交易概述 - 禾盛新材控股股东赵东明及其一致行动人蒋学元、股东上海泓垣盛向摩尔智芯协议转让公司4466.02万股股份，占公司总股本的18.00% [1] - 协议转让价格为33.71元/股，股份转让价款总额为15.05亿元 [1] - 交易完成后，摩尔智芯持有公司18.00%的股份，成为控股股东，公司实际控制人变更为谢海闻 [3] 交易细节与股权结构变化 - 本次协议转让价格较公告日（11月21日）收盘价38.82元/股折价约13%，公司总市值为96.32亿元 [6] - 交易前，赵东明及其一致行动人合计持股23.72%，上海泓垣盛持股20.73% [5] - 交易后，摩尔智芯持股18.00%，赵东明及其一致行动人持股降至13.72%，并放弃其中6%股份的表决权，使其表决权比例降至7.72% [5][6] - 原控股股东赵东明承诺放弃部分股份表决权，并与卢大光共同出具《不谋求控制权承诺函》，以稳固新控制方地位 [5] 收购方背景与资金来源 - 收购方摩尔智芯成立于2025年8月29日，出资额为7.55亿元，所属行业为软件和信息技术服务业 [10] - 摩尔智芯业务布局覆盖信息系统集成、人工智能公共数据平台、云计算装备技术服务、集成电路芯片设计与制造等领域 [10] - 实际控制人谢海闻拥有北京大学金融工程学硕士学位和长江商学院FMBA学历，曾任职于中金公司和九鼎投资，具备金融与产业背景 [11] - 收购资金主要来源于公司认缴注册资本及银行贷款，银行已就并购贷款表达意向同意，资金来源均为合法自有或自筹资金 [7] 公司基本面与历史控制权变更 - 禾盛新材是国内家电用复合材料行业早期开拓者，产品用于冰箱门板、空调面板等，客户包括三星、LG、松下、美的等知名品牌 [8] - 公司业绩稳步增长，2024年营业收入25.26亿元，归母净利润9790.98万元；2025年前三季度营业收入18.62亿元（同比增长1.41%），归母净利润1.44亿元（同比大幅增长67.90%） [8] - 公司控制权变动频繁，此次为第三次关键易主：2016年控股股东变更为中科创资产，2023年2月赵东明通过司法拍卖重获控制权，2025年出让予摩尔智芯 [8][9] 战略转型与未来展望 - 摩尔智芯表示收购是基于对禾盛新材内在价值和发展前景的认可，暂未计划在未来12个月内调整上市公司现有主营业务 [12] - 新控股股东将依托自身产业资源，在产业链整合、新技术培育与新业务拓展方面发力 [12] - 禾盛新材近年已通过对外投资布局芯片产业链，2024年3月合资成立上海海曦技术有限公司，聚焦国产化人工智能芯片研发等 [12] - 2025年上半年公司斥资2.5亿元增资熠知电子，持有其10%股权，熠知电子是国内少数实现ARM架构服务器处理器芯片商业化落地的企业 [13] - 市场解读认为，新主入局将加速公司向芯片领域战略转型，构筑“材料+芯片”的双轮发展格局 [12][13]