证券代码：920101 证券简称：志高机械 公告编号：2025-101 浙江志高机械股份有限公司董事变动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、董事任命的基本情况 浙江志高机械股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 16 日召开 2025 年第二次职工代表大会，以同意 75 票，反对 0 票，弃权 0 票的表决结果，审议并通 过了《关于选举施钧先生为公司第四届董事会职工代表董事的议案》。 选举施钧先生为公司职工代表董事，任职期限至第四届董事会届满之日止，自 2025 年 9 月 16 日起生效。该人员持有公司股份 977,184 股，占公司股本的 1.1372%，不是失 信联合惩戒对象。 （上述人员简历详见附件） 二、董事离任的基本情况 本公司施钧先生，因个人原因辞任，自 2025 年 9 月 16 日起不再担任非独立董事。 该人员持有公司股份 977,184 股，占公司股本的 1.1372%，不是失信联合惩戒对象，鉴 于公司已于 2025 年 9 月 16 日召开 2 ...

证券代码：920101 证券简称：志高机械 公告编号：2025-100 浙江志高机械股份有限公司 2025年第二次职工代表大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 9 月 16日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场方式 5.召开情况合法合规性说明： 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《浙江志高机械股 份有限公司章程》的相关规定，会议的召开合法有效。 4.发出会议通知的时间和方式：2025 年 9月 15 日以公示方式发出 3.回避表决情况 （二）会议出席情况 会议应到职工代表 75 人，实际出席会议的职工代表 75 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于选举施钧先生为公司第四届董事会职工代表董事的议案》 1.议案内容： 具体内容详见公司在北京证券交易所官网（https://www.bse.cn）披露的《浙 江志高机械股份有限公司董事变动公告》（公告编号：2025-101 ...

上海金茂凯德律师事务所 关于 浙江志高机械股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交 易所上市超额配售选择权实施情况 之 法律意见书 上海金茂凯德律师事务所 中国上海市淮海中路 300 号香港新世界大厦 13 层 电话：(8621) 63872000 传真：(8621) 63353272 Jin Mao Partners 上 海 金 茂 凯 德 律 师 事 务 所 13F, Hong Kong New World Tower, No. 300Huaihai Zhong Rd, Shanghai, 200021, P.R.C. 中国上海淮海中路 300 号香港新世界大厦 13 楼邮编：200021 上海金茂凯德律师事务所 关于浙江志高机械股份有限公司 1 范性文件的规定，就本次发行的超额配售选择权实施情况出具本法律意见书（以 下简称"本法律意见书"）。 本所及本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等法律法规、规范性文件的规 定及本法律意见书出具之日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责， 遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进 ...

东方证券股份有限公司 关于浙江志高机械股份有限公司 志高机械在北京证券交易所上市之日起 30 个自然日内，东方证券作为本次发行 的获授权主承销商，未利用本次发行超额配售所获得的资金以竞价交易方式从二级 市场买入本次发行的股票。 志高机械按照本次发行价格 17.41 元/股，在初始发行规模 2,148.1488 万股的基 础上全额行使超额配售选择权新增发行股票数量 322.2223 万股，由此发行总股数扩 大至 2,470.3711 万股，发行人发行后的总股本增加至 8,914.8174 万股，发行总股数 占发行后总股本的 27.71%。发行人由此增加的募集资金总额为 5,609.89 万元，连同 初始发行规模 2,148.1488 万股股票对应的募集资金总额 37,399.27 万元，本次发行最 终募集资金总额为 43,009.16 万元，扣除发行费用（不含税）金额 6,021.58 万元，募 集资金净额为 36,987.58 万元。 三、超额配售股票和资金交付情况 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 超额配售选择权实施情况的核查意见 浙江志高机械股份有限公司（以下简称"志高机械""发行人" ...

证券代码：920101 证券简称：志高机械 公告编号：2025-099 浙江志高机械股份有限公司 超额配售选择权实施公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 浙江志高机械股份有限公司（以下简称"志高机械""发行人"或"公 司"）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称 "本次发行"）超额配售选择权已于2025年9月12日行使完毕。东方证券股份有 限公司（以下简称"东方证券""保荐机构（主承销商）"）担任本次发行的 保荐机构（主承销商），为具体实施超额配售选择权操作的获授权主承销商 （以下简称"获授权主承销商"）。 本次超额配售选择权的实施情况具体如下： 一、本次超额配售情况 根据《浙江志高机械股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在 北京证券交易所上市发行公告》（以下简称《发行公告》）公布的超额配售选 择权机制，东方证券已按本次发行价格17.41元/股于2025年8月5日（T日）向网 上投资者超额配售322.2223万股，占初始发行股份数量的15%。超额配售股票全 ...

公司基本信息 - 公司于2025年7月5日注册，8月14日在北交所上市，发行2148.1488万股[6] - 公司注册资本8592.5951万元[6] - 公司设立时发行股份5800万股，面额股每股1元[13] - 公司已发行股份8592.5951万股，均为普通股[14] 股权结构 - 衢州志高掘进控股有限公司认购2958万股，持股51%[13] - 谢存认购1085.2032万股，持股18.7104%[13] - 衢州志高掘进投资管理合伙企业认购580万股，持股10%[13] - 李巨认购579.4432万股，持股9.9904%[13] 股份相关规定 - 为他人取得股份提供财务资助，累计不超已发行股本10%[15] - 董事等任职期每年转让股份不超所持25%，上市一年内及离职半年内不得转让[21] - 持有5%以上股份股东6个月内买卖所得收益归公司[21] 股东会相关 - 审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[37] - 审议与关联方成交金额（除担保外）占最近一期经审计总资产2%以上且超3000万元交易[37] - 特定担保事项须经股东会审议[37] - 特定情形下两个月内召开临时股东会[39] - 单独或合计持有1%以上股份股东可提提案[46] - 年度股东会提前20日、临时股东会提前15日通知股东[46] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[57] - 年度股东会上董事会和独立董事作报告[54] - 关联交易事项须经出席非关联股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[60] - 股东会选举两名以上董事实行累积投票制[61] - 股东会通过派现等提案，两个月内实施方案[98] 董事会相关 - 董事会由八名董事组成，含三名独立董事和一名职工代表董事[73] - 董事长由董事会全体董事过半数选举产生[73] - 特定交易由董事会审议批准并披露[75] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日通知[84] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时董事会[84] - 独立董事行使部分职权需全体过半数同意[91] 审计委员会相关 - 审计委员会成员3名，含2名独立董事[95] - 每季度至少召开一次会议[95] - 会议须三分之二以上成员出席[95] 利润分配相关 - 分配当年税后利润，提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[107] - 法定公积金转增注册资本，留存不少于转增前25%[108] - 公司利润分配可现金、股票或结合，现金优先[111] - 实施现金分红需满足未分配利润为正等条件[112] - 原则上每年现金分红不少于当年可分配利润10%，董事会可提议中期分红[113] 其他 - 公司实行内部审计制度，内部审计机构向董事会负责[122] - 聘用会计师事务所由股东会决定，聘期一年可续聘[125] - 公司合并支付价款不超净资产10%，需董事会决议[130] - 公司分立或减资需通知债权人并公告[131][132][136][137] - 持有10%以上表决权股东可请求法院解散公司[135] - 章程经股东会审议通过后生效[143]

股东会安排 - 2025年8月25日召开董事会审议通过召开临时股东会议案[10] - 2025年8月25日刊载股东会通知公告[10] - 现场会议9月9日14:00召开，网络投票9月8 - 9日15:00[11][12] 参会情况 - 现场11名股东代表59181587股，占比68.8751%[14] - 网络1名股东代表3159股，占比0.0037%[14] - 中小投资者4名代表1627181股，占比1.8937%[14] 议案表决 - 多项议案同意票数占比99.9947%，反对占比0.0053%[18][19] - 议案3.08中小投资者同意占比99.8059%，反对占比0.1941%[22] - 所有议案均获通过[25]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会9月9日在浙江衢州召开[2] - 出席和授权出席股东12人，持股59,184,746股，占68.8788%[3] - 网络投票股东1人，持股3,159股，占0.0037%[3] 议案表决 - 多项议案同意股数59,181,587股，占99.9947%[5][6][7][8][9][10][11] - 《利润分配管理制度》中小股东同意票1,624,022，比例99.8059%[12]

发行与募资情况 - 2025年前8个月北交所共12家公司上市，募资总额38亿元[3] - 8月单月5家公司上市，募资额13.3亿元，创2024年以来单月新高[3][19] - 全年募资额预计超越2024年[3][19] 财务质量与规模 - 2025年前8月新上市公司平均营收9.3亿元，归母净利润1.4亿元，毛利率30%[3] - 8月新上市公司平均营收10.7亿元，归母净利润1.0亿元，毛利率19.9%[36] - 新挂牌公司中4家营收超10亿元，3家利润超1亿元[50] 打新收益与热度 - 2025年前8月IPO首日平均收益率328%，较2024年229%显著提升[3] - 8月首日平均收益率290%，环比有所下降[3][24] - 前8月顶格申购预期收益29万元，8月单月为7.55万元[3][31] 资金参与情况 - 2025年前8月平均网上申购资金5787亿元，8月达6774亿元创新高[3][27] - 前8月平均中签率0.044%，8月降至0.0365%[3][27] - 网上申购资金上限前8月平均1319万元，显著高于2023-2024年[3][31] 审核与储备动态 - 2025年前8月共21家公司过会，审核周期约2-4个月[3][42] - 截至8月底170家公司筹备IPO，其中13家已过会未发行[3][46] - 8月新过会5家公司，聚焦工业设备与制造业零部件[3][42] 规则与结构特点 - 北交所打新无市值要求，但需现金全额申购[10] - 与沪深市场相比，资金占用和参与方式存在核心差异[10] - 适合账户中留有数百万至数千万元可用资金的投资者[10]

行业投资评级 - 北交所行业投资评级为"优于大市" [1][4] 核心观点 - 北交所市场表现强劲 双指数齐创历史新高 北证50指数达1637.50点 北证专精特新指数达2858.77点 [2] - 市场流动性保持活跃 成交金额6416.38亿元 环比上升9.6% 两融余额创新高 日均值达68.99亿元 环比上升14.58% [1] - 估值水平处于高位 北证50指数市盈率53.34倍 处于近两年99.38%分位数 市净率10.29倍 处于近两年98.77%分位数 [2] - 新股发行活跃 本月新增5家上市公司 总数达274家 总市值9004.28亿元 流通市值5485.34亿元 环比分别增长8.3%和8.0% [1][14] 市场概况 - 北交所上市公司总数274家 机械设备行业数量最多达60家 其次为电力设备31家 基础化工27家 计算机23家 汽车23家 [15] - 8月成交数量259.72亿股 环比下降3.0% 成交金额6416.38亿元 环比上升9.6% 日均成交额305.5亿元 环比上升20.1% [18][19] - 两融余额表现突出 有9个交易日在70亿元以上 [1] 估值分析 - 北证50指数估值水平显著高于其他A股指数 市盈率53.34倍 市净率10.29倍 股息率0.68% [2][25] - 行业估值分化明显 轻工制造市盈率最高达120倍 其次为计算机119倍 通信105倍 有色金属87倍 电子79倍 [2][26] 指数表现 - 北证双指数8月涨幅领先 北证专精特新指数涨12.59% 北证50指数涨10.64% 均创历史新高 [2][29] - 主要指数表现对比 科创50涨28.00% 创业板指涨24.13% 沪深300涨10.33% [29] 行业表现 - 行业涨跌互现 电子家用电器、通信、电力设备、农林牧渔等行业涨幅居前 [2][33] - 纺织服饰、美容护理、传媒、医药生物、社会服务等行业跌幅较大 [2][33] - 按流通市值加权 电子、汽车、电力设备、计算机、基础化工等行业涨幅领先 [33] 个股表现 - 涨幅前十个股包括能之光、宏远股份、酉立智能、志高机械、巴兰仕等 涨幅均超过150% [2][38] - 36只个股创股价历史新高 能之光月涨幅达309.57% 30只个股创成交量历史新高 [61][62][63] - 成交金额前十个股为曙光数创、并行科技、戈碧迦、华密新材等 [43] 新股发行 - 本月新增5家上市公司 分别为三协电机、巴兰仕、能之光、宏远股份、志高机械 [1][3] - 发行审核动态活跃 55家企业更新审核状态 已受理1家 已问询4家 第二次已问询8家 第三次已问询5家 [3] 财务表现 - 2025年上半年北交所274家公司实现营业收入920.64亿元 同比增长6.01% 归母净利润59.09亿元 同比下滑10.59% [65] - 超六成公司营收增长 225家公司实现盈利 盈利面82.12% 五成公司净利润增长 13家公司扭亏为盈 [65] - 贝特瑞营收78.38亿元 同比增11.36% 净利润4.79亿元 同比降2.88% 锦波生物每股收益3.41元 为北交所最高 [64]