文章核心观点 - 分析师预计特斯拉第三季度全球交付约46.39万辆车,同比增长7% [1] - 这一乐观预期主要受益于中国提高电动车补贴,有助于特斯拉实现今年首次季度同比销量增长 [1] - 巴克莱分析师预计特斯拉第三季度交付47万辆车,中国市场强劲表现有助于抵消美国和欧洲市场的疲软 [1] - 如果特斯拉超出预期,可能带动股价表现更强,尤其是在机器人出租车日之后,这将缓解对公司基本面的一些担忧 [1] 行业分析 - 派博分析师预计特斯拉第三季度交付45.9万辆车,全年175万辆,略低于市场共识,但预计特斯拉在中国的季度表现可能创历史新高 [2] - 韦博布尔分析师预计不仅第三季度销量有所改善,盈利能力也有望反弹,因为价格下调的影响基本结束,这应有助于解决困扰公司的毛利率问题 [2]

文章核心观点 - 美国最大蛋类生产和分销商Cal-Maine Foods公司的季度销售大幅增加,主要由于蛋价上涨和生产成本下降 [1] - 公司表示,飓风Helen对其运营和业务的影响不太可能显著 [2] 公司财务表现 - 第一财季销售额从上年同期的4.89亿美元增长至7.86亿美元,超过预期的7.05亿美元 [1] - 销售增长主要归因于平均售价上涨和销量增加 [1] - 第一财季净利润为1.5亿美元,每股3.06美元,去年同期为926万美元,每股0.02美元 [2] - 年初至今公司股价上涨约34%,大幅超过标普500指数涨幅约20% [2] 行业环境 - 受到禽流感疫情的影响,美国蛋类供给减少,蛋价成为通胀的一个重要因素 [1] - 平均每打蛋价从上年同期的1.589美元上涨至2.392美元 [1] - 生产成本下降,主要由于饲料原料价格下降 [1]

文章核心观点 - 耐克因营收低于预期撤回全年业绩指引，凸显即将上任的首席执行官埃利奥特·希尔面临的挑战，公司预计二季度营收下降8% - 10%，股价下跌 [1] 业绩情况 - 第一季度营收下降10%至115.9亿美元，略低于分析师预期，北美及欧洲、非洲和中东地区下滑严重，匡威品牌受持续问题影响 [3] - 大中华区营收超出预期，仅下降4%，是所有地区中降幅最小的 [3] - 毛利率超预期，得益于产品、仓储和物流成本降低，去年的价格调整也提升了盈利能力 [3] - 截至8月31日的第一季度每股收益超出预期 [3] 股价表现 - 盘后交易中耐克股价下跌6.3%，延续此前跌势，年初至今已下跌18%，同期标准普尔500指数上涨20% [1] 公司举措 - 首席财务官将撤回业绩指引归因于即将到来的领导层过渡 [1] - 公司将原定于11月的投资者日推迟，以便希尔制定战略 [2] 市场期待 - 投资者期待希尔的扭亏战略，但需等待更长时间 [2] - 尽管部分业绩数据超预期，但投资者因等待新首席执行官的战略计划，对本季度表现并不满意 [3]

文章核心观点 - 耐克因新CEO交接撤回年度业绩指引、推迟投资者日活动，且当前财年销售预期不佳、首季业绩有喜有忧致股价盘后下跌 [1][2][3] 管理层变动 - 现任CEO约翰·多纳霍将于10月离职，资深高管埃利奥特·希尔10月14日起接任 [1] 业绩指引与活动调整 - 公司因CEO交接撤回全年业绩指引，将提供本财年剩余季度业绩更新，以便新CEO评估策略和规划未来 [1] - 原定于11月的投资者日活动推迟，未公布新日期 [2] 销售预期 - 6月已下调2025财年销售预期，预计销售额呈中个位数下降，与此前增长预期相反 [2] - 受数字流量、市场零售趋势和春季订单影响，收入预期放缓 [2] - 预计本季度收入下降8% - 10%，毛利润率下降约1.5个百分点，比分析师预期更差 [2] 首季业绩 - 截至8月31日的三个月，净利润10.5亿美元（每股0.70美元），低于去年同期的14.5亿美元（每股0.94美元） [3] - 首季营收115.9亿美元，较去年同期的129.4亿美元下降约10% [3] - 每股收益超预期0.18美元，但营收未达预期，因调整产品组合和创新策略 [3] 股价表现 - 首季业绩公布后，耐克股价盘后交易下跌8% [3]

文章核心观点 - 耐克第一季度营收下降但每股收益超预期，利润率改善，大中华区表现相对较好，投资者谨慎等待新CEO战略更新，公司推迟投资者日活动，股价表现不佳 [1][2] 营收情况 - 第一季度营收下降10%至115.9亿美元，略低于分析师平均预期 [1] - 大中华区营收仅下降4%，是全球各地区中降幅最小的 [1] 盈利情况 - 每股收益0.70美元，超出预期 [1] - 利润率同比改善且超预期，得益于产品、仓储和物流成本降低以及去年的价格调整 [1] 投资者与股价表现 - 投资者持谨慎态度，等待新CEO埃利奥特·希尔本月晚些时候上任后的战略更新 [1] - 盘后耐克股价下跌8%，年初至今股价下跌18%，而同期标准普尔500指数上涨20% [2] 公司举措 - 因营收未达预期，公司将原定于11月的投资者日活动推迟，以便新CEO制定扭亏计划 [1]

文章核心观点 - 特斯拉即将发布第三季度交付量报告,但在此之前,一些投资者已经开始抛售该股,导致股价下跌 [1] - 中国几家竞争对手如蔚来、小鹏和理想汽车在9月份交付量创新高,加上通用汽车第三季度美国电动车销量大涨60%,引发了投资者对特斯拉市场份额可能受到威胁的担忧 [1] - 尽管面临竞争压力,但仍有投资者看好特斯拉的潜在复苏,该股过去一个月已上涨20% [2] - 分析师预计特斯拉第三季度交付量将达到约46.3万辆,同比增长6.5%,如果交付量超预期,可能会带动特斯拉股价上涨 [2] - 从估值角度来看,特斯拉目前估值合理,市值达8269.6亿美元,财务实力强劲,破产风险较低 [2][3] 行业概况 - 中国电动车市场竞争加剧,9月份中国主要电动车企业的总交付量超过96,000辆,同比增长44% [1] - 通用汽车第三季度美国电动车销量大涨60%,占据9.5%的市场份额 [1] - 特斯拉面临来自美国和中国电动车制造商的激烈竞争 [3] 公司表现 - 特斯拉财务状况良好,Altman Z-Score为12.73,表明破产风险较低 [2][3] - 特斯拉过去3年收入增长45.3%,过去5年账面价值增长63.4% [3] - 但Piotroski F-Score为3,表明经营状况一般 [3] 投资评级 - 特斯拉即将发布的第三季度交付量报告将是决定其股价走向的关键 [3]

文章核心观点 - 百事公司计划以12亿美元收购墨西哥-美国食品公司Siete Foods，这是近五年内百事在食品行业的首次收购 [1] 百事公司收购情况 - 百事近年来通过收购使产品多元化，增加健康选择，此前已将Bare Snacks、Health Warrior和PopCorners等品牌纳入旗下，Siete Foods即将加入 [1] - 百事首席执行官拉蒙·拉瓜尔塔对此次收购表示兴奋，强调有望丰富百事多元文化产品组合，吸引更多消费者购买Siete产品 [3] - 交易预计在2025年上半年完成，尚待监管部门批准 [3] Siete Foods公司情况 - Siete Foods由维罗妮卡·加尔萨于2014年创立，最初销售无谷物玉米饼，产品现已扩展到玉米片、墨西哥卷饼壳、莎莎酱和调味料等，可满足不同饮食限制 [2] - Siete Foods产品在塔吉特、克罗格、全食超市和CVS等零售商处均有销售 [2]

文章核心观点 - 推荐基于Geraldine Weiss投资策略筛选出的五只高股息股票 [1][2] 投资策略 - Geraldine Weiss投资策略是投资股息率高于自身历史平均水平的股票，这是一种逆向投资策略 [1] - Gurufocus.com网站有“Historical High Dividend Yields”筛选器，筛选条件为股票连续15年以上未削减股息、股息率至少4%、公司利润至少是股息支出的两倍 [2] 推荐股票 美国合众银行（U.S. Bancorp） - 美国最大的地区性银行之一，总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯，在26个州设有分行，主要分布在中西部和西部 [2] - 三年前股价达到63美元的高点，现跌至约45美元，2022 - 2023年美联储加息使银行存款成本上升，预计2025 - 2026年银行业经营环境将改善 [3] - 股息率为4.3%，比正常水平高出约1.5个百分点 [3] 麦格纳国际（Magna International） - 全球最大的汽车零部件公司之一，总部位于加拿大安大略省奥罗拉，为通用汽车、奔驰和宝马等客户生产底盘、车顶、座椅、电子产品等零部件 [4] - 今年股价下跌近28%，但营收和利润均有所增长，股息率为4.4%，几乎是10年中值的两倍 [5] 沃尔格林（Walgreens） - 股息率高达13.6%，是一家陷入困境但有潜在转机的公司，10年前股价超过96美元/股，现在勉强超过9美元/股 [5] - 2014年收购英国连锁企业Boots后债务逐渐增加，目前债务是公司净资产的2.4倍，药店行业面临保险公司报销减少、线上零售商竞争、沃尔玛和塔吉特竞争以及商品盗窃增加等问题 [6] - 股价受重创，目前市盈率不到5倍，当前股息率远高于10年平均水平的3.3% [7] UGI公司 - 总部位于宾夕法尼亚州普鲁士王市，主要在宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州分销天然气、丙烷和电力，还在美国以外的八个国家开展业务 [7] - 公司成立于1882年，1968年采用现名，旗下AmeriGas Propane是美国最大的丙烷营销商，当前股息率为6.0%，是过去10年典型股息率的两倍多 [8] 格瑞夫（Greif） - 最初是一家桶制造商，现在生产多种工业包装，尤其是钢桶、纤维桶和塑料桶，总部位于俄亥俄州特拉华，业务遍及36个国家 [8] - 过去六年中有五年的净资产收益率达到15%或更高，股息率为4.5%，而10年中值为3.3% [9]

微软公司在美大型公司中的估值情况 - 微软是全球第二大最有价值公司仅次于苹果在美国10大公司中部分公司以高于市场倍数交易微软与苹果不同不需要非常激进的预测或低安全边际来证明估值[2] 微软公司的营收来源及竞争优势 - 微软营收来源分为生产力和业务流程智能云以及更多个人计算三大板块各板块下有众多子板块多数业务营收稳定增长微软有众多竞争优势如Windows在桌面系统占比超70% Office 365被众多大公司使用忠诚度高这些反映在公司基本面上提升了经常性营收等过去20年每股营收平均增长12.2%每股收益增长20.9%[3] 微软公司的营收数据 - 微软营收估计值为365730.46最高值为365730.46最低值为51122中位数为96551平均值为142299.88[4] 微软公司的未来增长途径 - 最近季度微软三大主要营收线均实现两位数增长综合增长15%未来几年平均营收增长预计约14.3%每股收益增长超15%到2026财年达到17.98美元各板块有不同增长驱动因素如生产力和业务流程板块可受益于多种趋势更多个人计算板块受新趋势推动云部门是人工智能发展的支柱之一还有宏观趋势推动增长但长期持续高增长可能面临挑战[5] 微软公司高估值的合理性 - 考虑到增长到2026年市盈率略超24倍较为合理微软历史上市盈率高于苹果近年来差距缩小微软增长更可靠苹果相对于自身历史处于更高溢价微软增长情景更清晰且将受益于人工智能趋势相对于市场和自身历史的溢价是合理的考虑质量因素其估值更合理[6][7] 微软公司的整体结论 - 微软虽远非被低估但估值可合理证明投资者是用上涨空间换取质量和稳定性微软是一个增长型公司未来十年可能在各领域带来惊喜可成为投资组合中增加可预测性的有趣选择[8]

行业趋势 - 巴西汽车制造商协会研究显示2030年巴西新的全电动或混合动力汽车销量将超内燃机汽车 [1] - 到2040年巴西超90%新车销售将为电动或混合动力汽车，较当前7%大幅提升 [1] 中国车企表现 - 中国车企比亚迪和长城汽车是巴西电动汽车市场主要参与者 [2] - 比亚迪去年在巴西销量达17291辆，今年上半年近翻倍至32434辆 [2] - 比亚迪和长城汽车宣布在巴西本地化生产车辆，扩大市场影响力 [2] 欧美车企动态 - 美国和欧洲传统车企在巴西电动汽车领域落后于中国同行 [3] - 通用汽车和Stellantis计划在巴西推出可使用乙醇、汽油或与电池动力结合的混合动力汽车以抢占市场份额 [3]