报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 昨日美国股市三大指数均下跌，标普500下跌1.8%创年内最大单日跌幅，因美国关税在即投资者避险情绪增加；欧洲三大股市均上涨，德国DAX指数涨幅最大；港股三大指数个别发展，仅恒生科技指数下跌，受特朗普对华关税生效在即和两会召开影响，中国市场投资者态度谨慎；A股三大股指涨跌不一，创业板指涨幅较大，沪深300中原材料指数领涨、信息技术指数领跌，沪股通和深股通南向分别净买入60.00亿和37.42亿港币 [5] - 今日将公布美国周度MBA抵押贷款申请指数环比、2月ADP就业变动指数、标普美国2月服务业PMI以及美国1月工厂订单等数据 [5] 根据相关目录分别进行总结 股市短评 - 昨日美国股市三大指数均下跌，纳指跌幅最大，标普500跌1.8%创年内最大单日跌幅，因美国关税临近投资者避险情绪升温；欧洲三大股市均上涨，德国DAX指数涨幅最大；港股三大指数个别发展，仅恒生科技指数下跌，受特朗普对华关税生效和两会召开影响，中国市场投资者态度谨慎；A股三大股指涨跌不一，创业板指涨幅较大，沪深300中原材料指数领涨、信息技术指数领跌，沪股通和深股通南向分别净买入60.00亿和37.42亿港币 [5] - 今日将公布美国周度MBA抵押贷款申请指数环比、2月ADP就业变动指数、标普美国2月服务业PMI以及美国1月工厂订单等数据 [5] 主要经济资料公布 |国家/地区|经济指标|时间|市场预期|实际值|前值| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |美国|建筑开支月环比|1月|-0.1%|-0.2%|0.5%| |美国|ISM制造业指数|2月|50.7|50.3|50.9| |中国|财新中国PMI制造业|2月|50.4|50.8|50.1| |欧元区|CPI同比|2月|2.3%|2.4%|2.5%| |欧元区|CPI月环比|2月|0.4%|0.5%|-0.3%| |欧元区|核心CPI同比|2月|2.5%|2.6%|2.7%| [6] 国际经济要闻 - 特朗普表示对中国、加拿大和墨西哥商品新关税如期生效，对中国关税加倍至20%，其表态加速美国股市抛售 [9] - 加拿大外长称准备对1550亿加元（1070亿美元）美国产品征反制关税 [9] - OPEC+计划4月起恢复增产，日产提高13.8万桶，到2026年逐步恢复到220万桶，布油一度跌2.8%至近三月最低 [9] - 欧元区通胀率缓和，增强外界对其通胀接近2%目标的信心 [9] 大中华经济要闻 - 《环球时报》称中国政府考虑将美国农产品和食品作为反制目标，贸易战升级威胁致中国豆粕价格涨近3% [9] - 中国外汇局调研进出口企业，了解美新增关税和中方反制措施对企业影响 [9] - 2月央行对金融机构开展常备借贷便利操作共19.01亿元，隔夜期14.01亿、7天期5亿 [9] - 深圳力争2027年具身智能机器人关联产业规模达1000亿以上，新增培育估值过百亿企业10家以上、相关企业超1200家 [9] 企业要闻 - 英伟达和博通与生英特尔进行芯片生产测试，或决定是否订立生产合同 [9] - 若日产社长卸任，公司预计重启接受本田投资磋商 [9] - 台积电计划追加1000亿美元扩大美国芯片产能 [9] - 零跑汽车与一汽集团将在新能源汽车领域开展战略合作 [9] 中港两地上市的股份 报告列出众多中港两地上市股份的港股/A股、港股代码、股份名称、动态市盈率、市净率、价比、收盘价等信息 [11]

上周五美国股市三大指数个别发展。美国1月份零售销售降幅创近两年以来的最大。美国商务部公布的数据显示， 未经通胀因素调整的零售销售额环比下降0.9%。上周五欧洲三大股市个别发展。上周五恒指及国指均上升，其中国 指升幅较大。科网股领涨恒指。上周五上证综指及深成指均上升，其中深成指升幅较大。从板块来看，AI医疗概念 股集体爆发，云计算、数据要素概念股表现活跃。上周五沪股通北向交易额度余额充足，南向净买入40.43亿港 元；深股通北向交易额度余额充足，南向净卖出36.70亿港元。截至上周末，道指、标普500指数、日经225指数、 恒指、国指、上证综指、深成指的2025年预测市盈率分别为21.1倍、24.9倍、19.5倍、10.8倍、10.1倍、13.6倍、 23.4倍。今天将公布日本第四季度GDP季调后环比折年率初值及日本12月工业生产环比终值。 | 主要经济资料公布 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 国家/地区 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 | | 美国 | 零售销售月环比 | 1月 | -0.2% | 0.9% | ...

全球股市表现 - 美国三大股指表现不一，道指跌0.13%，标普500涨0.07%，纳指涨0.14%；欧洲三大股市均下跌，法国CAC 40指数跌幅1.56%较大；恒指及国指均下跌，恒指跌幅较大；上证综指及深成指均回升，上证综指涨幅较大[1][11] 经济数据 - 日本6月机床订单同比9.7%，PPI同比2.9%；美国6月NFIB中小企业乐观程度指数91.5；澳大利亚7月西太平洋消费者信心指数82.7；英国6月BRC同类销售同比 -0.5%[1] 央行动态 - 美联储主席鲍威尔警告就业市场风险，暗示降息再等等；韩国央行行长称通胀放缓趋势是决策考虑因素之一；日本央行将与市场人士就缩减购债计划听取意见[1][4][8][15] 大中华经济 - 中国国务院调查罐车运输食用油乱象，开展专项排查；财政部下达8.48亿元支持12省份度汛救灾；央行和香港金管局允许在岸国债作互换通业务履约抵押品；香港政府建议规管网约车平台[17][19][21][23] 企业动态 - 沙特阿美拟发债筹资至少30亿美元；首创城发拟发不超18.7亿元中票；金刚光伏启动预重整；富力地产附属公司收到清盘呈请[24]

市场表现 - 恒生指数收市17524.06，日比跌1.55%，5日跌1.10%；H股指数收市6284.73，日比跌1.53%，5日跌0.74%[3] - 沪深300指数收市3401.76，日比跌0.85%，5日跌2.20%；标普500指数收市5572.85，日比涨0.10%，5日涨2.06%[3] - 纽约期油市价82.26美元/桶，日比跌0.09%，5日跌1.34%；纽约期金市价2368.10美元/t oz，日比涨0.19%，5日涨1.25%[3] 经济数据 - 美国5月消费者信贷增加113.54亿美元，增幅为三个月来最大[7] - 中国6月份狭义乘用车零售销量同比下降6.7%至176.7万辆，环比增加3.2%[21] 企业要闻 - 波音将就违反坠机事件和解协议指控认罪，面临最高4.872亿美元刑事罚款[23] - 中国燃气以2.37%票面利率发行12亿元5年期熊猫债[23] 政策动态 - 中国央行开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率维持在1.8%[19] - 中国央行视情况开展临时正逆回购操作，时间为工作日16:00 - 16:20，期限为隔夜[15]

经济数据 - 香港5月零售销售额同比实际值为 -11.5%，预期 -10.8%，前值 -14.7%[5] - 美国5月JOLTS职位空缺实际值8140k，预期7946k，前值7919k[5] - 美国6月Wards总车辆销售实际值15.29m，预期15.80m，前值15.90m[5] - 欧元区6月CPI月环比实际值0.2%，预期0.2%，前值0.2%；6月核心CPI同比实际值2.9%，预期2.8%，前值2.9%；5月失业率实际值6.4%，预期6.4%，前值6.4%[5] 政策与行业动态 - 美国法院解除白宫液化天然气出口禁令[6] - 国家数据局局长称今年将印发数据产权等8项制度文件[10] - 工信部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》，到2026年新制定国家标准和行业标准50项以上[11] - 中汽协数据显示5月汽车商品进出口总额263.8亿美元，按月增长3.4%，按年增长7.9%；出口金额203.1亿美元，按月增长1.3%，按年增长9.8%[12] 金融市场表现 - 昨日美国股市三大指数均上升，纳斯达克指数升幅最大；欧洲三大股市均下跌，DAX指数跌幅最大；恒指及国指均上升，国指升幅较大；上证综指升，深成指跌[23] - 今日将公布中国6月财新服务业PMI、美国上周首次申领失业救济人数等数据[23]

股市行情 - 昨日美国三大指数上升，纳斯达克指数升幅最大；欧洲三大股市下跌，法国CAC40指数跌幅最大；恒指及国指、上证综指及深成指均上升，国指和深成指升幅较大[3] - 沪深300各行业指数均上涨，信息技术指数领涨；沪股通和深股通南向分别净买入21.64亿和16.45亿港币[3] 国际经济 - 美国5月新建住宅销量折合年率降至61.9万套，下降11.3%，为去年11月以来最低[6] - 美国大型银行通过美联储年度压力测试，可承受近6850亿美元损失，为更多派息铺平道路[21] 大中华经济 - 截至2023年底，近280亿元人民币专项债或中央预算资金闲置或被挪用，引发财政措施有效性质疑[23] - 发改委将出台配套措施促进创投发展，培育更多“独角兽”企业[34] 企业动态 - 世茂集团清盘聆讯押后至7月31日，弘阳地产清盘聆讯押后至8月2日[9][36] - 远洋控股未足额筹措6月28日到期债券本息资金，重大资产交易有不确定性[25] 其他要闻 - 日元兑美元跌至1986年以来最低，今年下跌超12%，市场关注干预风险[32] - 欧洲央行将很快启动下一次策略评估，预计8月后开始，2025年下半年出结果[33]

宏观经济 - 美国财长耶伦称有望年底前敲定美国对华投资限制[22] - 中国将山东省潍坊市纳入新增化解地方债务试点，多地鼓励农民进城买房并给予补贴[23] - 1 - 5月全国国有企业利润总额17064.3亿元，同比增长2.3%，营业总收入328465.1亿元，同比增长3.1%，5月末资产负债率64.9%，上升0.2个百分点[5][24] 金融市场 - 北向交易额度余额充足，南向净卖出11.50亿人民币，深股通南向净卖出9.69亿港币[14] - 恒生指数收市18027.71，日比(0.00)%，5日0.51%；沪深300收市3476.81，日比(0.54)%，5日(1.68)% [19] 企业动态 - 新世界发展自1月以来完成约350亿港元（45亿美元）贷款安排和债务偿还，离岸贷款平均利率为HIBOR加约1.1厘[7] - 字节跳动与博通合作开发先进人工智能芯片，Shein秘密提交文件向伦敦IPO迈进一步[8] 行业观点 - 美联储Goolsbee对通胀降温表示欢迎，思考政策是否对经济压力过大[3] - 旧金山联储行长Mary Daly警告美国劳动力市场接近拐点，放缓或致失业率上升[16][37] - 日本央行6月会议纪要显示因通胀上行风险明显，讨论了7月加息情形[29]

国际经济 - 美国5月生产者价格指数环比下跌0.2%，同比上涨2.2%，PPI创10月以来最大降幅，通胀压力放缓[4][23] - 截至6月8日当周，美国首次申领失业救济人数增加1.3万人至24.2万，升至9个月高位[6] - 法国和德国10年期国债收益率差周四收盘扩大至70个基点，创2017年以来最高，本周走扩逾20个基点[7] - G - 7商定基于各自经济规模，向乌克兰提供总计约500亿美元新援助，用约2800亿美元被冻结俄罗斯资产收益偿付[9] 中国经济 - 分析人士认为中国三季度货币政策降准降息均有空间，操作将更突出“精准有效”[10][11] - 中国公布《公平竞争审查条例》，8月1日起施行[14] - 央视称中方内部推进提高欧盟大排量汽油车进口暂定关税程序[15][26] 企业动态 - 特斯拉股东支持马斯克560亿美元薪酬方案，并支持公司注册地迁至德克萨斯州[17] - 德国企业拜耳委托银行发行第一笔熊猫债[30][31] - 吉利持股的宝腾推出马来西亚首个国产电动汽车品牌e.MAS，预计2025年底前首批汽车下线[32]

2024年6月13日 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|-------------|------------|--------------| | 指数 | 收市 | 日比 (%) | 5 日 (%) | | 恒生 | 17937.84 | (1.31) | (2.74) | | H 股 | 6359.36 | (1.44) | (2.97) | | 红筹 | 3849.14 | (1.09) | (3.15) | | HSC 大型股 | 1644.53 | (1.26) | (2.79) | | HSC 中型股 | 3547.29 | (0.36) | (2.91) | | AH股溢价 | 141.12 | 0.89 | 1.69 | | 沪深300 | 3544.12 | 0.04 | (1.98) | | 富时中国A50 | 12251.21 | (0.07) | (2.74) | | 上证180 | 7771.81 | 0.02 | (1.96) | | 上证380 | 5208.45 | 0.47 | (1.58) | | 台北 ...

国际经济 - 欧洲央行将关键存款利率下调25个基点至3.75%，未暗示进一步降息，上调通胀预测[5] - 美国第一季度劳动力成本增幅折合年率修正至4%，低于初值4.7%，同比升幅0.9%创三年最低[22] 大中华经济 - 中国财政部计划6月14日发行350亿元人民币50年期特别国债[6] - 中国央行公开市场逆回购操作20亿元，单日净回笼2580亿元[6] 股市行情 - 恒生指数收市18476.80，日比0.28%，5日1.35%；H股指数收市6555.06，日比0.19%，5日1.43%等[8] - 昨天美国仅道指上涨，纳指和标普500跌幅低于0.1%；欧洲三大股指均上涨；恒指及国指上涨；上证综指及深成指下跌[21] 企业动态 - 蔚来汽车在合肥开建第三座电动汽车工厂，设计单班年产能10万辆[28] - 比亚迪将在智能驾驶领域投入1000亿元，工程师团队接近5000人[28] 行业政策 - 香港政府计划年底前提交议案，全面禁止另类吸烟产品和调味卷烟，禁止排队时吸烟[27] - 沙特能源大臣称OPEC+未改变争取市场份额政策，保留暂停或逆转减产计划选项[24]