投资者关系管理的基本原则 - 公司投资者关系管理工作应遵循公平、公正、公开原则，客观、真实、准确、完整地介绍公司实际状况，避免发布或泄露未公开重大信息 [9] - 投资者关系管理应严格遵守《公司法》《证券法》等相关法律法规及上海证券交易所有关规则 [14] - 公司应主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求 [16] 投资者关系管理的职责与活动 - 公司董事会秘书为投资者关系管理负责人，负责全面统筹协调与安排 [1] - 公司设证券投资部作为投资者关系的日常管理部门，具体承办投资者关系日常管理工作 [4] - 公司应多渠道、多平台、多方式开展投资者关系管理工作，包括公司官网、新媒体平台、电话、传真、电子邮箱等 [18] 信息披露与沟通 - 公司应严格按照法律法规、自律规则和公司章程的规定及时、公平地履行信息披露义务，披露的信息应真实、准确、完整 [19] - 公司应加强投资者网络沟通渠道的建设和运维，在公司官网开设投资者关系专栏，收集和答复投资者的咨询、投诉和建议 [18] - 公司应积极利用中国投资者网、证券交易所投资者关系互动平台等公益性网络基础设施开展投资者关系管理活动 [18] 投资者关系管理的禁止行为 - 公司及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和工作人员不得透露或发布尚未公开的重大事件信息 [4] - 公司不得透露或者发布含有误导性、虚假性或者夸大性的信息 [2] - 公司不得对公司证券价格作出预测或承诺 [2] 投资者关系管理的培训与保障 - 证券投资部可以以适当方式对公司全体员工特别是董事、监事、高级管理人员进行投资者关系管理相关知识的培训 [46] - 公司应配备信息披露所必要的通讯设备，加强与投资者特别是社会公众投资者的沟通和交流 [43] - 公司应保证咨询电话线路畅通，并保证在工作时间有专人负责接听 [43]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（现场参观） [1] - 参与单位及人员为华福证券尚硕、华泰证券胡知 [1] - 活动时间为2024年12月19日15:30 - 17:00 [1] - 活动地点为公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表肖波、证券事务主管史秋霞 [1] 市场与业务情况 - 国内重金属污染治理细分市场由存量市场（传统技术迭代）和新增市场（新建扩建）组成，新增市场前景广阔，存量市场将逐步释放 [4] - 公司前三季度紫金业务收入占比约30% [4] - 公司海外业务主要分布在塞尔维亚、刚果（金）、澳大利亚等地 [4] - 公司运营服务业务暂不包含资源回收业务收入 [2] - 公司已实现铜和铼的回收，其他小众金属在小试阶段 [2] - 截至目前公司运营项目个数为27个 [4] 回款情况 - 公司回款情况整体较好，运营和产品销售回款周期一般是1 - 2个月，综合解决方案按合同约定回款 [4] 并购相关 - 公司正积极关注产业链相关投资标的企业，适时开展投资并购活动 [2] - 并购方向主要集中在新型选矿药剂、萃取剂以及新材料方面 [2] - 新材料研究包括用于稀贵或稀散金属资源回收的吸附材料、环境功能型材料、新型环保药剂、稀贵或稀散高纯金属及其合金材料等 [5] - 公司后续并购方式取决于战略、财务状况及市场环境等因素 [5]

供应商与客户 - 公司主要供应商包括玖龙、理文、联盛、山鹰、世纪阳光等 [2] - 客户涵盖家电、IT、食品、医药、快消、服装、家居等多个行业，包括海尔、美的、格力、海信、宝洁、蓝月亮、立白、富士康、戴尔、华勤、小米、飞利浦、伊利、蒙牛、康师傅、达利、旺旺、百威英博、青岛啤酒、华润、京东商城、顺丰、宁德时代等知名企业 [3] 毛利率提升策略 - 优化产品结构，提升高毛利产品销售占比 [2] - 强化销售体系，拓宽业务渠道，实现多元化客户群 [3] - 加强技术创新，提高产品附加值及客户黏性 [3] 净利润提升空间 - 通过工艺创新提高生产效率，降低产品损耗率，实现精益化生产 [3] - 灵活制定采购策略，集中采购控制成本，降低原材料价格波动影响 [3] - 优化产品结构，强化销售体系，拓宽业务渠道，实现多元化客户群 [3] 投资与并购 - 公司密切关注行业发展，聚焦主业的同时积极关注各种投资机会 [3] - 如有收购计划，将严格按照相关法律法规要求及时履行信息披露义务 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为路演活动、现场参观、股东大会 [1] - 参与单位为股东大会现场股东 5 家机构 [1] - 时间为 2024 年 12 月 17 日、19 日 [1] - 地点在上海市浦东新区博成路 1379 号金龙鱼大厦 [1] - 上市公司接待人员包括董事长郭孔丰等多位公司人员 [1] 鲁花集团投资相关 - 公司对鲁花持股 10.9536%，作为以公允价值计量的金融工具处理，对其不构成重大影响，未来追加投资可能性不大 [1] - 公司增资鲁花实质是换股交易，是各方对有关股权进行整合安排，未增加对鲁花投资 [1] 业务规划相关 - 公司拟增加港澳地区市场业务 [1] - 近几年新项目大规模投资短期内影响公司利润，但为巩固长期发展能力，公司对中国长远发展乐观，相信消费者追求优质产品 [3] 央厨业务相关 - 餐饮行业降本增效需求上升，公司央厨模式是开放式食品园区，可帮助租户节省成本、降低原料及运营成本，还可提供研发等服务，业务有广阔发展空间 [3] 消费市场应对相关 - 公司注意到消费降级现象，但对中国消费市场长远发展有信心，居民生活水平提高会带来优质食品需求提升 [9] - 公司近几年持续推出新高端产品，销量稳步增长，正向大健康产业拓展，推出多种健康功能性产品 [9] - 未来公司坚持优化产品结构，拓展高端优质产品，也有大众化产品满足阶段需求 [9] 其他信息 - 附件清单有《2024 年 12 月 19 日调研活动附件之与会清单》 [6] - 本次活动不涉及应披露重大信息 [9]

公司概况 - 公司是国家高新技术企业，通过自主研发、持续创新逐渐掌握多项核心技术，核心技术均具有自主知识产权 [10] - 公司拥有160项授权专利（其中包括26项发明专利），并将这些专利和技术应用于产品开发和生产中，不断提升产品的市场竞争力 [6][12] 业务发展 - 公司的风电增速器产品已顺利进入批量供应阶段，并在2024年1-6月实现了4,815.43万元的营业收入 [9] - 增速器智慧工厂于2024年3月8日开工，并已于2024年9月18日顺利封顶，目前仍处于建设期，各项工作正在稳步推进 [9] - 增速器智慧工厂的建成将进一步巩固公司竞争优势，为公司的长期稳定发展奠定坚实基础 [9] 投资者关系 - 公司于2024年12月23日通过线上会议与中金资管等投资者进行了交流，副总裁、董事会秘书周建林先生介绍了公司及子公司发展历程、主营业务、主要产品及增速器智慧工厂建设情况 [9] - 接待过程中，公司与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照《信息披露事务管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [3][7] 财务与融资 - 公司通过自主研发、持续创新逐渐掌握多项核心技术，并在2024年6月30日前进行了研发投入，形成丰富的研发成果 [10] - 公司通过金融机构的借款解决了增速器智慧工厂建设资金问题，并于2023年12月14日举行了第三届董事会 [11]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为 2024 年 12 月 20 日，地点在深圳福田香格里拉大酒店 [3] - 参会单位有申万宏源、兴业证券、开源证券、国元证券、江海证券，上市公司接待人员是公司证券事务代表刘旭南先生 [3] - 活动类别为其他（券商策略会） [8] 光模块领域布局进展 - 基于自研 RCC 类材料 NBCF 以及 FIPIS 技术建立 HDI PCB 产品线，确定光模块 PCB 为打开市场重点突破口 [6][8] - 2024 年第四季度积极参与主流光模块厂商 2025 年上半年对供应商的招标，已获参与客户批量需求布局机会，未来按客户要求提升供应能力 [6] - 光通讯产品供求预期受外部供应链影响大，存在不确定性，未对公司业绩产生实际影响 [6] FPC 柔性应用领域及高端智能穿戴领域布局 - 全资子公司广东则成科技有限公司作为线路板研发制造中心，基于 NBCF 材料和 FIPIS 技术加大对 HDI 类产品研发攻关 [9] - 全资子公司惠州市则成技术有限公司作为高端 EMS 中心，对 SiP 等先进封装能力进行设备投入及技术储备 [9] - 技术和产品研发布局使公司未来在高端智能穿戴设备领域能满足不同客户群体多样化需求，巩固和扩大客户群体 [9]

行业与市场分析 - 农药终端需求基本稳定，库存消化趋于正常，行业产能增幅较大，但集中度提升，公司市场份额逐步扩大 [2] - 当前市场平稳，产销平衡 [2] 公司策略与措施 - 加强行业协调，维护主要产品价格健康 [2] - 加大核心产品市场推广，拓宽应用场景，加快海外登记工作 [2] - 强化管理创新、数字化建设和降本增效 [2] 项目进展与规划 - 精草铵膦项目产能1万吨/年，预计2025年下半年投产 [2] - 氯虫苯甲酰胺在产产能2000吨/年，2024年计划新建6000吨/年项目 [2] - 云南曲靖项目预计2025年建成投产，涉及生化农药、生物医药等多领域 [2] 战略发展与重整 - 公司债务、历史遗留问题得以化解，聚焦绿色农药主业发展 [2] - 规划延链强主，降本增效，形成“四大”新产业集群 [2] 市值管理与合作 - 积极与新控股股东商议市值管理计划 [5] - 与瑞浦兰钧签署战略合作协议，预计节省数百万元电费 [8] - 市值管理是重要内容，将通过内生式和外延式发展提升综合实力 [8]

公司业务概况 [1] - 公司2024年三季度实现营业收入39,892.44万元，净利润9,397.22万元 [2] - 研发投入4,768.81万元，占营业收入的11.95% [2] - 公司以“1+N格局”为核心战略，形成了以复合超硬材料为核心、精密金刚石工具及CVD金刚石为增长点的战略产品体系 [1] 主要市场趋势 [2] - 石油复合片下游需求集中，公司将高端石油复合片作为重点研发与推广对象，市场提升空间较大 [2] - 随着全球经济回暖及北美油气钻探恢复，预计石油复合片需求将持续回升 [2] - 超硬刀具市场规模巨大，随着高端制造业和新能源汽车增长，市场占比逐渐提升 [2] - CVD培育钻石市场需求扩大，大克拉、彩色、异形钻石为主，跨界应用不断增加 [2] CVD金刚石项目进展 [2] - 2023年公司加大对河南天璇的研发支持，MPCVD设备及CVD金刚石工艺已批量验证 [2] - 年产70万克拉功能性金刚石项目将全部使用自主研发的MPCVD设备及工艺，2024年4月设备进厂安装，5月开始调试生产 [2] 市场前景与业绩展望 [2] - 石油复合片领域，公司将继续聚焦重点市场和高端产品，提升全球市场份额 [2] - 精密加工领域，公司将抓住新能源汽车增长及进口替代机遇，提升超硬刀具销售规模 [2] - CVD金刚石市场空间大，短期加快产线建设与投产，以大克拉、彩色培育钻石及海外市场为重点实现业绩贡献 [2] - 公司将持续高强度研发投入，推动复合超硬材料及制品业务稳步增长，CVD金刚石业务从产能建设向业绩贡献阶段迈进 [2]

行业情况 - 2024年国内机床行业经济运行平稳，1 - 10月机床工具全行业完成营业收入8387亿元，同比下降5.9% [6] - 1 - 10月金属切削机床同比增长7.7%，全国规模以上企业金切机床产量56.7万台，同比增长7.4%；国内金属切削机床数控化率为45.5%，与发达国家（日本80%以上，美国和德国70%以上）相比增长空间大 [6] - 机床行业是充分竞争市场，整体集中度不高 [3] 公司运营 - 公司前三季度营收18.34亿元，同比增加5.45%，净利润2.28亿元，在国内金属切削机床细分行业排名前列 [3] - 前三季度研发投入8786.14万元，占营业收入的4.79% [3] - 2024年至今公司新获授权专利28件，其中发明专利6件，实用新型专利17件，外观设计专利4件，另获软件著作权2件 [3] 产品开发 - 2024年持续深耕大规模通用市场，运用模块化、精细化设计理念，完善现有产品技术迭代升级，聚焦新能源汽车、航空航天、轨道交通等领域，加大研发投入，研制高端化装备 [3] - 2024年研发出五轴车铣复合加工中心、新一代五轴联动立式加工中心、卧式加工中心、双五轴龙门加工中心等新产品 [3] - 未来持续面向重点战略领域，加强基础技术创新、智能技术研究等，强化新产品开发、新技术、新工艺等研究，完善自主研发核心功能部件与主机匹配性研究，进行五轴联动高端数控机床及核心功能部件技术创新，开发适应行业客户需求的新产品 [7] 国产替代 - 中低档数控机床核心零部件已基本实现国产化，但高档数控机床国产化率不足，高端数控机床配套的部分关键核心功能部件少部分实现自主研发、制造，国产化进程将加速推进 [4] - 2024年1 - 10月，金属切削机床进口额39.3亿美元（约280多亿人民币），国产替代空间大 [7] - 国内研发生产的五轴车铣复合加工中心等高端机型已实现部分国产替代 [7] - 我国中端市场产品已基本实现自主可控，但与进口产品仍存在差距，中低端市场竞争激烈且加剧；高端市场主要由外资品牌占据 [7]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为投资者说明会 [3] - 活动时间为2024年12月20日星期五下午15:00-16:00 [3] - 活动地点为上证路演中心 [3] - 参与人员包括董事长、总经理谢兵先生，独立董事张训苏先生，独立董事孙红星女士，独立董事周清先生，财务总监陶剑勤女士，董事会秘书杨勤海先生 [3] 交易终止影响 - 本次交易终止不会对公司现有生产经营活动造成重大不利影响 [3] - 公司与交易对方签署的发行股份及支付现金购买资产协议的生效条件未达成，不存在公司需承担相关违约责任的情形 [3] 交易推进缓慢原因 - 标的公司业态较为新颖，审计、评估及尽职调查等工作推进较慢 [3] - 公司与交易对方协商确定交易细节，并按期发布进展公告 [3] 交易资金来源 - 本次交易对价采取发行股份及支付现金相结合的方式 [5] - 重组现金对价的资金来源为本次交易募集配套资金或自筹资金 [5] - 相关重组计划现已终止，无需向交易对方支付任何形式对价 [5] 公司未来业务计划 - 公司将继续坚持染助一体化协同发展，贯彻差异化竞争策略 [5] - 突出在部分中高端细分领域及应用技术服务方面的优势，提升公司产品综合竞争力 [5] - 积极拓展国际业务，并在色彩数字化领域寻找新的增长点 [5] - 重组事项终止公告披露后的1个月内，公司不再筹划重大资产重组事项 [5] 宏观环境和行业环境变化 - 标的公司所处行业在重组期间出现了一定的波动和变化，存在一定的不确定性 [5] - 上市公司出于审慎考虑，为了充分保护上市公司及中小股东利益，决定终止本次重组 [5]