Recession fears gripped the markets over the past week, sending tech and AI stocks into a tailspin. Even with stocks breathing a sigh of relief on Thursday over the latest round of jobs data, JPMorgan (NYSE:JPM) CEO Jamie Dimon still believes a recession could be in the cards. Investors should consider identifying overhyped stocks to sell, especially as Dimon pins an economic “soft landing” (or a mild economic downturn) as having a 35-40% chance of happening.Undoubtedly, that’s a pretty high chance of reces ...

核心观点 - 增加收入是提前退休的最佳途径 投资长期资产并避免高风险投资是实现财务目标的关键 [1][2] - 长期股票具有竞争优势 能够持续增长市场份额 并带来更高的回报 [3] 公司分析 Texas Roadhouse (TXRH) - 公司是一家领先的牛排餐厅连锁 具有吸引力的估值和增长前景 市盈率为34 股息收益率为1.47% [4] - 第二季度收入同比增长14.5% 公司自有餐厅可比销售额增长9.3% 特许经营餐厅可比销售额增长8.3% [5] - 公司受益于商品通胀缓解和强劲的客流量 华尔街分析师给予其“适度买入”评级 平均目标价暗示6%的上涨空间 最高目标价191美元暗示14%的上涨空间 [6] Alphabet (GOOG, GOOGL) - 公司是在线广告领域的领导者 市盈率为23 股息收益率为0.50% [7] - 第二季度广告收入加速增长 总收入同比增长14% 谷歌云收入同比增长29% 占公司总收入的10%以上 [8] - 公司股价从峰值下跌超过15% 较低的股价提高了收益率和投资者的安全边际 公司有望在未来多年主导在线广告和云计算领域 [9] CommVault Systems (CVLT) - 公司是一家云安全公司 专注于年度订阅 加速收入增长 [10] - 第一季度经常性收入为1.241亿美元 同比增长28% 占总收入的一半以上 总收入为2.247亿美元 同比增长13% [11] - 公司股价今年以来上涨84% 过去五年增长超过三倍 市盈率为37 利润率上升 年度经常性总收入为8.03亿美元 [12]

文章核心观点 - 尽管近期经济存在不确定性，但仍有被低估且有望在2024年大幅反弹的股票，介绍了三只此类股票 [1] 分组1：Hormel Foods（HRL） - 该公司是全球品牌食品公司，近期面临挑战，最新季度净销售额下降3%，营业收入减少，盈利能力下降，过去一年股价下跌20.3% [2] - 股票处于可能大幅反弹且下行风险小的水平，2024财年上半年盈利超预期，是股息之王且仍在增加股息，宣布第384个季度不间断分红，股息收益率超3.5% [3] - 虽有分析师下调其目标价，但平均评级仍为“持有”，目标价32.90美元，公司转型和现代化计划预计在2024年第四季度实现最大节省 [4] 分组2：Dollar General（DG） - 作为受影响严重的零售商，因消费者支出放缓和高利率导致债务服务成本上升，股价暴跌，2024年第一季度净利息支出达7240万美元 [6] - 随着9月利率有望下降，利息支出将缓解，分析师预计公司利润率将反弹，最早2024年第四季度开始好转，当前价格下潜在上行空间远大于下行风险，股息收益率为2% [6][7] 分组3：Hasbro（HAS） - 公司制作玩具、棋盘游戏和数字游戏，2024年第二季度营收同比下降18%，主要因剥离eOne影视业务 [8] - 公司有王牌在线游戏如《大富翁GO！》，向数字游戏和娱乐转型推动增长，2024年第二季度每股收益1.22美元、营收9.95亿美元超预期，战略伙伴关系和投资有回报 [8] - 公司有望将更多经典棋盘游戏转化为在线体验，过去一年股价下跌2.8%，股息收益率达4.4% [9]

文章核心观点 - 水是全球社会和经济未来的关键资源，其管理至关重要，对当前市场动态担忧的投资者可考虑购买优质水务股票，相关企业虽不一定让人成为巴菲特，但所处行业相关性持久，在全球人口增长和资源竞争背景下，优质水务股成功概率更高 [1] 行业特点 - 水务行业受严格监管，并非任何人都能开展资源基础设施业务 [2] 公司情况 美国水务公司（American Water Works，AWK） - 属于受监管的公用事业领域，为14个州约1700个社区提供水和污水处理服务，服务约350万活跃客户，持续盈利但并非总能达到每股收益预期目标 [3] - 目前股价是过去一年营收的29.34倍，高于上一年近26倍的平均倍数 [3] - 分析师预计2024财年每股收益达5.25美元，较去年的4.90美元增长7.14%，次年可能升至5.66美元，最高涨幅7.81% [3] - 该公司提供2.13%的远期股息收益率，派息率为58.93%，是优质水务股候选 [4] 基本公用事业公司（Essential Utilities，WTRG） - 同样处于受监管的公用事业领域，提供水、污水处理服务，在部分市场提供天然气，服务550万住宅客户及各类商业、工业等客户，持续盈利但并非总能达到每股收益目标 [5] - 目前股价是过去一年收益的19.5倍，略低于上一年20.06倍的平均指标，远期倍数为20.08倍 [5] - 分析师预计2024财年每股收益达2.07美元，较上一年的1.86美元增长11.29%，次年收益可能升至2.14美元，最高可达2.20美元 [5] - 该公司远期收益率为3.27%，派息率为60.22%，是值得考虑的优质水务股 [6] 全球水资源公司（Global Water Resources，GWRS） - 是一家水资源管理公司，拥有、运营和管理受监管的水、污水和循环水系统，业务主要覆盖亚利桑那州凤凰城和图森市，服务约8.2万人，约3.2万户家庭 [6] - 目前市值不足2.95亿美元，股票有波动风险，但也有大幅上涨潜力，过去一年每股收益7美分，高于市场预期的6美分 [7] - 目前股价是过去一年收益的45.79倍，远期收益的41.84倍，分析师预计今年每股收益增长7.7%至28美分，次年可能升至31美分 [7] - 该公司提供2.53%的远期收益率 [7]

金融科技行业趋势 - 现金支付将逐渐被淘汰 消费者对数字化便利的需求不断增加 传统现金支付模式难以适应新商业环境 [1] PayPal (PYPL) - 2021年达到估值峰值 后因货币政策等因素股价大幅下跌 目前交易价格为2 17倍过去一年营收 低于今年第一季度的2 49倍 [2] - 2024年销售额预计达到319 3亿美元 同比增长14 8% 2025年销售额可能达到344亿美元 乐观预测为351 2亿美元 [3] - 按102亿股流通股计算 当前股价为2025年乐观销售额预测的1 87倍 [3] Paysafe (PSFE) - 提供端到端支付解决方案 包括信用卡和借记卡处理 数字钱包 eCash和实时银行服务 主要服务于iGaming 在线博彩 零售和酒店业 [5] - 当前交易价格为过去一年营收的0 71倍 低于基础设施软件行业平均的4 14倍 [5] - 2024年营收预计达到17 1亿美元 同比增长6 6% 2025年营收可能达到18 3亿美元 乐观预测为19 2亿美元 [6] - 按6077万股流通股计算 当前股价为2025年乐观销售额预测的0 62倍 [6] ACI Worldwide (ACIW) - 开发 营销 安装和支持数字支付软件产品和解决方案 涉及信用卡 借记卡和预付卡交易处理 以及数字创新和欺诈预防 [7] - 当前交易价格为3 21倍销售额 低于行业平均 过去一年平均为2 39倍 [7] - 2024年营收预计达到15 8亿美元 同比增长10 7% 2025年营收可能达到16 9亿美元 乐观预测为17 2亿美元 [8] - 按10466万股流通股计算 当前股价为2025年乐观销售额预测的2 82倍 [8]

文章核心观点 - 美联储可能在9月大幅降息50个基点,这可能进一步影响"Magnificent 7"股票[1][2][3][4][5] - 微软在生成式AI领域占据主导地位,其Azure云平台和Microsoft 365 Copilot受到广泛采用[8][9][10] - 亚马逊的AWS云业务表现强劲,但零售业务受到消费疲软影响[13][14][15][16] - 英伟达作为生成式AI领域的关键供应商,有望成为首家市值达到4万亿美元的公司[19][20][21] 微软 - 微软在生成式AI领域占据主导地位,其Microsoft 365 Copilot和Azure OpenAI Services受到广泛采用[8][9][10] - 微软的核心业务支出增长预期达到6.6%,为2021年第二季度以来最高[9] - 94%的CIO预计将在未来一年内整合微软的生成式AI产品,显示了强劲的采用预测[10] 亚马逊 - 亚马逊第二季度营收147.98亿美元,同比增长10%[13] - 亚马逊第三季度营收预期154-158.5亿美元,未达分析师预期[14] - 亚马逊的AWS云业务表现强劲,但零售业务受到消费疲软和卖家费用下降的影响[15][16] 英伟达 - 英伟达有望成为首家市值达到4万亿美元的公司,得益于生成式AI市场的持续繁荣[19][20] - 生成式AI市场未来10年有望以42%的复合年增长率扩张,到2032年规模可达1.3万亿美元[20] - 英伟达作为AI芯片的领先供应商,将成为这一蓬勃发展市场的关键参与者[21]

公司股票表现 - 2022年底，Palantir股票收盘价为$6，到2023财年第二季度，股票价格上涨了398%，达到$30.01 [1] 收入增长 - 2021财年第二季度，公司收入同比增长49.1%，到2023财年第二季度，增长放缓至12.7%，2024财年第二季度，收入增长回升至27.2% [2] - 2024财年第二季度，公司收入达到$678 million，同比增长27%，主要得益于政府和商业收入的增加 [4] 财务状况 - 2024财年第二季度，公司调整后的自由现金流为$149 million，全年预计调整后的自由现金流在$800 million至$1 billion之间 [5] - 截至2024财年第二季度末，公司持有现金及等价物$4 billion，预计2024年将投资$450 million至$500 million用于研发 [6] 客户和市场扩展 - 截至2024财年第二季度，公司客户数量为593，同比增长172，过去三年美国商业客户数量增长了9倍 [9] - 2024财年第二季度，公司完成了96笔至少$1 million的交易，其中27笔超过$10 million [10] - 通过AIP bootcamps，公司已与全球1,205个组织合作，美国商业业务增长显著 [8] 长期增长潜力 - 公司成功将AI应用从原型快速转化为生产，继续与全球企业合作，整合AI技术 [11] - 政府客户占2024财年第二季度总销售额的54%，预计美国商业客户销售额将继续增长 [12] - 未来24至36个月，公司预计每年调整后的自由现金流将达到$2 billion至$3 billion [13] - 随着美国以外市场的扩展和客户基础的扩大，公司股票具有增值潜力 [14]

文章核心观点 - 因循环经济概念，垃圾管理股票接近“垃圾变现金”，值得关注 [2][3] 行业相关 - 循环经济中材料和产品的持续再利用和再生过程，以可持续或环保方式促进整体经济生产力 [3] 公司相关 Waste Management（WM） - 行业巨头，有48000名全职员工，提供垃圾收集、填埋管理服务，开展多种回收倡议，契合循环经济 [4] - 过去一年二季度以来平均每股收益1.74美元，高于分析师预期的1.62美元，收益惊喜率7.78%，支撑1.46%的远期收益率 [5] - 目前股价为过去一年销售额的3.95倍，低于二季度的4.18倍，过去一年平均为3.8倍，相对低估；分析师预计2024财年销售额达215.6亿美元，较去年的204.3亿美元增长5.5% [6] Republic Services（RSG） - 行业重要参与者，有41000名全职员工，提供多种收集和处理服务，加强回收业务，契合循环经济 [7] - 过去一年平均每股收益1.50美元，高于专家预期的1.40美元，收益惊喜率7.6%，支撑1.15%的远期收益率 [8] - 目前RSG股票市销率为4.09倍，高于过去一年的3.69倍，相对溢价；分析师预计2024财年销售额达161.1亿美元，增长7.7%，2025财年营收达170.5亿美元，增长5.8% [9] GFL Environmental（GFL） - 总部位于加拿大，在美国和加拿大提供非危险固体废物管理和环境服务，专注固液废物管理和土壤修复服务，包括回收 [10] - 规模小于前两家公司，有20000名全职员工，过去一年二季度以来平均每股收益12美分，低于市场共识的14美分 [11] - 目前股价为销售额的2.67倍，略高于去年平均的2.46倍；分析师预计2024财年销售额达57.7亿美元，较去年的54.9亿美元增长5.1%，2025财年营收有望达61.7亿美元 [12]

文章核心观点 - 从投资角度看机器人技术是人工智能进步的自然补充，能助力企业完成复杂机械任务，提高效率，现在是投资者购买并持有机器人股票的好时机，筛选出Teradyne、ESAB Corporation、Novanta三家值得投资的公司 [1][2] 行业情况 - 机器人行业并非新兴行业，但人工智能的最新进展使其成为越来越有吸引力的投资领域 [2] 筛选标准 - 债务权益比在1.25及以下，该比率衡量公司财务杠杆，比率越低公司处理债务能力越好 [2] - 股本回报率在15%及以上，该比率衡量公司利用资本产生利润的效率，15%被认为是良好水平 [2] - 分析师评级为买入或更高 [2] Teradyne公司情况 - 是工业应用中自动化测试设备的知名企业，核心业务专注于半导体市场，还提供自动化和机器人等服务 [3] - 任命James Davidson为首席人工智能官，与英伟达合作支持自动化能力发展 [4] - 2023财年因收入下降发展较慢，但2023年第四季度机器人业务同比增长50%，2024年第二季度收入同比增长7%且超预期，首席执行官强调机器人领域及人工智能需求是增长催化剂 [5][6] - 股本回报率为18.77%，债务权益比几乎为零，华尔街给予强烈买入共识评级 [6] ESAB Corporation公司情况 - 是切割、制造和焊接设备的全球领导者，提供包括机器人、气体控制设备和数字解决方案等工业解决方案，业务分为EMEA & APAC和Americas两个主要部门 [7] - 多年来收入持续适度增长，过去三年盈利增长持平，股本回报率为17.49%，债务权益比为0.59 [8] - 公司增长和盈利驱动力来自创新产品和EBX计划，九位分析师给予强烈买入共识评级 [9] Novanta公司情况 - 在电子、计量、机器人和自动化领域声誉良好，业务分为精密医学和制造、医疗解决方案、机器人和自动化三个主要部门 [10] - 2023财年表现强劲，收入达8.82亿美元创纪录，较上一年增长2.4%，但每股收益因收购略有下降 [11] - 债务权益比为0.75，股本回报率为16.58%，华尔街给予买入共识评级 [12]

文章核心观点 - 科技行业中许多公司表现优于标普500指数，纳斯达克100指数对科技股偏好更明显，“神奇七股”表现出色且持续创新，投资创新型公司可能带来长期回报，推荐三只潜力科技股 [1][2] 行业情况 - 科技行业中超过四分之一的标普500成分股为科技公司，纳斯达克100指数对科技股偏好更明显，“神奇七股”表现出色且持续创新，投资创新项目的公司或带来长期回报 [1] 亚马逊（AMZN） - 公司在多个行业创新数十年，推动免费两日送达、Prime Day等潮流，股价年初至今上涨8%，过去五年上涨79%，当前处于回调期，提供抄底机会 [3] - 二季度营收同比增长10%，略低于预期，三季度指引未令分析师满意，长期股票会有起伏，创新型高估值公司尤甚 [3] - 公司是云计算行业领导者，有望受益于AI热潮，大力投资AI以扩大多行业市场份额，亚马逊网络服务同比增长19% [3] 微软（MSFT） - 公司是第二大云服务提供商，云计算占总收入超一半，2024财年第四季度营收同比增长15%，净利润同比增长10%，主要受微软云21%的同比营收增长推动 [4][5] - AI投资使公司有机会扩大多行业市场份额并创新，Copilot推动AI扩张，Copilot for Security展示其潜力 [5] - 公司是可靠的长期赢家，股价年初至今上涨8%，过去五年上涨190%，当前处于回调期，为投资者提供更大安全边际 [5] SoFi（SOFI） - 公司是数字银行，会员总数持续显著增加，凭借有竞争力的金融产品吸引客户，无实体分行，成本低并让利消费者 [6] - 过去几年股价表现不佳，但财务数据支持乐观观点，第一季度营收同比增长20%，净利润1740万美元，去年同期净亏损4750万美元 [6] - 利润率上升且营收持续增长，为创新型金融科技公司带来机会，分析师评级不一，平均目标价暗示较当前水平有27%的涨幅 [6]