会议召开情况 - 2024年召开8次董事会、1次年度股东大会和3次临时股东大会[3] - 2024年召开1次战略委员会、5次审计委员会、2次薪酬与考核委员会[4] - 2024年召开1次独立董事专门会议[6] 人员履职情况 - 独立董事杨闰出席8次董事会、4次股东大会[3] - 杨闰出席7次董事会专门委员会会议[4] - 杨闰出席1次独立董事专门会议[6] - 杨闰2024年累计现场工作时间16天[8] 其他事项 - 2024年聘请信永中和会计师事务所完成年度审计工作[9] - 2024年8月23日审计委员会认为报告期内无内控重大缺陷[9] - 杨闰2024年2月28日参加北交所独董专项培训[12]

鸿智科技 870726 广东鸿智智能科技股份有限公司 Guangdong Hallsmart Intelligence Technology Corp. Ltd. 2024 年度报告 1 公司年度大事记 报告期内，公司再次荣获"十大电饭煲出口 企业"称号。 报告期内，公司挂牌成立"湛江市高价值专 利培育布局中心"。 报告期内，公司通过知识产权合规管理体系 认证。 报告期内，公司获评"2024 年湛江市工程 技术研究中心动态考核评估优秀单位"。 报告期内，公司获得 14 项授权专利证书， 其中发明专利 4 项，实用新型 4 项，外观设 计 6 项。 2 报告期内，公司自有品牌"ICOOK"被评定 为"广东知名品牌"。 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人陈建波、主管会计工作负责人陈莹及会计机构负责人（会计主管人员）李志明保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 公司2024年快报营收4.80亿元，同比增15%；归母净利润3549万元，因加大研发与市场开拓等投入、实施员工持股计划等对利润端有影响 [3] - 维持2024 - 2026年盈利预测，预计归母净利润为0.35/0.41/0.49亿元，对应EPS为0.58/0.68/0.82元/股，对应当前股价PE为51.9/44.3/37.0倍，看好境外需求恢复带来业绩潜力 [3] 公司经营情况 - 2024年执行“国际国内市场并举，两条腿走路”原则，优化营销策略、培育自主品牌、开拓市场、加大研发创新、技术升级推新品、拓展电商业务带动销售增长 [4] - 2024年将厨房小家电更深融入物联网，“基于大数据的烹饪菜单获取及更新方法”获发明专利证书，“基于物联网控制的可拆盖型电饭煲”研发项目结题并量产 [4] 行业出口情况 - 我国对拉美、中东、东盟等新兴市场出口增长显著，对欧美、亚洲（特别是日韩两国）和大洋洲等传统市场出口有所回暖 [5] - 2024年我国家电产品（白电）累计出口1286.4亿美元，同比增长14.8%，连续四年超千亿美元；各大家电品类及零件出口量额齐升 [5] - 2024年大家电出口额322亿美元（同比+20.6%），出口量2.04亿台（同比+22.1%）；生活家电和个人护理产品出口量额高增速；环境家电和厨房小家电量额齐增，出口额增速低于出口量增速；家电零件全年累计出口额179亿美元，同比增长14.6% [5] 财务摘要和估值指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|442|418|480|570|649| |YOY(%)|4.0|-5.5|14.7|18.8|13.8| |归母净利润(百万元)|34|37|35|41|49| |YOY(%)|54.1|6.1|-3.4|17.0|19.8| |毛利率(%)|18.1|20.1|18.0|18.1|18.4| |净利率(%)|7.8|8.7|7.4|7.2|7.6| |ROE(%)|28.7|14.7|13.0|14.1|15.2| |EPS(摊薄/元)|0.57|0.60|0.58|0.68|0.82| |P/E(倍)|53.1|50.1|51.9|44.3|37.0| |P/B(倍)|15.3|7.5|6.9|6.3|5.7| [6] 财务预测摘要 资产负债表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|174|301|314|378|398| |现金|44|170|173|186|206| |应收票据及应收账款|92|94|95|140|133| |其他应收款|4|4|5|6|7| |预付账款|1|1|1|1|1| |存货|28|29|38|42|48| |其他流动资产|5|3|3|3|3| |非流动资产|40|44|41|39|34| |长期投资|0|0|0|0|0| |固定资产|29|31|29|28|25| |无形资产|4|4|3|2|1| |其他非流动资产|7|9|9|9|9| |资产总计|214|345|355|416|432| |流动负债|93|97|87|125|109| |短期借款|20|10|10|10|10| |应付票据及应付账款|63|78|67|105|89| |其他流动负债|11|9|9|9|10| |非流动负债|1|0|0|0|0| |长期借款|0|0|0|0|0| |其他非流动负债|1|0|0|0|0| |负债合计|94|97|87|125|109| |少数股东权益|0|2|2|1|1| |股本|31|42|61|61|61| |资本公积|29|134|115|115|115| |留存收益|60|76|97|123|158| |归属母公司股东权益|120|245|266|289|322| |负债和股东权益|214|345|355|416|432| [11] 利润表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|442|418|480|570|649| |营业成本|362|334|393|467|529| |营业税金及附加|3|3|3|4|4| |营业费用|9|12|13|15|16| |管理费用|15|15|17|21|23| |研发费用|14|15|17|19|22| |财务费用|-4|-2|-3|-2|-3| |资产减值损失|-0|-0|0|0|0| |其他收益|2|0|1|1|1| |公允价值变动收益|-0|0|-0|-0|-0| |投资净收益|-5|-1|-1|-1|-2| |资产处置收益|0|0|0|0|0| |营业利润|39|41|39|45|55| |营业外收入|0|0|0|0|0| |营业外支出|0|0|0|0|0| |利润总额|39|41|38|45|55| |所得税|4|5|4|4|5| |净利润|34|36|35|41|49| |少数股东损益|0|-0|-0|-0|-0| |归属母公司净利润|34|37|35|41|49| |EBITDA|46|43|38|45|55| [11] 现金流量表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|80|58|19|36|42| |净利润|34|36|35|41|49| |折旧摊销|9|9|7|8|9| |财务费用|-4|-2|-3|-2|-3| |投资损失|5|1|1|1|2| |营运资金变动|31|12|-22|-13|-17| |其他经营现金流|6|2|1|1|1| |投资活动现金流|-12|-13|-5|-7|-7| |资本支出|10|13|4|6|5| |长期投资|0|0|0|0|0| |其他投资现金流|-2|-0|-1|-1|-2| |筹资活动现金流|-42|80|-12|-16|-14| |短期借款|-25|-10|0|0|0| |长期借款|0|0|0|0|0| |普通股增加|0|10|19|0|0| |资本公积增加|0|105|-19|0|0| |其他筹资现金流|-17|-25|-12|-16|-14| |现金净增加额|28|125|3|13|21| [11] 主要财务比率 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力| | | | | | |营业收入(%)|4.0|-5.5|14.7|18.8|13.8| |营业利润(%)|73.9|6.8|-7.0|16.2|22.4| |ROE(%)|28.7|14.7|13.0|14.1|15.2| |ROIC(%)|23.8|11.8|10.2|11.4|12.5| |偿债能力| | | | | | |资产负债率(%)|44.0|28.2|24.5|30.1|25.2| |净负债比率(%)|-19.8|-64.3|-60.5|-60.2|-60.5| |流动比率|1.9|3.1|3.6|3.0|3.7| |速动比率|1.5|2.8|3.2|2.7|3.2| |营运能力| | | | | | |总资产周转率|2.0|1.5|1.4|1.5|1.5| |应收账款周转率|4.6|4.5|5.1|4.8|4.8| |应付账款周转率|5.9|4.8|5.4|5.4|5.5| |每股指标（元）| | | | | | |每股收益(最新摊薄)|0.57|0.60|0.58|0.68|0.82| |每股经营现金流(最新摊薄)|1.32|0.96|0.32|0.60|0.69| |每股净资产(最新摊薄)|1.98|4.06|4.40|4.78|5.32| |估值比率| | | | | | |P/E|53.1|50.1|51.9|44.3|37.0| |P/B|15.3|7.5|6.9|6.3|5.7| |EV/EBITDA|39.2|39.2|43.5|36.9|29.6| [11]

报告公司投资评级 - 投资评级为增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司2024年快报营收4.80亿元，同比增15%，归母净利润3549万元，虽利润受研发等投入影响下滑，但看好境外需求恢复带来业绩潜力，维持“增持”评级[1][3] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 当前股价30.25元，一年最高最低为37.18/9.38元，总市值18.31亿元，流通市值16.61亿元，总股本0.61亿股，流通股本0.55亿股，近3个月换手率397.16% [1] 业绩情况 - 2024年实现营业收入4.80亿元，同比增长14.77%；归母净利润3548.95万元，同比下滑2.94%；维持2024 - 2026年盈利预测，预计归母净利润为0.35/0.41/0.49亿元，对应EPS为0.58/0.68/0.82元/股，对应当前股价PE为51.9/44.3/37.0倍 [3] 经营策略 - 2024年坚定执行“国际国内市场并举”原则，优化营销策略、培育自主品牌、加大市场开拓与研发创新投入、升级技术推出新品、拓展电商业务，将厨房小家电融入物联网，提升产品科技附加值，取得发明专利证书，研发项目量产 [4] 行业出口情况 - 我国对新兴市场出口增长显著，传统市场出口回暖；2024年家电产品（白电）累计出口1286.4亿美元，同比增长14.8%；各大家电品类及零件出口量额齐升，大家电出口额322亿美元（同比+20.6%），出口量2.04亿台（同比+22.1%），环境家电和厨房小家电量额齐增，家电零件出口额179亿美元，同比增长14.6% [5] 财务摘要和估值指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|442|418|480|570|649| |YOY(%)|4.0|-5.5|14.7|18.8|13.8| |归母净利润(百万元)|34|37|35|41|49| |YOY(%)|54.1|6.1|-3.4|17.0|19.8| |毛利率(%)|18.1|20.1|18.0|18.1|18.4| |净利率(%)|7.8|8.7|7.4|7.2|7.6| |ROE(%)|28.7|14.7|13.0|14.1|15.2| |EPS(摊薄/元)|0.57|0.60|0.58|0.68|0.82| |P/E(倍)|53.1|50.1|51.9|44.3|37.0| |P/B(倍)|15.3|7.5|6.9|6.3|5.7| [6] 财务预测摘要 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及主要财务比率、每股指标、估值比率等预测 [11]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 公司2024年快报营收4.80亿元，同比增15%，归母净利润3549万元，因加大研发与市场开拓等投入及实施员工持股计划，利润端受影响 [3] - 维持2024 - 2026年盈利预测，预计归母净利润为0.35/0.41/0.49亿元，对应EPS为0.58/0.68/0.82元/股，对应当前股价PE为51.9/44.3/37.0倍，看好境外需求恢复带来业绩潜力 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 2024年执行“国际国内市场并举”原则，优化营销策略、培育自主品牌、开拓市场、加大研发创新、升级技术、拓展电商业务，带动销售业绩增长 [4] - 2024年将厨房小家电更深融入物联网，“基于大数据的烹饪菜单获取及更新方法”获发明专利证书，“基于物联网控制的可拆盖型电饭煲”研发项目结题并量产 [4] 行业出口情况 - 我国对拉美、中东、东盟等新兴市场出口增长显著，对欧美、亚洲（特别是日韩两国）和大洋洲等传统市场出口有所回暖 [5] - 2024年我国家电产品（白电）累计出口1286.4亿美元，同比增长14.8%，连续四年超千亿美元；各大家电品类及零件出口量额齐升 [5] - 2024年大家电出口额322亿美元（同比+20.6%），出口量2.04亿台（同比+22.1%）；生活家电和个人护理产品出口量额增速高；环境家电和厨房小家电量额齐增，出口额增速低于出口量增速；家电零件全年累计出口额179亿美元，同比增长14.6% [5] 财务摘要和估值指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|442|418|480|570|649| |YOY(%)|4.0|-5.5|14.7|18.8|13.8| |归母净利润(百万元)|34|37|35|41|49| |YOY(%)|54.1|6.1|-3.4|17.0|19.8| |毛利率(%)|18.1|20.1|18.0|18.1|18.4| |净利率(%)|7.8|8.7|7.4|7.2|7.6| |ROE(%)|28.7|14.7|13.0|14.1|15.2| |EPS(摊薄/元)|0.57|0.60|0.58|0.68|0.82| |P/E(倍)|53.1|50.1|51.9|44.3|37.0| |P/B(倍)|15.3|7.5|6.9|6.3|5.7| [6] 财务预测摘要 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面呈现公司2022A - 2026E的财务数据及主要财务比率、每股指标、估值比率等情况 [11]

市场扩张和并购 - 2024年10月23日公司审议通过对外投资设立全资孙公司议案[2] - 2024年10月25日公司发布设立全资孙公司公告[2] 新公司信息 - 香港全资孙公司完成注册，名为融达通国际有限公司[3] - 注册资本港币300万元，业务含进出口贸易等[3] - 注册证明书编号和登记证号码均含77789631[4]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入479,997,910.78元，较上年同期增长14.77%[4] - 2024年利润总额38,675,164.50元，较上年同期下降6.22%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润35,489,511.19元，较上年同期下降2.94%[4] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,498,699.66元，较上年同期下降4.50%[4] - 2024年基本每股收益0.59元，较上年同期下降19.18%[4] - 2024年末总资产380,154,982.82元，较报告期初增长10.16%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益273,485,063.65元，较报告期初增长11.40%[4] - 2024年末股本60,521,738.00元，较期初增长45.00%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的每股净资产4.52元，较报告期初下降23.13%[4] 财务指标变化原因 - 营业收入增长因坚持“国际国内市场并举”原则，净利润下降受拓展电商业务等因素影响[6]

股票解除限售情况 - 本次解除限售数量总额38,771,070股，占总股本64.0614%，2025年2月21日可交易[3] - 广东京通投资解除26,100,000股，占43.1250%[4] - 湛江市官渡光明电器解除8,700,000股，占14.3750%[4] - 湛江广盈投资中心解除3,971,070股，占6.5614%，未解除4,728,930股[4] 股份限售期 - 京通投资、光明电器、广盈投资股份限售期为2023年8月8日至2025年2月8日[6] 广盈投资解除限售情况 - 董监高持有6,305,238股，本次解除25%即1,576,308股；非董监高持有2,394,762股全解除[8] 股份占比情况 - 无限售条件股份54,919,438股，占90.7433%[9] - 有限售条件高管股份4,728,930股，占7.8136%[9] - 有限售条件其他股份873,370股，占1.4431%[9] 总股本 - 公司总股本为60,521,738股[9]

文章核心观点 鸿智科技今日股价下跌且有一定成交量，营业部席位净卖出 [1] 公司表现 - 鸿智科技今日下跌3.61%，全天换手率23.18%，成交额9767.07万元，振幅8.78% [1] 龙虎榜情况 - 营业部席位合计净卖出180.83万元 [1] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交2678.69万元，买入成交额为1248.93万元，卖出成交额为1429.76万元，合计净卖出180.83万元 [1] 上榜原因 - 该股因日换手率达23.18%上榜北交所公开信息 [1]