Key Points Vanguard Information Technology ETF holds more stocks and commands larger assets under management than State Street Technology Select Sector SPDR ETF. State Street's XLK has outperformed VGT over both the past year and five years. Both ETFs have heavy exposure to Nvidia, Apple, and Microsoft, although XLK has slightly less than VGT. These 10 stocks could mint the next wave of millionaires › State Street Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLK) and Vanguard Information Technology ...

产品概述与核心差异 - 先锋信息技术ETF与富达MSCI信息技术ETF均追踪美国科技板块，旨在提供对行业领先公司的多元化投资敞口，两者在行业配置和业绩表现上近乎相同 [1][2] - 两只ETF最显著的差异在于资产管理规模，先锋信息技术ETF的AUM约为1300亿美元，而富达MSCI信息技术ETF的AUM约为167亿美元 [3][9] - 资产管理规模的巨大差异可能带来更高的流动性，使先锋信息技术ETF的买卖操作更为便利，但对于不计划短期内卖出的长期投资者而言，此差异影响可能不大 [1][10] 成本与收益特征 - 两只ETF的费用率几乎相同，富达MSCI信息技术ETF为0.08%，先锋信息技术ETF为0.09%，成本差异可忽略不计 [3] - 两者的股息收益率接近，富达MSCI信息技术ETF为0.40%，先锋信息技术ETF为0.41% [3] - 截至2025年12月11日，两只ETF近一年的回报率高度相似，富达MSCI信息技术ETF为23.31%，先锋信息技术ETF为23.06% [3] 投资组合构成 - 先锋信息技术ETF持有314只股票，前三大持仓为英伟达、苹果和微软，权重分别为18.18%、14.29%和12.93% [5] - 富达MSCI信息技术ETF持有289只股票，前三大持仓同样为英伟达、苹果和微软，权重分别为16.61%、15.31%和12.42% [6] - 先锋信息技术ETF因其持有更多股票，分散化程度略高于富达MSCI信息技术ETF [8] 风险与历史表现 - 两只ETF的五年期月度贝塔值相近，富达MSCI信息技术ETF为1.32，先锋信息技术ETF为1.33，表明两者相对于市场的波动性相似 [3] - 过去五年的最大回撤幅度接近，富达MSCI信息技术ETF为-34.95%，先锋信息技术ETF为-35.08% [4] - 初始1000美元投资在五年后的增长额相似，富达MSCI信息技术ETF增长至2313美元，先锋信息技术ETF增长至2292美元 [4] 产品特性与流动性 - 先锋信息技术ETF的基金存续期接近22年，而富达MSCI信息技术ETF的存续期约为12年 [5][6] - 先锋信息技术ETF因其更大的资产管理规模和更高的交易量，展现出更深的流动性 [1] - 两只ETF由不同的发行商管理，先锋信息技术ETF由先锋集团发行，富达MSCI信息技术ETF由富达发行 [3]

Expense-conscious investors and those seeking sector diversification may find key differences between these two popular tech ETFs.The iShares Semiconductor ETF (SOXX 4.78%) and the Vanguard Information Technology ETF (VGT 2.89%) take different approaches to tech investing -- SOXX focuses solely on semiconductors, while VGT offers broader exposure to technology hardware, software, and services.Both funds provide access to high-growth tech companies. SOXX zeroes in on a concentrated slice of the chip industry ...

Weighing active AI bets against broad tech sector coverage, investors face key differences in cost, diversification, and risk profile.The Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT 1.16%) stands out for its active approach and recent strong performance, while the Vanguard Information Technology ETF (VGT 0.36%) offers lower costs, greater scale, and broader tech sector exposure.Both funds target technology, but with distinct approaches: CHAT is an actively managed portfolio focused on generative artifici ...

These funds could be poised for serious growth.Investing in exchange-traded funds (ETFs) can be a smart way to diversify your portfolio, gain exposure to a particular sector of the market, or own a small slice of the market as a whole. Growth ETFs, specifically, are designed to earn above-average returns over time, as they focus on stocks with higher growth potential. Because you're investing in many stocks at once through an ETF, that can help limit risk while still capitalizing on growth companies.While t ...

基金概况 - 道富SPDR NYSE科技ETF（XNTK）是一只于2000年9月25日推出的智能贝塔交易所交易基金，旨在为投资者提供对科技ETF类别的广泛敞口 [1] - 该基金由道富投资管理公司管理，旨在追踪NYSE科技指数的表现，该指数由35家领先的美国上市科技相关公司组成 [5] - 该基金资产管理规模已超过14.8亿美元，是科技ETF类别中规模较大的基金之一 [5] 策略与成本 - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略，通过基于基本面特征或其特征组合来选股，试图获得更好的风险回报表现 [3] - XNTK的年运营费用率为0.35%，使其成为该领域费用最低的产品之一 [6] - 该基金过去12个月的追踪股息收益率为0.24% [6] 投资组合构成 - 该基金在信息技术板块的配置最重，约占投资组合的74%，非必需消费品和电信板块位列其后，构成前三大板块 [7] - 在个股持仓方面，Palantir Technologies Inc A（PLTR）约占基金总资产的5.23%，其次是阿里巴巴集团控股有限公司ADR（BABA）和美光科技公司（MU） [8] - 前十大持仓合计约占管理总资产的39.83% [8] - 该基金持有约37只证券，比同类基金的投资组合更为集中 [10] 业绩表现 - 截至2025年12月3日，该基金今年以来上涨约38.96%，过去一年上涨约34.99% [10] - 在过去52周内，其交易价格区间在164.46美元至294.46美元之间 [10] - 在过去三年期间，该基金的贝塔值为1.31，标准差为24.86% [10] 同类产品比较 - 对于寻求超越科技ETF市场板块表现的投资者，XNTK是一个很好的选择 [11] - 其他可考虑的科技ETF包括Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）和Vanguard Information Technology ETF（VGT） [12] - XLK追踪Technology Select Sector Index，资产管理规模为947.6亿美元，费用率为0.08% [12] - VGT追踪MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index，资产管理规模为1141.9亿美元，费用率为0.09% [12]

投资目标与策略 - 许多人的退休储蓄目标为100万美元，但相对年轻的人群应考虑设定更高的目标[1] - 对于非专业股票分析师而言，投资一揽子交易所交易基金是实现长期增长的有效策略[1] 长期增长潜力分析 - 以10万美元为初始投资，假设8%的年均增长率，每年追加投资6000美元，25年后可达1,158,574美元，30年后可达1,740,341美元[3] - 在相同条件下，若每年追加投资12,000美元，20年后可达1,059,171美元，25年后可达1,632,301美元，30年后可达2,474,416美元[3] - 采用8%的增长率是基于对历史长期市场平均回报率（约10%）的保守估计[4] 核心宽基ETF - Vanguard S&P 500 ETF股息率为1.12%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为14.91%和14.40%[5] - Vanguard Total Stock Market ETF股息率为1.12%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为13.74%和13.83%[5] - 仅投资于标普500指数基金是一种可行的简化策略[6] 多元化与行业ETF - Vanguard Total World Stock ETF提供全球股票市场敞口，股息率为1.66%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为11.47%和10.09%[7] - Vanguard Growth ETF专注于成长型股票，股息率为0.41%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为15.60%和17.00%[7] - Vanguard Information Technology ETF专注于信息技术行业，股息率为0.39%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为18.29%和22.00%[7] - iShares Semiconductor ETF专注于半导体行业，股息率为0.54%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为20.22%和26.46%[7] 股息导向型ETF - Vanguard Dividend Appreciation ETF股息率为1.64%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为11.74%和12.91%[7] - Schwab U.S. Dividend Equity ETF股息率为3.87%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为8.90%和11.26%[7] - Fidelity High Dividend ETF股息率为3.08%，过去5年的平均年化回报率为16.33%[7] - Vanguard High Dividend Yield ETF股息率为2.50%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为12.94%和11.08%[7]

Vanguard公司及其ETF产品优势 - 公司采用共同所有制模式，基金股东拥有基金，基金又拥有公司本身，这种结构使其能够以成本运营并将节省的费用直接传递给投资者[2] - 公司的平均费用比率仅为0.07%，远低于行业平均0.40%以上的水平，长期来看可为投资者节省数万美元[3] - 公司提供业内最全面的被动管理指数基金产品线，涵盖从整体市场到国际市场及利基行业等多个领域，管理资产规模超过8万亿美元[4] Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) - 该ETF投资于美国以外的发达市场和新兴市场的高股息收益率股票，跟踪预测在未来12个月内支付高于平均股息的公司，投资组合偏向金融、消费必需品和能源行业[5] - 基金费用比率为0.17%，30天SEC收益率约为4%，为收入导向型投资者提供有意义的收益率，而无需涉足风险较高的市场领域[7] - 基金持有超过1500只股票，覆盖欧洲、亚洲和新兴市场，在美国股票主导大多数投资组合的时期提供地理多元化[7] Vanguard Information Technology ETF (VGT) - 该ETF是参与人工智能浪潮而无需承担选股风险的有效方式，前三大持仓（英伟达、苹果和微软）约占资产的45%，使投资者处于AI基础设施建设的中心[8] - 基金年费仅为0.09%，30天SEC收益率为0.42%，投资组合涵盖半导体、软件和IT服务等300多家公司，捕捉推动AI应用的巨头和有望受益的小型创新企业[10] - 基金为相信技术将继续重塑全球经济的投资者提供集中投资 exposure，成本仅为主动管理型科技基金的一小部分[10] Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) - 该ETF跟踪估值被低估的美国小型公司，这类股票常被机构投资者忽视，但历史上曾带来强劲的长期回报[11] - 基金费用比率极低，为0.07%，30天SEC收益率为2.03%，持有800多只股票，单只股票占比不超过1%，在小盘价值股领域提供极高的多元化[13] - 基金前几大行业包括金融和工业等对经济敏感的行业，这些行业在经济增长加速时往往表现良好，小盘价值股多年来表现不及大盘成长股，使其成为均值回归的反向投资策略[13] 投资组合构建策略 - 结合这三只基金可提供国际收入、国内增长和反向价值投资机会，这是三种不同的回报驱动因素，在市场周期中相互补充[14] - 加上公司的结构性成本优势，形成了一个难以超越的财富积累框架，有时平淡无奇的投资组合正是所需[14]

近期科技股抛售原因分析 - 近期科技股抛售由流动性下降驱动，而非人工智能领涨股的基本面疲软[2] - 加密货币价格下跌导致投资者为满足追加保证金要求而被迫抛售股票，拖累股市[4] - 比特币价格暴跌与三倍做多纳斯达克100指数ETF（TQQQ）价格存在强相关性，加密货币溃败可能迫使部分投资者出售其持有的股票[5] 对科技股后市的展望 - 尽管抛售可能在未来两到三周内持续，但这将是逢低买入的良机[1][2] - 公司盈利应保持强劲，流动性预计将在2026年随着财政和货币刺激措施加强而改善[2] - 科技股估值是宏观故事，一旦外部宏观经济因素改善，科技股应会向上突破[3] 潜在风险与投资工具 - 2026年是中期选举年，此类年份通常波动较大，标普500指数往往出现两位数的峰值到谷值的百分比跌幅[5] - 可提供科技股敞口的基金包括Vanguard信息技术ETF（VGT）和Technology Select Sector SPDR Fund（XLK）[6]

文章核心观点 - 通过低成本ETF进行广泛多元化投资是比追逐热点、择时交易更有效的长期财富创造策略 [1] - 先锋领航因其规模优势和独特的所有权结构，在ETF管理成本上具有领先优势 [2] - 构建由覆盖不同市场领域的ETF组成的投资组合，可在保持低成本的同时获取不同的回报驱动力 [12][13] 先锋领航ETF投资策略 - 投资策略核心是持有广泛股票篮子的低成本ETF，进行股息再投资，并依靠数十年的复利效应 [1] - 该策略无需选股、择时或支付主动管理费，旨在获取市场回报减去极低成本的长期复利收益 [13] 先锋标普500ETF (VOO) - 跟踪标普500指数，覆盖约500家按市值加权的美国最大上市公司，代表约80%的美国股票总市值 [3][5] - 年管理费率为0.03%，1万美元投资年费用仅3美元，30天SEC年化股息收益率约为1.09% [3] - 过去十年平均年回报率约为14.5%，适合作为几乎所有长期投资组合的核心持股 [3][5] 先锋成长ETF (VUG) - 跟踪CRSP美国大盘成长股指数，专注于具有成长特性的大盘公司，年管理费率为0.04% [6] - 年化股息收益率约为0.4%，过去十年平均年回报率约为17.4% [6] - 持仓严重偏向技术、非必需消费品和通信服务板块，适合能承受成长股集中及其波动性的投资者 [8] 先锋信息技术ETF (VGT) - 跟踪MSCI美国可投资市场信息技术25/50指数，纯投资于美国科技公司，年管理费率为0.09% [9] - 年化股息收益率约为0.40%，过去十年平均年回报率约为23% [9] - 提供集中的行业敞口，其较高的费用率反映了投资范围较窄和季度再平衡的要求 [11]