财务业绩概览 - 公司2025年第四季度营收为1.8318亿美元，同比增长8.1%，超出Zacks一致预期0.13% [1] - 公司2025年第四季度每股收益为0.63美元，高于去年同期的0.47美元，并超出Zacks一致预期7.82% [1] 关键运营指标表现 - 总客户数为4394，略低于两位分析师平均估计的4424 [4] - 客户留存率为105%，高于两位分析师平均估计的104% [4] - 专业服务收入为995万美元，同比增长17.5%，超出四位分析师平均估计892万美元 [4] - 订阅与支持收入为1.7323亿美元，同比增长7.6%，略低于四位分析师平均估计1.741亿美元 [4] 盈利能力指标 - 专业服务业务毛利润为209万美元，略低于两位分析师平均估计的210万美元 [4] - 订阅与支持业务毛利润为1.3564亿美元，低于两位分析师平均估计的1.3745亿美元 [4] 市场表现与背景 - 投资者通过审视营收和盈利的同比变化及其与华尔街预期的对比来决定投资策略 [2] - 某些关键指标能更准确地反映公司的财务健康状况，因其对收入和利润有重要驱动作用 [2] - 公司股价在过去一个月内下跌25.2%，同期标普500指数基本持平 [3]

财务业绩概览 - 公司2025年第四季度营收为2.6053亿美元，同比增长10.5%，超出市场预期的2.517亿美元，带来3.51%的营收惊喜 [1] - 公司2025年第四季度每股收益为0.48美元，高于去年同期的0.41美元，超出市场预期的0.42美元，带来15.3%的每股收益惊喜 [1] - 公司股票在过去一个月内回报率为-13.9%，同期标普500指数上涨0.9% [3] 关键运营指标 - 计算出的当前账单金额为3.2779亿美元，高于六位分析师平均估计的3.2142亿美元 [4] - 订阅收入为2.3889亿美元，高于六位分析师平均估计的2.3286亿美元，同比增长10.6% [4] - 专业服务及其他收入为1104万美元，高于六位分析师平均估计的808万美元，同比大幅增长38.5% [4] - 永久许可和维护收入为1061万美元，略低于六位分析师平均估计的1079万美元，同比下降10.3% [4] 市场观点与展望 - 投资者通过审视同比财务变化及与华尔街预期的对比来决定下一步行动 [2] - 某些关键指标能更准确地反映公司的财务健康状况，并对营收和利润有重要驱动作用 [2] - 公司股票目前获Zacks评级为1级（强力买入），表明其可能在短期内跑赢大市 [3]

财务业绩概览 - 公司2026财年第一季度非GAAP每股收益为7.33美元，超出市场预期5.54%，同比增长26.6% [2] - 第一季度营收为5.12亿美元，超出市场预期2.76%，同比增长16.6% [2] - 调整后EBITDA为2.822亿美元，同比增长26.5%，调整后EBITDA利润率从上年同期的50.7%提升至55.1% [8] 营收构成与增长 - 营收主要来自美洲（88%）、欧洲、中东和非洲（8%）以及亚太地区（4%）[2] - 评分业务营收占比59.5%，同比增长29.2%至3.045亿美元，是增长的主要驱动力 [2] - 软件业务（含分析与数字决策技术及相关专业服务）营收同比增长1.5%至2.074亿美元 [3] - 软件年度经常性收入同比增长5%至7.66亿美元，其中平台ARR增长33%，非平台ARR下降8% [4] 细分业务表现 - 评分业务中，B2B营收同比增长36%，主要受单位价格上涨和抵押贷款发起量增加推动 [5] - 评分业务中，B2C营收同比增长5%，得益于myFICO.com业务和间接渠道合作伙伴的收入增长 [5] - 抵押贷款发起相关营收同比增长60%，汽车贷款发起相关营收同比增长21%，信用卡、个人贷款及其他发起相关营收同比增长10% [6] 运营效率与盈利能力 - 非GAAP营业利润率从上年同期的40.8%提升至45.7% [7] - 研发费用占营收比例同比下降50个基点至9.7% [7] - 销售、一般及行政费用占营收比例同比下降160个基点至27.5% [7] 财务状况与资本配置 - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物为1.62亿美元，较2025年9月30日的1.34亿美元有所增加，总债务为31.9亿美元 [9] - 第一季度运营现金流为1.74亿美元，自由现金流为1.653亿美元 [9][10] - 公司在第一季度回购了9.5万股股票 [10] 未来业绩展望 - 公司重申2026财年业绩指引，预计全年营收为23.5亿美元 [11] - 预计2026财年非GAAP每股收益为38.17美元 [11]

核心业绩表现 - 第四季度每股收益为27美分 超出市场普遍预期的23美分 [1] - 第四季度报告销售额为693亿瑞典克朗（约73.7亿美元） 尽管同比下降5% 但超出73亿美元的市场预期 [1][2] - 剔除收购、剥离和汇率影响的有机销售额在当季增长6% [2] 各业务部门销售表现 - 核心的网络业务部门销售额下降6% [3] - 企业业务部门销售额大幅下降25% 主要由于第三季度剥离了iconectiv业务 [3] - 云软件和服务销售额增长3% 部分抵消了其他部门的下降 [3] - 在网络部门内部 有机销售额下降4% 欧洲、中东、非洲以及东南亚、大洋洲和印度的销售增长被其他市场区域的销售下降部分抵消 [4] - 云软件和服务销售额增长12% 所有市场区域均实现增长 [4] - 企业业务部门销售额增长2% 全球通信平台销售额增长抵消了企业无线解决方案的下降 [4] 盈利能力与现金流 - 调整后毛利率从去年同期的46.3%提升至48.0% 得益于成功的成本削减措施和运营效率提升 [5] - 调整后息税前利润率从去年同期的13.1%提升至17.7% [5] - 调整后息税折旧摊销前利润率从去年同期的14.1%提升至18.3% [5] - 并购前自由现金流为149亿瑞典克朗 低于去年同期的158亿瑞典克朗 [6] - 截至2025年底 公司净现金头寸为612亿瑞典克朗 [6] 管理层评论与战略驱动 - 首席执行官指出 尽管无线接入网市场表现平平 但公司在关键任务网络、5G核心网和企业业务的势头推动下实现了有机增长 [7]

核心财务预测 - 华尔街分析师预测ServiceNow本季度每股收益为0.87美元，同比增长19.2% [1] - 预计季度营收将达到35.2亿美元，同比增长率同样为19.2% [1] - 过去30天内，对季度每股收益的共识预期保持不变，表明分析师整体未调整其初始预测 [1] 营收构成预测 - 预计订阅收入为34.2亿美元，同比增长19.5% [4] - 预计专业服务及其他收入为9933万美元，同比增长9.2% [4] 业绩义务与利润预测 - 预计当前剩余履约义务为125.6亿美元，高于去年同期的102.7亿美元 [5] - 预计总剩余履约义务为275.9亿美元，高于去年同期的223亿美元 [5] - 预计订阅业务非美国通用会计准则毛利润为28.5亿美元，高于去年同期的24.2亿美元 [6] - 预计专业服务及其他业务非美国通用会计准则毛利润为1021万美元，高于去年同期的700万美元 [6] 市场表现与背景 - 过去一个月，ServiceNow股价下跌15.8%，而同期标普500指数上涨0.6% [6] - 在财报发布前，关注盈利预期的修正至关重要，因为这与股票的短期价格表现存在强相关性 [2] - 除了共识的盈利和营收预期，分析对公司关键指标的预测有助于获得更深入的洞察 [3]

核心财务预期 - 华尔街分析师预计Fair Isaac (FICO) 即将公布的季度每股收益为6.95美元，同比增长20% [1] - 预计季度营收为5.0078亿美元，同比增长13.8% [1] - 过去30天内，市场对该公司季度每股收益的共识预期上调了2.6% [1] 细分业务收入预期 - 预计“专业服务收入”为1782万美元，同比下降2.5% [4] - 预计“软件收入”为2.1103亿美元，同比增长3.3% [4] - 预计“评分业务收入”为2.9007亿美元，同比增长23.1% [4] - 预计“本地部署和SaaS软件收入”为1.9215亿美元，同比增长3.3% [5] 评分业务细分预期 - 预计“企业对消费者评分收入”为5651万美元，同比增长6% [5] - 预计“企业对企业评分收入”为2.306亿美元，同比增长26.4% [6] 年度经常性收入预期 - 预计“平台年度经常性收入”为2.7235亿美元，去年同期为2.277亿美元 [6] - 预计“非平台年度经常性收入”为4.9129亿美元，去年同期为5.016亿美元 [7] - 预计“总年度经常性收入”为7.6313亿美元，去年同期为7.293亿美元 [7] 市场表现与共识 - 过去一个月，公司股价回报率为-10.1%，同期标普500指数回报率为+0.6% [7] - 盈利预测的修正趋势在预测股票短期价格走势方面具有重要作用 [2] - 除了整体盈利和收入预期，分析关键业务指标的预测能提供更全面的视角 [3]

业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为0.92美元，同比增长2.2% [1] - 预计季度收入将达到8.0613亿美元，同比增长6.8% [1] - 过去30天内，季度每股收益的一致预期保持不变 [1] 关键收入指标预期 - 预计“专业服务及其他收入”为1791万美元，同比下降11% [4] - 预计“订阅收入”为7.8821亿美元，同比增长7.3% [4] - 预计“非GAAP账单收入”为7.9122亿美元，高于去年同期的7.5231亿美元 [4] 客户指标预期 - 预计“总客户数”将达到178万户，高于去年同期的160万户 [5] - 预计“企业与商业客户数”将达到27.508万户，高于去年同期的25.6万户 [5] 利润指标预期 - 预计“非GAAP订阅毛利润”为6.5257亿美元，高于去年同期的6.1911亿美元 [6] - 预计“非GAAP专业服务及其他毛利润”为-63万美元，而去年同期为326万美元 [6] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌5.2%，同期标普500指数下跌0.5% [6]

季度业绩预期 - 华尔街分析师预测公司季度每股收益为0.46美元，较去年同期增长9.5% [1] - 预计季度营收为1.8256亿美元，同比增长8.2% [1] - 过去30天内，市场对当季的每股收益共识预期保持不变 [1] 营收细分预测 - 服务业务收入预计达1.6708亿美元，同比增长11.6% [4] - 许可业务收入预计为278万美元，同比下降19.6% [4] - 专业服务及其他收入预计为1310万美元，同比下降16.2% [4] 股价表现与市场比较 - 公司股价在过去一个月内下跌8.4%，同期标普500指数上涨0.4% [5] - 公司Zacks评级为3级（持有），预计短期内表现将与整体市场一致 [5]

季度业绩预期 - 预计季度每股收益为0.09美元，同比下降10% [1] - 预计季度营收为2.0955亿美元，同比增长4.4% [1] - 过去30天内分析师对每股收益的共识预期维持不变 [1] 关键业务指标预期 - 预计订阅收入为1.8649亿美元，同比增长3.2% [4] - 预计专业服务收入为2307万美元，同比增长15% [4] - 预计订阅毛利率为76.5%，低于去年同期的80.0% [4] 股价表现与市场比较 - 公司股价在过去一个月内回报率为-5.1%，同期标普500指数回报率为+0.4% [5] - 公司Zacks评级为2级（买入），预期近期表现将超越整体市场 [5]

业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为2.12美元，同比增长12.2% [1] - 预计季度营收为24.1亿美元，同比增长11.8% [1] - 过去30天内，季度每股收益的一致预期保持不变 [1] 关键业务指标预期 - 订阅服务收入的一致预期为22.4亿美元，同比增长14.1% [3] - 专业服务收入预计达到1.7994亿美元，同比下降10.5% [4] - 订阅收入积压预计为269.5亿美元，而去年同期为221.9亿美元 [4] 市场表现与关联性 - 公司股价在过去一个月回报率为-7.8%，同期标普500指数回报率为-0.3% [4] - 盈利预测修正趋势与股票短期价格表现存在强相关性 [2]