分组1 - 报告公司投资评级为“增持（首次）”[1] - 报告的核心观点为报告预计公司2024 - 2026年归母净利润为0.20/0.40/0.51亿元同比 + 19%/98%/26%对应PE为30/15/12倍考虑锂电行业增速放缓公司加大食品及精细化工行业拓展力度有望给公司带来新增长极未来业绩有望持续高增[3] - 灵鸽科技是我国第一家研发和生产失重给料技术及配套装备的企业为国内物料处理“小巨人”2023年受新能源行业竞争加剧影响营收和归母净利润下降2024Q1营收同比上升利润为负但随着新领域拓展业绩有望转正恢复增长[2] 分组2 - 物料自动化处理行业应用领域广泛规模持续增长QYR预测2028年全球自动物料处理市场规模达86亿美元2021 - 2028年CAGR为6.4%[2] - 国内新能源扩张放缓但新技术需求未来有望高增海外市场带动国内锂电池产能持续增加预计至2025年中国锂电池出货量将达1805GWh固态电池发展前景广阔2022 - 2030年CAGR为128.8%预制菜领域和改性塑料行业发展良好食品行业利润规模预计2025年将达到2922亿元预制菜市场2025年预计达到9061亿元2026年全球改性塑料行业市场需求量预计达到13000万吨精细化工行业持续发展2018 - 2023年CAGR为5.32%预计到2027年或超过8万亿元[2] - 公司注重技术创新和科研投入2018 - 2023年研发投入逐年增长2023年研发投入为0.11亿元同增8.73%技术优势领先稳固深挖基本盘同时前瞻布局食品及精细化工行业[3] 分组3 - 物料自动化处理产线预计2024/2025/2026年营收增长15%/30%/25%毛利率2024 - 2026年分别为25%/29%/28.5%单机设备预计2024/2025/2026年营收增长15%/25%/20%毛利率维持在40%配件类业务预计2024/2025/2026年营收增长15%/25%/20%毛利率维持在35%其他业务预计2024 - 2026年营收增长稳定在10%毛利率维持在约50%预计公司2024 - 2026年营业收入分别为3.0/3.9/4.9亿元同比 + 15%/29%/24%[70]

公司基本信息 - 公司普通股总股本为104,785,645股，优先股总股本为0股[22] - 公司注册资本为104,785,645元[23] - 2023年12月19日公司在北京证券交易所上市，发行新股17,250,000股（含2024年1月17日行使完毕的超额配售选择权2,250,000股）[23] - 公司被认定为国家级“专精特新”企业、高新技术企业，是无锡市企业技术中心[37] - 公司采用直销销售模式，产品及服务应用于新能源等多领域，与宁德时代等众多客户建立合作，进入多个海外市场[35][36] - 公司主要参股无锡灵鼎智能科技有限公司，其主营业务为间歇式匀浆设备的生产、销售，与公司业务协同互补[67] - 无锡灵鸽智能科技有限公司注册资本1亿元，总资产10563.52万元，净资产4617.93万元，营业收入536.31万元，净利润 - 353.42万元[62] - 元锡灵鸽居源科技有限公司注册资本2000万元，总资产5330.48万元，净资产1997.18万元，营业收入98.39万元，净利润 - 35.05万元[64] - 公司于2024年10月由无锡灵鸽机械科技有限公司整体改制成立，2023年12月在北京证券交易所上市[156] - 截至2024年6月30日，公司累计发行股本总数10,478.56万股，注册资本为10,478.56万元[156] - 财务报表会计期间为2024年1月1日至6月30日止6个月期间[161] - 公司营业周期为12个月[162] - 公司采用人民币为记账本位币[163] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司及全部子公司[165] 财务数据关键指标变化 - 本期营业收入为83,420,573.28元，较上年同期的165,333,618.33元减少49.54%[28] - 本期归属于上市公司股东的净利润为 - 8,153,117.38元，较上年同期的12,914,132.78元减少163.13%[28] - 本期资产总计为589,554,101.50元，较上年期末的593,859,440.52元减少0.72%[29] - 本期负债总计为242,597,521.91元，较上年期末的248,296,915.86元减少2.30%[29] - 本期经营活动产生的现金流量净额为 - 17,591,532.93元，较上年同期的 - 29,785,117.02元增长40.94%[29] - 总资产增长率为-0.72%，上年同期为-8.07%；营业收入增长率为-49.54%，上年同期为30.19%；净利润增长率为-163.13%，上年同期为10.84%[30] - 非经常性损益合计4893778.13元，净额为4159711.41元，所得税影响数为734066.72元[32] - 报告期内公司实现营业收入8342.06万元，归属于公司股东的净利润-815.31万元，二季度归母净利润-143.72万元，较一季度亏损减少[38] - 应收票据期末金额4301.78万元，期初2095.37万元，增加105.30%，因销售回款承兑汇票结算增加[45][46] - 应收款项融资期末1140.35万元，期初681.20万元，增加67.40%，因信用等级高银行承兑应收票据增加[45][46] - 预付款项期末1237.84万元，期初814.08万元，增加52.05%，因在手订单增加备货预付账款增加[45][46] - 营业收入本期8342.06万元，上期16533.36万元，减少49.54%，受行业经济及下游客户调整影响[49][51] - 营业成本本期7029.12万元，上期12406.13万元，减少43.34%，随营业收入下降而下降[49][51] - 毛利率本期15.74%，上期24.96%，下降9.22个百分点，因锂电行业竞争加剧项目毛利低[49][51] - 管理费用本期1277.72万元，上期956.33万元，增加33.61%，因人员薪酬、折旧待摊及人才建设投入增加[49][51] - 财务费用本期48.12万元，上期18.78万元，增加156.27%，因增加短期借款及票据业务[49][51] - 营业利润本期 - 1074.66万元，上期1288.86万元，减少183.38%，受营收等因素影响[50] - 净利润本期 - 815.31万元，上期1291.41万元，减少163.13%，受营业利润等影响[50] - 信用减值损失本期金额132.86万元，上期金额 - 381.98万元，本期较上期减少134.78%[52] - 净利润本期金额 - 815.31万元，上期金额1291.41万元，本期较上期减少163.13%[52][53] - 主营业务收入本期8081.62万元，上期16484.02万元，较上期减少50.97%；其他业务收入本期260.44万元，上期49.34万元，较上期增加427.82%[55] - 自动化物料处理系统营业收入5937.58万元，较上年同期减少58.09%；房租及水电收入260.44万元，较上年同期增加427.82%[56] - 境内营业收入8163.82万元，较上年同期减少49.97%；境外营业收入178.24万元，较上年同期减少16.83%[57] - 经营活动产生的现金流量净额本期 - 1759.15万元，上期 - 2978.51万元，本期较上期增加40.94%[60][61] - 投资活动产生的现金流量净额本期 - 23.47万元，上期 - 1081.66万元，本期较上期增加97.83%[60][61] - 筹资活动产生的现金流量净额本期998.04万元，上期 - 795.70万元，本期较上期增加225.43%[60][61] - 2024年1 - 6月营业收入较上期减少49.54%，净利润为 - 815.31万元，较上期1291.41万元下降163.13%[70] - 截至2024年6月30日，公司未分配利润为5706.51万元，不存在累计未弥补亏损[70] - 截至2024年6月30日应收账款余额为19618.58万元，已计提应收账款信用减值损失2880.58万元[71] - 货币资金从2023年12月31日的95,910,203.73元增至2024年6月30日的103,899,190.66元[119] - 应收票据从2023年12月31日的43,017,759.14元降至2024年6月30日的20,953,677.76元[119] - 应收账款从2023年12月31日的167,380,049.33元增至2024年6月30日的199,527,513.31元[119] - 存货从2023年12月31日的96,717,476.28元降至2024年6月30日的92,250,792.58元[119] - 流动资产合计从2023年12月31日的434,210,078.01元增至2024年6月30日的436,145,025.95元[119] - 长期股权投资从2023年12月31日的3,499,784.59元增至2024年6月30日的3,643,702.86元[119] - 固定资产从2023年12月31日的115,687,848.00元降至2024年6月30日的112,966,062.15元[120] - 公司资产总计从593,859,440.52元降至589,554,101.50元，降幅约为0.73%[121][122] - 流动负债合计从245,357,269.56元降至240,326,180.36元，降幅约为2.05%[121] - 非流动负债合计从2,939,646.30元降至2,271,341.55元，降幅约为22.73%[121] - 股本从102,535,645.00元增至104,785,645.00元，增幅约为2.19%[122] - 资本公积从162,623,932.57元增至173,064,674.23元，增幅约为6.42%[122] - 未分配利润从68,361,791.26元降至57,065,104.53元，降幅约为16.52%[122] - 母公司资产总计从582,672,402.92元降至568,951,905.95元，降幅约为2.35%[124][125] - 母公司流动负债合计从233,747,313.15元降至216,378,905.75元，降幅约为7.43%[124] - 母公司非流动负债合计从2,938,412.49元降至2,270,107.74元，降幅约为22.74%[124] - 母公司未分配利润从68,788,164.66元降至60,413,638.17元，降幅约为12.17%[125] - 2024年1 - 6月营业总收入83,420,573.28元，2023年1 - 6月为165,333,618.33元，同比下降约49.54%[126] - 2024年1 - 6月营业总成本98,497,019.03元，2023年1 - 6月为149,823,446.61元，同比下降约34.26%[126] - 2024年1 - 6年净利润为 - 8,153,117.38元，2023年1 - 6月为12,914,132.78元，同比下降约163.13%[128] - 2024年1 - 6月基本每股收益为 - 0.0781元/股，2023年1 - 6月为0.1475元/股，同比下降约152.95%[128] - 2024年1 - 6月母公司营业收入89,706,567.21元，2023年1 - 6月为165,199,146.54元，同比下降约45.70%[131] - 2024年1 - 6月母公司营业成本77,513,102.25元，2023年1 - 6月为124,036,568.22元，同比下降约37.49%[131] - 2024年1 - 6月母公司净利润为 - 5,230,957.13元，2023年1 - 6月为14,613,057.46元，同比下降约135.79%[131] - 2024年1 - 6月其他收益5,987,355.88元，2023年1 - 6月为2,617,144.90元，同比增长约128.78%[126] - 2024年1 - 6月信用减值损失1,328,640.56元，2023年1 - 6月为 - 3,819,759.21元，同比变动约134.78%[128] - 2024年1 - 6月资产减值损失 - 2,829,106.83元，2023年1 - 6月为 - 1,755,953.46元，同比下降约61.11%[128] - 2024年1 - 6月合并报表经营活动现金流入小计102,154,690.93元，2023年同期为97,352,064.10元，同比增长约4.93%[133] - 2024年1 - 6月合并报表经营活动现金流出小计119,746,223.86元，2023年同期为127,137,181.12元，同比下降约5.81%[133] - 2024年1 - 6月合并报表经营活动产生的现金流量净额为 - 17,591,532.93元，2023年同期为 - 29,785,117.02元，亏损收窄约40.94%[133] - 2024年1 - 6月合并报表投资活动现金流入小计3,940.00元，2023年同期无数据[134] - 2024年1 - 6月合并报表投资活动现金流出小计238,648.71元，2023年同期为10,816,648.25元，同比下降约97.80%[134] - 2024年1 - 6月合并报表筹资活动现金流入小计17,600,000.00元，2023年同期为4,000,000.00元，同比增长340%[134] - 2024年1 - 6月合并报表筹资活动现金流出小计7,619,574.92元，202

会议信息 - 监事会会议于2024年8月26日在公司四楼会议室召开[2] - 会议应出席监事5人，出席和授权出席监事5人[3] 议案表决 - 《关于公司2024年半年度报告及其摘要的议案》全票通过[5] - 《关于公司2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》全票通过[6] - 《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》全票通过[8] 资金管理 - 公司拟用不超7000万元闲置募集资金现金管理[7] - 拟投资产品单笔期限最长不超12个月[7] 决议时效 - 监事会会议决议有效期自董事会审议通过起12个月[8]

证券代码：833284 证券简称：灵鸽科技 公告编号：2024-126 无锡灵鸽机械科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、募集资金基本情况 2023 年 12 月 8 日，无锡灵鸽机械科技股份有限公司发行普通股 15,000,000 股，发行方式为向战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资 者定价发行相结合的方式，发行价格为 5.60 元/股，募集资金总额为 84,000,000 元，实际募集资金净额为 69,173,113.21 元，到账时间为 2023 年 12 月 12 日。 公司因行使超额配售选择权取得的募集资金净额为 12,599,787.74 元，到账时间 为 2024 年 1 月 18 日。 二、募集资金使用情况 （一）募集资金使用情况和存储情况 截至 2024 年 6 月 30 日，公司上述发行股份的募集资金使用情况具体如下： 序号 募集资金用途 实施主体 募集资金计 划投资总额 （调整后） （1） ...

募资情况 - 公司发行1725万股A股，每股5.60元，募资9660万元[2] - 扣除费用后，实际募资净额8177.29万元[2] - 截至2024年1月18日，募资全部到账[2] 资金使用 - 公司拟向灵鸽能源增资7000万元用于募投项目[3] - 灵鸽能源募资用于物料处理成套装备制造基地建设项目二期[5]

融资情况 - 2023年11月17日获批复发行1500万股，募资8400万元，净额6917.31万元[2] - 2024年1月17日新增发行225万股，募资1260万元，净额1259.98万元[3] 项目投资 - 截至2024年6月30日，两项目计划投资合计8177.29万元[6] 资金管理 - 截至2024年6月30日，募集资金存储8206.02万元[7] - 拟用不超7000万元闲置资金现金管理，期限12个月[12] 决策审批 - 2024年8月26日会议通过现金管理议案[18] 风险相关 - 投资风险有市场波动等[16] - 风险控制措施有跟踪分析等[17]

募集资金情况 - 初始发行1500万股，每股5.6元，募资8400万元，净额6917.31万元[2] - 2024年1月行使超额配售选择权新增发行225万股，募资1260万元，净额1259.98万元[4] - 发行总股数扩大至1725万股，发行后总股本10478.56万股，占比16.46%[5] - 本次发行最终募资9660万元，净额8177.29万元[5] 资金使用情况 - 截至2024年6月30日，募集资金账户累计使用383.87万元，利息净额8.73万元，余额8206.02万元[5] - 2024年3月20日同意用371.29万元置换已支付发行费用的自筹资金[10] 募投项目情况 - 物料处理成套装备制造基地建设项目二期调整后投资7000万元，期末累计投入0，进度0%[17] - 本报告期投入、变更用途资金总额及比例均为0[17] - 项目2025年12月31日达预定可使用状态，可行性未变[17] - 研发及展示中心建设项目金额1177.290095万美元[18] - 募投项目合计金额8177.290095万美元[18] - 本期募投项目进度未落后，可行性未变，未变更用途[18] - 2024年3月20日同意用371.29481万美元置换自筹资金[18] 其他情况 - 立信会计师事务所对自筹资金投入情况鉴证并出具报告[19] - 本期未使用闲置资金补充流动资金和买理财产品，无超募资金[19]

会议信息 - 董事会会议于2024年8月26日召开，通知于8月15日以邮件、电话发出[2] - 应出席董事8人，8人出席和授权出席，黄祥虎和吴斌通讯表决[3] - 会议由王洪良主持[2] 议案表决 - 2024年半年度报告等三项议案均8票同意通过[5][6][9] 资金安排 - 公司拟用不超7000万元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[8]

公司变更 - 灵鸽科技全资子公司灵鸽能源完成注册资本变更[3] - 灵鸽能源注册资本由2000万元增至3000万元，增幅50%[3] - 灵鸽能源于2024年8月15日取得新营业执照[3] 公司信息 - 灵鸽能源法定代表人为杭一[3] - 灵鸽能源成立于2022年2月17日[3] - 灵鸽能源住所为无锡市惠山区洛社镇振亚路30[3] 影响说明 - 本次变更灵鸽能源注册资本不会产生不利影响[4]

行业发展战略重心 - 公司将重点发展橡塑、精细化工和食品等传统行业[9][11] - 新能源行业仍是公司关注的重点,将继续根据新能源工艺需求迭代产品技术[10] - 预计未来几年内,橡塑、精细化工和食品行业的收入占比将有所提升[23] - 新能源行业收入占比将保持稳定,公司持谨慎态度[16] 新产品和技术研发 - 公司研发了七层共挤高阻隔食品包装膜智能化生产线,可应用于食品等行业[13] - 公司正在积极参与固态电池领域产线的研发工作,与头部合作伙伴紧密协作[14] 成本管控和毛利率 - 公司通过内部降本增效和优化管理等手段来增强竞争优势,以确保成本费用控制能够转化为毛利率提升[20] - 不同行业之间毛利率存在一定差异,公司会根据实际情况和长期战略进行调整[21][22] 产品和服务 - 公司产品设计寿命可达10年,但实际使用周期受多方面因素影响[25] - 非标准产品的零部件更换通常需要通过公司进行采购[26] 海外市场拓展 - 公司正与行业领导者紧密合作,积极推进出海业务拓展[27] 客户需求响应 - 满足特定客户需求的设计周期通常需要1个月至几个月的时间[28]