2 nd Quarter Earnings Alcoa Corporation July 16, 2025 1 Cautionary Statement regarding Forward-Looking Statements This presentation contains statements that relate to future events and expectations and as such constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include those containing such words as "aims," "ambition," "anticipates," "believes," "could," "develop," "endeavors," "estimates," "expects," "forecasts," "goal ...

Fourth Quarter Fiscal Year 2025 Earnings Call July 16, 2025 © 2025 AAR CORP. All rights reserved worldwide. 1 Forward-looking Statements Note: All results and expectations in the presentation reflect continuing operations unless otherwise noted. This presentation contains certain statements relating to future results, which are forward-looking statements as that term is defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, which reflect management's expectations about future conditions, including ...

业绩总结 - 截至2025年6月30日，Prologis在20个国家拥有或投资的物业和开发项目总面积约为13亿平方英尺（121百万平方米）[9] - 第二季度租金和其他收入为20.37亿美元，较2024年同期的18.53亿美元增长7.0%[25] - 第二季度总收入为21.84亿美元，较2024年同期的20.08亿美元增长8.8%[25] - 第二季度核心FFO（普通股东/合伙人单位）为13.96亿美元，较2024年同期的12.81亿美元增长9.0%[25] - 第二季度AFFO（普通股东/合伙人单位）为10.36亿美元，较2024年同期的10.72亿美元下降3.4%[25] - 第二季度调整后的EBITDA为17.89亿美元，较2024年同期的17.19亿美元增长4.1%[25] - 2025年预计普通股东的净收益为3.00至3.15美元[49] - 2025年预计核心FFO为5.75至5.80美元[49] 用户数据 - 2025年第二季度的租金收入为2,025,332千美元，较2024年同期的1,852,376千美元增长9.3%[58] - 2025年第二季度的净收益为622,304千美元，较2024年同期的911,501千美元下降31.7%[58] - 2025年第二季度的每股稀释净收益为0.61美元，较2024年同期的0.92美元下降33.7%[58] - 2025年第二季度的平均出租率为95.1%，较2024年同期的96.6%下降1.5个百分点[78] - 2025年第二季度，租金变动（净有效）为4.8%，较2024年同期的5.5%下降0.7个百分点[78] 未来展望 - 2025年预计开发稳定化的资本部署为19亿至23亿美元[49] - 2025年预计收购的资本部署为10亿至12.5亿美元[49] - 预计2025年开发启动的总投资额为1,491百万美元[94] - 预计2025年土地组合的估计建设面积为216百万平方英尺，投资额为37,900百万美元[99] 新产品和新技术研发 - 2025财年第二季度，开发稳定化的年化估计净营业收入（NOI）为76,634千美元[103] - 2025财年第二季度，开发开始的年化估计净营业收入（NOI）为96,383千美元[104] - 2025财年第二季度，开发稳定化的估计加权平均资本化率为5.0%[103] - 2025财年第二季度，开发开始的估计加权平均资本化率为5.1%[104] 市场扩张和并购 - 第三方收购的总面积为1,277千平方英尺，收购价格为408,389千美元[110] - 第三方建筑处置的总面积为487千平方英尺，销售价格为65,650千美元[112] - 总建筑处置和贡献的销售总额为236,233千美元[112] 负面信息 - 2025年第二季度的净收益为569,724千美元，同比下降33.7%[175] - 2025年第二季度，调整后的每股净收益（稀释后）为0.61美元，同比下降34.4%[175] - 截至2025年6月30日，公司的固定费用覆盖比率为6.3倍，较2025年第一季度的6.8倍有所下降[135] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2025年6月30日，公司的流动债务占比为5.2%[135] - 截至2025年6月30日，公司的信用评级为穆迪A2（展望稳定）和标准普尔A（展望稳定）[135] - 预计2025年第二季度的FFO（按Prologis调整）为69,934千美元[181] - 预计2025年每股净收益指导范围为3.00至3.15美元，核心FFO每股指导范围为5.75至5.80美元[192]

业绩总结 - 2025年第二季度收入为239.6百万美元，较2025年第一季度增长3.9%[29] - 2025年第二季度净收入为716百万美元，较2025年第一季度增长22.6%[29] - 2025年第二季度每股摊薄收益（EPS）为4.24美元，较2025年第一季度增长28%[32] - 2025年第二季度资产回报率（ROA）为1.37%，较2025年第一季度上升23个基点[32] - 2025年第二季度普通股权益回报率（ROE）为10.39%，较2025年第一季度上升203个基点[32] - 2025年第二季度每股净运营收益为4.28美元，较2025年第一季度增长26.6%[33] - 2025年第二季度普通股股东权益每股为166.94美元，较2025年第一季度增长2%[39] - 2025年第二季度信贷损失准备金为125百万美元，较2025年第一季度下降3.8%[29] - 2025年第二季度效率比率为55.2%[32] 用户数据 - 平均存款环比增加22亿美元，增幅为1%[47] - 不良贷款总额为15.73亿美元，不良贷款比例为0.32%[62] - 贷款损失准备金为22.04亿美元，准备金比例为1.61%[64] - 批评性商业和工业贷款环比减少2.26亿美元，批评性贷款占比为6.2%[69] - 批评性商业房地产贷款占比为18.5%[70] 未来展望 - 预计2025年净利息收入在70亿美元至71.5亿美元之间，净利差在3.60%中高位[76] - 预计2025年非利息收入在25亿美元至26亿美元之间，主要受信托和抵押贷款业务强劲表现推动[76] - 预计2025年GAAP费用在54亿美元至55亿美元之间，持续关注费用管理[76] - 预计2025年贷款总额在1350亿美元至1370亿美元之间，主要增长来自商业和消费者贷款[76] - 预计2025年CET1资本比率在10.75%至11.00%之间，提供股票回购灵活性[76] 新产品和新技术研发 - 2025年第二季度的净利息收入为17.22亿美元，净利差为3.62%[87][88] - CET1资本比率在2025年第二季度末下降52个基点至10.98%[75] - 每股有形账面价值增长1%至112.48美元[75] - 压力资本缓冲预计将从3.8%改善至2.7%，自2025年10月1日起生效[75] 成本控制 - 非利息收入环比增加7200万美元，增幅为12%[52] - 抵押贷款银行收入环比增加1200万美元，增幅为11%[50] - 总非利息支出环比减少7900万美元，降幅为6%[57] - 薪资和员工福利支出环比下降7400万美元，降幅为8%[59]

业绩总结 - 2025年第二季度可供普通股东的净收入为9663.6万美元，较第一季度的9042.5万美元增加621.1万美元[10] - 第二季度的稀释每股收益为0.53美元，较第一季度的0.49美元增加0.04美元[10] - 2025年第二季度的净收入为96636千美元，较2025年第一季度的90425千美元增长了7%[65] - 2025年第二季度的每股运营净收入为0.55美元，较第一季度的0.52美元增长了5.77%[65] 资产与收益 - 第二季度的年化平均资产回报率（ROAA）为1.25%，较第一季度的1.18%上升0.07%[10] - 第二季度的净利息收入为254,921千美元，较第一季度的251,187千美元增加3,734千美元[10] - 第二季度的非利息收入为69,148千美元，较第一季度的67,234千美元增加1,914千美元[20] - 第二季度的净利息收益率（NIM）为3.47%，较第一季度上升4个基点[19] - 2025年预计非利息收入范围为2.65亿至2.8亿美元，反映市场活动和利率环境的稳定[39] 费用与支出 - 第二季度的非利息支出为192,811千美元，较第一季度的189,460千美元增加3,351千美元[23] - 2025年第二季度的效率比率为57.1%，较第一季度的56.7%略有上升[70] 存款与贷款 - 截至2025年6月30日，存款账户总数为881,632个，平均账户余额为30,099美元[42] - 2025年第三季度到期的定期存款余额为18.17亿美元，平均成本为4.19%[48] - 办公贷款承诺总额为8.03亿美元，已发放的办公贷款总额为7.57亿美元，平均贷款规模为220万美元，贷款价值比（LTV）为63%[52] - 多户住宅贷款承诺总额为22亿美元，已发放的多户住宅贷款总额为19亿美元，平均贷款规模为330万美元，贷款价值比（LTV）为61%[57] 流动性与准备金 - 2025年6月30日的可用流动性总额为166.19亿美元，其中现金余额为4.84亿美元，联邦储备银行的借款能力为39.29亿美元[61] - 估计的未投保存款为92.42亿美元，占总存款的35%[61] - 2025年预计信贷损失准备金范围为5000万至7000万美元，较之前的范围有所降低[39] 股东权益 - 每股有形普通股东权益为13.78美元，较第一季度的13.46美元有所增加[72] - 2025年第二季度的运营资产回报率为1.30%，较第一季度的1.25%有所上升[66]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为16亿美元，每股摊薄收益为3.85美元[7] - 总收入增长4%，达到56.61亿美元，净利息收入增长2%，达到35.55亿美元[32] - 非利息收入为21.06亿美元，较上季度增长7%[32] - 2025年第二季度税前、预备金前收益为22.78亿美元，较2024年同期增长10.9%[60] - 2025年第二季度净利息收入为35.55亿美元，较2024年同期增长7.7%[63] - 2025年第二季度每股有形账面价值为103.96美元，较2024年同期增长16.6%[65] 用户数据 - 2025年第二季度不良贷款（NPLs）在2025年6月降至8.57亿美元[40] - 2025年第二季度不良贷款占总贷款比例为0.65%，较2024年第二季度的0.78%有所下降[41] - 2025年第二季度的逾期贷款占总贷款比例为0.40%，与2024年第二季度持平[41] - 2025年第二季度的年化净违约率为16个基点，信贷损失保持在低位[12] - 2025年第二季度的净贷款损失（NCOs）为1.98亿美元，较2024年第二季度的2.62亿美元有所减少[43] 未来展望 - 2024年净利息收入为134.99亿美元，预计2025年将增长约7%[44] - 2024年非利息收入为80.56亿美元，预计2025年将增长4%至5%[44] - 2025年第三季度的平均贷款预计将增长约1%，达到322.8亿美元[45] - 2025年第三季度的净利息收入预计将增长约3%，达到35.55亿美元[45] 资本和财务健康 - ROTCE（非GAAP）为15.6%，巴塞尔III CET1资本比率为10.5%[8] - 2025年6月30日的普通股一级资本（CET1）比率为10.5%[59] - 2025年6月30日的普通股一级资本（CET1）为41.1亿美元，包含其他综合收益（AOCI）[59] - 2025年6月30日的风险加权资产（RWA）为436.3亿美元[59] - 2025年第二季度总资产为5591.07亿美元，较2025年第一季度增长0.7%[67] 股东回报 - 宣布每股股息增加0.10美元，增幅为6%，至1.70美元[8] - 2025年第二季度优先股股息为8400万美元，较2025年第一季度增长18.3%[70] 其他信息 - 非利息支出为33.83亿美元，保持稳定，年同比增长1%[32] - 资产管理费用同比增长5%，达到创纪录的第一季度水平[12] - 2025年第二季度有形普通股权益比率为7.47%，较2025年第一季度上升0.16个百分点[67] - 2025年第二季度平均有形普通股权益回报率为15.55%，较2025年第一季度上升0.64个百分点[68]

Investor Call SECOND QUARTER 2025 JULY 16, 2025 Time: 8:30 AM CT Webcast: www.pnfp.com (investor relations) M. TERRY TURNER, PRESIDENT AND CEO HAROLD R. CARPENTER, EVP AND CFO Safe Harbor Statements Forward Looking Statements All statements, other than statements of historical fact, included in this presentation, are forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act o ...

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为145.8亿美元，同比增长15%[3] - 2025年第二季度净收益为37.2亿美元，同比增长22%[3] - 每股收益（EPS）为10.91美元，同比增加27%[3] - 2025年第二季度的年化股本回报率（ROE）为12.8%，同比下降4.1个百分点[3] - 2025年第二季度的信贷损失准备金为3.84亿美元，同比增长36%[6] - 2025年第二季度的运营费用为92.41亿美元，同比增长8%[6] 用户数据 - 2025年第二季度的资产管理下的资产（AUS）为3.29万亿美元，较上季度增长3.8%[28] - 2Q25的总管理资产（AUS）为3293亿美元，较1Q25增长120亿美元，较2Q24增长359亿美元[33] - 2Q25的贷款总额为2170亿美元，较1Q25增长70亿美元，较2Q24增长330亿美元[47] 财务指标 - 2Q25的净利息收入为31亿美元，同比增长56%[48] - 2Q25的有效税率为20.2%，较1Q25上升4.1个百分点[50] - 2Q25的普通股每股账面价值为349.74美元，较1Q25增长1.54%[57] - 截至2025年6月30日，公司的总股东权益为123,849百万美元，普通股股东权益为108,696百万美元[62] - 公司的有形普通股股东权益为101,900百万美元[62] 资本与流动性 - 预计2025年10月1日起，公司的压力资本缓冲(SCB)要求将为3.4%，标准化的普通股权益比率(CET1)要求为10.9%[64] - 公司的当前SCB从CCAR 2024测试中已减少10个基点至6.1%，导致当前的标准化CET1比率要求为13.6%[64] - 截至2025年6月30日，公司的其他资产包括33亿美元的税收抵免投资和16亿美元的合并投资实体(CIEs)资产[64] 风险与展望 - 公司的投资银行费用积压和未来的咨询及资本市场结果可能会受到市场活动不如预期的风险影响[63] - 公司的流动性和监管资本比率的未来状态可能会因监管资本规则的变化而有所不同[63] - 公司的计划2025年基准债务发行可能会因市场条件和资金需求的变化而有所不同[63]

Second Quarter 2025 Earnings July 16, 2025 Disclaimers Non-GAAP Information Certain measures included in this document are "non-GAAP," meaning they are not presented in accordance with generally accepted accounting principles in the U.S. and also are not codified in U.S. banking regulations currently applicable to FHN. Although other entities may use calculation methods that differ from those used by FHN for non-GAAP measures, FHN's management believes such measures are relevant to understanding the financi ...

Business Update July 16, 2025 2 Disclaimer Certain information in this presentation and discussed on the conference call which this presentation accompanies constitutes forward -looking information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 . Statements in this presentation regarding the Company's business that are not historical facts are "forward -looking statements" that involve risks and uncertainties and are based on current expectations and management estimates ; actual ...