加密货币市场定位转变 - 加密货币市场定位已从投机交易类别转变为投资类别，早期周期由价格飙升、市场动能和散户热情驱动，而当前环境已发生变化 [3] - 交易所交易基金（ETF）目前持有比特币（BTC）市值的相当大份额，以太坊（ETH）及主要竞争币的新现货基金将此类资产带入主流经纪渠道 [3] - 投资者对ETF的期望发生变化，现在希望其表现更像长期持有的资产，而非独立的投机性押注 [3] 监管环境变化 - 美国国税局（IRS）发布的指引为基金提供了一条安全路径，使其可以质押以太坊和Solana（SOL）等资产而无需担心税务状态受损 [4] - 美国证券交易委员会（SEC）引入了通用上市标准，允许交易所批准特定的加密货币ETF，而无需单独申请豁免，这为新产品的上市创造了快速通道 [5] - 新标准严重依赖于成熟交易场所的监控协议和交易量数据，使监管机构能够放心地检测市场操纵行为，该机构计划随着更多资产满足要求而扩大名单 [5] 产品创新与运营挑战 - 监管变化使得基金能够赚取并分配质押奖励，从而将链上经济带入受监管世界 [4] - 对于发行方而言，质押也带来了新的运营纪律要求，必须管理锁仓、流动性和相关政策，以确保即使在资产被绑定到网络时赎回流程也能正常运行 [4] - 公司需完善内部运营机制，审计师必须为《33法案》基金的季度报告做准备，并处理由分叉或协议变更引发的税务事件 [6]

文章核心观点 - 资产管理公司Canary Capital通过移除S-1注册声明中的“延迟修正案”为现货XRP ETF在11月13日自动生效铺平道路 [1][2] - 此举发生在一周内多个山寨币ETF成功推出之后表明数字资产投资工具获得更广泛的监管接纳 [1][6] - 最终上市仍取决于纳斯达克的8-A表格批准且政府关门解决方案或SEC的进一步意见可能影响时间表 [3][4] XRP ETF上市流程与时间表 - 移除延迟修正案后根据1933年证券法第8(a)条该注册声明将在20天等待期后自动生效除非SEC采取进一步行动 [2] - 潜在生效日期为11月13日但前提是获得纳斯达克8-A表格的批准 [3] - 政府关门的解决可能影响时间线若SEC工作人员提出新意见可能延迟若审查已完成且无需修订则可能加速批准 [4] 监管背景与行业动态 - SEC主席似乎支持公司利用自动生效方法并对MapLight等公司在政府关门期间利用20天法定等待期上市表示赞许 [5] - 本周Bitwise和Canary利用相同的自动生效流程推出了Solana、Litecoin和Hedera的ETF [6] - Bitwise的Solana ETF首日交易量达到5600万美元次日增至7200万美元显示对受监管山寨币产品的机构需求增长 [6] 近期山寨币ETF市场表现 - 本周山寨币ETF推出激增包括Solana、Litecoin和Hedera的产品 [1][6] - Bitwise的Solana ETF创下首日5600万美元的交易量纪录次日交易量达到7200万美元 [6]

监管批准 - 美国证券交易委员会批准了Canary Capital的两只新型加密货币ETF [1] 产品细节 - 新获批的产品为莱特币ETF和Hedera ETF [1] - 两只ETF将于周二在纳斯达克开始交易 [1] - 此次批准扩大了投资者在比特币和以太坊之外的加密货币投资渠道 [1] 公司动态 - Canary Capital创始人兼首席执行官Steven McClurg在彭博电视台的节目中讨论了此次产品发布 [1]

事件概述 - 首批美国现货Solana ETF于本周开始交易 标志着Solana成为继比特币和以太坊之后第三个进入ETF领域的加密货币 [1][2] - 这是自1月比特币ETF和7月以太坊ETF推出后 首波进入美国市场的另类代币ETF [3] 新上市ETF详情 - Bitwise Solana ETF将追踪100%现货SOL 并设计为参与质押 可能通过验证者奖励随时间累积复利 [2] - Canary Capital推出的Litecoin和Hedera ETF也于周二开始交易 [2] - Grayscale Solana Trust将于周三转换为ETF 遵循其GBTC的相同路径 [4][7] 市场影响与意义 - Solana ETF为退休账户、财富顾问和无法直接接触加密货币的机构投资组合提供了新的SOL投资渠道 [5] - 此举增强了Solana的流动性 并使其与BTC和ETH同处于受监管的范畴 这在两年前FTX崩溃期间是难以想象的 [8] - 这意味着资金流入和多元化投资即将到来 [8] 当前市场表现与背景 - SOL目前是市值排名前五的加密货币 交易价格接近200美元 并且在日常交易量等使用指标上持续超越以太坊 [5] - 在Bitwise BSOL ETF推出前 SOL价格维持在200美元水平 [6] - 与BTC和ETH ETF的一个关键区别在于 BlackRock尚未参与SOL ETF市场 其IBIT和ETHA在各自的ETF类别中占据主导地位 [8]

加密货币ETF市场扩容 - 多只山寨币ETF将于本周在美国市场开始交易，包括Bitwise索拉纳质押ETF、Canary莱特币ETF、Canary HBAR ETF于周二交易，灰度索拉纳ETF于周三挂牌 [1] - 香港市场已抢先一步，华夏基金（香港）发行的索拉纳现货ETF于10月27日在港交所挂牌，成为亚洲首只同类产品 [1] - 这些产品通过交易所认证的8-A文件绕过了常规审批流程，符合SEC今年9月采纳的商品信托通用上市标准 [1][3] 山寨币ETF申请与监管环境 - 约有130只与小型加密货币相关的ETF申请正在美国证券交易委员会等待审批，涵盖Polkadot、Chainlink等多种代币 [2][6] - 此波申请潮受益于美国监管环境转向宽松，发行商试图复制比特币和以太坊ETF的成功 [2] - 在更宽松的监管环境下，发行商更加大胆，一些申请甚至包括双倍杠杆工具 [6] 特定加密货币市场表现 - 索拉纳、莱特币和Hedera分别为全球第6、第29和第30大数字资产 [3] - 索拉纳市值超1110亿美元，近期交易价格在199美元以上，过去24小时上涨0.5% [3] - 莱特币和Hedera近期分别上涨3.6%和1.9% [3] - SOL币价最新价格为187.75美元，较年内高点295.6美元已下跌约36% [5] 香港市场产品细节 - 华夏基金（香港）推出的索拉纳现货ETF，其虚拟资产交易平台由OSL Exchange运营，OSL Digital Securities担任子托管人 [4] - 该基金管理费为0.99%，托管费及行政费用上限为子基金净资产值的1% [4] - 巴西于2024年成为首个推出索拉纳现货ETF的国家，加拿大也在今年4月批准了索拉纳现货ETF [4] 行业观点与产品挑战 - 有观点认为SOL ETF的上市将为机构投资者提供合规且便捷的渠道参与加密货币市场，同时降低个人投资者的参与门槛 [5] - 将山寨币包装成ETF面临重大障碍，包括流动性浅薄、代币稀释到市值规模小 [7] - 此现象被形容为ETF行业的"意面大炮"策略，即发射大量产品看哪个能成功，最终由市场和投资者决定哪些产品能创造价值 [6]