NexPoint Real Estate Finance (NYSE:NREF) Q3 2025 Earnings Call October 30, 2025 11:00 AM ET Speaker2Thank you for standing by. My name is Kate and I will be your conference operator today. At this time I would like to welcome everyone to the NexPoint Real Estate Finance Q3 2025 earnings call. All lines have been placed on mute to prevent any background noise. After the speakers' remarks, there will be a question and answer session. If you would like to ask a question during this time, simply press STAR foll ...

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--MSCI Inc. (NYSE: MSCI), a leading provider of critical decision support tools and services for the global investment community, announced today that it has commenced an offering of senior unsecured notes (the "notes†) in a registered public offering (the "Offering†). The proposed Offering is subject to market and other conditions. MSCI intends to use the net proceeds from the Offering for general corporate purposes, which may include, without limitation, potential rep. ...

Oct 22, 2025 5:42 PM Eastern Daylight Time The Stable outlook assigned by both agencies reflects the Company's consistent operating performance and diversified asset base in Latin America. The board of directors and management of Mineros have extensive experience in mining, corporate development, finance and sustainability. Mineros has a long track record of maximizing shareholder value and delivering solid annual dividends. For over 50 years Mineros has operated with a focus on safety and sustainability at ...

融资活动概述 - 公司成功完成1亿美元高级无抵押票据的私募发行 [1] - 发行净收益将用于为现有杠杆进行再融资以及一般公司用途 [1] 票据发行具体条款 - 发行包含两个系列：AAA系列金额为6000万美元，固定利率4.43%，于2028年10月到期；BBB系列金额为4000万美元，固定利率4.60%，于2030年10月到期 [1] - 本次私募发行的票据未根据1933年证券法注册，可能无法在美国境内公开发行或销售 [1] 公司基本情况与投资策略 - 公司是一家非分散化的封闭式管理投资公司，在纽约证券交易所上市 [2] - 公司的投资目标是为股东提供高税后总回报，并侧重于向股东进行现金分配 [2] - 公司计划通过将至少80%的总资产投资于能源基础设施公司的证券来实现其投资目标 [2] 股东回报政策 - 公司会以可能不时调整的比率向普通股股东支付现金分配 [3] - 分配金额不保证，可能因投资组合持仓变动和市场条件等多种因素而变化 [3]

融资活动核心信息 - 公司已完成12.5亿美元本金总额的私募发行，新票据年利率为5.125%，将于2029年到期 [1] - 新票据的利息将每半年支付一次，自2026年5月1日开始 [3] - 此次票据发行仅面向合理认定的合格机构买家和美国以外的非美国投资者 [4] 债务管理策略 - 发行新票据所筹集的资金，连同公司手头现金，将用于赎回所有未偿还的2029年到期、本金总额20亿美元的6.000%优先无抵押票据 [1][2] - 赎回日期定于2025年11月1日，赎回价格为待赎回票据本金金额的101.500%，加上截至赎回日的应计未付利息 [2] - 此次票据发行及赎回行动是公司降低利息支出战略的延续 [2] 新票据条款与担保 - 新票据为无抵押票据，将于2029年5月1日到期 [3] - 新票据将由嘉年华plc以及公司和嘉年华plc的某些子公司提供连带责任的高级无抵押担保，这些子公司也担保了公司的第一优先有抵押债务、其他某些无抵押票据和可转换票据 [3] - 管辖该票据的契约包含投资级风格的条款 [3] 公司背景 - 嘉年华公司是全球最大的邮轮公司，也是最大的休闲旅游公司之一，拥有多个世界级邮轮品牌 [7]

评级行动 - KBRA向贝莱德私人信贷基金的两批高级无抵押票据授予BBB-评级，其中一批为5000万美元、利率5.78%、2028年12月17日到期，另一批为1.5亿美元、利率6.14%、2030年10月8日到期 [1] - 评级展望为稳定 [1] 资金用途 - 发债所筹资金将用于一般公司用途 [1] 评级关键支撑因素 - 评级得到贝莱德私人信贷基金与贝莱德公司及其规模达3600亿美元的私人融资解决方案平台的紧密联系支持 [1]

OLDWICK, N.J.--(BUSINESS WIRE)-- #insurance--AM Best has assigned a Long-Term Issue Credit Rating of "bbb†(Good) to the recently issued $300 million, 4.7% senior unsecured notes, due October 2030, of Horace Mann Educators Corporation (Horace Mann) (headquartered in Springfield, IL). The outlook assigned to this Credit Rating (rating) is stable. The existing ratings of Horace Mann and its subsidiaries are unchanged. Horace Mann intends to use the net proceeds from the issuance of the notes for general corpo. ...

公司评级与融资动态 - Stifel重申对Realty Income Corporation的买入评级 目标股价为68美元 [1] - 公司定价8亿美元高级无抵押票据发行 分为两个等额部分：4亿美元利率395%的2029年到期票据和4亿美元利率450%的2033年到期票据 [1] - 分析师估算2029年到期票据的有效到期收益率为4143% 2033年到期票据的有效到期收益率为4685% [2] 公司业务模式 - 公司是一家房地产投资信托基金 投资于美国、西班牙和英国由单一租户使用的独立商业物业 [2] - 公司物业采用净租赁模式 [2]

公司财务与运营 - 公司完成8亿美元高级无抵押票据的公开发行 包括4亿美元于2029年2月到期的395%票据和4亿美元于2033年2月到期的450%票据 票据平均期限约53年 平均收益率为441% [2] - 公司拥有并管理超过15600处物业 服务于领先的国际企业 [3] 市场评级与前景 - UBS维持对公司的买入评级和66美元的目标价 理由包括欧洲收购前景、信用展望改善以及通过开放式基金进行扩张 [3] - 公司因显著的收入和股息增长 被列入20只值得终身持有的最佳股票名单 [1] 业务发展战略 - 公司发行票据所筹资金将用于基本需求 如可能的债务偿还 [2] - 公司业务扩张途径包括欧洲收购和利用开放式基金 [3]

融资活动概述 - 加州水务服务集团及其子公司加州水务服务公司通过私募方式完成债务融资，总金额达3.7亿美元 [1] - 集团发行1.7亿美元高级无抵押票据，子公司发行2亿美元第一抵押权债券 [1] - 所有票据和债券均于2025年10月1日完成发行 [2] 债务工具具体条款 - 高级无抵押票据分为两批：7000万美元、利率4.87%、2032年10月1日到期的A系列票据，以及1亿美元、利率5.22%、2035年10月1日到期的B系列票据 [2] - 第一抵押权债券为2亿美元、利率5.64%、2055年10月1日到期的第3系列债券 [2] - 票据和债券的利息均每半年计付一次 [3] - 高级无抵押票据与集团2023年3月31日签订的信贷协议项下债务处于同等受偿顺序 [3] - 第一抵押权债券与子公司其他第一抵押权债券处于同等受偿顺序，并由其财产留置权担保 [3] 信用评级与资金用途 - 高级无抵押票据获得标普全球"A"评级，第一抵押权债券获得标普全球"AA-"评级 [2] - 集团计划将票据发行所得净资金用于偿还现有债务及一般公司用途 [4] - 子公司计划将债券发行所得净资金用于偿还现有债务及一般公司用途，符合加州公共事业法典第817条的规定 [4] 公司业务背景 - 加州水务服务集团是多家公用事业公司的母公司，业务覆盖加州、夏威夷、新墨西哥州、华盛顿州和德克萨斯州 [6] - 这些公司为超过210万人口提供受监管和不受监管的供水和污水处理服务 [6] - 集团普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为"CWT" [6]