9 月创新巨潮将至，看好 AI 端侧 20250818 摘要 2025 年上半年端侧股票经历大幅上涨，虽未完全恢复至前期高点，但 低位配置价值凸显，如歌尔和水晶在关税调整后虽有回落，但在当前市 场环境下安全性及配置价值提升。 小米、阿里、vivo 等公司在智能眼镜和 MR 设备领域积极布局，但市场 缺乏爆发性事件。Meta 智能眼镜销量显著增长，受益于高通芯片更新 和新款雷朋眼镜发布，表明市场需求端和供给端均在改善。 下半年是消费电子传统旺季，苹果和 Meta 等公司的新品发布周期将至， 预计苹果将发布 iPhone 17 系列、折叠机型、新款 Apple Watch 及 AirPods Pro 第三代，其中 AirPods Pro 的更新对供应链影响重大。 Meta 在 2025 年专注于 AR 和智能眼镜领域，发布了 AR 眼镜搭配机电 手环的产品和新款雷朋眼镜，并与陆逊梯卡旗下品牌合作，其 AR 眼镜 采用 LCoS 加反射光波导方案，提供单目彩色显示和手环操作。 AR 市场规模较小，2024 年全球销量约 50 万台，Meta 推出首款 AR 产 品，可能引发市场对 AR 眼镜的关注，并采用单目彩色显 ...