行业前景 - 机器人产业被视为中国下一个10万亿巨型产业，2025年可能成为人形机器人量产元年 [3] - 人形机器人潜在市场总规模达60万亿美元，与全球经济规模相当 [8] - 预计2050年中国市场规模达6万亿元，人形机器人总量5900万台，平均每24人拥有1台 [8][9] - 未来30年是爆发期，市场规模从2025年10亿元膨胀至6092亿元，2030-2034年最高年涨幅超140% [49][50] 技术发展 - 中国在专利数量上断层领先，过去5年5688项，远超美国1483项和日本1195项 [12] - 2024年全球新发布人形机器人51款，中国占35款，北美8款 [16] - 技术细分进入快车道，工业机器人需关节灵活/抓取稳健，生活机器人需微表情提供情绪价值 [16][17] - 高盛预测技术转折点可能在2027-2032年，出货量达7.6万-150.2万台时AI机器人兼具高效稳定 [46] 产业链格局 - 全球产业链百强中中国企业占比35%，美国35%，中美分庭抗礼 [25] - 产业链分三大环节：大脑(22家)、身体(64家)、集成商(22家) [10] - 美国强于大脑软件(13/22家)，中国擅长身体硬件(24/64家) [26] - 中国在供应链中占主导地位，占比63% [8] 企业动态 - 特斯拉Optimus成本5万-6万美元，中国企业宇树科技G1成本1.6万美元，具明显价格优势 [19][21] - 比亚迪/吉利等车企已部署宇树科技机器人于工厂车间 [21] - 车企如广汽/小鹏/比亚迪/丰田/现代/特斯拉积极布局，研发成本比一般机器人企业低1/3 [30][31][32] - 小鹏汽车未来20年可能投入上千亿元于人形机器人 [33] 市场特征 - 大脑环节芯片公司2024年净利润总和265.5亿元，显著高于身体环节36.3亿元和集成商208.8亿元 [34][35] - 身体环节中国企业占比25%，但多为零件加工企业，经营能力不突出 [42] - 三星是唯一在大脑/身体/集成商三环节均有布局的企业，品牌价值1105亿美元全球第六 [37][39] 政策与资源 - 中国高校机器人相关专业在校生58万人占全球42%，高被引学者占比39%全球第一 [52] - 全国建成127个机器人产业园，地方政府产业基金87只总规模超2000亿元 [52] - 2024年中央财政专项扶持资金387亿元，较2020年增长217% [52] - "十五五"期间将形成粤京苏第一梯队等三大发展梯队 [51]