证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2024-111 一、募集资金基本情况 2023 年 9 月 20 日，湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司发行普通股 18,000,000 股，发行方式为战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的 合格投资者定价发行相结合，发行价格为 7.37 元/股，募集资金总额为 132,660,000.00 元，实际募集资金净额为 113,737,256.69 元，到账时间为 2023 年 9 月 22 日。公司因行使超额配售选择权取得的募集资金净额为 9,041,493.68 元， 到账时间为 2023 年 10 月 30 日。 二、募集资金使用情况 （一）募集资金使用情况和存储情况 截至 2024 年 10 月 24 日，公司上述发行股份的募集资金使用情况具体如下： 单位：元 | | 序号 | 募集资金用途 | 实施主体 | 募集资金计划 投资总额（调 | 累计投入募集 资金金额 | 投入进度（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | （3）=（2）/（1） | | | | ...

募集资金情况 - 2023年9月20日发行1800万股，募资1.3266亿元，净额1.1373725669亿元9月22日到账[1] - 行使超额配售选择权净额904.149368万元10月30日到账[1] - 截至2024年10月24日，募集资金存储余额8680.35187万元[3] 项目投入进度 - 截至2024年10月24日，车用电机项目投入进度2.42%[2] - 截至2024年10月24日，补充流动资金投入进度94.98%[2] 资金管理计划 - 拟用不超7000万元闲置资金现金管理，期限不超12个月[5] 风险与控制 - 投资风险有市场波动、收益不可预期等[7] - 风险控制措施包括跟踪分析、报告监督等[7] 机构意见 - 保荐机构认为现金管理符合规定，无变相改变用途[9]

证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2024-108 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 3.会议召开方式：现场与通讯相结合 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 10 月 25 日以邮件方式发出 5.会议主持人：郑海法 6.会议列席人员：公司监事会成员 第五届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 10 月 28 日 2.会议召开地点：武汉市经开区（汉南区）开特汽车电子工业园公司二楼会 议室 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序和议事内容均符合《公司法》和《公 司章程》的规定，所作决议合法有效。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于<2024 年第三季度报告>的议案》 1.议案内容： 根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证券交易所上市公司 ...

会议情况 - 监事会会议于2024年10月28日在武汉经开区公司二楼会议室召开[3] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[3] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度报告》[4][5] - 审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》[5] 资金安排 - 公司拟用不超7000万元闲置募集资金现金管理，期限最长不超12个月[5]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予开特股份"增持"评级 [1][2][29] 报告的核心观点 - 开特股份是国产汽车热管理传感器"小巨人"，深耕汽车热管理行业，产品体系丰富，营收和净利持续增长 [1] - 汽车热管理行业市场空间广阔，新能源汽车热管理需求强劲，进口替代有望加速 [1] - 公司产品技术国内领先，客户优质稳定，前瞻布局智能化，有望受益于行业发展 [1] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为1.42/1.75/2.28亿元，对应PE分别为17.4/14.0/10.8倍，估值水平相对合理 [2][29] 根据相关目录分别进行总结 一、汽车热系统产品"小巨人" - **基本概况**：公司成立于1996年，是国内知名汽车热系统产品提供商，2015年挂牌，是"国家级专精特新小巨人"企业；实际控制人为郑海法，前十大股东中有其一致行动人；子公司包括武汉奥泽、海特汽车科技等，协同配套 [5] - **产品体系**：产品主要分为传感器、执行器和控制器三大类，品类齐全，可应用于新能源汽车电池热管理系统，还将拓展至更多智能化产品 [7] - **经营情况**：2019 - 2023年营收从2.54亿元增至6.53亿元，CAGR=26.6%，净利润从0.09亿元增至1.14亿元，CAGR=87.8%；2024年上半年营收3.47亿元，同比+21.3%，归母净利润0.61亿元，同比+19.8%；主要收入来源为传感器类产品，执行器类收入占比稳步提升；传感器产品毛利率显著高于执行器与控制器；国内市场为主要收入来源；产品在新能源汽车上的占比快速提升；费用率持续优化，净利率水平显著提升 [10][11][12] 二、汽车热管理行业:市场空间广阔，进口替代有望加速 - **市场空间广阔，单车价值量有望快速提升**：公司产品属汽车电子产品，用于汽车热管理系统空调系统；汽车电子单车价值量和市场规模快速提升，预计2030年汽车电子占汽车总价值量将达50%；中国汽车热管理市场规模稳步增长，2021年为824亿元，预计2025年增长至1494亿元，新能源汽车热管理市场规模增长快，需求大 [14][15] - **行业竞争格局由海外厂商主导，进口替代有望加速**：国际厂商占据全球汽车热管理行业主要市场份额，截止2021年，电装、翰昂、法雷奥占据57.4%；国内汽车热管理行业竞争格局趋向多元化；汽车电动化、智能化有望加速进口替代，助力国产品牌弯道超车 [17][18] - **双碳背景下，新能源汽车有望持续拉动汽车热管理发展**：双碳战略助推汽车热管理进步，新能源汽车热管理需求更多，需主动制热，新增电池热管理系统，单车价值量是传统燃油车的3倍左右 [20] 三、公司亮点:产品技术国内领先，客户优质稳定，前瞻布局智能化 - **国内汽车热管理传感器领军者，掌握多项核心技术**：2020 - 2022年，公司车用系列传感器产品销售收入位居前三；掌握NTC热敏电阻器件制备、有刷直流鼓风机PWM调速等多项核心技术；截至2023年，拥有专利331项，具备同步研发设计能力 [23] - **客户资源雄厚优质，同海外厂商产品差距不断缩小**：客户超200家，覆盖主流汽车整车厂及热管理系统集成商；产品占客户采购比例高，多次获下游大客户优质供应商荣誉；依托本土优势，与海外厂商产品差距快速缩小 [25] - **深度绑定新能源头部整车厂，积极开展智能化布局**：与比亚迪合作近20年，2023年对比亚迪销售金额达1.89亿元，占比28.98%；积极跟随电动化及智能化趋势，布局智能化新能源汽车传感器类产品 [27] 四、盈利预测与投资建议 - **盈利预测**：预计2024 - 2026年传感器类业务营业收入同比增长13%、18%和20%，毛利率50%；执行器类业务营业收入同比增长42%、35%和30%，毛利率25%；控制器类业务营业收入同比增长15%、18%和20%，毛利率15%；营业总收入同比增长23%、24%和24%；销售费用率、管理费用率、研发费用率预计小幅降低 [28][29] - **投资建议**：预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.42/1.75/2.28亿元，对应PE分别为17.4/14.0/10.8倍，选取安培龙/科博达作为可比公司，公司估值水平相对合理，首次覆盖给予"增持"评级 [2][29]

公司概况 - 公司名称为湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司，证券代码为832978，证券简称为开特股份[1] - 公司主要从事汽车电子电器系统的研发、生产和销售[1] - 公司传感器业务毛利率接近50%，远高于行业平均水平[4] 业务发展 - 公司与第一大客户比亚迪合作稳定，合作时间近20年[4] - 公司将持续加强与比亚迪的产品和技术合作，提高同步开发能力[4] - 公司密切关注汽车行业发展趋势，未来或通过并购增加业绩增长点[4] - 2024年上半年公司营收和净利润分别同比增长21.28%和19.80%[4] - 新能源汽车销量快速增长为公司带来新的业务增长点[5][6] 资本市场策略 - 公司将运用资本市场工具稳定公司股价，具体措施以公告为准[6] - 公司密切关注二级市场相关政策动向[6]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观和座谈交流 [1] - 活动时间为 2024 年 10 月 16 日，地点在武汉市经开区（汉南区）兴城大道 499 号开特公司 [2] - 参会单位及人员为国联基金、华源证券及个人投资者共 27 名，上市公司接待人员为董事会秘书李元志先生、保荐代表人施东先生 [2] - 活动主题为“保护投资者合法权益，服务北交所高质量发展”投资者零距离——走进北交所上市公司开特股份，目的是增进投资者对公司了解，搭建沟通平台，促进良性互动 [3] 业务相关问题及回复 传感器业务毛利 - 公司传感器业务毛利近 50%，远超行业平均水平，原因是掌控传感器类产品所有核心环节制造工艺流程，拥有 NTC 温度传感器开发能力及完整流程，可控制成本并保证产品一致性和稳定性，未来将持续加大研发投入和成本、质量控制以保持领先 [4] 第一大客户营收占比 - 公司近 30%的营收来自第一大客户比亚迪，合作始于 2005 年，至今近 20 年，关系稳定，未来将加强合作，提高同步开发能力，降低竞争风险 [4] 并购计划 - 公司密切关注汽车行业发展，未来对于契合业务发展的产品或公司，会积极利用资本市场工具进行并购，具体信息以公告为准 [4] 订单和经营情况及增长点 - 2024 年上半年，公司实现营业收入 3.47 亿，归属上市公司股东的净利润 0.61 亿，分别同比增长 21.28%和 19.80%，2024 年全年经营业绩良好 [4] - 2024 年 1 - 9 月，我国汽车产销分别完成 2147 万辆和 2157.1 万辆，同比分别增长 1.9%和 2.4%，其中新能源汽车产销分别完成 831.6 万辆和 832 万辆，同比分别增长 31.7%和 32.5%，9 月新能源汽车新车销量占总销量的 45.8%，未来业务增长来源于原有客户产品进一步渗透、新产品批量供应 [5][6] 股价稳定措施 - 公司密切关注二级市场相关政策，将运用资本市场工具稳定股价，具体信息以公告为准 [6]

股份数据 - 公司总股本为179,261,468股[12] - 无限售条件股份占比55.8776%，共100,166,948股[12] - 有限售条件股份占比44.1224%，共79,094,520股[12] 解除限售情况 - 本次解除限售总数10,705,485股，占比5.9720%，2024年10月22日可交易[3] - 郑冰心等多位股东本次解除限售股数及占比明确[4] 减持规定 - 解除限售股东减持前将及时披露信息[11]

公司发行与上市 - 公司于2023年9月11日经中国证监会同意注册，发行1800万股，全额行使超额配售选择权后共计发行1936.3468万股，9月28日在北交所上市[4] 公司资本与股份 - 公司注册资本为179,261,468元[5] - 截至2010年5月31日，公司净资产总计为39,431,927.56元，其中38,000,000.00元折合为股本，1,431,927.56元计入资本公积[11] - 发起人郑海法认购股份1685.6496万股，持股比例44.3592%[12] - 发起人郑冰心认购股份280.8504万股，持股比例7.3908%[12] - 发起人邱海平认购股份40.0000万股，持股比例1.0526%[12] - 发起人黄圣根认购股份70.0000万股，持股比例1.8421%[12] - 发起人宋亚东认购股份60.0000万股，持股比例1.5789%[12] - 公司设立时各发起人合计认购股份3800.0000万股，持股比例100.0000%[13] - 公司股份总数为179,261,468股，每股面值1元人民币[13] 股份转让限制 - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[18] - 公司控股股东等相关主体持有或控制的公司向不特定合格投资者公开发行前的股份，自公开发行并上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理[18] - 公司董事等人员在任职期间每年转让的股份不得超其所持本公司股份总数的25%，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起12个月内不得转让，离职后半年内不得转让[18] 股东权益与诉讼 - 股东有权要求董事会在30日内执行收回收益规定，未执行可向法院诉讼[20] - 股东对股东大会、董事会决议有异议，可自决议作出之日起60日内请求法院撤销[23] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可书面请求监事会或董事会向法院诉讼[23] - 监事会、董事会收到请求后30日内未诉讼，股东可自行向法院诉讼[24] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[33] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[33] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[41] - 召集人收到提案后2日内发出股东大会补充通知[41] - 年度股东大会召开20日前书面通知各股东，临时股东大会召开15日前公告通知[41] - 股权登记日与会议日期间隔不得多于7个交易日[42] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日下午3:00，不得迟于当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00[42] - 股东大会延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个交易日公告并说明原因[43] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[50] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%，需特别决议通过[50] - 关联交易事项表决，关联股东回避，普通决议需出席非关联股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[54] - 单一股东及其一致行动人拥有权益股份比例30％及以上的上市公司选举两名以上董事或监事，应采用累积投票制[54] - 单独或者合计持有公司3%以上股份的股东有权提名董事候选人和非职工代表监事候选人[55] - 股东大会审议任免董事、制定修改利润分配政策等影响中小股东利益重大事项时，对中小股东表决单独计票并披露[57] - 股东大会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在股东大会结束后2个月内实施具体方案[58] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，设董事长1人，副董事长1名，独立董事3名[68] - 董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核专门委员会[68] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知[75] - 代表1/10以上表决权股东、1/3以上董事或监事会可提议召开临时董事会会议，董事长10日内召集[76] - 董事会作出决议，须经全体董事过半数通过；审议担保事项，还需经出席会议的2/3以上董事通过[77] - 独立董事行使部分职权需经全体独立董事过半数同意[79] - 特定事项需经公司全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[80] 管理层相关 - 公司设总经理1名，副总经理、财务总监、董事会秘书可根据实际情况设置[81] - 财务总监需具备会计师以上专业技术职务资格，或有会计专业知识背景并从事会计工作3年以上[81] - 总经理每届任期三年，连聘可连任[82] - 公司设财务总监1名，主管公司财务工作[83][84] - 公司设董事会秘书1名，负责信息披露等事务[84] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，包括2名股东代表和1名职工代表[89] - 监事会每6个月至少召开一次会议，定期会议提前10日通知，临时会议提前3日通知[90] 信息披露与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内披露年报，前6个月结束后2个月内披露中期报告，前3个月和前9个月结束后1个月内披露季报[92] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[93] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前注册资本的25%[93] - 股东大会对利润分配方案决议后，董事会2个月内完成股利派发[93] 会计师事务所相关 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，费用由股东大会决定[97] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所提前20天通知[97] 公司合并与清算 - 公司合并、分立、减资时，应自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在公司住所地发行的报刊上公告；债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可要求公司清偿债务或提供担保[102][103] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，在公司经营管理严重困难时可请求法院解散公司[105] - 公司因特定情形解散，应在解散事由出现之日起15日内成立清算组开始清算[105] - 清算组应自成立之日起10日内通知债权人，并于60日内在公司住所地发行的报刊上公告；债权人应自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，向清算组申报债权[106]

股东大会安排 - 2024年9月24日决定10月11日召开第二次临时股东大会[8] - 9月25日刊登《股东大会通知》[8] - 现场会议10月11日15:00召开，网络投票10月10 - 11日15:00[9] 参会股东情况 - 现场8人代表53,549,489股，占比29.8723%[10] - 网络3人代表11,336,315股，占比6.3239%[10] - 中小投资者2人代表42,115股，占比0.0235%[10] - 共11人代表64,885,804股，占比36.1962%[11] 议案表决结果 - 同意变更注册资本议案股份64,843,689股，占比99.9351%[15] - 反对该议案股份42,115股，占比0.0649%[15] - 弃权该议案股份0股，占比0.0000%[15]