财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收益为4830万美元，每股收益0.29美元，而第一季度为5100万美元（每股0.38美元），上年同期为5060万美元（每股0.37美元）[3] - 第二季度税前收入为6500万美元，低于第一季度的6860万美元，主要受收购相关费用影响[3] - 若剔除收购相关费用及对未提取承诺的准备金，第二季度调整后税前收入应为1.007亿美元[4] - 净利息收入环比增加4460万美元，得益于生息资产增加37亿美元及净息差扩大28个基点[7] - 非利息收入为1700万美元，环比增加270万美元，主要因几乎所有类别的费用收入均有所增长[17] - 非利息支出为1.144亿美元，其中包含3140万美元的收购相关费用，剔除该费用及其他项目后的核心非利息支出为7520万美元[19] - 调整后效率比为43.9%，优于第一季度的44.6%和上年同期的45.5%[19] - 每股有形账面价值从3月31日的11.42美元下降至6月30日的11.07美元[10] - 有形普通股权益比率为9.8%，普通股一级资本比率为14.7%，均较第一季度有所下降[10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度贷款发放量非常强劲，较2025年第二季度增长约85%，较2026年第一季度增长约40%[12] - 贷款发放平均收益率约为6%，与第一季度持平[12] - 总贷款从3月31日的86.4亿美元增至6月30日的121亿美元，其中包含从Heritage收购的31.5亿美元贷款（已扣除出售的SFR贷款组合）[12] - 第二季度平均贷款收益率为5.53%，高于第一季度的5.32%和上年同期的5.22%[13] - 整体信贷额度使用率从3月31日的44%降至6月30日的41%，但商业及工业贷款使用率从30%微升至32%[13] - 第二季度净核销额为13.7万美元，当季未计提信贷损失准备金[14] - 非生息存款占总存款的比例从3月31日（合并前）的59%降至6月30日的53%[15] - 存款及回购协议成本为86个基点，高于第一季度的82个基点[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 通过收购Heritage，公司总资产从155亿美元增至212亿美元[5] - 收购Heritage的总对价约为8.45亿美元，产生了约4.5亿美元的无形资产，其中包括3.34亿美元的商誉[5] - 收购包括10亿美元的投资证券，其中4.9亿美元在合并结束时出售，随后以平均约4.7%的收益率购买了5亿美元新证券[6] - 收购的Heritage贷款公允价值为34.8亿美元，初始信贷损失准备为4660万美元[6] - 信贷损失准备从8020万美元增至1.267亿美元，贷款占比从0.93%升至1.05%[9] - 总存款及客户回购协议从124亿美元增至169亿美元，增加44亿美元，主要来自收购Heritage带来的47.5亿美元存款，部分抵消了3亿美元经纪存单到期未续的影响[15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功于6月19日至21日周末完成了对Heritage Bank of Commerce的系统转换与整合[17] - 合并后的公司增强了贷款能力，并在信托与财富管理、住房抵押贷款和国际服务等更广泛的银行平台上创造了额外机会[18] - 公司目前在加州所有主要经济市场运营，平台更广，实力更强[18] - 公司战略重点在于成功整合被收购公司，把握湾区加速增长的机会，同时实现收购时预期的回报[19] - 贷款需求强劲，但高质量贷款的利率竞争依然激烈[12] - 公司目标是在2027年实现每股收益增厚13%或以上，平均资产回报率达到1.50%，有形普通股权益回报率达到17%[20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司基于穆迪的混合经济预测，其最大权重仍放在基线预测上[9] - 截至6月30日的经济预测与第一季度基本一致：实际GDP增长预计在2027年底前将保持在2%以下；失业率预计在2027年初达到5%，并在2028年前保持在5%以上；商业房地产价格预计将持续下跌至2027年底，之后在2028年有所增长[9] - 管理层对贷款管道感到乐观，尽管存在定价压力和激烈竞争，但贷款需求强劲[36] - 利率环境存在压力，5年期和10年期国债收益率大幅上升，这可能影响客户行为[37] - 公司将继续专注于信贷质量，为全面客户关系在价格上进行竞争[37] - 公司对实现2027年的收益增厚、资产回报率和有形普通股权益回报率目标充满信心[66][68] 其他重要信息 - 这是公司连续第197个盈利季度（超过49年），也是连续第147个季度向股东派发现金股息[3] - 第二季度产生了3140万美元的收购费用，较第一季度增加3030万美元[4] - 为收购的Heritage未提取贷款承诺计提了425万美元的准备金[4] - 公司调整了批发融资，替换了3亿美元到期的对冲经纪存单，并选择不续作3亿美元利率为4.73%的FHLB预付款[7] - 目前不再持有经纪存单，FHLB预付款总额为5亿美元[8] - 收购了Heritage的4000万美元固定利率次级债，预计将在2027年5月最早可能日期赎回[8] - 尽管存款成本环比略有上升，但整体资金成本从0.97%微降至0.96%[8] - 6月，董事会授权了新的5000万股股票回购计划，截至7月21日，已以平均每股21.72美元的价格回购了40.9万股，价值890万美元[10] - 不良资产增加1050万美元至1680万美元，占总资产的8个基点[15] - 分类贷款为1.097亿美元，占总贷款的0.91%，较3月31日增加2660万美元，主要因增加了2900万美元的Heritage分类贷款[15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于收购带来的收益增厚和证券公允价值变动 [25][27] - 管理层确认，收购的证券均为可供出售证券，其价值将随每季度市价变动[26] - 针对第二季度74天净利息收入中的总收益增厚额，管理层澄清与并购相关的部分为270万美元[30] 问题: 关于成本节约进展及未来费用展望 [33][58] - 第三季度仍将有一定程度的收购相关费用，但会远低于第二季度，第四季度将更为清晰[35] - 费用协同效应的全面影响预计将在2027年初显现[35] - 第三季度费用将较第二季度改善，收购费用预计减少一半以上，且不会有第二季度那样的表外项目准备金[59] - 预计到第四季度将实现公告中所述成本节约目标的90%-95%，并在2027年初完全实现[59] 问题: 关于贷款管道、整合及湾区增长前景 [36][79] - 贷款管道状况良好，尽管存在持续定价压力和激烈竞争，但贷款需求强劲[36] - 两家机构整合后，生产团队已全力推进，寻找所有机会[36] - 利率上升可能影响客户行为，但合并带来的机构能力提升，特别是在原Heritage网点，将创造更多机会[37] - 公司坚持信贷质量，为全面客户关系进行价格竞争[37] - 系统转换是重要一步，但整合工作仍在继续，包括流程和文化融合，预计贷款处理方面的整合将在9月左右完成[57][80] - 合并加速了原Heritage路线图上的一些项目，并带来了财富管理、国际业务、抵押贷款等方面的收入协同机会[82][83] 问题: 关于强劲的有机贷款增长驱动因素 [45] - 过去几个季度贷款管道一直非常强劲，合并后机会持续[46] - 贷款能力提升（公司贷款限额是Heritage的约2.5倍）使得公司能够承接更大的客户关系[46] - 贷款增长主要来自投资者商业房地产，其他资产类别也有稳定产出[46][47] - 两家机构在合并前均势头强劲，团队在信贷销售合作及贷款发放流程上协作顺畅[48] 问题: 关于资产负债表流动性、证券出售及资本部署 [49][87] - 公司在季度内出售了所继承的10亿美元证券组合中的约一半，并进行了再投资，但SFR抵押贷款出售所得现金在季度末才部署[50] - 预计未来在美联储的余额将高于合并前水平，但不会维持季度末那么高[50] - 投资组合和贷款组合的现金流（每季度约1.5-2亿美元）若再投资于收益率更高的贷款，将带来额外收益提升[51] - 在批发融资方面，除非能从利率风险角度更好地定位，否则可能不会续作即将到期的融资，这将略微改善资金成本[88] - 公司一直在通过增加可变利率证券等方式缩短投资组合的久期[89] 问题: 关于Heritage团队整合及信贷文化融合 [57] - 两家机构的信贷文化和客户选择非常相似，整合顺利[57] - 原Heritage团队成员已学习并融入新的运营模式和贷款流程，贡献度符合其比例[57] 问题: 关于资产回报率和有形普通股权益回报率目标及资本杠杆 [65] - 管理层相信能够超越资产回报率目标，并将评估所有资本部署管理方面[66] - 将通过股票回购、评估股息等方式管理资本，以实现有形普通股权益回报率目标[66] - 对实现所有目标充满信心，有形普通股权益回报率目标可能因涉及更多变量而需要稍长时间[68] 问题: 关于净息差展望及预测参考 [69] - 管理层指引分析师参考投资者演示材料中的详细信息进行预测，包括贷款基础收益率、新发放贷款收益率、投资组合数据、存款成本及利率风险分析等[70][71][72] 问题: 关于存款增长策略及成本管理 [84] - 历史上核心存款（非生息存款）增长率在3%左右，预计未来不会有太大变化[84] - 公司不会竞争高定价的存单，而是激励客户经理带来运营公司和运营存款[85] - 对关系定价和存款采取非常严谨的方法，需要维护有价值客户[86] - 整合后，原Heritage客户已享受到功能更强大的在线银行平台[86]

ORIGIN BANCORP, INC. 2Q TWENTY26 INVESTOR PRESENTATION FORWARD-LOOKING STATEMENTS AND NON-GAAP MEASURES This presentation contains certain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include information regarding Origin Bancorp, Inc's ("Origin", "we", "our" or the "Company") future financial performance, business and growth strategies, projected plans and objectives, and any expected purchases of its outstanding common sto ...