行业概述与市场地位 - 超声作为现代医学四大影像技术之一，具有无辐射、实时扫查、操作便捷、安全性高、检出快速及性价比突出等优势，占据临床应用核心地位，截至2019年约占中国医学影像设备总保有量的74.44% [1] - 全球超声设备市场区域分化明显，发达国家增长动力主要来自存量更新，新兴市场如中国仍处于增量阶段，2021年全球市场规模为79亿美元，预计2022年至2030年复合年增长率为4.5% [2] - 中国超声设备市场规模从出厂金额口径看，2020年为90.2亿元人民币，预计2030年达到216.2亿元人民币，年复合增长率为8.1% [2] 市场竞争格局 - 海外巨头长期占据市场主导地位，2019年通用医疗（GE）和飞利浦合计占据市场约50%份额 [2] - 国产厂商迈瑞医疗与开立医疗已跻身全球TOP10，成长势头迅猛 [2] - 2020年上半年，超声高端市场的国产化率仅约为10%，国产升级空间广阔 [2] - 联影医疗补齐医学影像领域最后一块拼图，其强势入局将使此前竞争格局相对稳定的国内超声市场迎来新一轮激烈竞争 [1][3] 国产厂商高端化突破 - 国产头部企业通过自主研发与外延并购双轮驱动实现高端突破，例如迈瑞医疗2013年收购美国超声企业ZONARE，2015年推出中国首款高端彩超Resona7，2023年发布超高端产品昆仑 Resona A20 [3] - 2023年国内高端台式彩超市场中，迈瑞市场份额达到12.17%，是TOP10厂家中唯一的国产品牌，在高端便携彩超市场中，迈瑞份额达到37.72%，占据榜首 [3] - 联影医疗计划在国内外主要市场同步推出全线超声新品，秉持高举高打策略，其超高端、高端的全身、心脏和妇产超声已获得二类证，海外市场正在申请CE、FDA许可证，预计今年12月初发布 [3] 市场增长驱动因素 - 中低端市场在分级诊疗、医疗新基建等政策推动下，新医院、现有医院科室扩建带来的设备新增需求持续旺盛 [4] - 国家推进的大规模医疗设备更新政策，有望为各级市场带来可观增量空间 [4] - 基层慢病服务升级的核心包括医疗设备配置完善，2025年第一季度国内县级医院超声影像诊断设备较去年同期增加量更明显，采购金额增加更显著 [5] 行业挑战与AI技术应用 - 基层医院超声专业人才培训体系不完善、合格医师与技师短缺，导致检查报告公信力不足，制约技术落地效果，同时使大三甲医院医生面临巨大工作负荷 [5] - AI技术可为三甲医院提升诊疗效率，减轻医生体力负荷，保障高精准度临床诊断需求，为基层医院破解人才短缺难题，通过智能化引导降低操作门槛，实现标准化操作与质量控制 [6] - 联影医疗作为后来者，凭借AI技术的差异化优势与行业友商站在同一起跑线，行业发展的核心在于聚焦基于人工智能的新型业态 [6] - 全球医疗AI市场规模预计从2025年的约280亿美元增长至2030年的逾1200亿美元，年均复合增长率达35%以上，中国市场预计以超过40%的复合年增长率扩张，到2030年整体规模有望突破1500亿元人民币 [6]