公司基本信息 - 公司主要营业地点位于香港合和中心54楼[14] - 公司股票在香港联合交易所上市，股份代号为00157[17] - 公司主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司、京城商业银行股份有限公司、中国信托商业银行股份有限公司等[17] - 公司注册办事处位于开曼群岛Ugland House, Grand Cayman[12] - 公司核数师为罗申美会计师事务所[14] - 公司法律顾问为鸿鹄律师事务所[14] - 公司网站为www.ir-cloud.com/hongkong/00157/irwebsite[17] 财务表现 - 公司2019年营业额同比增长18.6%至4.384亿港元，主要由于产品销售额增长7450万港元，占公司总营业额的96.5%[31][35] - 中国大陆市场营业额同比增长3.8%至3.038亿港元，台湾市场营业额同比增长79.4%至1.316亿港元[32][41][42] - 公司整体毛利率从2018年的60.3%提升至2019年的60.6%，主要由于高利润率产品占比上升[33][41] - 产品销售额达4.233亿港元，同比增长21.4%，其中中国大陆市场增长6.7%至2.922亿港元，台湾市场增长79.5%至1.279亿港元[38] - 服务收入同比下降27.1%至1520万港元，主要由于水疗服务和医疗美容服务收入下降25.7%至1450万港元[40] - 中国大陆市场产品销售的毛利率从2018年的64.2%提升至2019年的67.6%，主要由于产品组合变化[41] - 台湾市场产品销售的毛利率从2018年的76.4%下降至2019年的65.9%，主要由于新销售渠道的毛利率较低[42] - 2019年服务收益总额为15,152千港元，较2018年的20,797千港元减少27.1%，主要由于水疗服务和医疗美容服务收益减少25.7%至14,509千港元[43][44] - 中国大陆市场营业额从2018年的292,700千港元增长3.8%至2019年的303,800千港元，产品销售边际毛利率从64.2%增长至67.6%[45] - 台湾市场营业额从2018年的73,300千港元增长79.4%至2019年的131,600千港元，主要受直营店和在线销售平台产品销售收入增加推动[46] - 台湾市场通过电视购物、电子商务和电话行销渠道的销售收入为47,200千港元，占台湾地区产品销售总额的36.9%[48][49] - 中国大陆市场产品销售收入从2018年的273,940千港元增长6.7%至2019年的292,242千港元，而服务收入则减少38.5%至11,514千港元[50] - 台湾市场产品销售收入从2018年的71,253千港元增长79.5%至2019年的127,923千港元，服务收入增长76.2%至3,633千港元[50] - 其他市场产品销售收入从2018年的3,535千港元减少12.4%至2019年的3,096千港元，服务收入为5千港元[50] - 其他收益和利得从2018年的810万港元减少26.2%至2019年的600万港元，主要由于利息收益和政府补助分别下降47.7%和35.5%[52] - 分销及销售开支占集团营业额的比例从2018年的32.5%增加至2019年的34.1%，总额从1.202亿港元增加至1.497亿港元[52] - 总行政开支从2018年的7000万港元增长3.6%至2019年的7250万港元，主要包括员工成本和退休福利2660万港元[52] - 除税前溢利从2018年的3920万港元减少5.5%至2019年的3700万港元，税前边际利润率从10.6%下降至8.4%[52] - 税项支出从2018年的1290万港元增长至2019年的1510万港元，实际税率从32.9%上升至40.8%[55] - 本年度溢利从2018年的2630万港元减少16.6%至2019年的2190万港元[55] - 2019年经营业务所得现金约为1890万港元，较2018年的7400万港元大幅下降[55] - 截至2019年12月31日，集团银行结存及现金约为1.356亿港元，外部银行借款约为2500万港元[55] - 集团资产负债比率从2018年的0%上升至2019年的4.4%，流动比率从2.76倍下降至2.27倍[55] - 截至2019年12月31日，集团有抵押银行借款总额为2510万港元，以账面值1.023亿港元的永久业权土地、楼宇及使用权资产作抵押[57] - 公司2019年银行余额和现金中81.5%以人民币计价，9.7%以新台币计价，8.8%以美元、港元和马来西亚币计价[59][60] 业务运营 - 公司在中国大陆拥有3家自营水疗中心和2家医疗美容中心，在台湾拥有8家自营水疗中心[38] - 公司2019年在中国大陆拥有865家水疗中心，台湾拥有280家，其他地区拥有27家，总计1,172家水疗中心[65] - 公司2019年每间店铺的平均销售额从2018年的349,000港元增长至397,000港元，增长13.75%[74][77] - 公司2019年新开设143家店铺，关闭22家店铺[77] - 公司2019年在中国大陆的每间店铺平均销售额为364,000港元，台湾为502,000港元[74] - 公司2019年在中国大陆的店铺平均数量为833.5家，台湾为262.0家[74] - 公司2019年在中国大陆的加盟水疗中心数量为862家，自营水疗中心为3家[65] - 公司2019年在台湾的加盟水疗中心数量为272家，自营水疗中心为8家[65] - 公司2019年在中国大陆的自营医学美容中心数量为2家[65] - 公司2019年在台湾的自营医学美容中心数量为0家[65] - 2019年公司旗舰产品NB-1系列占总销售额的19.2%，销售额达8050万港元[82] - 白藜芦醇饮品为健康食品类别创造了1510万港元收入，占产品总销售额的3.6%[82] - 白藜芦醇护肤系列销售额为3860万港元，占产品总销售额的9.2%[82] - 2019年公司总资本支出为7640万港元，主要用于中国大陆新工厂建设，金额达6070万港元[85] - 截至2019年底，公司共有606名员工，其中380名在中国大陆，216名在台湾[85] - 2019年公司总薪酬（不包括董事薪酬）约为1.231亿港元，包括890万港元的退休福利相关成本[85] - 公司使用权资产为7680万港元，租赁负债为2790万港元[85] - 2020年公司计划通过与比利时、韩国等国家的跨境产品合作拓展新渠道[85] - 公司计划通过多渠道布局（如电视购物、电商等）推动业务多元化发展[90] - 公司将继续提升竞争力，巩固核心业务，并探索创新商机以实现持续增长[93] 公司治理 - 公司董事会由8名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[99] - 2019年董事会共举行了6次会议，超过每年至少4次会议的最低要求[99] - 执行董事雷倩博士在2019年参加了所有6次董事会会议，出席率为100%[101] - 独立非执行董事陈瑞隆先生和卢啓昌先生在2019年参加了所有6次董事会会议，出席率为100%[101] - 公司已采纳《企业管治指引》，并在2019年全面遵守香港联交所《企业管治守则》的所有规定[95] - 公司致力于根据本地及国际最佳惯例，不断检讨和提升企业管治常规[95] - 董事会认为健全的企业管治是公司实现长期回报最大化的基础[95] - 公司通过有效的风险管理和内部监控系统，致力于提高透明度、问责性和公信力[95] - 2019年公司各董事委员会成员组成和出席记录已详细披露[99] - 公司董事会在2019年举行了6次会议，超过每年至少4次会议的最低要求[99] - 蔡燕玉博士于2019年1月25日辞任非执行董事及执行委员会成员，但仍为公司名誉主席[103] - 萧文聪先生于2019年11月16日不再担任非执行董事[103] - 陈守煌先生于2019年1月25日获委任为非执行董事及执行委员会成员[103] - 公司一般于最少14日前就董事会常规会议发出事先通知及提供议程初稿[107] - 董事会会议或委员会会议议程及随附之董事会文件会于各会议举行前至少三天寄发予所有董事传阅[107] - 会议记录初稿将于每次会议后之合理时间内（一般为14日内）送交各董事及董事委员会成员查阅[107] - 公司已为董事及高级人员购买适当保险，保障彼等因履行职务而可能承担之法律诉讼责任[107] - 公司主席雷倩博士专注于集团策略及董事会事务，行政总裁林燕玲女士全面负责运营及发展事务[109] - 2019年主席与独立非执行董事在没有其他董事出席的情况下会面一次[109] - 2019年董事会符合上市规则要求，至少三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一以上，其中至少一名具备适当专业资格或会计及财务管理专业知识[109] - 独立非执行董事的独立性已通过年度确认书确认，符合上市规则第3.13条的独立指引[109] - 董事任期一般为一年，需根据细则及上市规则重选连任[113] - 新委任董事的任期至首次股东大会后届满，届时可重选连任[113] - 每届股东周年大会上，三分之一的在职董事需轮值告退[113] - 服务董事会超过九年的独立非执行董事需通过股东独立决议案批准连任[113] - 2019年独立非执行董事陈瑞隆先生服务董事会超过九年[113] - 蔡燕玉博士于2019年1月25日辞任公司非执行董事及执行委员会成员[115] - 陈守煌先生于2019年1月25日获委任为公司非执行董事及执行委员会成员[115] - 萧文聪先生于2019年11月16日不再担任公司非执行董事[115] - 林淑华女士于2020年7月1日获委任为公司若干附属公司的董事[115] - 潘逸凡先生于2020年7月1日辞任公司若干附属公司的董事[115] - 雷倩博士于2020年6月12日不再担任台湾证券交易所上市的国票金融控股公司独立董事[115] - 陈瑞隆先生于2020年1月31日获委任为中国石油化学工业开发股份有限公司董事长及执行长[118] - 陆瑜民女士的年度董事酬金于2019年7月1日调整为102,492美元，并于2019年11月16日调整为134,000美元[121] - 潘逸凡先生的年度董事酬金于2020年9月1日由1,000,000港元调整为500,000港元[121] - 潘逸凡先生及林淑华女士的年度董事酬金于2021年1月1日分别调整为250,000港元及240,000港元[121] - 公司已采纳董事会多元化政策，旨在确保董事会成员具有直接服务公司主要市场的经验，并来自不同的种族背景和性别[125] - 公司提名委员会由三名独立非执行董事和两名执行董事组成，包括杨世缄先生（主席）、陈瑞隆先生、卢启昌先生、雷倩博士和潘逸凡先生[125] - 董事提名政策要求评估候选人时考虑其品格、诚信、专业资格、技能、知识、经验及多元化因素[127] - 提名委员会在评估新董事候选人时，需根据公司需求和候选人的背景调查排列优先次序[130] - 提名委员会应向董事会推荐合适的董事候选人，并在股东大会上提出推荐意见[130] - 提名委员会在2019年举行了两次会议，审查了董事会多元化政策和董事提名政策，并对董事会的结构、规模、组成和多元化进行了年度审查[136] - 提名委员会评估了独立非执行董事的独立性，并建议董事会委任年度内新董事[136] - 提名委员会认为董事会保持了适当的多元化平衡，且在2019年度未发现任何重大事项[136] - 提名委员会负责制定董事提名政策，并每年审查董事会的结构、规模、组成和多元化[132] - 提名委员会在股东大会上就董事重选提案向股东提出推荐意见[132] - 提名委员会可寻求独立专业意见以履行其职责，费用由公司承担[136] - 提名委员会在2019年度履行了企业管治守则D.3.1条规定的企业管治职能[136] - 公司新董事在任命时将接受全面的入职培训，涵盖职责、职务及其他监管规定[138] - 公司秘书负责向全体董事提供上市规则及其他法定规定的最新资料[138] - 2019年度内，全体独立非执行董事均为审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[138] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的操守准则，条款不比上市规则附录十所载标准守则宽鬆[138] - 公司已根据守则条文A.6.4采纳书面指引，规范可能得知未公开内幕消息的相关雇员进行证券交易[138] - 董事会负责领导及监控公司，集体负责统管并监督公司事务[142] - 董事会保留对所有重要事项的决定权，包括政策事项、策略及预算、内部监控及风险管理等[142] - 公司鼓励全体董事参与持续专业发展，以确保其贡献保持全面资讯及切合所需[142] - 2019年度内，公司安排了一次董事培训，内容涉及香港上市公司董事责任的规则[142] - 各董事及高级管理人员均获提供合规手册，载列公司及董事因证券上市而须负上的主要持续责任[142] - 董事会文件通常在董事会/董事会委员会会议日期前至少三天发送给所有董事[144] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事和两名执行董事组成，负责制定执行董事的薪酬政策和架构[144] - 薪酬委员会在2019年举行了三次会议，审查并建议批准所有员工和高级管理人员的奖金[148] - 董事负责存管恰当的会计记录并编制各财务期间的账目，确保账目真实且公平地反映集团的财务状况[151] - 管理层每月向全体董事会成员提供更新资料，确保董事会能够履行其职责[151] - 公司已制定并采纳多项列明权责的风险管理程序及指引，涵盖项目管理、制造及采购、财务汇报、人力资源及信息技术等关键业务程序[155] - 公司风险管理和内部监控系统旨在促进运营效率、减少资产损失、确保财务报告的可靠性和对相关法律法规的遵循性[157] - 公司定期进行内部监控评估，以辨识可能影响集团业务的风险及关键营运和财务程序、监管规定合规性以及信息安全等方面[157] - 管理层定期检讨风险管理和内部监控系统的有效性及是否符合最佳常规，并向审核委员会报告所有发现结果及系统的有效性[157] - 内部审核部门于2016年初设立，负责对风险管理和内部监控系统的充分性和有效性进行独立审查，并向审核委员会提供执行效益及改善建议[161] - 公司设有举报政策，协助雇员举报有关财务汇报控制可能发生的不正当行为或公司其他事宜[162] - 截至2019年12月31日止年度，董事会已就风险管理和内部监控系统进行检讨，并认为集团的有关系统已有效且充足实施[163] - 公司已制定披露政策，为董事、高级人员、高级管理层及相关雇员处理机密资料、监管信息披露及回应查询提供一般指引[164] - 公司已执行监控程序，严禁未经授权而取得及使用内部消息[166] - 公司委聘普华永道管理咨询（上海）有限公司进行法证审阅，涉及2019年1月1日至2019年12月31日期间对若干分销商的销售及付款结算问题[171] - 公司委聘信永方略风险管理有限公司进行内部控制审阅，以解决法证审阅中识别的问题[171] - 法证审阅识别出四名个人分销商的销售飙升及货品交换配额安排问题[172] - 法证审阅发现部分销售缺乏第三方发货证据支持[172] - 截至2020年5月31日，主要客户的应收账款问题被识别[172] - 公司已采取加强内部控制措施，信永确认内部控制审阅已涵盖所有核数师识别的内部控制不足[176] - 公司董事会确认风险管理和内部控制系统有效[176] - 2019年审计委员会召开五次会议，审查2018年年度业绩和2019年中期业绩[182] - 2019年审计委员会与外部审计师会面两次，讨论审计问题[182] - 2019年审计服务费用为189,000港元，非审计服务费用为零[184] - 审核委员会在2019年度内举行了五次会议，并审阅了2018年度和2019年中期业绩[185] - 公司支付给核数师的审计服务酬金为189,000港元，非审计服务酬金为零[185] - 董事会设有四个委员会，包括审核委员会、薪酬委员会、执行委员会和提名委员会[187] - 执行委员会由两名执行董事和三名非执行董事组成，负责制定业务政策和决策[191] - 公司在2019年5月23日和6月3日分别举行了一次股东周年大会和一次股东特别大会[194] - 董事会主席雷倩博士出席了2019年5月23日的股东周年大会并解答股东提问[194] - 执行董事潘逸凡先生和公司核数师也出席了2019年5月23日的股东周年大会[194] - 潘逸凡

公司基本信息 - 报告为公司2019年中期报告[2] - 最后实际可行日期为2019年8月22日[5] - 公司股份代号为00157 [12] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1104 Grand Cayman的Ugland House，P.O. Box 309 [10] - 香港主要营业地点为香港皇后大道东183号合和中心54楼[12] - 核数师为德勤‧关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一期35楼[12] - 法律顾问为鸿鹄律师事务所，位于香港皇后大道东1号太古广场3座4楼[12] - 主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，位于开曼群岛Grand Cayman, KY1 - 1102的Cricket Square，PO Box 1093, Boundary Hall [12] - 香港股份过户登记分处为香港证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[12] - 公司网址为www.ir - cloud.com/hongkong/00157/irwebsite [15] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司营业额为2.049亿港元，较2018年同期的1.937亿港元增长5.8%[18] - 集团整体边际毛利率由2018年上半年的70.8%下降至2019年上半年的64.0%[18] - 其他收益和利得由2018年同期的650万港元减少310万港元或47.5%至2019年的340万港元[33][35] - 分销及销售开支占集团营业额百分比从2018年的33.8%增至2019年的37.5%，开支增加1140万港元至7680万港元[37] - 总行政开支由2018年的3560万港元增加330万港元或9.3%至2019年的3890万港元[37] - 其他支出和损失由2018年的 - 220万港元增加590万港元至2019年的370万港元[37] - 税前利润从2018年的4480万港元减少66.1%至2019年的1520万港元[39] - 税收开支从2018年的1580万港元减少1040万港元至2019年的540万港元，2018年和2019年有效税率分别为35.3%和35.8%[40] - 期内利润从2018年的2900万港元减少66.3%至2019年的980万港元[41] - 截至2019年6月30日止六个月，经营业务所用现金约为0.1百万港元，2018年同期为所得现金60.5百万港元；2019年6月30日银行结存及现金约为159.6百万港元，2018年12月31日为181.0百万港元[42] - 2018年12月31日及2019年6月30日，公司资产负债比率均为零，流动比率分别为2.8倍及2.5倍[42] - 除税前溢利由2018年上半年的44.8百万港元减少66.1%至2019年上半年的15.2百万港元[43] - 税项支出由2018年上半年的15.8百万港元减少10.4百万港元至2019年上半年的5.4百万港元；2018年及2019年上半年实际税率分别为35.3%及35.8%[44] - 期内溢利由2018年上半年的29.0百万港元减少66.3%至2019年上半年的9.8百万港元[45] - 2019年上半年公司收入为204,888千港元，2018年同期为193,738千港元[142] - 2019年上半年公司销售成本为73,724千港元，2018年同期为56,603千港元[142] - 2019年上半年公司毛利为131,164千港元，2018年同期为137,135千港元[142] - 2019年上半年公司除税前溢利为15,203千港元，2018年同期为44,806千港元[142] - 2019年上半年公司期内溢利为9,764千港元，2018年同期为29,000千港元[142] - 2019年上半年公司期内全面收益总额为7,152千港元，2018年同期为18,283千港元[142] - 2019年6月30日公司非流动资产为367,660千港元，2018年12月31日为331,181千港元[145] - 2019年6月30日公司流动资产为345,655千港元，2018年12月31日为347,785千港元[145] - 2019年6月30日公司流动负债为136,574千港元，2018年12月31日为125,812千港元[145] - 2019年基本每股盈利为0.49港仙，2018年为1.45港仙[142] - 截至2019年6月30日，公司流动净资产为209,081千港元，较2018年12月31日的221,973千港元有所下降[148] - 截至2019年6月30日，公司总资产减流动负债为576,741千港元，高于2018年12月31日的553,154千港元[148] - 截至2019年6月30日，公司租赁负债为16,455千港元，2018年12月31日无此项负债[148] - 截至2019年6月30日，公司退休福利责任为1,279千港元，较2018年12月31日的1,299千港元略有减少[148] - 2019年上半年公司利润为9,764千港元[150] - 2019年上半年公司经营活动现金净额为 - 56千港元，2018年同期为60,538千港元[153] - 2019年上半年公司购买物业、厂房及设备支出17,055千港元，2018年同期为15,373千港元[153] - 2019年上半年公司偿还租赁负债6,280千港元，2018年同期无此项支出[153] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为159,616千港元，较年初的181,024千港元减少[153] - 截至2018年6月30日，公司总权益为601,959千港元；截至2018年12月31日，为551,855千港元；截至2019年6月30日，为559,007千港元[148][150] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年中国大陆市场营业额为1.516亿港元，较2018年同期的1.541亿港元减少1.6%[18] - 2019年上半年台湾市场营业额为5170万港元，较2018年同期的3800万港元增加36.1%[18] - 2019年上半年其他地区销售额为160万港元，较2018年同期减少6.2%，占集团总营业额的0.8%[18] - 2019年上半年中国市场营业额为151.6百万港元，较2018年同期的154.1百万港元减少1.6%；产品销售边际毛利率由76.6%降至67.6%[56][58] - 2019年上半年台湾市场营业额为51.7百万港元，较2018年同期的38.0百万港元增加36.1%；产品销售边际毛利率由78.4%降至71.2%[60] - 2019年上半年台湾市场电视购物及电话行销通路产品销售收入达13.2百万港元，占台湾产品销售额的26.2%[60] - 2019年上半年中国市场产品营业额为144,589千港元，较2018年同期减少2.7%；服务营业额为7,006千港元，较2018年同期增加26.8%[54] 产品与服务业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年产品销售总额为1.965亿港元，占集团总收入的95.9%，较2018年同期增加950万港元，增长5.1%[21][24] - 2019年上半年台湾市场产品销售营业额为5040万港元，较2018年同期的3690万港元增加36.6%[24] - 2019年上半年服务收入为830万港元，较2018年同期的670万港元增加25.4%[27] - 2019年上半年水疗服务和医学美容服务收入为710万港元，较2018年同期的510万港元增加40.3%[27] - 截至2019年6月30日止六个月产品销售额达1.965亿港元，占集团总收入95.9%，较去年同期增加950万港元或5.1%[29] - 截至2019年6月30日止六个月服务收益为830万港元，较去年同期增加25.4%，其中水疗及医疗美容服务收益增加40.3%至710万港元[30] - 2019年上半年培训收益为16.2万港元，占比1.9%，较去年同期增加1万港元或6.6%[28] 店铺业务线数据关键指标变化 - 公司在中国大陆有两家自营水疗中心和两家自营医学美容中心，在台湾有五家自营水疗中心[26] - 截至2019年6月30日，集团共有1089间水疗中心、2家医学美容中心及11个专柜，其中加盟水疗中心1082间，集团直营7间水疗中心、2家医学美容中心及11个专柜[73][75] - 2019年上半年，集团新开50间店铺，关闭10间店铺[74][75] - 每间店铺平均销售额从2018年上半年的184000港元降至2019年上半年的181000港元，降幅1.6%[71][74][75] - 中国内地每间店铺平均销售额从2018年上半年的194000港元降至2019年上半年的189000港元，降幅2.6%[71] - 台湾每间店铺平均销售额从2018年上半年的152000港元增至2019年上半年的156000港元，增幅2.6%[71] 核心产品业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年，集团旗舰产品NB - 1系列产品占产品销售总额的33.6%，销售额达6600万港元[78][81] - 2019年上半年，新款美容仪器销售额为2460万港元，占产品销售总额的12.5%[79][81] 公司研发情况 - 集团注重研发，与海外护肤品公司合作，研发团队有海外顾问，生物科技物料从欧、日、澳引进[76][80] - 集团与人类基因及干细胞科技研究员合作开发NB - 1等产品，干细胞技术在美国获专利[77][80] - 集团主要用天然成分制作产品，采用特别配方迎合女性娇嫩肌肤需求[76][80] 公司财务报表审核与合规情况 - 公司截至2019年6月30日止6个月未经审核简明综合财务报表已由审核委员会和核数师审阅[102] - 公司于截至2019年6月30日止6个月全面遵守企业管治守则的守则条文[107][111] - 全体董事确认于截至2019年6月30日止6个月内及截至中期报告日期遵守标准守则规定标准[108][112] - 公司相关雇员无违反标准守则或公司指引的事宜[109][112] 公司证券与股息情况 - 截至2019年6月30日止6个月，公司及附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[116] - 2019年上半年无宣派中期股息，2018年中期股息为每股0.0145港元[116] 公司董事权益情况 - 截至2019年6月30日，无董事或主要行政人员等有须知会公司及联交所的权益或淡仓[116] 公司股份期权计划情况 - 公司股份期权计划详情载于2018年年报综合财务报表附注29[118] - 公司于2011年5月13日采纳股份期权计划[119][122] - 截至2019年6月30日止六个月，公司未根据股份期权计划授出任何股份期权[120][122] 公司董事获益安排情况 - 回顾期内，公司或其附属公司无安排使董事通过收购股份或债券获益，董事及其配偶、18岁以下子女未获认购权益或行使相关权利[121][123] 公司主要股东持股情况 - 截至2019年6月30日，东森国际股份有限公司实益持有普通股600,630,280股，占已发行股本约30.00%[130] - 截至2019年6月30日，远东仓储航运（巴拿马）股份有限公司实益持有普通股600,630,280股，占已发行股本约30.00%[130] - 截至2019年6月30日，赵世亨实益持有普通股455,630,196股，占已发行股本约22.76%[130] - 截至2019年6月30日，保经控股有限公司实益持有普通股455,630,196股，占已发行股本约22.76%[130] - 截至2019年6月30日，蔡燕玉实益持有普通股445,315,083股，占已发行股本约22.24%[130] - 截至2019年6月30日，李明达实益持有普通股445,315,083股，占已发行股本约22.24%[130] - 截至2019年6月30日，Starsign International Limited实益持有普通股292,958,524股，占已发行股本约14.63%[130] 公司会计政策与准则应用情况 - 公司于2019年中期首次应用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则，这些准则于2019年1月1日或之后开始

公司基本信息 - 公司股份代号为00157[3] - 报告期为2018年[4] - 最后实际可行日期为2019年3月26日[7,11,13] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1104 Grand Cayman的Ugland House，邮政信箱309[9] - 香港主要营业地点为香港皇后大道东183号合和中心54楼[11] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一期35楼[11] - 法律顾问为鸿鹄律师事务所，位于香港皇后大道东1号太古广场3座4楼[11] - 主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，位于开曼群岛KY1 - 1102 Grand Cayman的Cricket Square，邮政信箱1093[11] - 香港股份过户登记分处为香港证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[11] - 公司网址为www.ir - cloud.com/hongkong/00157/irwebsite[15] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司营业额为3.695亿港元，较2017年的3.996亿港元下降7.5%[27][30] - 2018年公司整体毛利率为60.3%，较2017年的76.4%下降[29][30] - 2018年股本回报率为4.8%，资产回报率为3.9%[19] - 2018年其他收益和利得为810万港元，较2017年的1290万港元减少37.3%，主要因利息收入和财务退款分别下降30.2%和46.7%[41][44] - 2018年分销及销售开支占营业额百分比从2017年的25.3%增至32.5%，开支从1.009亿港元增至1.202亿港元[47] - 2018年薪金从4160万港元增至4940万港元，增加780万港元[47] - 2018年总行政开支为7000万港元，较2017年的6150万港元增加850万港元，增幅13.9%[47] - 2018年其他支出和损失为390万港元，较2017年的540万港元减少150万港元[47] - 2018年除税前溢利为3920万港元，较2017年的1.467亿港元减少73.3%，税前利润率从36.7%降至10.6%[47] - 2018年税收支出降至1290万港元，较2017年的4140万港元减少2850万港元，2017年和2018年实际税率分别为28.2%和32.9%[49][52] - 2018年年度溢利降至2630万港元，较2017年的1.054亿港元减少75.1%[50][53] - 2018年经营业务所得现金约为7670万港元，2017年为2120万港元[55] - 截至2018年12月31日，公司银行结存及现金约为1.81亿港元，2017年12月31日为2.889亿港元，且无外界银行借款[55] - 2017年12月31日和2018年12月31日，公司资产负债比率均为零，流动比率分别为4.3倍和2.8倍[55] - 截至2018年12月31日，公司银行结存及现金中约72.4%（2017年为79.0%）以人民币计值，约21.5%（2017年为16.9%）以新台币计值，余下6.1%（2017年为4.1%）以美元、港元及马来西亚币计值[57][59] - 2018年集团每间店铺平均销售额为34.9万港元，较2017年的37.5万港元减少6.9%[70] - 2018年全年新开42间新店和2间医疗美容中心，关闭73间店，每间店平均销售额从2017年的37.5万港元降至2018年的34.9万港元[74][76] - 2018年总酬金（不含董事酬金）约为1.057亿港元（2017年为9600万港元），退休福利相关成本为1710万港元（2017年为1630万港元）[82][86] - 2018年公司资本开支为5180万港元，主要包括中国大陆新工厂建设3550万港元等多项支出[88][92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年产品销售额为3.487亿港元，占总收入94.4%，较2017年减少4510万港元，下降11.5%[31][34] - 2018年服务收益为2080万港元，较2017年的570万港元增加264.4%[31][34] - 2018年中国大陆市场营业额为2.927亿港元，较2017年的3.192亿港元下跌8.3%[28][30] - 2018年台湾市场营业额为7330万港元，较2017年的7720万港元下跌5.1%[28][30] - 2018年其他地区销售额为350万港元，较2017年的310万港元提高13.3%，占营业额1.0%[28][30] - 2018年产品销售在中国大陆市场较2017年下跌13.3%至2.739亿港元，在台湾市场下跌4.6%至7130万港元[34] - 2018年水疗服务营业额和医疗美容服务收益较2017年增加366.0%至1950万港元[34] - 2018年公司服务总收入为2079.7万港元，较2017年的570.7万港元增加1509万港元，增幅264.4%[37] - 2018年中国内地市场营业额为2.927亿港元，较2017年的3.192亿港元下降8.3%，产品销售毛利率从2017年的80.0%降至2018年的64.2%[39][42] - 2018年台湾市场营业额为7330万港元，较2017年的7720万港元减少5.1%，产品销售毛利率为77.6%，与2017年持平[40][43] - 2018年新的水疗及医疗美容服务收益为1953.6万港元，较2017年的419.2万港元增加1534.4万港元，增幅366.0%[37] - 2018年公司旗舰NB - 1产品占产品总销售额的46.9%，销售额达1.637亿港元[80][85] - 2018年NB - 1晶钻新产品在中国大陆销售额达4350万港元，占产品总销售额的12.5%[80][85] - 2018年新款美容仪器销售额为3750万港元，占产品总销售额的10.7%[81][85] 店铺数量情况 - 截至2018年12月31日，中国内地加盟者拥有水疗中心773家、自资经营水疗中心2家、自资经营专柜14家、自营医学美容中心2家，总计791家[58] - 截至2018年12月31日，台湾加盟者拥有水疗中心241家、自资经营水疗中心3家，总计244家[58] - 截至2018年12月31日，其他地区加盟者拥有水疗中心27家，总计27家[58] - 截至2018年12月31日，公司有1046间水疗中心、2间医疗美容中心及14个专柜，其中1041间为加盟水疗中心[73][76] 人员情况 - 截至2018年12月31日，公司共有511名雇员，其中400名在中国大陆，109名在台湾，2名在其他国家和地区[82][86] 公司发展计划 - 公司与EMI集团合作，借助其资源推动核心业务发展并开拓新业务[89] - 公司计划在上海奉贤区建设“自然美生化科技园区”，预计2020年年中完成[91] - 公司加入台湾东森集团，计划在2019年核心美容产业飞速成长并全面布局生技美容、电商等新事业[93] - 公司计划在高人潮百货商场开设直营店，倍数增加直营店营收并提升高端品牌形象[94] - 公司携手草莓网推广店中店新型零售商模式，增加多元化营收[97] - 公司启用知名品牌代言人，配合全面营销计划打响品牌，加大拓展直营/加盟核心的动能[97] - 公司发展电商业务新产品线，通过线上线下渠道在年轻消费者中建立品牌知名度[98] - 公司2018年跨入医学美容领域，2019年计划与业界头部品牌合作完成线下医美门店布局[100] - 公司升级研发团队与专业，结盟东森集团保健食品领域合作伙伴，研发高品质保健食品[100] 企业管治相关 - 公司坚信健全企业管治是为持份者提供长期最大回报的基础[104] - 董事会已采纳《企业管治指引》，为公司企业管治原则应用提供指引[104] 董事会成员及会议情况 - 董事会由9名成员组成，包括2名执行董事、4名非执行董事及3名独立非执行董事，2018年召开6次会议[107][108] - 李明达先生于2018年11月16日辞任相关职务，此前董事会举行4次会议、执行委员会举行4次会议、提名委员会举行1次会议[112][117] - 苏建诚博士于2018年11月16日辞任相关职务，此前董事会举行4次会议、执行委员会举行4次会议、薪酬委员会举行2次会议[113][117] - 雷倩博士于2018年10月26日获委任为执行董事及董事会主席，11月16日后董事会举行2次会议、提名委员会举行1次会议，执行及薪酬委员会无会议[114][117] - 潘逸凡先生于2018年10月26日获委任为执行董事，10月26日后董事会举行2次会议，11月16日后提名委员会举行1次会议，执行及薪酬委员会无会议[115][118] - 陈瑞隆先生薪酬委员会会议出席3/3、审核委员会会议出席5/5、提名委员会会议出席3/3、董事会会议出席6/6、股东周年大会出席0/1[109] - 卢启昌先生薪酬委员会会议出席3/3、审核委员会会议出席5/5、提名委员会会议出席3/3、董事会会议出席6/6、股东周年大会出席0/1[109] - 谢邦昌先生薪酬委员会会议出席3/3、审核委员会会议出席4/4、提名委员会会议出席2/2、董事会会议出席5/5、股东周年大会出席0/1[109] - 杨世缄先生审核委员会会议出席1/1、提名委员会会议出席1/1、董事会会议出席1/1[109] - 苏诗琇博士薪酬委员会会议出席1/2、审核委员会会议出席2/3、执行委员会会议出席4/4、董事会会议出席3/4、股东周年大会出席0/1[109] - 林淑华女士审核委员会会议出席1/1、董事会会议出席1/1[109] - 蔡燕玉博士于2018年10月26日由执行董事调任为非执行董事并退任董事会主席，同日获委任为名誉主席，11月16日不再担任提名委员会成员，2019年1月25日辞任非执行董事及执行委员会成员[120] - 苏诗琇博士于2018年11月16日辞任非执行董事等职务，此前董事会举行4次会议、执行委员会举行4次会议、审核委员会举行3次会议、薪酬委员会举行2次会议[120] - 萧文聪先生于2018年10月26日获委任为非执行董事，此后董事会举行2次会议[120] - 陆瑜民女士于2018年11月16日获委任为非执行董事及执行委员会成员，此后董事会举行1次会议，执行委员会未举行会议[120] - 林淑华女士于2018年11月16日获委任为非执行董事等职务，此后董事会举行1次会议、审核委员会举行1次会议，执行委员会未举行会议[120] - 谢邦昌先生于2018年11月16日辞任独立非执行董事等职务，此前董事会举行5次会议、审核委员会举行4次会议、提名委员会举行2次会议、薪酬委员会举行3次会议[120] - 杨世緘先生于2018年11月16日获委任为独立非执行董事等职务，此后董事会举行1次会议、审核委员会举行1次会议、提名委员会举行1次会议，薪酬委员会未举行会议[123] - 公司一般提前至少14天就董事会常规会议发出通知及提供议程初稿，咨询董事列入商议事项[125] - 董事会或委员会会议议程及文件会在会议前至少3天寄发给董事[126] - 会议记录初稿一般在14天内送交董事及委员会成员查阅[130] - 截至2018年12月31日，蔡燕玉任主席至10月26日，雷倩同日接任；李明達任副主席至11月16日；萧文聪任行政总裁至7月9日，杨淑华同日任代理行政总裁，10月26日林燕玲接任[132] - 2018年12月31日止年度，主席与非执行董事（含独立非执行董事）无执行董事在场时会面一次[132] - 截至2018年12月31日止年度，董事会一直符合上市规则，至少有三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一以上，且至少一名有专业资格或财务专长[135][137] - 公司已获各独立非执行董事独立性年度确认书，认为全体独立非执行董事均独立[136][138] - 订有服务合约或委任函的董事任期一般为三年或一年，须重选连任[140] - 新委任董事任期至获委任后首次股东大会，届时可重选[140] - 雷倩、潘逸凡等七人任期至下届股东大会[140] - 每届股东大会，三分之一在职董事须轮值告退，陈瑞隆将轮值告退[140] - 服务董事会超九年的独立非执行董事连任须股东独立决议批准，2018年无此类董事[140] - 2018年10月26日，蔡燕玉博士调任为公司非执行董事并卸任董事会主席，雷倩博士获委任为执行董事及董事会主席，潘逸凡先生获委任为执行董事，萧文聪先生获委任为非执行董事[142] - 2018年11月16日，李明达先生辞任公司执行董事、董事会副主席等职务，苏建诚博士、苏诗琇博士、谢邦昌先生、蔡燕玉博士分别辞去相应职务，雷倩博士获委任为执行委员会