湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-064 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 1 日 2.会议召开地点：武汉市经济技术开发区（汉南区）开特工业园二楼会议室 3.会议召开方式：现场与通讯相结合 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 7 月 28 日以邮件方式发出 5.会议主持人：郑海法 6.会议列席人员：公司监事会成员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序和议事内容均符合《公司法》和《公 司章程》的规定，所作决议合法有效。 （二）会议出席情况 本议案不涉及回避表决。 4.提交股东会表决情况： 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》 1.议案内容： 根据《公司法》、中国证监会 ...

行业投资评级 - 维持汽车行业"推荐"评级，重点关注人形机器人产业链带来的投资机会 [1][9] 核心观点 机器人产业催化 - 2025世界机器人大会将于8月8日在北京开幕，220家企业参展，展出1500余件展品，其中人形机器人整机企业达50余家，创同类展会之最 [4] - 智元机器人发布业界首个具身智能操作系统"智元灵渠 OS"，采用分层开源模式，计划Q4逐步开源，或重塑产业格局 [5] - 人形机器人正经历从虚拟走向现实、由被动执行转向主动行动的变革，板块有望开启新场景应用和订单驱动的上升行情 [6] 新能源汽车动态 - 乐道L90发布：蔚来首款轻量化大三排SUV，整车重量比同级轻200-300公斤，后驱版2250公斤，四驱版2360公斤，售价27.99万元起 [7] - 理想i8发布：首款纯电SUV，CLTC续航670-720km，智驾系统升级为VLA架构，具备强化学习能力，售价32.18万-36.98万元 [8] 市场表现与数据 行业指数 - 汽车(申万)指数近1月/3月/12月涨幅分别为2.3%/3.5%/36.5%，跑赢沪深300指数(2.2%/8.0%/20.3%) [2] - 中信汽车指数近一年涨幅35.5%，相对沪深300超额收益17.7pct [17] 原材料成本 - 钢铁/铜/铝/橡胶周度价格环比变化-0.4%/-1.1%/-1.2%/+0.7%，月度环比分别为+7.0%/+0.6%/+0.8%/+0.1% [43] 重点推荐标的 人形机器人产业链 1. **丝杠赛道**：双林股份(PE 31.92x)、嵘泰股份(PE 25.88x) [9][11] 2. **线性关节总成**：德昌电机控股、捷昌驱动 [9] 3. **灵巧手与微型丝杠**：雷迪克(PE 42.08x)、浙江荣泰 [9][11] 4. **传感器**：开特股份(PE 21.87x) [9][11] 整车与零部件 - **华为合作车企**：赛力斯(PE 27.69x)、江淮汽车 [47] - **轻量化**：嵘泰股份、文灿股份 [47] - **智能化**：伯特利、保隆科技 [47] 行业数据跟踪 - 7月乘用车零售144.5万辆，同比+9%，累计零售1234.6万辆，同比+11% [38] - 批发数据150.5万辆，同比+17%，累计批发1478.5万辆，同比+13% [40]

报告核心观点 报告聚焦北交所，围绕智元机器人要约收购上纬新材事件，分析北证人形机器人产业链；展示北证行业、科技新产业本周表现；还提及多家公司公告，包括投资、中标、获证等情况[2]。 各部分总结 智元机器人要约收购上纬新材，关注北证人形机器人标的 - 2025年7月8日上纬新材收到要约收购报告摘要，智元恒岳拟受让股份占比达37%，收购人智元恒岳为持股平台，智元机器人技术领先且实现量产商业化[12][14] - 智元机器人产品优势明显，2025年1月第1000台通用具身机器人量产下线，5月远征A2通过四项认证，7月直播展示A2 - W稳定作业能力[14][15][17] - 北交所内8家人形机器人相关公司截至2025年7月11日总市值344.10亿元，开特股份拟设合资公司开发相关产品，其业绩增长良好[20][22][23] 北证行业：本周五大产业平均涨跌幅均收涨 - 本周高端装备、信息技术、化工新材、消费服务、医药生物五大行业平均涨跌幅分别为+1.35%、+1.35%、+2.60%、+3.59%、+0.28%[26] - 高端装备行业市盈率中值升至44.5X，信息技术升至93.4X，化工新材升至43.5X，消费服务升至60.0X，医药生物降至47.5X[27][32][34] - 各行业均有涨幅居前公司，如高端装备的九菱科技、信息技术的国源科技等[27] 科技新产业：本周电子、信息技术市盈率TTM中值上升 - 2025年7月7 - 11日，北交所科技新产业150家企业100家上涨，区间涨跌幅中值+0.96%，总市值由4646.64亿升至4697.29亿，市值中值由23.25亿升至23.46亿[41][46] - 智能制造产业市盈率TTM中值降至50.4X，电子升至68.5X，汽车降至35.5X，信息技术升至82.7X[49][55][61] - 前十大涨跌幅标的有国源科技、西磁科技等，各产业也有市值涨跌幅居前公司[47][48] 公告：佳先股份投资中间体产能，球冠电缆中标达5亿元 - 多家公司获发明专利证书，如海能技术、春光智能等[64] - 佳先股份子公司拟投资建设电子材料中间体项目，泰鹏智能完成泰国子公司投资额备案变更[64] - 康普化学项目获安全生产许可证，中寰股份签土地出让合同，球冠电缆中标南方电网项目达5亿元[65]

公司动态 - 武汉市开特智能电子有限公司近日成立，法定代表人为郑海法，经营范围包括电池零配件生产、汽车零部件及配件制造、电池零配件销售、工业自动控制系统装置制造等 [1] - 该公司由开特股份全资持股 [1] 行业布局 - 新公司业务涉及新能源汽车产业链中的电池零配件和汽车零部件制造领域 [1] - 经营范围覆盖工业自动化控制系统装置制造，显示公司在智能制造领域的布局 [1]

华夏北交所创新精选基金表现 - 今年上半年收益72.16%，位列全市场（除QDII）第三 [4] - 近三年收益175.64%，摘得全市场基金收益桂冠 [5] - 近1年收益率达182.7%，绝大部分收益在最近1年创造 [7] - 近3年跑赢业绩基准约170个百分点 [10] 北交所市场概况 - 上市公司数量达268家，其中国家级或省级专精特新"小巨人"企业158家，占比59% [8] - 北证50指数近1年收益率达1.04倍，268家上市公司近1年涨幅中位数为1.67倍 [8] - 北证50指数2025年和2026年归母净利润预测分别同比增长67.71%和30.64% [8] - 名字带有"北交所"且有3年完整业绩的基金有8只，其中7只跑赢北证50指数 [9] 基金经理顾鑫峰的投资策略 - 采用"动态平衡"策略，2024年年报显示前三大重仓行业为汽车（22.38%）、机械设备（17.02%）和农林牧渔（14.73%） [16][17] - 对看好的个股长期持有，如第一大重仓股锦波生物自建仓后股价大涨2.4倍 [19][20] - 第二大重仓股开特股份自建仓后股价大涨1.9倍 [22] 北交所未来发展前景 - 优质标的持续供给，新三板拥有超6000家的庞大基数 [27] - 流动性持续改善，过去三年交易量增长约30倍 [27] - 吸引力不断增强，政策支持力度加大，优质企业将北交所视为上市首选地 [27] - 机构关注度逐渐升温，促进价值发现和市场有效性提升 [27]

股权结构 - 郑海法持股45,451,489股，比例25.3549%[3] - 王惠聪持股16,068,800股，比例8.9639%[3] - 郑传发等其他股东持股情况[3] 协议情况 - 《一致行动协议》有效期60个月[4] - 协议期内各方行动规则[5] - 续签不改变控股权，利于稳定与效率[7][8]

合资公司设立 - 公司拟与旭彤电子、开旭投资、开旭智能及自然人阳然共同投资设立武汉市开特具身智能装备有限公司，注册资本500万元 [2] - 公司出资125万元持股25%，旭彤电子出资100万元持股20%，开旭投资出资115万元持股23%，开旭智能出资110万元持股22%，阳然出资50万元持股10% [2] - 合资公司将布局机器人和汽车领域技术及产品，结合旭彤电子力传感器技术优势与公司生产制造及市场开拓能力 [3] 战略布局与行业前景 - 中国机器人市场规模2024-2029年复合增长率预计达21%，2029年市场规模有望超4100亿元 [3] - 合资公司设立符合公司战略规划，有助于拓展业务结构并提升市场竞争力 [3] - 公司拟出资2000万元与胜晖私募等合作设立投资基金，总规模5101万元，公司占比39.22%，投资方向包括汽车电子、机器人及低空经济 [4][5] 财务表现与业务背景 - 公司2023年营收6.55亿元（同比+27.22%），净利润1.13亿元（同比+45.51%） [4] - 2024年营收8.26亿元（同比+26.49%），净利润1.47亿元（同比+28.99%） [4] - 2025年一季度营收2.40亿元（同比+48.05%），净利润4013万元（同比+41.60%） [4] - 2018-2022年营收复合增长率17.91%，净利润复合增长率45.38% [4] 业务协同与行业趋势 - 新能源汽车销量增长带动公司传感器产品出货量提升 [4] - 汽车零部件行业面临市场饱和与利润压缩挑战，公司通过投资科技领域寻求新增长点 [5] - 投资基金合作将强化公司在汽车电子、机器人等领域的战略布局 [5]

投资信息 - 合资公司注册资本500万元，公司拟出资125万元，持股25%[2] - 公司本次对外投资125万元，占2024年末总资产0.11%，占净资产0.18%，不构成重大资产重组[4] - 本次对外投资出资方式为现金，资金源于自有及自筹资金[13] 关联交易 - 开旭投资和开旭智能相关人员与公司有关联，本次交易构成关联交易[5] - 关联交易遵循同股同价原则，无损害股东利益情形[14] 被投资公司情况 - 截至2024年12月31日，旭彤电子资产总额124954827.28元，净资产91043738.62元，2024年营收54178370.34元，净利润3472835.24元[9] - 武汉开特旭彤投资合伙企业注册资本115万元，实缴资本0元[9] - 武汉开特旭彤智能科技合伙企业注册资本110万元，实缴资本0元[11] 市场数据 - 2023年中国机器人行业市场规模超1300亿元，五年行业复合增速为19.46%[18] - 2024 - 2029年机器人市场规模年复合增长率约为21%，2029年有望超4100亿元[18] 未来展望 - 公司与旭彤电子共同布局机器人和汽车领域技术和产品，发挥双方优势[18] - 本次投资存在研发、市场和经营风险，公司将完善制度防范风险[19] - 本次投资有利于增强公司持续经营能力，对财务和经营成果无重大影响[20]

投资信息 - 合资公司注册资本500万元，公司拟出资125万元占25%股权[2] - 本次投资占2024年经审计总资产0.11%，净资产0.18%[4] - 旭彤电子、开旭投资、开旭智能分别拟出资100万、115万、110万持股20%、23%、22%[2] 业绩数据 - 截至2024年底，旭彤电子资产总额124,954,827.28元，净资产91,043,738.62元[6] - 2024年旭彤电子营收54,178,370.34元，净利润3,472,835.24元[6] 市场数据 - 2023年中国机器人行业规模超1300亿，五年复合增速19.46%[14] - 2024 - 2029年机器人市场CAGR约21%，2029年有望超4100亿[14] 其他要点 - 2025年6月23日董事会审议通过投资议案[4] - 投资有风险，对财务无重大影响，符合股东利益[15][16] - 保荐机构华源证券对投资无异议[17]

投资金额与占比 - 投资基金总认缴出资额5101万元，公司出资2000万元，占比39.22%[3] - 公司本次对外投资金额2000万元，占2024年经审计总资产的1.73%，占净资产的2.96%[7] 公司决策 - 2025年6月23日公司会议审议通过投资议案，同意7票，反对0票，弃权0票[8] 合作方信息 - 深圳胜晖私募股权基金管理有限公司注册资本1000万元，认缴出资1万元，占比0.02%[10][15] - 湖北金伟精密机械有限公司注册资本1000万元，认缴出资1000万元，占比19.60%[10][15] - 胜蓝投资控股有限公司注册资本1亿元[11] 基金相关规定 - 投资基金工商营业期限20年，登记存续期7年，前4年投资期，后3年退出期[13] - 投资期按有限合伙人实缴出资总额2%/年收管理费，退出期按已投资未退出本金1%/年收，延长期不收[15] - 投资决策委员会由执行事务合伙人指定2名、公司指定1名组成，重大事项需三分之二以上成员同意通过[16] - 有限合伙人与普通合伙人年化门槛收益率达8%后，管理人与全体合伙人按20%:80%比例分配超额收益[18] - 基金投资于单一标的比例不得超过基金资产规模的20%[19] - 合伙企业存续期7年，前4年投资期，后3年退出期，执行事务合伙人可独立决定延长2年，再延长需合伙人会议决议通过[19] 投资影响与风险 - 公司作为有限合伙人不能控制安义胜晖智擎创业投资合伙企业，不纳入合并报表范围[21] - 投资资金为公司自有资金，对未来财务和经营成果有积极影响，无重大不利影响[21] - 对外投资设立基金处于筹划阶段，未完成工商注册登记和协会备案，存在未通过风险[22] - 投资周期长、流动性低，回报面临较长回收期[22] - 投资运作受多重因素影响，可能无法达成目的、收益不达预期甚至亏损[22] 备查文件 - 备查文件为第五届董事会第十一次会议决议[23]