技术代表厂商，并被评为国家级专精特新小巨人企业 [11] - Deepexi企业大模型通过信通院可信AI大模型标准符合性验证4+级，且是业界首个完成深度合成算法及生成式人工智能服务双重监管备案的通用企业运营决策大模型 [11] 资金用途与战略规划 - 上市募集资金40%用于研发升级，包括强化两大技术平台功能、搭建算力平台及高校联合研发，30%用于扩大国内销售网络 [11] - 15%资金布局海外业务扩张，5%预留战略投资与并购机会，10%作为营运资金 [11] - 战略规划旨在加固技术壁垒，加速全球化布局，助力公司从中国企业级AI领军者向全球行业标杆跨越 [11]