NVIDIA面临的挑战与应对策略 - NVIDIA因H20降规芯片禁销中国而认列55亿美元损失，首席执行官黄仁勋积极奔走美中两国，试图降低冲击并争取美国政府放宽AI禁令限制 [1] - 公司几乎全线产品调涨官方报价，并允许合作伙伴同步调升价格，如华硕RTX 5090高阶显示卡价格从新台币9万元涨至10万元，涨幅逾1成 [1] - 黄仁勋采取多项措施应对危机，包括宣布4年内与台积电、鸿海等合作在美国投入5000亿美元打造AI伺服器制造据点，Blackwell芯片已在台积电亚利桑那州厂生产 [2] NVIDIA的市场表现与财务数据 - 尽管面临挑战，中国以外AI芯片需求依旧强劲，云服务提供商持续扩大资本支出，预计月底财报表现将在财测范围内 [1] - 2025会计年度第4季营收达393.3亿美元，季增12%、年增78%，资料中心营收为356亿美元，季增16%、年增93%，整体毛利率为73% [4] - 展望2026会计年度第1季，预计营收约430亿美元，年增65%，毛利率预计可达70% [4] DRAM市场动态 - 三星电子突然提高DRAM价格，DDR4 DRAM平均增长率约20%，DDR5 DRAM约5%，这是近一年来首次涨价 [5] - DRAM价格在经历一年多下降趋势后出现上涨，主要由于需求增加和库存囤积需求突然增加，PC、手机和服务器制造商订单增加 [6] - 内存行业预计将出现罕见增长，不仅高带宽存储器(HBM)需求强劲，通用DRAM需求也明显复苏 [7] 半导体行业整体趋势 - 黄仁勋示警若美国AI芯片禁令扩大范围，将损害美国芯片业者并助力中国业者加速发展，提及华为在AI芯片研发表现优异 [2] - 超微(AMD)首席执行官苏姿丰表示中国是全球半导体和AI产业的庞大机会，建议在出口管制与AI利益间取得平衡 [2] - 半导体行业正在关注DRAM热潮是否会持续下去 [8]