交易概述 - 禾盛新材控股股东赵东明及其一致行动人蒋学元、股东上海泓垣盛向摩尔智芯协议转让公司4466.02万股股份，占公司总股本的18.00% [1] - 协议转让价格为33.71元/股，股份转让价款总额为15.05亿元 [1] - 交易完成后，摩尔智芯持有公司18.00%的股份，成为控股股东，公司实际控制人变更为谢海闻 [3] 交易细节与股权结构变化 - 本次协议转让价格较公告日（11月21日）收盘价38.82元/股折价约13%，公司总市值为96.32亿元 [6] - 交易前，赵东明及其一致行动人合计持股23.72%，上海泓垣盛持股20.73% [5] - 交易后，摩尔智芯持股18.00%，赵东明及其一致行动人持股降至13.72%，并放弃其中6%股份的表决权，使其表决权比例降至7.72% [5][6] - 原控股股东赵东明承诺放弃部分股份表决权，并与卢大光共同出具《不谋求控制权承诺函》，以稳固新控制方地位 [5] 收购方背景与资金来源 - 收购方摩尔智芯成立于2025年8月29日，出资额为7.55亿元，所属行业为软件和信息技术服务业 [10] - 摩尔智芯业务布局覆盖信息系统集成、人工智能公共数据平台、云计算装备技术服务、集成电路芯片设计与制造等领域 [10] - 实际控制人谢海闻拥有北京大学金融工程学硕士学位和长江商学院FMBA学历，曾任职于中金公司和九鼎投资，具备金融与产业背景 [11] - 收购资金主要来源于公司认缴注册资本及银行贷款，银行已就并购贷款表达意向同意，资金来源均为合法自有或自筹资金 [7] 公司基本面与历史控制权变更 - 禾盛新材是国内家电用复合材料行业早期开拓者，产品用于冰箱门板、空调面板等，客户包括三星、LG、松下、美的等知名品牌 [8] - 公司业绩稳步增长，2024年营业收入25.26亿元，归母净利润9790.98万元；2025年前三季度营业收入18.62亿元（同比增长1.41%），归母净利润1.44亿元（同比大幅增长67.90%） [8] - 公司控制权变动频繁，此次为第三次关键易主：2016年控股股东变更为中科创资产，2023年2月赵东明通过司法拍卖重获控制权，2025年出让予摩尔智芯 [8][9] 战略转型与未来展望 - 摩尔智芯表示收购是基于对禾盛新材内在价值和发展前景的认可，暂未计划在未来12个月内调整上市公司现有主营业务 [12] - 新控股股东将依托自身产业资源，在产业链整合、新技术培育与新业务拓展方面发力 [12] - 禾盛新材近年已通过对外投资布局芯片产业链，2024年3月合资成立上海海曦技术有限公司，聚焦国产化人工智能芯片研发等 [12] - 2025年上半年公司斥资2.5亿元增资熠知电子，持有其10%股权，熠知电子是国内少数实现ARM架构服务器处理器芯片商业化落地的企业 [13] - 市场解读认为，新主入局将加速公司向芯片领域战略转型，构筑“材料+芯片”的双轮发展格局 [12][13]

公司控制权变更 - 公司控股股东及实际控制人拟向摩尔智芯转让4466.02万股股份 占公司总股本的18% 股份转让价格为33.71元/股 转让价款总额约为15.05亿元 [1] - 交易完成后 公司控股股东将变更为摩尔智芯 实际控制人变更为谢海闻 [1] - 原控股股东赵东明将放弃其所持6%公司股份的表决权 并与相关方出具不谋求控制权承诺函以保证摩尔智芯的控制地位 [1] 新控股股东背景 - 摩尔智芯成立于2025年8月 经营范围涵盖人工智能公共数据平台 集成电路芯片设计及服务 集成电路芯片及产品制造等 [1] 公司现有业务与战略布局 - 公司主要从事家电用外观复合材料的研发 生产与销售 产品应用于冰箱 洗衣机 空调等家电外观部件 [2] - 公司持续加码半导体及人工智能领域投资 于2024年3月合资成立上海海曦技术有限公司 业务聚焦国产化人工智能芯片研发和智算中心服务器搭建 [2] - 公司在2025年上半年披露拟斥资2.5亿元向熠知电子增资 交易完成后将持有熠知电子10%股权 深化在半导体及AI核心硬件领域的战略投入 [2]

公司董事事件 - 禾盛新材董事吴海峰因涉嫌违法发放贷款被湛江市公安局拘留 [2][3] - 公司回应称此为董事个人行为，与公司经营无关联，不影响控制权稳定和正常生产经营 [2][3] - 吴海峰曾计划于2025年8月起的6个月内增持1000万至2000万元公司股份，但目前无增持进展，专家分析其被采取强制措施可能直接影响其增持行为能力 [2][4][5] 公司股权变动 - 2025年10月9日，公司董事长梁旭等人共减持公司股份约16.73万股，减持比例占总股份的0.0675% [6] - 吴海峰在2024年年报中显示未持有公司任何股份 [4] 公司财务业绩 - 2025年上半年公司归母净利润为9700.31万元，同比增长58.31% [6] - 2025年上半年公司营业收入为12.11亿元，同比增长0.32%，毛利率为15.66%，同比大幅增长48.69% [6] - 2021年至2024年，公司归母净利润从8197.60万元增长至9790.98万元，营业收入从22.69亿元增长至25.26亿元 [6] 公司现金流与历史亏损 - 2025年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为6804.54万元，较去年同期下降12.22% [7] - 2024年公司经营活动净现金流为1.98亿元，同比下降17.06% [7] - 公司2025年通过使用11.04亿元公积金弥补截至2024年末的母公司累计亏损（-11.03亿元），弥补后母公司未分配利润转为0元，为分红做准备 [7] 公司股价表现 - 董事被拘消息后，2025年10月14日公司股价下跌8.71%，报收38.14元/股，较前一日下跌3.64元 [2][8] - 自2025年9月5日以来至10月13日，公司股价整体涨幅明显，10月13日收于41.78元/股 [8]