业绩总结 - 2025年第二季度收入为11.57亿美元，同比增长15%[12] - 有机收入增长为15%，美国市场增长15%，国际市场增长14%[12] - 2025年预计年收入为46亿至46.25亿美元，非GAAP运营利润率约为21%[25] - 第二季度GAAP净收入为1.798亿美元，同比增长25%[37] - 第二季度GAAP稀释每股收益为0.45美元，同比增长29%[37] - 非GAAP稀释每股收益为0.48美元，同比增长12%[37] 用户数据 - 2023年第一季度总收入为741.5百万美元，同比增长18%[40] - 2023年第二季度总收入为871.3百万美元，同比增长25%[40] - 2023年第三季度总收入为975.0百万美元，同比增长27%[40] - 2023年第四季度总收入为1,034.5百万美元，同比增长27%[40] - 2023年美国市场收入为526.0百万美元，同比增长17%[40] - 2023年国际市场收入为215.5百万美元，同比增长21%[40] 财务指标 - 非GAAP毛利为6.96亿美元，非GAAP毛利率为60.1%[31] - 非GAAP运营收入为2.218亿美元，非GAAP运营利润率为19.2%[31] - 调整后的EBITDA为3.276亿美元，调整后的EBITDA利润率为28.3%[31] - 预计2025年非GAAP毛利率约为62%[25] 未来展望 - 2024年第一季度总收入为921.0百万美元，同比下降11%[40] - 2024年第二季度总收入为1,004.3百万美元，同比增长9%[40] - 2024年第三季度总收入为994.2百万美元，同比下降1%[40] - 2024年第四季度总收入为1,113.5百万美元，同比增长12%[40] 其他信息 - 调整后的EBITDA排除了与股权激励相关的非现金运营费用、折旧及其他非经营项目[49] - 调整后的EBITDA还排除了业务过渡和其他重大项目、COVID-19信用、诉讼和解费用及知识产权相关的费用[49] - 债务清偿的收益或损失被排除在非GAAP财务指标之外，因为这些与公司的持续经营业绩无关[48]

业绩总结 - 2025年第二季度收入增长15%，调整后的EBITDA增长20%[11] - 调整后的EBITDA利润率为42%[11] - 2025年第二季度的无杠杆自由现金流为1.11亿美元，同比增长42%[12] - 2025年第二季度的净收入留存率为115%，高于历史范围108%-110%[21] - 2025年公司预计收入为10.36亿美元，同比增长10%[35] - 调整后的EBITDA预计为4.22亿美元，同比增长10%[35] - 2025年非GAAP净收入预计为2.54亿美元，同比增长49%[35] - 2025年非GAAP每股收益预计为1.38美元，同比增长27%[35] 用户数据 - 拥有超过10万美元年收入的客户数量同比增长14%[13] - 2024财年客户数超过100千美元的客户为1,203，2025财年第一季度为1,244，第二季度为1,268[60] 未来展望 - FY'25预计股票基础补偿费用约为4100万美元[37] - FY'25预计净利息约为7200万美元，基于1个月SOFR基准利率4.3%[37] - FY'25预计非GAAP有效税率约为21%[37] - FY'25预计完全稀释的加权平均股本约为1.84亿股[37] - FY'23至FY'25的年收入增长预计为低双位数，符合长期目标[38] 财务数据 - FY'24年收入预计为943,549千美元，FY'25第一季度收入预计为256,435千美元[55] - FY'24的总运营费用为819,824千美元，FY'25第一季度运营费用预计为191,226千美元[55] - FY'24净收入为-19,125千美元，FY'25第一季度净收入预计为29,269千美元[55] - FY'24的利息费用为141,762千美元，FY'25第一季度利息费用预计为18,257千美元[55] 研发与收购 - FY'25预计不包括Iodine Software收购的影响，该收购预计在2025年底前完成[37] 费用与支出 - 2024财年第一季度的利息支出为55,812千美元，第二季度为49,195千美元，第三季度为17,752千美元，第四季度为19,003千美元，全年为141,762千美元[57] - 2024财年调整后的EBITDA为383,496千美元，第一季度为92,761千美元，第二季度为93,905千美元，第三季度为96,677千美元，第四季度为100,153千美元[60] - 2024财年未杠杆自由现金流（uFCF）为265,271千美元，第一季度为45,683千美元，第二季度为50,333千美元，第三季度为89,127千美元，第四季度为80,128千美元[60] 杠杆比率 - 2024财年调整后的毛杠杆比率为6.7倍，第二季度为3.2倍，2025财年第二季度为3.0倍[62] - 2024财年调整后的净杠杆比率为6.6倍，第二季度为2.8倍，2025财年第二季度为2.2倍[62]

业绩总结 - Q3FY25总收入为7.8亿美元，同比增长12%[9] - Q3FY25产品收入为4.0亿美元，同比增长26%[12] - Q3FY25净收入为2.43亿美元，同比增长22%[10] - Q3FY25非GAAP净收入为2.43亿美元，同比增长24%[64] - Q3FY25非GAAP每股收益（EPS）为4.16美元，同比增长14%至15%[80] - Q4FY25总收入预期在7.8亿至8.0亿美元之间，预计同比增长约9%[15] - FY25总收入预期约为28.2亿美元，增长约9%[80] 用户数据 - Q3FY25软件收入增长39%，占总软件收入的89%来自订阅[48] - Q3FY25的订阅软件收入同比增长19%[48] - Q3FY25的经常性收入为5.72亿美元，占总收入的73%[51] - Q3FY25亚太地区收入同比增长21%[54] 财务指标 - Q3FY25非GAAP毛利为6.49亿美元，毛利率为83.1%[10] - Q3FY25非GAAP运营收入为2.67亿美元，运营利润率为34.3%[10] - Q3FY25递延收入为19.57亿美元，同比增长10%[73] - 截至Q3FY25，现金和投资总额为14.42亿美元[71] - 公司在Q3FY25回购股票1.25亿美元，使用了52%的自由现金流[77] - FY25非GAAP有效税率预期在18.5%至19.5%之间[80] 其他信息 - F5的管理层认为非GAAP每股净收益为评估公司核心业务运营表现提供了有用的补充信息[92] - F5的管理层将非GAAP收益与GAAP收益结合使用，以应对非GAAP措施的局限性[92] - F5鼓励投资者将GAAP结果视为财务表现的最佳衡量标准[93] - F5提供非GAAP措施以便于投资者评估公司的运营表现和财务结果[93] - F5在GAAP财务报表中包含的重组费用主要与裁员和退出设施租赁承诺相关[91]

业绩总结 - 2025年第二季度总收入为146.8百万美元，同比下降3.7%[7] - 系统范围内销售额为592.2百万美元，同比下降3.9%[10] - 餐厅销售额为102.4百万美元，同比下降4.8%[21] - 调整后的EBITDA为15.7百万美元，与去年同期持平[10] - 净亏损为55.4百万美元，同比下降40.7%[21] - 每股基本和稀释亏损为3.17美元[21] - 2025年上半年的净亏损为100,157千美元，较2024年上半年的77,675千美元增加28.9%[24] - 2025年第二季度的调整后净亏损为48,956千美元，相较于2024年同期的30,905千美元增加58.4%[24] - 2025年上半年的调整后净亏损为87,702千美元，较2024年同期的63,745千美元增加37.4%[24] - 2025年上半年的每股调整后净亏损为5.21美元，相较于2024年同期的3.98美元增加30.9%[24] 用户数据与市场扩张 - 新开18家门店，继续扩展业务[7] - 预计新门店将为调整后的EBITDA贡献约10百万美元[13] - 计划通过扩展有机渠道和第三方生产来利用约60%的工厂闲置产能[13] 成本与费用 - 总成本和费用为162.4百万美元，同比上升5.0%[21] - 2025年上半年的利息支出为75,231千美元，较2024年同期的68,044千美元增加10.2%[23] - 2025年第二季度的股权补偿费用为12,765千美元，较2024年同期的677千美元显著增加[23] - 2025年第二季度的诉讼费用为5,198千美元，较2024年同期的7,852千美元减少33.6%[24] 负面信息 - FAT Brands Inc. 在2025年6月29日的净亏损为54,188千美元，相较于2024年6月30日的39,359千美元增加37.6%[24] - 2025年第二季度的每股基本和稀释亏损为3.17美元，较2024年同期的2.43美元增加30.5%[24]

业绩总结 - 2025年第二季度公司总收入为3.423亿美元，同比增长3.1%[22] - 2025年上半年公司总收入为6.636亿美元，同比增长3.0%[31] - 正常会计准则下每股收益（GAAP EPS）为0.69美元，同比下降28.1%[22] - 非GAAP每股收益（Adjusted EPS）为1.15美元，同比增长17.3%[22] - 预计2025年报告收入指导范围为13.56亿至13.78亿美元[32] - 调整后的每股收益指导范围为4.40至4.55美元[32] 用户数据 - 骨科手术部门的收入为1.407亿美元[22] - 普通外科部门的收入为2.016亿美元[22] - 单次使用产品的收入为2.978亿美元，占总收入的87%[30] - 国际市场收入占总收入的44%，按固定汇率计算增长4.4%[22] 未来展望 - 公司在2025年第二季度实现了连续三个季度的双位数增长[18] - 预计2025年将面临的关税影响为每股收益减少0.09美元[32] - 公司在2025年第二季度的现金比率为3.1，预计到年底将降至3.0以下[19]

业绩总结 - 2024年TTM收入为7.65亿美元，较2023年增长[7] - 2024年非GAAP每股收益为1.15美元，较2023年增长57.5%[20] - 2024年非GAAP毛利率为41.7%，较2023年增长1%[20] - 2024年自由现金流为7.64亿美元，较2023年增长15.2%[20] - 2024年非GAAP净收入为2182万美元，稀释每股收益为0.27美元[110] 用户数据与市场趋势 - 预计2023年至2027年，先进封装市场年均增长率为8%[49] - 预计2023年至2027年，工程系统市场年均增长率为3%[49] - 2023年数据中心资本支出预计达到1100亿美元[65] - 2023年全球连接设备数量预计达到30亿台[68] - 2027年先进探针卡市场预计达到26亿美元，年均增长率为5%[83] 未来展望 - 公司在2025年被评为全球测试子系统和专注芯片制造设备的第一供应商[25] - 2025年全球半导体行业客户满意度调查中，公司在多个类别中获得五星评级[25] - 2024年实际收入为764百万美元，目标模型收入为850百万美元，非GAAP每股收益为2.00美元[90] - 2024年非GAAP毛利率目标模型为47.0%[90] - 2024年非GAAP运营利润率目标模型为22.0%[90] 资本支出与现金流 - 2024年资本支出为38百万美元，占收入的5.0%[101] - 2024年自由现金流目标模型为1.6亿美元[90] - 2022年自由现金流为67,067万美元，2023年预计为82,806万美元，增长22.5%[115] - 2023年第一季度自由现金流为11,404万美元，第二季度预计为82,806万美元[115] 负面信息与其他策略 - 2022年运营活动提供的净现金为131,786万美元，2023年为117,534万美元，下降10.8%[115] - 2022年资本支出为66,256万美元，2023年预计为65,254万美元，下降1.5%[115] - 2022年收购相关费用为0万美元，2023年预计为3,317万美元[115] - 2022年支付的收购相关费用为2,407万美元，2023年预计为1,221万美元[115]

业绩总结 - 2023年净收入为60,041千美元，较2022年增长16.3%[136] - 2023年调整后的EBITDA为119,081千美元，较2022年增长19.4%[136] - 第一季度创纪录的季度收入为2.933亿美元，同比增长15%[81] - 第一季度稀释每股收益（EPS）为1.40美元，同比增长1%[81] - 第一季度调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5740万美元，同比增长13%[81] - 第一季度经营现金流为3150万美元[81] 收入与增长预期 - 2025年收入为9.744亿美元，年复合增长率为25%[10] - 2020年至2025年净收入年复合增长率为24%[67] - 2020年至2025年调整后EBITDA年复合增长率为21%[68] - 2020年至2025年每股稀释收益年复合增长率为25%[74] - 2025年每股自由现金流为3.34美元[42] 费用与支出 - 2023年利息支出为5,234千美元，较2022年增加273.5%[136] - 2023年所得税支出为22,541千美元，较2022年增长22.4%[136] - 2023年折旧费用为20,516千美元，较2022年增长10.5%[136] 市场与产品 - 水处理部门贡献46%的收入，金额为4.465亿美元[15] - 公司在52个城市和26个州设有运营地点，覆盖广泛的地理区域[98] - 过滤市场年均增长率通常为低双位数[97] - 公司提供的产品包括高纯度辅料、糖、磷酸盐等，广泛应用于动物和人类疫苗等领域[109] - 公司在营养市场服务超过55年，建立了作为专业成分供应商的声誉[105] - 公司在多个设施中提供混合、反应、包装和分销服务，确保客户的供应链安全和响应能力[115]

业绩总结 - 2025年第二季度报告的总收入为605.1百万美元，同比增长5.8%[12] - 调整后的营业收入为143.4百万美元，较2024年第二季度的131.0百万美元增长9.5%[12] - 自由现金流为62.4百万美元，较2024年第二季度的108.5百万美元下降43.0%[12] - 调整后的营业利润率为23.7%，较2024年第二季度的22.9%有所上升[20] - 2025年第二季度的运营现金流为99.0百万美元[28] 用户数据 - Morningstar Direct平台的收入为209.2百万美元，同比增长6.2%[50] - PitchBook的收入为166.5百万美元，同比增长9.8%[58] - Morningstar Credit的收入为85.0百万美元，同比增长9.5%[66] - Morningstar Wealth的收入为6430万美元，较2024年第二季度增长2.7%[77] - Morningstar Retirement的收入为3240万美元，较2024年第二季度下降2.7%[87] 新产品和新技术研发 - Morningstar Data的收入在Q2 25为106.2百万美元，同比增长12.6%[103] - Morningstar Sustainalytics的收入在Q2 25为27.3百万美元，同比下降6.5%[103] - Morningstar Indexes的收入在Q2 25为20.4百万美元，同比下降1.0%[103] 市场扩张和并购 - 2025年第二季度，结构性融资评级、基本评级和数据许可分别占总收入的62.9%、31.1%和6.0%[22] - 投资管理部门在Q2 25的收入为35.2百万美元，同比下降1.7%[103] 负面信息 - 自由现金流较2024年第二季度下降48.3%[145] - Q2 25的经营活动现金流为9900万美元，同比下降35.2%[145] - Morningstar Sustainalytics的有机收入变化在Q2 25为(6.5%) [134] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第二季度的资本支出为36.6百万美元，股票回购支出为112.0百万美元，支付的股息为19.3百万美元[29] - 2025年第二季度的员工人数为11.1千人，较2024年第二季度持平[25] - Morningstar Wealth的资产管理规模（AUMA）为约100亿美元[80] - Morningstar Retirement的资产管理规模（AUMA）为约400亿美元[91]

业绩总结 - 核心税前预拨收入为5870万美元[8] - 2025年第二季度总收入为1.31亿美元，较第一季度的1.18亿美元增长11%[73] - 2025年第二季度的净收入（GAAP）为3340万美元，较第一季度的3270万美元增长2%[75] 用户数据 - 总贷款（不包括收购余额）较上季度增加1.837亿美元，年化增幅为8.1%[9] - 平均存款（不包括收购余额）较上季度增长9160万美元，年化增幅为3.8%[9] - 截至2025年6月30日，77%的存款为受保或有担保的存款，总额为96亿美元[58] 财务指标 - 核心每股收益为0.38美元，较上季度增加0.06美元，超出分析师预期0.03美元[9] - 核心资产回报率为1.31%，较第一季度的1.14%增长17%[75] - 核心股本回报率为14.8%，较2024年第四季度的14.5%有所上升[79] 费用与支出 - 非利息支出较上季度增加500万美元，较去年同期增加1050万美元[30] - 2025年第二季度的运营费用为7600万美元，较第一季度的7100万美元增长7%[73] - 核心效率比率为54.1%，较第一季度的59.1%下降5%[73] 贷款与资产质量 - 不良贷款总额为9950万美元，较上季度增加4010万美元[36] - 贷款损失准备金占期末贷款的比例为1.39%，较上季度的1.32%有所上升[36] - 不良资产总额为500万美元，较上季度持平[31] 资本与流动性 - 额外资本为3.64亿美元，超出银行级别的总资本比率监管“良好资本充足”要求的10%[8] - 截至2025年6月30日，公司的总流动性为5677万美元，使用了348.8万美元[43] - 2025年第二季度购买的证券总额为2510万美元，平均收益率为5.16%[56] 新策略与回购计划 - 2025年7月29日，董事会授权额外2500万美元的股票回购计划[40] - 2025年第二季度的核心净收入（非GAAP）为3950万美元，较第一季度的3200万美元增长23.4%[79] - 2025年第二季度的核心净收入在扣除无形资产摊销后为4050万美元[79]

业绩总结 - 2025年第二季度收入为76.62亿美元，同比下降0.5%[15] - 2025年上半年收入为152.67亿美元，同比增长1%[15] - 2025年第二季度每股收益为3.78美元，同比增长5%[15] - 2025年上半年净收入为4.943亿美元，较2024年同期增长8.3%[51] - 2025年上半年每股收益为7.44美元，较2024年同期增长9.3%[51] - 2025年第二季度营业收入为27亿美元，与2024年同期持平，变化率为-1.0%[42] - 2025年上半年营业收入为53亿美元，较2024年同期下降1.0%[42] 用户数据 - 2025年第二季度零售汽车同店服务和零件收入增长7%，相关毛利增长9%[14] - 2025年第二季度新车销售收入为28.5亿美元，同比下降2%[21] - 2025年第二季度因战略性剥离或经销商关闭影响的收入约为2亿美元的年化收入[14] 财务指标 - 2025年第二季度毛利率提高50个基点至16.9%[14] - 2025年第二季度税前收益为1.95亿美元，较2024年同期增长1.8%[42] - 2025年上半年税前收益为3.19亿美元，较2024年同期增长1.8%[42] - 2025年第二季度销售回报率为7.3%，较2024年同期提升20个基点[42] - 2025年上半年销售回报率为6.0%，较2024年同期提升10个基点[42] 投资与回购 - 截至2025年6月30日，信用协议下可用资金为22亿美元[14] - 2025年第二季度回购63万股，2025年上半年回购88.5万股[14] - 2025年第二季度Penske Transportation Solutions的股权收益为5350万美元，较上季度的5290万美元有所增加[14] - 2025年第二季度PAG股权收入为5350万美元，较2024年同期增长1.1%[42] - 2025年上半年PAG股权收入为8670万美元，较2024年同期增长1.5%[42]