文章核心观点 - 尽管纳斯达克接近历史高位，投资者应增加优质蓝筹科技股而非匆忙抛售，英伟达、Meta Platforms和CrowdStrike在5月仍是值得买入的股票 [1][2] 英伟达 - 作为全球领先的独立GPU生产商，是市场热门成长股，过去三年股价飙升超560%，因AI市场增长促使更多公司购买其高端数据中心芯片处理AI任务 [3] - 2023财年营收增长停滞，调整后每股收益下降25%，原因是PC市场后疫情衰退和数据中心市场宏观逆风；2024财年营收和调整后每股收益分别飙升126%和288%，因ChatGPT推动生成式AI市场 [4] - 分析师预计2025财年营收和调整后每股收益分别再增长84%和93%，当前远期市盈率39倍 [5] - 长期增长可能受AMD廉价数据中心GPU、超大规模云提供商自研芯片以及对中国芯片销售出口限制影响，但目前仍是从全球AI市场长期扩张中获利的最简单方式 [6] Meta Platforms - 全球顶级社交媒体公司，拥有Facebook、Messenger、Instagram和WhatsApp等，过去三年股价上涨超50%，虽面临一些挑战 [6] - 2022年营收和每股收益分别下降1%和38%，原因是苹果iOS隐私政策变化、TikTok竞争以及数字广告市场宏观逆风，同时加大对无利可图的Reality Labs部门的投入 [7] - 2023年营收和每股收益分别增长16%和73%，通过新工具应对苹果iOS变化、扩展Reels抵御TikTok竞争、增加广告展示量抵消广告价格下降，还吸引中国电商和游戏公司支出，今年批准500亿美元回购并首次分红 [8] - 分析师预计2024年营收和每股收益分别增长18%和36%，当前远期市盈率24倍 [9] CrowdStrike - 全球增长最快的网络安全公司之一，仅提供基于云原生的端到端安全工具，具有粘性强、成本效益高和易于扩展的特点 [10] - 2023财年营收飙升54%，2024财年增长36%，因宏观逆风难以与大客户签订长期合同导致增长放缓 [11] - 2024财年上半年净新增年度经常性收入下降，下半年同比再次增加，得益于市场份额增加、新政府合同以及对扩展检测和响应平台的生成式AI升级，还向现有客户交叉销售更多模块 [12] - 分析师预计2025财年营收和调整后每股收益分别增长30%和27%，虽远期市盈率88倍相对同行较高，但快速增长和在云原生网络安全领域的先发优势证明其高估值合理 [13]

英美烟草公司的业绩表现 - 英美烟草公司在2023年实现了关键目标，提前两年完成[1] - 英美烟草公司的核心业务——香烟销售正在下滑，但公司成功通过提价来抵消销量下降的影响，维持着巨大的股息支付[3] 新类别部门发展 - 公司正在努力发展“新类别”部门，包括电子烟、烟囊和加热烟草等非燃烧产品，该部门在2023年占据了近17%的营收[6] - 公司的目标是到2035年，新类别部门占据50%的营收，投资者需要关注在未来五年内公司是否能实现这一目标[7] - 新类别部门在2023年实现了盈利，比原始目标提前两年，这表明公司成功地转变了业务方向[8] - 投资者需要关注未来五年内新类别部门的持续增长和尽可能减缓香烟业务的下滑[9] 公司发展方向 - 英美烟草公司正面临着存在危机，需要关注其在其他领域的进展和设定的目标[2] - 英美烟草公司需要改变，目标是实现内部目标的稳步进展，以在香烟行业下滑的同时继续向投资者支付吸引人的股息[10]

家得宝股票表现 - 家得宝（Home Depot）股票在过去12个月中与标普500指数的涨势保持一致，表现出色[1] 销售情况 - 尽管面临疫情影响和利率上涨等挑战，家得宝也遭遇了同行业的销售下滑问题[2] - 尽管销售仍有下降趋势，但家得宝在最近的报告中展现出了一些积极的迹象，让投资者对公司未来的发展感到乐观[3] - 尽管销售额下降，但家得宝的客流量有所改善，显示出需求正在逐渐稳定[4] - 家得宝的客流量下降速度有所放缓，显示出公司正逐渐走出疫情带来的增长低迷期[5] - 公司表示家得宝市场份额增加，预示着未来行业扩张时将会有增长回暖[6] 财务状况 - 尽管销售和盈利增长放缓，但家得宝的财务状况仍然良好，体现出其优越的行业地位[7] - 家得宝在直接回报股东方面也有所投入，帮助提升投资者回报[8] 股价展望 - 股价处于过去几年估值范围的中间位置，投资者可以以2.3倍销售额的价格购买家得宝股票[9] - 尽管未来股价走势不确定，但如果公司朝着销售增长和稳定盈利的方向发展，股价有望超越市场表现[10]

Mediterranean fast casual? Mediterranean fast casual Cava does build-your-own grain bowls and sandwich wraps in a similar fashion to Chipotle. But instead of Mexican food, it does Mediterranean wraps with falafel, hummus, and pita bread. In 2023, Cava locations did $2.6 million in average unit volumes (AUVs) with 24.8% restaurant-level profit margins. This novel concept seems to be resonating with customers, as foot traffic per store increased 10% year over year in 2023. This new fast-casual chain is lookin ...

文章核心观点 - 美妆零售商Ulta增长放缓或为短期现象，当前股价下跌提供投资机会，长期持有有望获利 [1][2][13] 构建美妆帝国 - 30多年前开设首批门店，颠覆美妆行业，如今仍是差异化竞争者 [3] - 打破传统高低端二元格局，在大型门店销售全价格段产品及配饰，还提供同行没有的沙龙和美容服务 [4] - 满足美妆爱好者跨类别购物需求，消费者可在一家店购买所有类型产品 [5] - 独特成功模式有两大要素，一是忠诚度计划，95%销售额来自会员；二是服务业务强化客户忠诚度 [6] 应对通胀 - 虽能可靠增加销售和利润，但受通胀影响，因客户社会经济水平多样且销售非必需品，易受消费者削减开支和消费降级影响 [7] - 上财年表现出色，2023财年（截至2024年2月3日）销售额增长近10%，第四财季增长超10%，第四季度同店销售额增长2.5% [8] - 客户保持忠诚，虽购买低价产品，但交易次数增长4.5%，客单价下降1.9%，每股收益提升21%至8.08美元，营业利润率从2022财年的13.9%扩大到2023财年的14.5% [9] - 管理层给出的前景展望平淡，预计2024财年同店销售额增长4% - 5%，每股收益26 - 27美元，营业利润率在14% - 14.3%，低于2023年的15% [10] 廉价股还是价值陷阱 - 市场失望更多是未达预期反应，而非业务有问题，公司前景受外部趋势影响，目前业务健康，有开店和挖掘忠诚客户价值的增长机会 [11] - 当前市盈率为15，估值罕见低，华尔街未来12 - 18个月平均目标价高出当前价格40%，瑞银集团分析师预计上涨71% [12] - 宏观趋势不利时股价或横盘，但业绩超预期将上涨，长期投资应关注低估值优质业务带来的买入机会 [13]

文章核心观点 - 电商巨头亚马逊在广告业务增长放缓之际，发力电视广告业务，有望从广告支持的视频市场增长中获益，这也间接利好亚马逊股票 [1][7][8] 亚马逊广告业务现状 - 2023年亚马逊从第三方卖家广告业务中收入470亿美元，较2022年增加100亿美元，接近去年营收的十分之一 [1] - 今年1月亚马逊为Prime流媒体服务增加广告支持层，不想看广告的会员需每月多付2.99美元 [2] 亚马逊电视广告业务前景预测 - Omdia认为Prime Video今年广告业务收入将达20亿美元，TD Cowen分析师认为将达30亿美元，但这可能低估了实际情况 [3] 广告支持的视频市场趋势 - 美国不到一半家庭仍在支付线性有线电视服务费用，平均每个美国家庭订阅5.6个流媒体服务，一半美国家庭经常使用广告支持的流媒体服务 [4] - 全球广告支持的视频点播（AVOD）市场预计到2030年将增长一倍多，达到710亿美元，北美是最大市场，占近40% [5] 亚马逊电视广告业务优势 - Prime是美国第二受欢迎的广告补贴流媒体服务，拥有1.15亿美国用户，在全球也有类似优势 [5] - 亚马逊能为广告商提供观看Prime节目的观众数字数据，使广告比传统有线电视广告更有效 [6] 亚马逊电视广告业务对股票的影响 - 考虑到国内外广告支持的视频市场规模，30亿美元额外广告收入的预测偏保守，进入电视广告领域还能留住顶级电商客户 [7] - 拥有亚马逊股票的理由更充分了 [8]

文章核心观点 - 自2023年初以来,标普500指数和纳斯达克综合指数均取得了巨大涨幅,这种有利的市场环境帮助某些企业的股价大幅上涨[1] - 以优步(Uber)为例,其股价在此期间上涨了168%,虽然目前较峰值下跌20%,但投资者对该公司的热情仍然很高[2][3] - 优步能否在2035年前达到1万亿美元的市值,这需要考虑其当前的状况以及未来的发展潜力[3] 公司表现 - 优步在2024年第一季度的用户群和总预订量分别增长15%和20%,收入也同比增长15%,从88亿美元增至101亿美元[4][5] - 这些增长趋势发生在经济环境不确定的情况下,表明人们对出行和外卖服务的需求仍然很强,即使面临通胀压力[6] 未来发展 - 优步在15年内已成长为一家市值138亿美元的公司,这种快速发展是不容忽视的[7] - 如果公司在11年内达到1万亿美元的市值,意味着其价值将以19.7%的年复合增长率增长,这将大幅超过标普500和纳斯达克综合指数[8] - 但这种结果的可能性较低,因为随着业务规模扩大和市场进一步渗透,增长空间自然会减少[9] - 未来公司可能需要更多地投入营销、产品开发或司机和乘客激励,这可能会影响财务状况[10] - 不过,公司在广告或货运等其他领域取得重大进展,或在自动驾驶技术上取得突破,也可能出现意外[11] 投资评级 - 虽然不太可能在2035年前达到1万亿美元市值,但优步仍是一只值得关注的股票[12] - 公司拥有强大的品牌和网络效应,管理层也一直致力于更好地服务用户,这些优势将有助于其长期占据行业领先地位[13] - 目前股价较2月高点下跌20%,以33倍的预期市盈率计算,为长期投资者提供了一个有吸引力的切入点[14]

文章核心观点 - 投资者可关注有潜力的人工智能股票，DigitalOcean有望成为长期优质AI股票，因其AI服务需求增长且估值有吸引力 [1][3] 行业情况 - 人工智能将变革智能手机、个人电脑、汽车、数字广告和云计算等多个行业，投资者可在这些领域寻找潜在赢家 [1] - 云AI市场预计到2029年年均增长超32%，届时年收入达2740亿美元 [2] - AI PaaS市场预计到2028年年均增长近21%，届时收入近150亿美元；全球GPU - as - a - service市场到2032年年均增长近36%，届时年收入近500亿美元 [8] DigitalOcean公司情况 财务表现 - 第一季度营收同比增长12%至1.85亿美元，调整后收益每股达0.43美元，同比涨幅超50%，均超分析师预期 [4] - 公司提高全年营收指引下限至7.6亿美元，上限为7.75亿美元，当前指引中点意味着今年营收增长11% [5] AI业务情况 - AI预计今年为公司增长贡献3个百分点，未来有望成更大增长动力 [6] - 公司针对部署多种小型AI模型的客户，DocuSign的AI平台即服务季度经常性收入一季度环比增长128% [6] - 公司今年1月推出的AI GPU - as - a - service服务，3 - 4月消费增长67% [7] 其他指标 - 第一季度每用户平均收入同比增长8%至95.13美元，客户总数增长3% [9] 投资价值 - 公司2024年预计营收增长11%，2025年起营收增长将改善 [10] - 目前该股票市销率为5.3倍，低于美国科技行业的7.2倍，若三年后市销率达行业平均，2026年营收近9.99亿美元，市值将翻倍 [11]

文章核心观点 - 疫苗制造商诺瓦瓦克斯虽过去18个月艰难，但最新季度更新有积极进展使股价一日翻倍 公司仍是高风险高回报投资 保守长期投资者应避开 [2][8][13] 公司发展现状 - 诺瓦瓦克斯新冠疫苗销售不佳 下一款产品至少两年后推出 此前投资风险大 [3] - 公司努力削减开支和成本 移除持续经营通知 管理层认为业务无倒闭风险 [7] 合作利好消息 - 赛诺菲将支付5亿美元获得诺瓦瓦克斯新冠疫苗Nuvaxovid全球（部分国家除外）共同商业化权利 [4] - 诺瓦瓦克斯授予赛诺菲其专有Matrix - M佐剂技术独家许可用于流感疫苗 非独家许可用于非流感疫苗 赛诺菲投资7000万美元获4.9%股份 [5] - 诺瓦瓦克斯有权获得赛诺菲使用Matrix - M佐剂技术开发疫苗的最高7亿美元临床和监管里程碑款项及获批产品特许权使用费 [6] 产品研发计划 - 诺瓦瓦克斯正在研发新冠/流感联合疫苗 计划今年下半年开展3期试验 2026年可能推出 [6] 投资风险与机会 - 公司新战略环节多 可能出错致股价下跌 Nuvaxovid获美国全面批准后销售情况不明 市场被Moderna和辉瑞主导 [9] - 新冠/流感联合疫苗若后期临床试验结果不佳 会打击公司前景 且有Moderna、辉瑞和赛诺菲等竞争对手 [10] - 赛诺菲使用其技术开发疫苗 里程碑款项和特许权使用费依赖临床和监管积极进展 若一切顺利 股票回报丰厚 [11] - 赛诺菲有可能收购诺瓦瓦克斯 但投资者不应以此为投资依据 [12][13]

AI-powered search could be a huge opportunity for the companyAlphabet (GOOGL 1.08%) (GOOG 1.06%) showed that it's going all in on artificial intelligence (AI), unveiling new AI features and products at its Google I/O developer conference on May 14. The company has long invested in AI, but there have been some lingering doubts among investors that it is behind and that AI could disrupt its dominant position in search. This can be seen in the company's valuation, which trails other leading large-cap AI names. ...