公司业绩表现 - 季度每股收益1.42美元 超出市场预期1.38美元 同比上年1.40美元增长1.4% [1] - 季度营收13.2亿美元 低于市场预期1.94% 同比上年13.5亿美元下降2.2% [2] - 过去四个季度中两次超出每股收益预期 但连续四个季度未达营收预期 [2] 市场反应与估值 - 本年度股价累计下跌5.6% 同期标普500指数上涨1.5% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] - 下季度每股收益预期1.23美元 营收预期11.5亿美元 全年每股收益预期4.30美元 营收预期46.2亿美元 [7] 行业比较 - 所属手持工具行业在Zacks 250多个行业中排名后10% [8] - 同属消费 discretionary板块的G-III服饰集团预计季度每股收益0.12美元 与上年持平 营收预计5.802亿美元 同比下降4.9% [9][10] 业绩展望 - 管理层电话会议内容将影响短期股价走势 [3] - 盈利预测修订趋势显示混合信号 需关注后续预期调整 [6][7] - 行业排名较低可能对公司估值产生压制作用 [8]

核心观点 - 市场预期Genesco在2025年4月季度财报中将出现营收增长但盈利同比下降的情况，实际业绩与预期的对比将显著影响股价短期走势[1][2] - 公司预计公布季度每股亏损2.14美元，同比下滑1.9%，营收预计4.6391亿美元，同比增长1.4%[3] - 分析师近期下调EPS共识预期7.74%，反映对盈利前景的悲观修正[4] 财务预期与修正 - 过去30天共识EPS预期被下调7.74%，显示分析师集体调降盈利预测[4] - 最准确预估低于共识预期，导致Earnings ESP为-2.80%，显示近期分析师转为看跌[12] - 当前Zacks Rank为2（买入评级），但结合负ESP值难以确定公司能否超预期[12] 历史业绩表现 - 上一季度实际EPS为3.26美元，低于预期3.31美元，意外偏差-1.51%[13] - 过去四个季度中有三次超过共识EPS预期[14] 市场反应机制 - 若业绩超预期可能推高股价，反之则可能导致下跌，但管理层电话会内容对持续性影响更大[2] - 历史表明盈利超预期并非股价上涨唯一因素，其他催化剂或风险同样重要[15][16] - Zacks模型显示，当Earnings ESP为正且Zacks Rank为1-3时，70%概率出现盈利惊喜[10] 当前投资判断 - 公司不具备明显的盈利惊喜潜力，但投资者需综合考虑其他因素[17] - Zacks Earnings ESP模型对正ESP预测效果显著，但对负ESP预测效力有限[9][11]

公司业绩表现 - 2025财年第一季度每股收益(EPS)为10.39美元，超出Zacks共识预期9.10美元，但同比下降6.3% [2] - 净销售额15.29亿美元，同比下降1.4%，低于共识预期15.40亿美元 [2] - 包括服务费和其他收入在内的总销售额为15.47亿美元，同比下降1.7% [2] - 零售总销售额(不包括CDI Contractors)同比下降1.7%至14.68亿美元 [4] - 可比门店销售额(comps)下降1%，其中青少年儿童服装和男士服饰表现强劲，家居家具、鞋类和女士服装表现疲软 [4] 财务指标分析 - 综合毛利率同比下降70个基点至43.9%，零售毛利率为45.5%，同比下降70个基点 [5] - 销售、一般及行政费用(SG&A)占销售额比例为27.6%，同比上升10个基点，但绝对值下降1.2%至4.217亿美元 [6] - 库存同比增长6% [8] - 经营活动提供的净现金流为2.326亿美元 [8] 资本运作与财务状况 - 现金及现金等价物为9.005亿美元，长期债务3.216亿美元，股东权益18.57亿美元 [8] - 第一季度回购27.6万股股票，金额9800万美元，平均每股355.65美元 [9] - 剩余股票回购授权1.75亿美元 [9] - 2025财年资本支出预算1.2亿美元，高于2024财年的1.05亿美元 [9] 业务运营情况 - 截至2025年5月3日，运营272家Dillard's门店，包括28家折扣店，覆盖30个州，并运营在线商店dillards.com [10] 行业比较 - 过去6个月公司股价上涨0.8%，而行业指数下跌17.3% [3] - 推荐零售行业其他股票：Nordstrom(JWN)预计当前财年销售额增长2.2% [13]，Canada Goose(GOOS)预计销售额下降4.9% [14]，Gap(GAP)预计销售额增长1.4% [15]