公司基本信息 - 公司于2023年9月11日经中国证监会同意注册，发行1800万股（全额行使超额配售选择权后共计发行1936.3468万股），9月28日在北交所上市[4] - 公司注册资本为179,261,468元[5] - 公司股份总数为179,261,468股，全部为普通股，每股面值1元人民币[12] 股东信息 - 发起人郑海法认购股份数1685.6496万股，持股比例44.3592%[11] - 发起人郑冰心认购股份数280.8504万股，持股比例7.3908%[11] - 发起人邱海平认购股份数40.0000万股，持股比例1.0526%[11] - 发起人黄圣根认购股份数70.0000万股，持股比例1.8421%[11] - 发起人宋亚东认购股份数60.0000万股，持股比例1.5789%[11] - 发起人彭丽君认购股份数40.0000万股，持股比例1.0526%[11] 股份限制 - 公司因特定情形收购股份后，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或注销[15] - 公司控股股东等主体持有或控制的公开发行前股份，自公开发行并上市之日起12个月内不得转让或委托管理[17] - 公司董事等人员任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，上市交易之日起12个月内不得转让，离职后半年内不得转让[17] 股东权益与诉讼 - 股东对股东大会、董事会决议有异议，可在决议作出之日起60日内请求法院撤销[22] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会或董事会向法院诉讼[22] - 监事会、董事会收到股东请求后30日内未诉讼，股东可自行起诉[23] 交易与担保审议 - 股东大会审议一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%的事项[28] - 与关联方成交金额（除担保外）占公司最近一期经审计总资产2%以上且超3000万元的交易需股东大会审议[28] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%需股东大会审议[29] 会议相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[32] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[32] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人收到提案后2日内发补充通知[40] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，设董事长1人，副董事长1名，独立董事3名[67] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知[74] - 代表1/10以上表决权股东、1/3以上董事或监事会可提议召开临时董事会会议，董事长10日内召集[75] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，包括2名股东代表和1名职工代表[88] - 监事会每6个月至少召开一次会议，定期会议提前10日通知，临时会议提前3日通知[89] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内披露年报，前6个月结束后2个月内披露中期报告，前3个月和前9个月结束后1个月内披露季报[91] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[92] - 法定公积金转增资本时，留存额不少于转增前注册资本的25%[92] 其他 - 公司实行内部审计制度，审计制度和人员职责经董事会批准实施[96] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[104] - 修改章程使公司存续，须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[104]

公司信息 - 公司注册资本179261468元[2] - 成立于1996年10月14日，住所为武汉武昌长江路36附25号3楼[2] 经营变更 - 2025年4、5月会议通过增加经营范围并修订章程议案[1] - 近日完成工商变更，经营范围增加多项业务[2][3] - 对《公司章程》经营范围条款作相应调整[3]

权益分派 - 2024年年度权益分派方案2025年5月23日获股东会通过[2] - 派发现金红利59,998,813.34元，每10股派3.347元（含税）[2][3] - 权益登记日2025年6月20日，除权除息日2025年6月23日[5] 利润数据 - 权益分派基准日合并报表归母未分配利润305,677,281.73元[2] - 母公司未分配利润138,437,116.19元[2] 其他事项 - 对尚未行权股票期权的行权价格进行调整[7]

会议信息 - 2025年5月23日召开2024年年度股东会[3] - 公告发布时间为2025年5月27日[13] 参会情况 - 出席和授权出席股东11人，持股65,117,553股，占比36.3255%[3] - 网络投票股东2人，持股11,299,317股，占比6.3033%[3] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席会议[3] 议案表决 - 13项议案同意股数均为65,117,553股，占比100%[5][6][7][8][9][10][11] - 《关于拟增加经营范围并修订公司章程的议案》获三分之二以上同意通过[9] - 中小股东对《关于公司2024年年度权益分派预案的议案》同意票数273,864，比例100%[11] 会议合规 - 律所见证股东会，认为合法有效[12] - 会议备查文件为股东会决议和法律意见书[13]

会杜律师事务所 KING&WODD AIIFSONS 广东省深圳市南山区科苑南路2666号 邮编· 518052 中国华润大厦78层 T +86 755 2216 3333 F +86 755 2216 3380 www.kwm.com 北京市金杜（深圳）律师事务所 关于湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 2024 年年度股东会 之法律意见书 致:湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 北京市金杜（深圳）律师事务所（以下简称本所）接受湖北开特汽车电子电 器系统股份有限公司（以下简称公司）委托,根据《中华人民共和国证券法》（以 下简称《证券法》)、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》)、中国证券 监督管理委员会（以下简称中国证监会）《上市公司股东会规则》（以下简称《股 东会规则》)等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的, 不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的 法律、行政法规、规章、规范性文件和现行有效的公司章程有关规定，指派律师 出席了公司于 2025 年 5 月 23 日召开的 2024 年年度股东会（以下简称本次股东 会）,并就本次股东会相关事 ...

限制性股票解除限售公告 核心观点 - 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司宣布解除112,500股限制性股票限售，占总股本的0.0628%，可交易时间为2025年5月30日 [1] 股票解除限售明细 - 本次解除限售的股票涉及多名高管，包括董事、董事会秘书、副总经理及财务总监等，均为高管锁定股 [2] - 合计解除限售112,500股，占公司总股本的0.0628% [2] - 尚未解除限售的股票数量为2,286,000股，包括2024年股权激励计划获授的限制性股票及高管锁定股 [2] 股本结构变化 - 解除限售后，无限售条件的股份为100,279,448股，占总股本的55.9403% [2] - 有限售条件的股份为78,982,020股，占总股本的44.0597%，其中包括其他法人持有的1,275,081股（0.7113%）和限制性股票2,360,000股（1.3165%） [3] - 公司总股本为179,261,468股 [3] 其他说明 - 申请解除限售的股东不存在尚未履约的承诺、非经营性资金占用、违规担保等损害公司利益的行为 [6] - 本次解除限售的股票中不存在公司或股东约定的限售股份 [6]

一、本次股票解除限售数量总额为 112,500 股，占公司总股本 0.0628%，可交易 时间为 2025 年 5 月 30 日。 二、本次股票解除限售的明细情况及原因 单位：股 证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-051 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 限制性股票解除限售公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 | | | 是否为 | | 本 | | | | 本次解 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 控股股 | 董事、监 | 次 | | 本次变 | | | | | | 股东姓 | 东、实 | 事、高级 | 解 | 本次解 | 更限售 | 变更后 | 除限售 | 尚未解除 | | 序 | 名或名 | 际控制 | 管理人 | 限 | 除限售 | 类型登 | 限售类 | 股数占 | 限售的股 | | | 称 | 人或其 | ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观和座谈交流 [3] - 活动时间是2025年5月20日，地点在武汉市经开区（汉南区）兴城大道499号开特公司 [3] - 参会单位及人员包括申万研究所、国元证券等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书李元志先生 [3] 募投项目进展 - 公司募投项目车用执行器建设项目正在进行主体大楼第五层施工建设，有序开展东面模板制作与钢筋绑扎作业 [3] 产品收入占比 - 2024年执行器类产品销售收入32,720.99万元，占营业收入比重39.60% [4] - 2024年传感器类产品收入占比35.65%，控制器类产品占比24.04% [4] 订单情况 - 除出风口执行器外，公司通过二级配套供应方式增加对全球著名新能源汽车A公司空调执行器产品供应 [5] 产品竞争力 - 公司深耕汽车零部件行业29年，客户资源优势凸显，客户多为国内外知名企业，与其有长期合作关系 [6] - 公司掌握核心技术，拥有多项自主研发知识产权，具备同步研发和项目开发能力 [6] - 公司设立企业技术中心，培养专业技术和研发队伍，能快速响应客户需求，产品有较高品牌知名度和竞争优势 [6] 竞争对手 - 传感器类产品竞争对手有孝感华工高理电子有限公司、江苏日盈电子股份有限公司等 [7] - 控制器类产品竞争对手主要是武汉显捷电子有限公司 [7] - 执行器类产品竞争对手包括德昌电机控股有限公司、武汉显捷电子有限公司等 [7]

财务表现 - 2025年一季度营业收入2.40亿元，同比增长48.05% [1] - 归母净利润4013.01万元，同比增长41.60% [1] - 扣非净利润3992.68万元，同比增长61.87% [1] - 营业成本同比增长44.30%，规模效应释放使毛利率表现稳健 [1] 行业背景 - 一季度中国汽车产销量同比分别增长14.5%和11.2% [1] - 新能源汽车产销分别完成318.2万辆和307.5万辆，同比分别增长50.4%和47.1% [1] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的41.2% [1] 产品与业务 - 传感器类、执行器类产品销量稳步增长，执行器类新产品量产推动营收增长 [1] - 公司累计拥有专利340项，其中发明专利34项，覆盖汽车电子核心技术 [2] - 研发费用同比增长16.02%至1108.78万元，占营收比重4.63% [2] 产能与战略 - 子公司开特电子云梦有限公司扩能项目及募投项目稳步推进，在建工程较上年末增长43.76% [2] - 公司计划深耕汽车热系统领域，挖掘客户与产品资源潜力以扩大市场占有率 [2] - 积极推进新一代传感器、执行器产品从研发到量产的全流程工作，确保可持续交付 [2] 股权激励 - 完成股权激励计划第三个解除限售期审核，进一步激发团队活力 [2]

报告公司投资评级 - 给予开特股份“增持（首次）”评级 [1][4] 报告的核心观点 - 2024年公司执行器业务大幅增长，传感器类、控制器类和执行器类产品销售收入均快速增长，执行器类产品收入占比提升且毛利率提高，传感器类和控制器类产品毛利率略有下降 [4] - 25Q1营收维持快速增长，营业收入和归母净利润同比均增长，毛利率同比上升、环比略降，净利率较上年同期下降、较上一季度上升，期间费用增加但费用率下降 [4] - 预计公司2025 - 2026年每股收益分别为1.11元和1.34元，对应PE分别为22倍和18倍 [4] 相关目录总结 财务数据 - 2024年公司实现营业收入8.26亿元，同比+26.5%；归母净利润1.38亿元，同比+21.24%；扣非归母净利润1.28亿元，同比+22.89% [1] - 2025年一季度，公司实现营业收入2.4亿元，同比+48.05%；归母净利润0.4亿元，同比+41.6%；扣非归母净利润0.4亿元，同比+61.87% [1] - 2024年，传感器类、控制器类和执行器类产品销售收入分别较上期增长14.30%、11.25%和55.40%，执行器类产品全年收入3.27亿元，占总营收比重提升至39.6%，毛利率同比提升2.3个百分点至25.61%；传感器类产品收入2.95亿元，毛利率下降1.89个百分点至49.64%；控制器类产品收入1.99亿元，毛利率下降0.06个百分点至18.22% [4] - 2025Q1，公司毛利率为32.87%，同比上升1.56个百分点，环比下降0.13个百分点；净利率为16.71%，较上年同期下降0.63个百分点，较上一季度上升0.9个百分点；期间费用为1706.19万元，较上年同期增加466.98万元；期间费用率为7.12%，较上年同期下降0.54个百分点 [4] 盈利预测 | 科目（百万元） | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入 | 826 | 1,116 | 1,461 | 1,827 | | 营业总成本 | 669 | 893 | 1,173 | 1,467 | | 营业成本 | 557 | 747 | 979 | 1,223 | | 营业税金及附加 | 6 | 7 | 10 | 13 | | 销售费用 | 17 | 22 | 30 | 37 | | 管理费用 | 47 | 62 | 82 | 103 | | 财务费用 | 1 | 2 | 2 | 3 | | 研发费用 | 41 | 53 | 70 | 88 | | 公允价值变动净收益 | 0 | 0 | 0 | 0 | | 资产减值损失 | -10 | -6 | -20 | -21 | | 营业利润 | 161 | 227 | 274 | 345 | | 利润总额 | 161 | 226 | 274 | 345 | | 净利润 | 138 | 198 | 240 | 302 | | 归母公司所有者的净利润 | 138 | 199 | 241 | 303 | | 摊薄每股收益（元） | 0.77 | 1.11 | 1.34 | 1.69 | | PE（倍） | 32 | 22 | 18 | 15 | [5]