发行情况 - 公司计划发行1500万股，发行价每股10美元，总金额1.5亿美元[8,10] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多225万股[10] - 本次公开发行承销折扣和佣金为每股0.20美元，总计300万美元[25] 股权结构 - 赞助商已购买739.2857万股B类普通股，总价2.5万美元，约每股0.003美元[16] - 初始业务合并时，B类普通股将按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整以维持初始股东持股30%[16] - 保荐人持有的6428571股B类普通股将占所有已发行普通股（不包括私募股份）的30%[17] 资金安排 - 本次发行所得款项中1.5亿美元（行使全部超额配售权时为1.725亿美元）将存入信托账户[26] - 公司每月向保荐人关联方支付14000美元用于办公等支持[18] - 本次发行完成后，公司将偿还保荐人提供的最高30万美元贷款[18] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，可最多两次延长，每次延长3个月，共最多24个月[20] - 每次延长3个月，保荐人或其关联方需向信托账户存入150万美元，行使全部超额配售权时为172.5万美元[20] - 若无法在规定时间完成业务合并，公司将以信托账户存款赎回100%公众股份[21] 投资者意向 - 公司赞助商承诺购买25.5万份私募配售单位，总价255万美元[13] - 8家机构投资者有意间接购买16.5万份私募配售单位，总价165万美元，且购买不超本次发行单位的9.9%[14,15] - 8位非管理型发起人投资者有意间接购买16.5万个私募单位，总价165万美元[41] 其他事项 - 公司于2025年6月30日在开曼群岛注册成立，是空白支票公司[47] - 科查夫国防收购公司于2025年5月完成2.53亿美元的首次公开募股[52][53][65] - 公司董事会在纳斯达克上市交易开始时将由五名成员组成[56]

发行概况 - 公司完成1150万单位首次公开发行 每单位价格10美元 总募集资金1.15亿美元 [2] - 承销商全额行使超额配售权 额外销售150万单位 [2] - 每单位包含1股A类普通股及1份股份权益 可于业务合并完成后获得1/10股A类普通股 [1][2] - 发行单位于2025年9月25日在纳斯达克全球市场开始交易 代码为"EMISU" [2] 资金安排与交易结构 - 每单位10美元将存入信托账户 [2] - A类普通股和股份权益将分别以代码"EMIS"和"EMISR"在纳斯达克单独交易 [2] - 注册声明已于2025年9月24日获得美国证券交易委员会生效批准 [5] 公司战略定位 - 公司为特殊目的收购公司 专注于通过合并、资产收购等方式实现初始业务组合 [3] - 潜在收购目标涵盖工业和商业服务、制造业、运输和/或分销及技术领域 [3] - 可能投资于任何行业或任何企业发展阶段的业务机会 [3] 管理团队与承销安排 - 管理团队由首席执行官Peter Goldstein和首席财务官David Lowenstein领导 [4] - 董事会成员包括Anna C Mallon、Low Koon Poh和Seth Farbman [4] - I-Bankers Securities和IB Capital LLC担任本次发行的账簿管理人 [4]

发行情况 - 公司拟公开发行1500万个单位，总金额1.5亿美元，每个单位发行价10美元[8][10] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多225万个单位[10][40] - 赞助商和CCM承诺购买50万个私募单位（若超额配售权全部行使则为54.5万个），总价500万美元（若超额配售权全部行使则为545万美元）[13] 股份情况 - 赞助商已购买569.25万股B类普通股（最多74.25万股可能无偿交回），总价2.5万美元，约每股0.004美元[15] - B类普通股将在初始业务合并时自动转换为A类普通股，或持有人可提前选择转换，转换比例为1:1[15] - 若发行额外A类普通股或权益类证券，B类普通股转换比例将调整，以使转换后A类普通股总数占特定总和的25%[15] 业务合并 - 公司是空白支票公司，尚未选定业务合并目标，可能在任何行业或地区进行初始业务合并[9] - 公司需在本次发行结束后的24个月内完成首次业务合并，否则将以100%的比例赎回公众股份[18,19] - 初始业务合并需满足公平市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[101] 资金情况 - 发行所得款项中，1.5亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为1.725亿美元）将存入美国信托账户[23] - 本次公开发行承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计900万美元[25] - 公司可能向Twelve Seas Sponsor LLC借入最多150万美元的营运资金贷款，该贷款可按贷款人选择以每股10美元的价格转换为私募配售单位[56] 公司战略 - 公司业务战略聚焦泛欧亚地区和非洲的国际公司，也会考虑美国潜在被泛欧亚地区主体拥有的目标公司[71] - 公司寻求收购的目标企业股权价值在2亿美元至20亿美元之间[89] - 公司将优先考虑具有成熟商业模式和盈利记录的行业，特别是自然资源及相关行业[86] 其他要点 - 预计A类普通股和股份权利在招股说明书日期后的第52天开始分开交易[20] - 公司每月将向发起人关联方支付1万美元用于办公空间等费用[17] - 创始人股份限制解除条件为完成首次业务合并后1年或A类普通股收盘价连续20个交易日达到或超过每股12美元[64]

融资与发售 - 公司计划发售2000万股，每股10美元，募集2亿美元[8][10] - 承销商有45天超额配售选择权，最多可额外购买300万股[10] - 公司赞助商和BTIG承诺购买62.5万股私募配售单位，总价625万美元[13] - 9家非管理赞助商投资者有意间接购买37.5万股私募配售单位，总价375万美元[15] - 非管理赞助商投资者有意购买约9000万美元公开单位，占公开单位约39.1%[16] - 公司赞助商已购买718.75万股B类普通股，总价2.5万美元，约0.003美元/股[17] 业务合并 - 公司是空白支票公司，未选定业务合并目标，可能在多行业进行初始业务合并[9] - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份[21] - 纳斯达克规则要求业务合并总公允价值至少达信托账户资产价值的80%，且需获多数独立董事批准[98] 人员与费用 - 公司首席财务官迈克·罗林斯每月服务费2500美元，完成首次业务合并获5万美元成功费[19] - Oyster Management II LLC每月获1万美元用于办公空间等服务[57] 交易与上市 - 预计单位在招股说明书日期或之后尽快在纳斯达克全球市场上市，代码“OYSEU”[22] - 预计A类普通股和股份权利在招股说明书日期后第52天开始分开交易，代码分别为“OYSE”和“OYSER”[22] - 承销商以包销方式发售单位，预计2025年[具体日期]左右交付[30] 股份与权益 - 保荐人的6250000股B类普通股和425000股A类私募普通股占已发行普通股总数的24.8%（假设承销商超额配售选择权未行使）[18] - 创始人股份转换为A类普通股后占比为23.81%[62] - 最高150万美元营运资金贷款转换为业务合并后实体单位，可能稀释公众股东权益[63] 战略与目标 - 公司业务战略是与有增值潜力的公司完成首次业务合并[72] - 公司计划利用管理团队等网络及经验寻找业务合并机会[72] - 公司可能从多种渠道获取目标业务候选[74] 其他 - 公司为开曼群岛豁免公司，获30年税务豁免承诺[109] - 公司为“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，可享受报告要求豁免和披露义务减免[110][113]

融资与发行 - 公司拟公开发售2000万股，发行价格为每股10美元，募集资金2亿美元[8][10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万股以覆盖超额配售[10] - 公司赞助商和BTIG承诺购买62.5万股私募配售单位，总价625万美元；若超额配售权全部行使，将最多购买68.5万股，总价685万美元[13] - 九家非管理赞助商投资者有意间接购买37.5万股私募配售单位，总价375万美元；若超额配售权全部行使，将最多购买40.5万股，总价405万美元[15] - 非管理赞助商投资者有意以发行价购买最多约9000万美元公开发售单位，约占公开发售单位的39.1%，且单个投资者购买不超9.9%[16] 股份与转换 - 公司赞助商已购买718.75万股B类普通股，总价2.5万美元，约每股0.003美元，最多93.75万股可能无偿交回[17] - B类普通股将在初始业务合并时自动转换为A类普通股，或持有人可提前选择转换，转换比例为1:1，可能调整[17] - 初始业务合并完成后，B类普通股转换的A类普通股将占所有发行和流通A类普通股及股权关联证券总和的23.81%[17] 业务合并 - 公司是空白支票公司，尚未选定业务合并目标，也未与相关目标进行实质性讨论[9] - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[21] - 公司业务战略是与有价值增值潜力的公司完成初始业务合并[72] 费用与薪酬 - 公司每月需向保荐人关联方支付1万美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持费用[19] - 本次发行完成后，公司将向保荐人偿还最高30万美元的贷款[19] - 首席财务官每月薪酬为2500美元，成功完成首次业务合并后将获得5万美元成功费[19] 其他 - 预计A类普通股和股份权利将在本招股说明书日期后第52天开始分开交易，除非承销商代表BTIG决定允许提前分开交易[22] - 公司是开曼群岛豁免公司，获税务豁免承诺，30年内不适用开曼群岛征收的利润、收入等税[109] - 公司是新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，将保持该身份至满足特定条件，包括年总收入达12.35亿美元等[110][112] - 公司是较小报告公司，可享受减少披露义务，将保持该身份至非关联方持股市值达2.5亿美元等条件满足[113]

发行情况 - 公司计划公开发行2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位售价10美元[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以应对超额配售[11] - 赞助商和BTIG承诺购买62.5万（最多68.5万）私募单位，总价625万（最多685万）美元[14] - 7家机构投资者有意间接购买35万（最多38万）私募单位，总价350万（最多380万）美元[16] - 非管理赞助商投资者有意购买约9000万美元（约39.1%）的公开单位[17] 股份与权益 - 赞助商已购买718.75万B类普通股，总价2.5万美元，约0.003美元/股[18] - 保荐人的625万股B类普通股和42.5万股A类私募普通股，假设承销商超额配售权未行使，将占已发行普通股总数的24.8%[19] - 发行结束时，发起人将以每股0.003美元向非管理型发起人投资者发行代表间接持有总计2643478股创始人股份（若行使超额配售权则最多304万股）的会员权益[39] 费用与薪酬 - 公司每月需向保荐人关联方支付1万美元费用，发行完成后将偿还保荐人最高30万美元贷款[20] - 首席财务官每月薪酬为2500美元，成功完成首次业务合并后将获5万美元成功费[20] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份，赎回价格按信托账户存款计算[22] - 公司将寻求收购有吸引力价值主张的企业，重点关注私营公司，专注科技、媒体、娱乐等行业[43][44] 财务数据 - 单位公开发行价格为每股10美元，承销折扣和佣金为每股0.55美元，公司发行前收益为每股9.45美元，总金额1.89亿美元[26] - 本次发行及私募配售所得款项中，2亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[27] - 假设承销商超额配售权全部行使，不同赎回比例下，调整后每股有形账面价值与发行价有差异[30] 人员情况 - Heath B. Freeman是公司董事会主席，有丰富投资和管理经验[46] - Mario A. Zarazua是公司首席执行官兼董事会副主席，经验丰富[47] - Mike Rollins自公司成立以来担任首席财务官，曾在多家公司任职[48] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“小型报告公司”，遵守简化报告要求[24] - 承销商预计在2025年[具体日期]左右向购买者交付单位[31]

融资与发行 - 公司拟公开发售1500万股，发行价格为每股10美元，募集资金1.5亿美元[8,10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万股以应对超额配售[10,40] - 公司赞助商和CCM承诺购买50万股私募配售单位，若承销商超额配售选择权全部行使，则最多购买54.5万股，总价分别为500万美元和545万美元[13,138] - 非管理赞助商投资者有意间接购买私募配售单位，并有意以发行价购买最多约[X]百万美元的公开发售单位，占公开发售单位的约[X]%，但无购买超过发售单位9.9%的意向[15] 股份与转换 - 公司赞助商已购买569.25万股B类普通股，总价2.5万美元，约每股0.04美元，最多74.25万股可能无偿交还给公司[15] - B类普通股将在初始业务合并时自动转换为A类普通股，或持有人可提前选择转换，转换比例为1:1，可能根据情况调整[15] - 50万份私募认股权可转换为5万股A类普通股（若承销商超额配售权全部行使则为54.5万份私募认股权转换为5.45万股A类普通股）[24,26] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[18,19,98,99,142,143,179] - 公司的业务战略重点是位于泛欧亚地区和非洲的国际公司，也会考虑位于美国但可能由泛欧亚地区主权财富基金等拥有的潜在目标[71] - 公司寻求收购的目标公司股权价值在2亿美元至20亿美元之间[89] 财务与费用 - 本次发行及私募所得款项中，1.5亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为1.725亿美元）将存入美国信托账户[23,139] - 公开发行价格为每单位10美元，总计1.5亿美元，承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计900万美元[25] - 公司每月向发起人关联方支付1万美元用于办公空间等费用[17] - 本次发行完成后，公司将偿还发起人提供的最高30万美元贷款[17] 市场数据 - 2023年以来，约52%的美国交易所IPO来自外国发行人，为20年以来最高[72] - 截至2024年12月31日，最近完成的100笔SPAC合并交易中，超40%涉及外国目标公司[73] - 2018年，与非美国公司合并的SPAC交易占比不到20%[76] 股东与投票 - 若公司寻求股东对初始业务合并的批准，且不根据要约收购规则进行赎回，持有发售股份超过15%的股东赎回股份将受限[12,176] - 完成首次业务合并需股东大会普通决议通过，要求至少多数投票股东投赞成票；若为法定合并或整合，需至少三分之二投票股东赞成的特别决议批准[97,137,165] - 初始业务合并若需普通决议，需477.5001万份公共股（约占发售的1500万份公共股的31.8%）赞成；若需特别决议，需818.3334万份公共股（约占发售的1500万份公共股的54.6%）赞成[137,166]

证券发行 - 公司拟公开发行2000万单位证券，总价2亿美元，每单位售价10美元[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[10] - 单位公开发行价格为每股10美元，承销折扣和佣金为每股0.65美元，公司所得收益（未计费用）为每股9.35美元[25] 私募配售 - 公司发起人VO Sponsor II, LLC和承销商代表承诺以每单位10美元的价格购买60万私募单位，总价600万美元[13] - 十家非管理发起人投资者有意间接购买34.5万私募单位，总价345万美元[15] 股东权益 - 公众股东在初始业务合并完成时有赎回权，可赎回部分或全部A类普通股[11] - 持有超过本次发行股份15%的股东赎回股份受限[12] - 创始人股份将按1:1比例自动转换为A类普通股，转换比例可能调整[17] 资金安排 - 本次发行和私募所得款项，2亿美元（若超额配售权全部行使则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[27] - 公司将偿还最高50万美元的发起人贷款，并每月向发起人管理成员支付1.5万美元服务费用[18] - 最高150万美元的发起人营运资金贷款可按每股10美元转换为业务合并后实体的单位[18] 业务合并 - 公司需在24个月内完成首次业务合并，否则可能赎回100%公众股[87] - 纳斯达克规则要求初始业务合并的总公平市值至少为信托账户资产价值的80%[90] - 公司预计初始业务合并后将拥有或收购目标业务100%的股权或资产，最低需拥有或收购50%以上的有表决权证券[91] 公司背景 - 公司成立于2024年7月8日，是一家开曼群岛豁免公司[44] - 公司为“新兴成长公司”和“较小报告公司”，遵循简化的上市公司报告要求[23] 团队与合作 - 公司领导团队过去7年合作分析收购目标，建立高效流程[68] - 公司聘请Profit Investment Management和Shepherd Kaplan Krochuk LLC分别管理25亿和90亿美元资产[61][64] 行业机会与标准 - 公司认为未来24个月部分行业有增长和整合机会[73] - 公司评估目标企业时会考虑大市场机会、强竞争地位等标准[75] 其他规定 - 创始人股份转让受限，限制到期时间为完成首次业务合并后6个月或特定股价条件达成较早者[109] - 私募配售单位在公司业务合并完成30天后可进行特定转让[110]

证券发行 - 公司拟公开发行2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位发行价10美元[7] - 每个单位包含1股A类普通股和1份获得十二分之一股A类普通股的权利[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以覆盖超额配售[8] - 公司发起人及承销商承诺购买60万份私募单位（若行使超额配售权则为66万份），总价600万美元（行使超额配售权则为660万美元）[11] 财务数据 - 2025年1月9日实际营运资金（赤字）为 - 9624美元，调整后为953676美元[198] - 2025年1月9日实际总资产为20796美元，调整后为201250376美元[198] - 2025年1月9日实际总负债为20420美元，调整后为8296700美元[198] - 2025年1月9日实际股东权益（赤字）为376美元，调整后为 - 7046324美元[198] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，可寻求股东批准延长，预计不超36个月[157] - 若未完成且未延长，将以信托账户存款赎回100%公众股份[157] - 首次业务合并总公允价值需至少达信托账户资产价值（不含递延承销佣金和利息税款）的80%[159] 市场与行业 - 全球人工智能市场预计到2030年为全球经济贡献15.7万亿美元[92] - 全球房地产市场预计到2031年达6.6万亿美元[92] - 全球基础设施市场2025 - 2030年复合年增长率约6.3%[92] - 全球能源转型市场预计到2031年达5.4万亿美元，复合年增长率9.7%[93] 其他要点 - 公司是空白支票公司，拟与企业或实体进行初始业务合并，未选定目标[40] - 公司管理团队在金融领域经验丰富，CEO有近20年金融经验[51] - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“CHACU”[18] - 公司作为开曼群岛豁免公司，获30年税务豁免承诺[135]

发行情况 - 公司计划公开发行2500万单位证券，每单位10美元，总金额2.5亿美元[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位[10] - 公司赞助商承诺以每单位10美元购买42.5万私人配售单位，总计425万美元[13] - Inflection Point有意以每单位10美元间接购买42.5万私人配售单位，总计425万美元[13] - 本次发行所得款项2.5亿美元（若超额配售选择权全部行使为2.875亿美元）存入美国信托账户[23] 股权结构 - 赞助商已购买958.3333万B类普通股，总计2.5万美元，最多125万B类普通股发行结束后无偿交回公司[15] - 2024年10月2日，公司将239.58美元股份溢价账户资本化，向发起人发行239.5833万股创始人股份，使发起人共持有958.3333万股[39] - 发售前单位数量为0，发售之后为2500万个；发售前普通股数量为9583333股，发售之后为33758333股[116] - 发售及私募后股权数量将达25425000个[116] - 创始人股份占发售完成后已发行和流通普通股的25%（不包括私募股份）[117] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则赎回100%公众股份[18] - 若无法完成，可寻求股东批准延长，预计不超过36个月[80][82] - 纳斯达克规则要求业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[83] - 公司预计交易后拥有或收购目标业务100%股权或资产，也可能低于100%但至少50%投票权[84] - 初始业务合并需获得至少8120835股，即32.5%的公开发行股份赞成票才能获批[121] 财务数据 - 2024年6月30日实际营运资金为负47,430美元，调整后为1,828,020美元[170] - 2024年6月30日实际总资产为53,812美元，调整后为252,495,020美元[170] - 2024年6月30日实际总负债为58,792美元，调整后为10,417,000美元[170] - 2024年6月30日实际股东权益为负4,980美元，调整后为负7,921,980美元[170] - 2024年6月30日可能赎回的普通股价值调整后为2.5亿美元[170] 其他要点 - 公司为“新兴成长型公司”和“小型报告公司”，遵守简化报告要求[20] - 单位的A类普通股和股份权利预计在招股说明书日期后的第52天开始分开交易[19] - 公司允许从信托账户利息中提款用于营运资金等，年度限额50万美元[41] - 公司2024年6月24日成立，重点关注科技、媒体和电信等行业[43] - 预计到2027年全球数字化转型支出将超4万亿美元，2022 - 2027年期间年增长率超16%[61]