美股涨势延续 - 摩根大通交易部门预计美股涨势将延续 关键驱动因素包括贸易协议进展 积极经济数据和并购活动重燃 [1] - 技术面显示动量交易反转叠加Meme股重现疫情期间狂热 使交易员难以维持空头头寸 为涨势提供支撑 [1] - 市场投机性资金火爆 方舟创新科技ETF过去三个月涨幅近100% 该ETF主要跟踪利润表现不佳的科技股 [1] 经济基本面稳固 - 美国失业救济申请连续第六周下降 显示劳动力市场韧性 [3] - 谷歌财报显示AI需求强劲 推动科技股走高 [3] 投资策略建议 - 摩根大通建议买入大型科技股 周期性股票和高贝塔标的 同时通过标普500看跌期权和VIX相关产品对冲 [4] - Citadel策略主管预期股市将涨至9月 建议交易员在秋季转向对冲前把握上涨机会 [4] - 巴克莱衍生品主管提示市场过度狂热风险 但认为热情可能持续超预期 建议使用期权应对市场波动 [4] 市场情绪与风险 - 策略师认为当前市场存在"非理性繁荣" 但技术面和基本面仍为看涨论调提供支撑 [4] - 泡沫时机难以把握 不能假设市场板块潜在平仓会蔓延至整个市场 [4] - 从关税到经济不确定性 市场风险依然存在 但关键因素仍支撑看涨观点 [4]