股价与成交量 - 2024年12月5日凯大催化成交价6.57元，成交数量104600股[1] - 2024年12月5日开特股份成交价11.77元，成交数量140000股[1] - 2024年12月5日颖泰生物成交价2.96元，成交数量154444股[1]

上市与募资 - 公司于2023年9月28日在北交所上市[3] - 发行价7.37元/股，发行19,363,468股，募资142,708,759.16元[3] - 扣除费用后，募资净额122,778,750.37元[3] 资金管理 - 公司在中信和招行开专户，2023年10月13日签监管协议[4] - 招行专户用于补流，2024年11月27日资金用完销户[5][6] 项目变更 - 车用电机功率控制模块及温度传感器项目拟变更为车用执行器项目[5]

公司概况与活动 - 公司公告编号为2024-118，证券代码832978，证券简称为开特股份 [1] - 投资者关系活动类别为“保护投资者合法权益，服务北交所高质量发展”投资者零距离——走进北交所上市公司活动 [2] - 活动时间为2024年11月26日，地点为武汉市经开区兴城大道499号开特公司 [3] - 参会单位及人员包括长江证券及个人投资者共25名，上市公司接待人员为董事长兼总经理郑海法先生、董事会秘书李元志先生、财务总监余雄兵先生 [3] 业务发展与市场策略 - 公司在新能源汽车领域的收入增长迅速，计划通过开发CCS集成母排、温压传感器等新产品，以及与主流汽车整车厂及热管理系统集成商的合作，扩大市场份额 [4] - 公司2023年研发费用为3,011万元，同比增长4.61%，未来研发投入可能继续增加，通过产学研结合、优化研发流程和加强人才队伍建设提高研发成果转化率 [5] - 公司计划拓展热管理、执行机构等领域，预计2025年新能源汽车热管理市场规模可达1,140.31亿元，2020-2025年复合年均增长率为16.54% [6] 竞争优势与市场应对 - 公司的客户资源优势体现在与知名汽车厂商的长期合作关系，温度传感器核心技术及工艺优势体现在对NTC热敏电阻器件的成熟制备工艺掌握 [6] - 公司正积极考察欧美、日韩、东南亚等国家和地区，成立专门的海外事业部，制定有针对性的市场策略和产品规划，以实现海外业务的稳定增长 [7] 财务管理与现金流 - 2024年上半年公司经营活动现金流净额为5923.12万元，同比增长612.83%，投资活动现金流净额为-7664.29万元，筹资活动现金流净额为-3137.41万元 [7] - 公司通过加强应收账款管理、控制存货水平、优化付款周期等措施平衡经营、投资和筹资活动的现金流，确保公司的稳健运营 [8] 产品应用与前景 - 公司执行器项目在新能源汽车和智能座舱领域有广阔应用前景，如AGS进气格栅执行器、电子水阀等产品，通过技术创新和生产线升级满足客户需求 [9]

活动基本信息 - 活动类别为“保护投资者合法权益，服务北交所高质量发展”投资者零距离——走进北交所上市公司活动 [2] - 活动时间为 2024 年 11 月 26 日，地点在武汉市经开区（汉南区）兴城大道 499 号开特公司 [3] - 参会单位及人员为长江证券及个人投资者共 25 名，上市公司接待人员有董事长兼总经理郑海法、董事会秘书李元志、财务总监余雄兵 [3] 活动目的 - 增进投资者对北交所上市公司“开特股份”的了解，拉近投资者和上市公司的距离，搭建沟通交流平台，促进双方良性互动 [4] 新能源汽车领域发展 - 公司将围绕传感器类、控制器类、执行器类三大主营业务产品类别开发产品，拓展 CCS 集成母排等产品以满足新能源汽车冷却系统要求 [4] - 市场拓展上与主流整车厂及集成商合作争取定点配套项目，拓展新兴车企客户群体，加强与原材料供应商合作 [4] 研发投入与成果转化 - 2023 年研发费用 3011 万元，同比增长 4.61%，未来研发投入可能继续增加 [5] - 成功将多项技术成果转化为产品应用于奥迪、丰田、大众等品牌，采取加强产学研合作、优化研发流程、加强人才队伍建设等措施提高转化率 [5][6] 新应用领域市场前景 - 2025 年新能源汽车热管理市场规模可达 1140.31 亿元，2020 - 2025 年复合年均增长率为 16.54% [6] - 2023 年全球汽车执行器市场规模达 1657.97 亿元，预计到 2029 年将达 2758.55 亿元，预测期间年复合增长率预估为 8.75% [6] 竞争优势体现与保持 - 客户资源优势体现在与众多知名汽车厂商长期合作及广泛客户网络，温度传感器核心技术及工艺优势体现在掌握 NTC 热敏电阻器件制备工艺和完整产业链覆盖 [6] - 通过加大研发投入、优化产品质量、提升客户服务质量和加强品牌建设保持和增强优势 [6] 海外业务拓展 - 公司对欧美、日韩、东南亚等国家和地区考察调研，未来根据国际市场需求和趋势拓展海外业务 [7] - 成立专门海外事业部，制定针对性市场策略和产品规划应对不同国家和地区差异 [7] 现金流管理 - 2024 年上半年经营活动现金流净额 5923.12 万元，同比增长 612.83%，投资活动现金流净额 - 7664.29 万元，筹资活动现金流净额 - 3137.41 万元 [7] - 通过加强应收账款管理等优化经营活动现金流，谨慎规划投资活动现金流，合理规划筹资活动现金流，利用财务软件和信息系统监控确保稳健运营 [8] 执行器项目应用前景 - 车用执行器在新能源汽车热管理、智能座舱等领域应用前景广阔，提升热效率、降低能耗、增强舒适性和智能化水平 [9] - 新能源汽车电动化和智能化催生新型执行器应用，提升车辆功能性和用户体验，公司通过创新和升级满足客户需求 [9]

募集资金 - 2023年9月20日发行1800万股普通股，发行价7.37元/股，募集资金总额1.3266亿元，净额1.1373725669亿元，9月22日到账[2] - 行使超额配售选择权净额904.149368万元，10月30日到账[2] - 截至2024年11月12日，募集资金存储余额为8680.34937万元[4] 项目投资 - 截至2024年11月12日，车用电机功率控制模块及温度传感器建设项目计划投资8592.96万元，累计投入207.9866万元，投入进度2.42%[3] - 截至2024年11月12日，补充流动资金计划投资3684.915037万元，累计投入3500万元，投入进度94.98%[3] - 车用电机功率控制模块及温度传感器建设项目拟投金额从8592.96万元变为0，车用执行器建设项目拟投金额从0变为8592.96万元[5] - 云梦电子拟投资不超1.05亿元进行二期扩建，新增5000万支温度传感器产能[7] - 车用执行器建设项目计划投资10476.33万元，拟使用募集资金8592.96万元，建设周期18个月，达产后年产1300万个[10] - 车用执行器建设项目中，建筑工程费4064.26万元，占比38.79%；设备购置及安装费3778万元，占比36.06%；铺底流动资金2634.07万元，占比25.15%[11] 产能情况 - 公司目前拥有调速模块生产线19条，年末将增至22条，年产能达970.20万个，较北交所申报时增加360.15万个[8] 产品销量 - 2021 - 2023年，公司执行器类产品销量年均复合增长率为50.61%[9] - 2024年上半年，执行器类产品销量同比增长43.34%，增至1124.61万个[9] 技术研发 - 截至2024年6月30日，公司拥有专利333项，其中发明专利30项，技术人员212人，占期末员工人数比例为21.65%[12] 决策事项 - 2024年11月17日公司召开会议审议通过《关于变更募集资金用途的议案》，尚需提交股东大会审议[16] - 公司变更募集资金用途需履行项目备案及环评批复等手续[17] - 保荐机构认为公司变更募集资金用途符合要求，无异议[20]

会议信息 - 2024年第三次临时股东大会，召集人为董事会[2] - 2024年12月5日15:00现场开会，网络投票12月4 - 5日[2] - 股权登记日为2024年12月2日[4] 会议地点与登记 - 会议在武汉经开区公司二楼会议室[4] - 2024年12月5日14:30 - 15:00登记，不接受电话登记[6] 审议议案 - 审议《关于变更募集资金用途的议案》[5] - 议案对中小投资者单独计票[6] 其他 - 会议联系人李元志，电话027 - 50752908[6] - 备查文件为第五届董事会第七次会议决议[7]

会议信息 - 董事会会议于2024年11月17日在武汉经开区公司会议室召开[3] - 应出席董事7人，出席和授权出席7人[3] 议案情况 - 审议通过《关于变更募集资金用途的议案》，表决7票同意[4][5] - 该议案无关联交易，无需回避，尚需股东大会审议[5]

募集资金情况 - 2023年9月20日发行1800万股普通股，发行价7.37元/股，募集资金总额1.3266亿元，净额1.1373725669亿元[3] - 截至2024年11月12日，车用电机功率控制模块及温度传感器建设项目累计投入207.9866万元，投入进度2.42%[4] - 截至2024年11月12日，补充流动资金累计投入3500万元，投入进度94.98%[4] - 截至2024年11月12日，募集资金存储余额8680.34937万元[5] 项目投资与产能 - 车用电机功率控制模块及温度传感器建设项目拟投金额由8592.96万元变更为0，车用执行器建设项目拟投金额由0变更为8592.96万元[7] - 云梦电子拟投资不超1.05亿元进行二期扩建，新增产能可替代温度传感器产能[9] - 公司调速模块生产线将增至22条，年产能达970.20万个，较北交所申报时增加360.15万个[10] - 车用执行器建设项目计划投资10476.33万元，拟用募集资金8592.96万元，达产后年产1300万个[12] 产品销售与市场 - 2021 - 2023年公司执行器类产品销量年均复合增长率为50.61%，2024年上半年同比增长43.34%[11] 技术与人员 - 截至2024年6月30日，公司拥有专利333项，其中发明专利30项，技术人员212人，占比21.65%[13] 资金用途变更 - 2024年11月17日公司召开会议审议通过《关于变更募集资金用途的议案》，尚需提交股东大会审议[19] - 公司变更募集资金用途需履行项目备案及环评批复等手续[19] - 公司变更募集资金用途符合战略发展规划，不损害股东利益，不影响生产经营[21] - 监事会认为公司变更募集资金用途程序合规，符合全体股东利益，同意相关事项[22] - 保荐机构认为公司变更募集资金用途履行必要审议程序，符合相关法规要求，无异议[22]

会议信息 - 监事会会议于2024年11月17日在武汉经开区公司会议室召开[3] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[3] 议案情况 - 审议通过《关于变更募集资金用途的议案》，表决3票同意[4] - 议案无关联交易，无需回避，尚需提交股东大会审议[5]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 大客户订单确定性高,业绩增速亮眼。2024Q1-3营收/归母净利润实现双增长(YoY+20.99%/+20.29%)，主要系公司受益于下游客户销量高增,叠加公司深挖客户对不同品类产品的需求,带动公司业绩提升 [4] - 2024Q3毛利率33.89%(QoQ+1.97pcts),环比持续改善,主要系公司产品迭代,并与某北美新能源汽车T品牌达成合作协议,海外订单增多所致 [4] - 发布2024年股权激励计划,彰显公司对未来业绩成长性信心十足 [4] 财务数据总结 - 2024年预计营业总收入840百万元,同比增长28.6% [5] - 2024年预计归母净利润141百万元,同比增长23.8% [5] - 2024-2026年营业收入和净利润增长目标分别不低于7.51/8.49/9.47亿元和1.25/1.37/1.48亿元 [4] - 2024-2026年预计毛利率分别为32.5%/32.6%/33.0% [5] - 2024-2026年预计ROE分别为20.8%/22.9%/27.1% [5]