财务业绩 - 截至2020年3月31日止年度，公司综合收入为6.38亿港元，2019年为14.78亿港元；股东应占亏损净额为3600万港元，2019年为溢利净额11.59亿港元[26] - 撇除投资物业公平值亏损，2020年股东应占相关溢利净额为6900万港元，2019年为4.52亿港元[26] - 2020年每股基本亏损为0.05港元，2019年每股盈利为1.61港元[26] - 2020年3月31日股东权益为113.11亿港元，2019年3月31日为118.74亿港元；每股资产净值为15.70港元，2019年为16.48港元[27] - 收入下跌部分原因是集团发展项目物业销售周期性下跌，从溢利转亏损因投资物业年终重估产生公平值亏损[26] - 年末股东权益减少主因股东应占亏损净额及人民币兑港元贬值导致汇兑差额[27] - 2016 - 2020年负债比率分别为62%、47%、25%、49%、46% [20][21] - 2016 - 2020年股东权益占资产总值融资百分比分别为58%、16%、38%、58%、32% [20][21] - 广州宝翠园2020年确认收入港币1.32亿元，2019年为港币10.35亿元[35] - 佛山雅瑶绿洲2020年交付第一、二期单位收入港币1.93亿元，2019年为港币1.89亿元，截至2020年3月31日已订约但未入账物业销售额为人民币8.84亿元[41] - 深圳侨城坊2020年物业销售收入为人民币14.97亿元，2019年为人民币18.84亿元[48] - 深圳侨城坊2020年公司应占溢利净额为港币1.1亿元，2019年为港币3.17亿元[49] - 截至2020年3月31日止年度，物业及停车场管理分部收入为3190万港元，2019年为3240万港元，经营溢利大幅下跌[60] - 回顾年度内集团收入由上年度14.78亿港元减少56.8%至6.38亿港元[141] - 集团收入中51.0%来自物业销售（2019年：82.8%），44.1%来自物业租赁（2019年：15.1%），4.9%来自物业及停车场管理及其他分部（2019年：2.1%）[141] - 物业发展业务因已订约销售额下跌而下滑，物业投资业务收入轻微上升[141] - 2020年3月31日，集团计息债务总额约为58.8亿港元，较2019年的50.28亿港元增加，债务总额中约32%归类为流动负债，2019年为22%[142] - 2020年3月31日，集团现金及银行结余总额约为21.68亿港元，较2019年的19.63亿港元增加[142] - 2020年3月31日，股东资金总额约为113.11亿港元，较2019年的118.74亿港元减少[143] - 2020年3月31日，集团负债比率为32%，较2019年的25%上升[145] - 2020年3月31日，集团已将账面价值约148.54亿港元的物业作为抵押品，以获取银行信贷[147] - 2020年3月31日，公司可供分派储备为1.88021亿港元，其中9005.4万港元已建议作为本年度末期股息[164] - 年内，集团五大供应商占全年总采购额86%，最大供应商独占59%，五大客户占全年总销售额不足30%[165] - 本年度内，公司股本无变动，截至2020年3月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[162][163] - 本年度公司向建业实业支付管理费1314万港元，2019年为1232.7万港元[187] - 2016年9月20日框架协议，地基建造工程合约金额2.1亿港元，截至2020年3月31日已付发展费用1050万港元[194][195] - 2018年6月12日顾问协议，顾问服务固定费用1620万港元，截至2020年3月31日已付顾问费用648万港元[195] - 2018年7月12日框架协议，建筑工程合约金额不超7.578亿港元，截至2020年3月31日已付发展费用57841.3万港元[197][198] 物业情况 - 广州港汇大厦平均出租率约为85%[35] - 深圳汉国城市商业中心截至2020年3月31日，零售出租率64%，办公室出租率24%，整体出租率约30%[43] - 深圳宝轩公寓平均入住率稳定维持在90%以上[47] - 重庆汉国中心平均出租率达94%[52] - 重庆金山商业中心截至2020年3月31日，写字楼出租率升至82%，酒店/办公室大楼出租率升至62%[52] - 集团新建数据中心总楼面面积约22.8万平方呎，将按长期租约租予一家全球数据中心运营商，自2020/2021财年起带来稳定经常性收入[56] - 宝轩酒店（中环）42间客房平均入住率约85%，宝轩服务式住宅171间客房平均入住率约83%，宝轩酒店（尖沙咀）98间客房平均入住率约62%，2020年3月31日集团酒店入住率维持于40% [57] - 汉国佐敦中心平均出租率约88%，带来稳定租金收入[57] - 2020年3月31日，集团管理11个停车场共2100个车位，2019年3月31日管理11个停车场共2000个车位[60] 疫情影响 - 2020年初新冠病毒疫情爆发，对集团物业相关业务及酒店营运产生负面影响，集团给租户免租期[28] - 新冠疫情负面影响未来数年仍可能持续，中国内地物业市场预计长远将有所增长[62] - 香港经济2020年第一季急速下滑，集团酒店入住率处于低位，未来可能面临更多挑战[63] 股息政策 - 公司建议派发2020年3月31日止年度末期股息，每股普通股为港币12.5仙[31] - 公司已采纳股息政策，董事会会考虑多因素并可酌情宣派股息，且会不时检讨政策[126] - 董事会建议向股东派发截至2020年3月31日止年度的末期股息，每股普通股为0.125港元，与2019年相同[157] 人员委任 - 林炳麟于2019年4月获委任为公司执行董事，有丰富财务工作经验[71] - 向左于2015年获委任为公司独立非执行董事，有约三十年亚太地区投资等领域经验[75] - 方文静于2019年5月获委任为公司独立非执行董事，曾担任华美银行董事总经理等职[76] - 马德玮于2019年8月获委任为公司独立非执行董事，曾参与公司多个投资项目，2009年完成上海超20亿元豪华住宅项目[78] - 萧佳娜于2018年5月获委任为公司财务董事，有逾三十年会计财务经验[81] - 尹嘉怡于2018年5月获委任为公司公司秘书，有逾二十年公司秘书及企业管治经验[84] - 吴铭锐2009年加入公司，现任企业融资及业务拓展部董事，有二十五年投资银行及会计行业经验[85] - 陈志祥于2019年5月加入公司，现任营运部总经理，有逾四十年银行及国际商业营运经验[86] 企业管治 - 公司董事会致力维持及确保实施高水平企业管治，应用上市规则附录十四所载企业管治守则适用原则并遵守适用守则条文，有披露的偏离情况除外[90] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则为董事进行证券交易行为守则，所有董事年内已遵守规定标准[91] - 本年度及截至报告日期，公司执行董事有王博士（主席）、王承伟等，独立非执行董事有向左、方文静等[92] - 董事会负责集团整体发展策略，监察财务表现和业务营运内部监控，每年最少举行两次会议[95] - 年内举行两次全体董事会会议，因执行董事负责管理及监察业务运作，常举行管理/常务会议决定重大事宜[96] - 公司主席王博士兼任主席与行政总裁职务，董事会认为可给予集团稳定一致领导，将不时检讨架构有效性[98] - 公司非执行董事委任无特定年期，须按组织章程细则在股东周年大会上轮值退任，但可膺选连任[99] - 主席不轮值退任，董事会认为其任期连续性对集团业务顺畅营运重要[99] - 填补临时空缺委任的董事将在委任后股东周年大会上由股东重选[100] - 即将举行的股东周年大会，马德玮任期届满可膺选连任，王承伟及李晓平须轮值退任并可膺选连任[100] - 截至2020年3月31日止年度，董事会、薪酬委员会、审核委员会及股东周年大会分别举行会议2次、1次、2次、1次[113] - 审核委员会于回顾年度内举行2次会议，独立核数师安永会计师事务所出席所有会议，工作包括审阅半年度及全年业绩等多项内容[112] - 薪酬委员会于回顾年度内举行1次会议，个别审阅所有董事现时之薪酬[106] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，各现任董事于截至2020年3月31日止年度接受A、B类培训[103] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事马德玮及方文静以及一名执行董事林炳麟组成，马德玮为主席[105] - 审核委员会由向左、方文静及马德玮三位独立非执行董事组成，向左为主席[107] - 公司未成立提名委员会，董事会负责董事提名相关事宜，甄选候选人考虑多项多元化因素[115] - 董事承认对账目应负之责任，不知悉有对公司持续经营能力产生重大疑问之重大不确定因素[120] - 公司秘书年内参加不少于15小时相关专业培训[124] - 占全体股东总表决权最少5%的股东可要求召开股东特别大会[129] - 占全体股东总表决权最少2.5%的股东或最少50名股东，可要求公司发出在股东周年大会动议决议的通知[131] 业务概况 - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事物业发展、投资及相关业务，本年度业务性质无变动[135] - 集团截至2020年3月31日止年度亏损及财政状况载于财务报表[136] - 集团主要业务集中在深圳、广州、重庆及香港，长期目标是赚取租金抵偿开支并以项目销售补充现金流入[137] 股权结构 - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有公司502,262,139股普通股份，占已发行股份百分比为69.72%[179] - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有建业实业341,439,324股普通股份，占已发行股份百分比为61.93%；实益拥有480,000股，占比0.09%[180] - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有建业发展（集团）9,900,000股普通股份，占已发行股份百分比为99.00%；实益拥有100,000股，占比1.00%[180] - 2020年3月31日，王博士实益拥有Lucky Year 20,000股普通股份，占已发行股份百分比为100.00%[180] - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有广州汉国福强地产开发有限公司人民币185,000,000元已缴注册资本，占比100.00%[180] - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有建业经贸有限公司7,150股股份，占已发行股份百分比为55.00%[180] - 截至2020年3月31日，王博士持有公司502,262,139股普通股，占已发行股份69.72%[189] - 截至2020年3月31日，Lucky Year、建业发展（集团）、建业实业均持有公司490,506,139股普通股，占已发行股份68.09%[189] 董事选举 - 即将召开的股东周年大会上，马德玮任期届满，王承伟及李晓平轮值退任，三人皆合资格并愿意膺选连任[169] - 公司根据提名政策建议马德玮重选为独立非执行董事，董事会认为其重选符合公司及股东整体利益[169][172] - 即将膺选连任的董事，无与公司订立公司不可于一年内终止而毋须作出赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[174] 其他事项 - 本年度内，公司未向董事或其配偶、未满十八岁子女授出可藉购入公司股份或债券获利的权益，彼等亦未行使该等权利[186] - 本地政府向停车场租户提供6个月50%租金宽减，降低集团经营成本[60] - 2020年3月31日，集团（不包括合营企业及联营公司）共聘用约330位雇员[149] - 年内集团委聘安永会计师事务所提供审计及非审计服务，已付/应付费用分别为2700万港元及35万港元，总计2735万港元[116][117] - 高级管理人员（不包括董事）截至2020年3月31日止年度薪酬范围中，低于200万港元有3人，200万 - 250万港元有1人，250.0001万 - 300万港元有1人[119][120]

整体财务表现 - 截至2019年9月30日止六个月，公司未经审核综合收入为3.75亿港元，较2018年的11.84亿港元下跌；股东应占溢利净额为2.24亿港元，较2018年的5.76亿港元减少[16] - 每股基本盈利为0.31港元，较2018年的0.80港元下降；2019年9月30日股东权益为114.68亿港元，较2019年3月31日的118.74亿港元减少[17] - 截至2019年9月30日止六个月，集团收入为3.74724亿港元，较2018年同期的11.83878亿港元大幅减少；期内溢利为2.39431亿港元，较2018年同期的6.94476亿港元减少[75] - 2019年9月30日，公司普通股本持有人应占每股盈利基本及摊薄为0.31港元，较2018年同期的0.80港元减少[75] - 截至2019年9月30日止六个月，集团期内全面亏损总额为3.32491亿港元，较2018年同期的6246.9万港元增加[78] - 2019年9月30日，集团非流动资产总值为151.35021亿港元，较3月31日的153.53073亿港元减少；流动资产总值为38.37004亿港元，较3月31日的41.83761亿港元减少[80] - 2019年9月30日，集团流动负债总值为16.02147亿港元，较3月31日的19.95946亿港元减少；非流动负债总值为57.23866亿港元，较3月31日的54.72331亿港元增加[80][83] - 2019年9月30日，集团资产净值为116.46012亿港元，较3月31日的120.68557亿港元减少[83] - 2019年9月30日期内溢利为224377千港元，较2018年同期的575746千港元有所下降[86] - 2019年9月30日期内全面收益/（亏损）总额为 - 316075千港元，2018年同期为 - 141538千港元[86] - 2019年截至9月30日止六个月除税前溢利为331078千港元，2018年同期为1043482千港元[90] - 2019年经营业务所得现金流量净额为199494千港元，2018年同期为 - 101603千港元[90] - 2019年投资活动所用现金流量净额为 - 149504千港元，2018年同期为 - 208511千港元[90] - 2019年融资活动所用现金流量净额为 - 233541千港元，2018年同期为 - 388770千港元[92] - 2019年现金及现金等值减少净额为 - 183551千港元，2018年同期为 - 698884千港元[92] - 2019年期终现金及现金等值为1729512千港元，2018年同期为1877431千港元[92] - 2019年上半年公司分类收入为3.74724亿港元，分类业绩为3.54157亿港元[136] - 截至2019年9月30日，公司资产总值为18.972025亿港元，负债总值为7.326013亿港元[140] - 2019年上半年香港地区收入为5258.9万港元，中国大陆地区收入为3.22135亿港元[143] - 2019年来自客户合约的总收入为2.34642亿港元，来自其他来源的总收入为1.40082亿港元[146] - 2019年银行存款利息收入为971.7万港元，其他收入为293.5万港元，共计1265.2万港元[150] - 2019年上半年银行贷款利息为1.15961亿港元，租赁负债利息为43.8万港元，扣除拨作发展物业资本之利息后为9499.2万港元[154] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为471.2万港元，使用权资产折旧为1395.4万港元[154] - 2019年上半年雇员福利开支（包括董事酬金）为2349.6万港元，扣除拨作发展物业资本之金额后为1534.6万港元[154] - 与2018年同期相比，2019年中国大陆地区收入从11.29955亿港元降至3.22135亿港元，降幅明显[143] - 与2018年同期相比，2019年银行贷款利息从9706.4万港元增至1.15961亿港元，租赁负债利息从无到43.8万港元[154] - 2019年上半年公司税项支出总额为91,647千港元，2018年为349,006千港元[156] - 2019年公司普通股本持有人应占溢利为224,377,000港元，2018年为575,746,000港元[157] 股息政策 - 董事会不建议派发截至2019年9月30日止六个月之中期股息[18] - 董事会不建议派发2019年上半年中期股息，2018年也无[158] 物业发展业务 - 截至2019年9月30日止六个月，物业发展分类收入为2.18亿港元，较2018年的10.67亿港元减少；除税前分类溢利为1.63亿港元，较2018年的5.68亿港元减少[19] - 宝翠园截至2019年9月30日止六个月交付单位收入为9700万港元，较2018年的9.45亿港元减少；2019年9月30日，余下单位已订约但未入账物业销售额为3400万元人民币[22] - 雅瑤绿洲截至2019年9月30日止六个月交付第一期及第二期单位收入为1.21亿港元，与2018年的1.22亿港元基本持平；2019年9月30日，已订约但未入账物业销售额为7.49亿元人民币[22] - 侨城坊截至2019年9月30日止六个月变现收入为13.94亿元人民币，较2018年的17.51亿元人民币减少；2019年9月30日，已订约但未入账物业销售额为1.21亿元人民币[23] 物业投资业务 - 截至2019年9月30日止六个月，物业投资分类收入为1.4亿港元，较2018年的1.03亿港元增加；除税前分类溢利为1.91亿港元，较2018年的4.05亿港元减少[24] - 若撇除投资物业公平值变动，物业投资除税前分类溢利为7800万港元，较2018年的5600万港元增加[24] - 位于深圳的汉国城市商业中心开始招租，位于重庆金山商业中心的酒店已开幕，预期公司经常性收入基础将大幅改善[24] - 香港已落成投资物业总楼面约24.6万平方呎，截至2019年9月30日止半年平均出租率85%（2018年为95%）[26] - 中国大陆已落成投资物业总楼面约44.6万平方米，截至2019年9月30日止半年除汉国城市商业中心外平均出租率74%（2018年为74%）[27] - 集团投资物业于2019年9月30日公平值为140.99亿港元（2019年3月31日为142.97亿港元），截至2019年9月30日止半年公平值增加1.13亿港元（2018年为3.49亿港元）[28] 物业及停车场管理业务 - 截至2019年9月30日止半年，物业及停车场管理分类收入为1700万港元（2018年为1400万港元），除税前分类溢利为30万港元（2018年为90万港元）[31] - 2019年9月30日，集团管理10个停车场（2019年3月31日为11个），共约1980个车位（2019年3月31日为2000个）[31] 宏观经济环境 - 中国2019年第三季经济增长减慢至6%，为政府目标下限[32] - 香港2019年第三季本地生产总值按年收缩2.9%[36] 在建投资物业项目 - 集团在香港发展中的投资物业为新界葵涌健全街地盘，总楼面约22.8万平方呎，将发展为数据中心，预定2020年第一季落成[26] 股权结构 - 截至2019年9月30日，王世荣博士透过受控制公司持有公司502,262,139股普通股，占已发行股份的69.72%[39] - 截至2019年9月30日，Lucky Year、建业发展（集团）、建业实业透过受控制公司或直接实益拥有490,506,139股股份，占公司已发行股份的68.09%[45] - 王世荣博士透过受控制公司持有建业实业341,439,324股普通股份，占已缴注册资本的61.93%，并实益拥有480,000股，占0.09%[39] - 王世荣博士透过受控制公司持有建业发展（集团）9,900,000股普通股份，占已缴注册资本的99.00%，并实益拥有100,000股，占1.00%[39] - 王世荣博士实益拥有Lucky Year 20,000股股份，占100.00%[39] - 王世荣博士透过受控制公司持有广州汉国福强地产开发有限公司已缴注册资本人民币185,000,000元，占100.00%[39] - 建业实业持有公司已发行股份约68.09%及建聯已发行股份约29.10%[54][55] 证券交易情况 - 截至2019年9月30日止6个月内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券的情况[48] 贷款协议 - 2019年2月，公司全资附属公司汉国融资有限公司就15亿港元可转让定期及循环贷款融资与银团订立贷款协议，用于现有银团贷款再融资及满足集团一般企业资金需求[50] - 若建业实业终止持有公司不少于30%有效股权或王博士及其家属不再持有建业实业主要最终实益股权，构成贷款协议违约事件[50] 关联交易 - 2016年9月20日，公司间接全资附属公司金誉发展有限公司与建荣地基有限公司订立框架协议，进行地基建造工程，合约金额为2.1亿港元，该交易构成关连交易并获相关公司独立股东批准[51] - 截至2019年9月30日止六个月，已付予建榮地基之總發展費用為港幣5250000元[52] - 截至2019年9月30日止六个月，就顧問協議已付予順昌數據中心創展之顧問費用為港幣2430000元[54] - 截至2019年9月30日止六个月，就框架協議已付予建業建築之總發展費用為港幣194085000元[56] - 金譽委聘建業建築為數據中心項目施工，總合約金額不超過港幣7.578億元，建業實業持有公司已發行股份約68.09% [175] - 期內集團支付予建業建築發展費用為港幣1.94085億元，2018年無此費用 [175] 债务情况 - 2019年9月30日，集团计息债务总额约为港幣4937000000元，较2019年3月31日的港幣5028000000元有所下降[66] - 2019年9月30日，债务总额中约14%归类为流动负债，较2019年3月31日的22%有所下降[66] - 假设再融资按时完成，计息债务的流动部分占其总额约为3%[66] - 2019年9月30日，集团计息债务净额约为32.05亿港元，股东资金及非控股权益合共约为116.46亿港元，负债比率为28%，较3月31日的25%有所上升[68] - 2019年9月30日，計息銀行貸款非流動部份公平值為港幣42.21013億元，2019年3月31日為港幣39.20286億元 [180] - 2019年9月30日，租賃負債非流動部份公平值為港幣1786.6萬元 [180] 企业管治 - 公司主席王博士同时兼任主席及行政总裁职位，偏离企业管治守则第A.2.1条规定[59] - 公司非执行董事委任无指定任期，按组织章程细则轮值退任，董事会将确保非执行主席或董事总经理职务的董事至少每三年轮值退任一次[60] - 公司未成立提名委员会，董事会负责董事委任相关事宜[62] 现金及结余情况 - 截至2019年9月30日，集团现金及银行结余总额约为17.32亿港元，较3月31日的19.63亿港元减少，受限银行存款为9500万港元，较3月31日的7700万港元增加[67] 抵押情况 - 截至2019年9月30日，集团已将账面总值约146.22亿港元的物业作为抵押品获取银行信贷[71] 雇员情况 - 2019年9月30日，集团（不包括合营企业及联营公司）共聘用约320位雇员[72] 财务报表编制 - 未经审核简明中期综合财务报表根据香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及上市规则附录十六相关规定编制[95] - 公司未经审核简明中期综合财务报表按历史成本惯例编制，采用2019年4月1日生效的新订及经修订香港财务报告准则[98] - 新订及经修订准则中，香港财务报告准则第16号、香港会计准则第28号修订及香港（国际财务报告诠释委员会）－诠释第23号对公司简明中期综合财务资料编制有影响[102] -

财务数据 - 2019年综合收入为14.78亿港元，2018年为17.81亿港元；股东应占溢利净额为11.59亿港元，2018年为29.8亿港元[25] - 2019年投资物业公平值增加7.07亿港元，2018年为2.33亿港元[25] - 2019年每股基本盈利为1.61港元，2018年为4.14港元[25] - 2019年3月31日股东权益为118.74亿港元，2018年3月31日为113.72亿港元[26] - 2019年股东应占每股资产净值为16.48港元，2018年为15.79港元[26] - 截至2019年3月31日止年度，物业及停车场管理分类收入为3200万港元，2018年为2300万港元，车位从1700个增至2000个[54] - 回顾年度内公司收入由上年度的17.81亿港元减少17.0%至14.78亿港元，82.8%来自物业销售，17.2%来自物业租赁及管理收入及其他分部[144] - 2019年3月31日，公司计息债务总额约为50.28亿港元，较2018年的45.35亿港元增加，债务总额中约22%归类为流动负债，2018年为49%[145] - 2019年3月31日，公司持有现金及银行结余总额约为19.63亿港元，较2018年的26.78亿港元减少，其中受限制银行存款为7700万港元，2018年为2.6亿港元[145] - 2019年3月31日，公司股东资金总额约为118.74亿港元，较2018年的113.72亿港元增加，负债比率为25%，2018年为16%[146] - 2019年3月31日，公司已将账面价值约147.95亿港元的物业作为抵押品，以获取银行信贷[149] - 截至2019年3月31日，公司可供分派储备为3.28023亿港元，其中9005.4万港元已建议作为本年度末期股息[165] - 年内，集团五大供应商占全年总采购额77%，最大供应商独占34%；五大客户占全年总销售额不足30%[166] - 本年度公司向建业实业支付管理费1232.7万港元，2018年为1200万港元[187] 股息分配 - 董事会建议2019年度末期股息每股12.5仙，2018年为末期股息12.5仙及特别股息5.0仙[27] - 董事会建议向股东派发截至2019年3月31日止年度的末期股息，每股普通股为12.5港仙，2018年为末期股息12.5港仙及特别股息5.0港仙[158] - 公司将在2019年9月5 - 6日暂停办理股份过户登记手续，以确定获派建议末期股息权利[29] - 公司将在2019年9月5日至6日暂停办理股份过户登记手续，以确定获派末期股息权利[160] - 公司已采纳股息政策，董事会考虑宣派股息时需综合多因素，且可酌情更新、修订或修改政策[130] 股东大会及股份过户 - 公司股东周年大会定于2019年8月29日举行，8月26 - 29日暂停办理股份过户登记手续[28] - 公司将在2019年8月26日至29日暂停办理股份过户登记手续，以确定出席股东大会及投票资格[159] - 占全体股东总表决权最少5%之股东可要求召开股东特别大会[132] - 占全体股东总表决权最少2.5%之股东或最少50名股东，可要求公司发出股东周年大会决议通知[134] 物业项目情况 - 广州宝翠园项目总楼面积约22.9万平方米，2019年交付单位收入10.35亿港元，低于2018年的11.29亿港元，已订约未入账销售收入为1.2亿元人民币[32] - 广州港汇大厦平均出租率约95%[32] - 广州北京南路项目地基工程于2019年第一季展开，将建30层住宅和32层商业/办公楼[33] - 佛山雅瑤绿洲项目2019年交付第一、二期单位收入1.89亿港元，低于2018年的4.39亿港元，第三期预计2020年落成，已录得合约收入5.14亿元人民币[35] - 深圳汉国城市商业中心总楼面积约12.8万平方米，已获物业所有权证书，招租中，租户预计未来数月进驻[38] - 深圳城市天地广场地下和一楼平台全层已租出，宝轩酒店入住率和房租理想，宝轩公寓平均入住率约90%[39] - 深圳侨城坊项目公司拥有20%权益，2019年交付单位变现收入18.84亿元人民币，高于2018年的11.74亿元人民币，已订约未入账销售收入为1.88亿元人民币，公司应占溢利净额3.17亿港元，高于2018年的1.14亿港元[42][43] - 重庆汉国中心接近全部租出[45] - 重庆金山商业中心写字楼招租中，出租率攀升，酒店于2018年11月开幕[46] - 新界葵涌健全街发展项目总楼面面积约22.8万平方呎，正处上盖建筑工程阶段，将发展成数据中心，计划2020年落成，顾问服务固定费用1620万港元，建筑工程合约金额不超7.578亿港元[50] - 宝轩酒店（中环）42间客房平均入住率近100%，宝轩171间客房平均入住率超85%，临街零售商舖全部租出[52] - 宝轩酒店（尖沙咀）98间客房平均入住率约95%，大厦其余楼层已租出作商业用途[52] - 汉国佐敦中心平均出租率接近100%[53] 宏观经济环境 - 美国对2000亿美元中国进口货物加征关税，预计美国GDP增长率将从2018年的3%下滑[57] - 2019年第一季中国GDP增长6.4%，处于政府目标范围内，预期经济转趋疲软[57] - 香港经济增长放缓，本地物业市场受就业、收入、利率及房屋供应措施支持，大湾区发展大纲利好香港经济[58] 公司前景与策略 - 公司对未来前景审慎乐观，将密切留意市场发展并调整投资策略[58] - 集团主要专注深圳、广州、重庆及香港的物业发展与投资业务[140] - 集团长期策略目标是赚取经常性租金抵偿营运开支，以项目销售额补充现金流入[140] 公司人员情况 - 李晓平67岁，1999年加入集团，2009年获委任为执行董事，有超39年中国经济及管理经验[63] - 林炳麟76岁，2019年4月获委任为执行董事，曾在恒生银行、香港大学等任职[67] - 谢志伟84岁，1993年获委任为独立非执行董事，曾任香港浸会大学校长30年[70] - 向左55岁，2015年获委任为独立非执行董事，有约30年中国及亚太地区私募等投资经验[71] - 方文静52岁，2019年5月获委任为独立非执行董事，自2007年起任华美银行董事总经理[72] - 萧佳娜53岁，2018年5月获委任为财务董事，有30年会计财务经验[75] - 尹嘉怡45岁，2018年5月获委任为公司秘书，有超20年公司秘书及企业管治经验[76] - 吴铭锐47岁，2009年加入公司，现任企业融资及业务拓展部董事，有24年投资银行及会计经验[77] - 林志坚64岁，2003年加入公司，现任资产管理部助理总经理，有34年大型停车场及物业管理经验[78] - 李振彪52岁，1990年加入公司，现任高级物业经理，有29年物业投资及发展经验[79] 企业管治 - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则为董事进行证券交易的行为守则，所有董事年内遵守规定标准[90] - 朱君廉于2019年1月1日辞任独立非执行董事等职，公司未能符合部分上市规则规定，后获联交所豁免并延长填补空缺期限，方文静于2019年5月27日获委任相关职位后公司符合规定[97][98] - 公司主席王世荣兼任主席与行政总裁职务，董事会认为可给予集团稳定一致领导，将不时检讨架构有效性[99] - 公司非执行董事委任无特定年期，须按组织章程细则在股东周年大会上轮值退任，董事会将确保每位董事（除执行主席或董事总经理）至少每三年轮值退任一次[102] - 主席不轮值退任，偏离企业管治守则规定，董事会认为其任期连续性对集团业务运营重要[102] - 为填补临时空缺委任的董事将在委任后股东周年大会上由股东重选，而非按守则规定在首次股东大会上重选[103] - 林炳麟和方文静任期将在即将举行的股东周年大会届满，可膺选连任[103] - 即将举行的股东周年大会上，谢志伟和向左须轮值退任，向左愿膺选连任，谢志伟决定不重选[103] - 董事会负责集团整体发展策略等，每年最少举行两次会议，全体董事获发最少十四天通知，会议有正式议程[94] - 年内举行两次全体董事会会议，因执行董事负责业务运作且常举行管理/常务会议决定重大事宜[95] - 截至2019年3月31日止年度，审核委员会举行2次会议，薪酬委员会举行1次会议，董事会举行2次会议，股东特别大会和周年大会各举行1次[115][116] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事谢志伟、方文静及一名执行董事林炳麟组成，审核委员会由向左、谢志伟及方文静三位独立非执行董事组成[109][111] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，各现任董事于截至2019年3月31日止年度接受了不同类型培训[105] - 公司未成立提名委员会，董事会负责董事的提名、批准及终止委任事宜[119] - 董事会集体负责执行企业管治职责，包括制定、检讨及更新企业管治政策等多项工作[106] - 审核委员会职能包括审阅及监察财务报告、与管理及核数师审阅财务及内控等[112] - 薪酬委员会审阅董事薪酬待遇并向董事会作建议，回顾年度已个别审阅所有董事现薪酬[109][110] - 董事甄选根据多项多元化因素，最终依获选对象长处及对董事会贡献决定[119] - 审核委员会会议工作包括审阅半年度及全年业绩、财务及会计政策等多项内容[115] - 年内公司秘书参加不少于15小时相关专业培训[128] 人员薪酬 - 高级管理人员（不包括董事）2019年3月31日止年度薪酬低于200万港元有2人，200万 - 250万港元有1人，250.001万 - 300万港元有1人[123] 公司业务性质及合规 - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事物业发展、投资及相关业务，本年度业务性质无变动[138] - 截至2019年3月31日止年度，集团无严重违反适用法律及条例影响业务营运的情况[140] 公司股本及证券交易 - 本年度公司股本无变动，截至2019年3月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券[162][163] 董事持股情况 - 截至2019年3月31日，董事王世荣透过受控制公司持有公司5.02262139亿股普通股份，占已发行股份百分比为69.72%[178] - 董事王世荣透过受控制公司持有建业实业3.41439324亿股普通股份，占已发行股份百分比为61.93%；实益拥有48万股，占比0.09%[180] - 董事王世荣透过受控制公司持有建业发展（集团）990万股普通股份，占已发行股份百分比为99.00%；实益拥有10万股，占比1.00%[180] - 董事王世荣实益拥有Lucky Year 2万股，占已发行股份百分比为100.00%[180] - 董事王世荣透过受控制公司持有广州汉国福强地产开发有限公司1.85亿元已缴注册资本，占比100.00%[180] - 董事王世荣透过受控制公司持有建业经贸有限公司1.04万股，占已发行股份百分比为80.00%[180] - 截至2019年3月31日，王世荣持有公司5.02262139亿股普通股，占已发行股份69.72%；Lucky Year、建业发展（集团）、建业实业均持有4.90506139亿股，占比68.09%[189] 公司注册资本及股权结构 - 公司已缴注册资本1.85亿元，其中全资附属公司缴足1.11亿元，王世荣控制之公司缴足7400万元[185] - 建业经贸有限公司已发行股份13000股，其中公司全资附属公司持有2600股，王世荣控制之公司持有7800股[185] 公司合约与融资 - 2018年6月12日，公司间接全资附属公司金誉与顺昌数据中心创展订立顾问协议，固定费用1620万港元[189] - 2018年7月12日，金誉与建业建筑订立框架协议，为数据中心项目进行建筑工程，总合约金额不超7.578亿港元[195] - 2019年2月，公司全资附属公司汉国融资就15亿港元可转让定期及循环贷款融资与银团订立贷款协议[197] - 贷款融资为现有4.4亿港元银团贷款再融资及满足集团一般企业资金所需[197] 公众持股比例 - 年报刊发前最后实际可行日期，至少25%公司已发行股份总数由公众人士持有[198] 竞争权益情况 - 本年度公司主席王世荣被视为于从事物业投资业务且可能与集团竞争之公司中拥有权益[199] 公司雇员情况 - 2019年3月31日，公司（不包括合营企业及联营公司）共聘用约320位雇员[151] 审计服务费用 - 年内集团委聘安永会计师事务所提供审计和非审计服务，已付/应付费用分别为2540万港元和34万港元，总计2574万港元[120][121] 股东沟通 - 股东可将书面查询及关注送往公司注册办事处交公司秘书转相关人员处理[133]