AAR Corp. (NYSE:AIR) is one of the stocks Jim Cramer was recently asked about. When a caller asked if they should buy AIR shares, Cramer remarked: I’ve been recommending AIR forever, and we know it’s up 27% for the year. I saw that Gold, I think it was Goldman that started it with a Neutral. This thing is can’t miss. We had John Holmes on recently, and it is just part of the great aerospace boom that it has no sign of slowing down. Stock market data showing an upward trajectory. Photo by Burak The Week ...

公司表现与股价 - 吉姆·克莱默称GE Aerospace为“最佳中的最佳”，其自我提升表现非凡 [1] - 公司CEO拉里·卡尔普被称为“旧GE的救世主”及“有史以来最成功分拆的架构师” [1] - 公司股价从两年前的62美元大幅上涨至当前的318美元 [1] - 公司各项业务线表现“非常出色”，包括一些过去稍显令人失望的业务 [1] - 公司毛利率改善显著 [1] - 公司股价当日开盘小幅下跌后反弹至310美元，随后回落，收盘下跌超过7%至295美元 [1] 公司业务 - GE Aerospace制造商用和国防飞机发动机、动力系统及相关部件 [2] - 公司为航空和军事应用提供维护、修理、大修服务以及备件 [2]

With a market cap of $150.6 billion, Lowe's Companies, Inc. (LOW)  is a U.S.-based home improvement retailer offering a wide range of products for construction, maintenance, repair, remodeling, and home décor through its stores, website, and mobile apps. It serves both professional customers and homeowners with brand-name and private-label products, along with installation and repair services. The Mooresville, North Carolina-based company is expected to announce its fiscal Q4 2025  results soon. Ahead of ...

目标价与评级调整 - Truist证券于1月16日将劳氏公司的目标价从269美元上调至295美元，并维持“买入”评级 [2] - 此次调整基于对Truist信用卡数据和ICR假日季更新的分析，该机构相应微调了对公司的销售和盈利预期 [2] 行业与销售趋势 - 行业层面，税收退款的显著增加可能为更广泛的零售领域带来潜在顺风，有助于提振季节性通常较淡月份的零售销售 [2] - 具体到劳氏公司，尽管面临更严峻的同比对比，但其12月的销售趋势保持良好 [2] 股息与财务政策 - 劳氏公司是可靠的股息股，其派息比率约为38%，这为未来持续提高股息留下了空间 [3] - 假设派息比率保持在该区间，股息增长大致应与净收入的改善同步 [3] 战略与收购活动 - 为扩大在专业客户领域的影响力，劳氏公司今年早些时候收购了Artisan Design Group和Foundation Building Materials，两项收购合计支出超过100亿美元 [4] - 收购旨在通过增强分销能力和增加服务于住宅及商业承包商的建设材料，来拓展专业客户细分市场 [4] 公司业务概览 - 劳氏公司是全美最大的家装零售商之一，提供涵盖建筑、维护、维修、改造和装饰的产品 [5] 投资列表提及 - 劳氏公司被列入“2026年最值得购买的13只股息王”名单中 [1]

公司业务与市场定位 - AAR Corp 提供航空售后市场支持、库存管理、维护、修理、大修和工程服务，并为国防和政府市场提供远征产品 [1] - 公司在全球航空航天和国防领域大规模运营，利用其在航空服务和供应链管理方面的专业知识支持商业和政府机队 [5] - 其综合商业模式通过长期合同和基于性能的后勤保障计划，实现了稳定、经常性的收入流 [5] - 公司的竞争优势建立在全面的服务产品、多元化的客户群以及可靠的运营记录之上 [5] 近期财务与运营表现 - 在最近一个季度，公司报告营收为7.95亿美元，同比增长16% [7] - 调整后稀释每股收益为1.18美元，调整后息税折旧摊销前利润增长23% [7] - 利润率扩张由部件供应以及维修与工程部门驱动 [7] - 近期收购通过合同需求增加了长期能见度 [7] - 管理层已上调全年业绩指引，增强了对未来现金流生成的信心 [7] - 公司股票在过去一年实现了43.28%的总回报率，表现强劲 [1][7] 内部人士交易详情 - 高级副总裁Christopher Jessup通过公开市场交易直接出售了23,621股公司股票 [4] - 此次出售是在行使了14,652份股票期权后进行的 [3][4] - 交易不涉及间接持股或向相关实体的转让 [2][4] - 出售的加权平均价格约为每股97.05美元，略高于交易前周一市场收盘价97.03美元 [1] 交易背景与影响分析 - 此次23,621股的出售相当于其直接普通股持股的26.42% [2] - 这一比例性减持与去年1月完成的上一笔行政性出售所减少的27.54%持股比例高度吻合 [2] - 交易结构（行使期权后立即出售）表明其主要意图是实现期权转换的流动性，而非主动减持长期持有的股权 [3] - 在基本面改善、利润率扩大和航空需求持久的背景下，此次交易看起来是一次常规的、由期权驱动的操作 [8] - 对投资者的投资论点仍应基于公司的运营执行情况，而非内部人士的流动性事件 [8]

公司财务与股东回报 - 公司被列为2026年值得买入并持有的14支最佳股息增长股票之一 [1] - 公司是可靠的分红支付者 其派息率约为收益的40% 且占自由现金流的比例更小 为股息增长和股票回购留出空间 [2] - 公司当前股息收益率接近2% [2] - 在过去十年中 公司每股收益增长了约350% 反映了运营改善和资本纪律 [4] 业务模式与市场地位 - 公司是美国最大的家居装修零售商之一 其业务具有持久性 受益于与房屋维护、维修和改造相关的稳定需求 这些需求即使在经济放缓时也不易消失 [3] - 公司是一家提供全方位服务的家居装修零售商 提供建筑、维护、维修、改造和装饰等广泛类别的产品 [7] - 公司收入来自几个核心渠道 最大的是DIY（自己动手）细分市场 其次是面向中小型承包商和物业经理的Pro（专业）细分市场 这种组合使其同时接触消费者支出和专业建筑活动 [5] 战略举措与增长动力 - 管理层专注于两个重要领域 一是扩大专业承包商业务 二是提升全渠道能力 这些举措帮助公司在过去几年不确定的时期保持了收入稳定 [4] - 2025年 公司明确进军专业承包商市场 管理层认为这是一个约2500亿美元的市场机会 [6] - 2025年6月 公司以13.3亿美元完成了对Artisan Design Group的收购 ADG专注于地板和橱柜等室内装饰的设计和安装服务 客户包括大型住宅建筑商 [6] - 2025年10月 公司以88亿美元收购了Foundation Building Materials 该交易带来了北美超过370个网点 并增加了干墙、金属框架和天花板系统等室内产品的广泛分销网络 [7]

核心观点 - 阿尔根公司股价在过去一年大幅上涨127% 远超标普500指数17%的涨幅 其强劲的财务表现、创纪录的订单储备以及健康的资产负债表吸引了新的机构投资 香港阿尔派投资管理公司近期新建了价值1620万美元的头寸[1][2][3] 机构投资动态 - 香港阿尔派投资管理公司于11月12日向美国证券交易委员会提交文件 披露新建阿尔根公司头寸 截至9月30日持有6万股 价值1620万美元[1][2] - 此次建仓后 阿尔根公司占该机构美国股票可报告资产的13.62% 是其第四大持仓 前三大持仓分别为YMM、JOYY和LU[3][8] 公司业务概况 - 阿尔根是一家多元化的工程和建筑公司 专注于发电、可再生能源和基础设施市场[6] - 公司提供工程、采购、施工、调试、运营管理、维护和咨询服务 业务涵盖发电和可再生能源市场 以及工业制造和电信基础设施解决方案[9] - 客户包括独立发电商、公共事业公司、能源工厂建筑公司、政府机构和美国各地的商业客户[9] 财务与运营表现 - 截至周五收盘 公司股价为325.96美元 市值为45.2亿美元[4] - 过去十二个月营收为9.1503亿美元 净利润为1.1993亿美元[4] - 第三季度净利润升至3070万美元 合每股2.17美元 息税折旧摊销前利润升至4030万美元 利润率扩大至16%[10] - 本财年前九个月净利润同比增长超过60% 季度末持有超过7.26亿美元的现金及投资 且无负债[10] - 公司报告了创纪录的约30亿美元项目储备 较财年初水平增长超过一倍 主要由德克萨斯州新的燃气发电项目推动[7] 市场表现与前景 - 公司股价在过去一年上涨127% 显著跑赢同期标普500指数17%的涨幅[3] - 创纪录的订单储备意味着未来数年的收入已有保障 而非停留在预测阶段[7] - 强劲的订单储备、扩张的利润率以及充裕的流动性表明公司业务仍有增长空间[11]

文章核心观点 - 投资于为热门趋势（如AI革命）提供基础设施和关键服务的“镐与铲”式公司，是一种历久弥新的财富创造策略 [1] - 选择正确的“镐与铲”公司需要审慎辨别，总部位于德克萨斯州的基础设施服务提供商Quanta Services因其参与AI基础设施建设而成为一个值得关注的选择 [2] 公司概况 - Quanta Services成立于1997年，是一家领先的美国基础设施服务提供商，专注于复杂的能源、公用事业、通信、管道和可再生能源项目 [3] - 公司被广泛认为是北美最大的专业承包商之一，提供跨多个基础设施垂直领域的设计、工程、安装、维护和维修服务 [3] - 公司市值为630亿美元，其股价在2025年上涨了33.8%，表现优于同期标普500指数16.7%的涨幅 [4] 财务表现 - 公司财务表现稳健，债务控制得当，过去10年营收和盈利的复合年增长率分别为13.45%和17.97%，增长稳定 [5] - 公司季度业绩在过去几年持续呈现同比增长并超出预期，2025年第三季度亦延续此趋势 [6] - 2025年第三季度营收达76亿美元，同比增长17% [7] - 核心电力板块营收62亿美元，占总营收的81%，同比增长18.5% [7] - 地下与基础设施板块营收14.6亿美元，同比增长15.9% [7]

分析师观点与目标价调整 - Truist分析师Scot Ciccarelli将劳氏公司目标价从256美元上调至269美元 并维持买入评级[2] - 上调基于对2026年耐用品及综合消费品行业的展望 分析师指出2025财年下半年消费者趋势放缓 表明消费者保持选择性并持续关注“价值”[2] 行业与宏观环境 - 家居装修行业前景积极 主要由于大量房屋净值尚未动用 超过35万亿美元的房屋净值以及近期利率下调 使房主拥有可观的“储备资金”用于对其最大资产进行再投资[2] - 只要现房供应保持紧张且价格持平或上涨 该机构对家居装修行业保持建设性看法[2] 公司战略与业务发展 - 公司正大力吸引专业建筑商和承包商 这类客户通常比普通消费者花费更多且复购频繁[3] - 为加强其对专业客户的吸引力 公司于6月收购了Artisan Design Group 并于10月完成了对Foundation Building Materials的收购[3] - 扩大专业客户业务是推动更稳定销售和利润增长的核心战略[4] 近期财务与运营表现 - 第三季度可比销售额同比仅增长0.4% 总销售额增长3%[4] - 第三季度净利润同比下降5%[4] - 利息成本日益显著 公司目前预计全年利息支出为14亿美元 高于此前预测的13亿美元[4] - 第三季度公司报告营业收入为24.8亿美元 其中3.52亿美元用于支付利息 约14%的净营业收入被用于偿债[4] 公司业务概况 - 公司是美国最大的家居装修零售商之一 销售与建筑、维护、维修、改造和装饰相关的产品[5] - 公司还提供安装及相关服务 为房主和专业客户提供一站式服务[5]

公司概况与市场地位 - 公司为AerCap (AER) 是一家综合性全球航空企业 市值272亿美元[1] - 公司在飞机和发动机租赁、交易以及零件销售领域占据领先市场地位 并提供飞机管理、维修、大修和拆解服务[1] 技术面表现与信号 - 自10月30日趋势追踪器发出“买入”信号以来 股价已上涨11.37%[2] - 公司股价于12月23日创下146.55美元的历史新高[4] - 过去一年股价上涨52%[6] 具体涨幅为52.69%[7] - 过去一个月内股价创下17次新高 上涨10.22%[7] - Barchart给予公司100%的“买入”技术观点[6][7] - 股票近期交易价格为145.22美元 50日移动平均线为132.93美元[7] - 相对强弱指数为70.48 技术支撑位在144.75美元附近[7] - 加权阿尔法为+56.90[7] 基本面与估值指标 - 公司市盈率为9.79倍[7] - 股息收益率为0.74%[8] - 市场预期今年营收增长4.15% 明年微降0.24%[8] - 市场预期今年盈利增长22.08% 明年再增0.55%[8] 市场观点与目标 - 华尔街持看涨观点 给出多个“买入”评级 长期目标价最高达290美元[6]