公司整体财务关键指标变化 - 公司2019年拥有人应占年内溢利为5580万港元，2018年亏损4940万港元，变动率为213.0%[5] - 2019年净资产为76.03亿港元，与2018年持平[5] - 2019年资产总值为103.68亿港元，较2018年的113.45亿港元下降8.6%[5] - 2019年公司拥有人应占股本为66.76亿港元，较2018年的67.49亿港元下降1.1%[5] - 2019年银行存款、银行结余及现金为2.13亿港元，较2018年的8.6亿港元下降75.2%[5] - 2019年每股基本盈利为0.0242港元，2018年每股亏损0.0214港元，变动率为213.1%[6] - 2019年市盈率为52.1倍，2018年为 - 71.5倍，变动率为172.9%[6] - 2019年股本回报率为0.8%，2018年为 - 0.7%，变动率为214.3%[6] - 2019年总资回报率为0.5%，2018年为 - 0.4%，变动率为225%[6] - 2019年借贷比率为31.5%，较2018年的43.3%下降27.3%[6] - 公司业绩从2018年度亏损转为2019年度盈利，2019年度公司拥有人应占溢利约5581.3万港元，2018年亏损约4937.5万港元；2019年度每股基本盈利为2.42港仙，2018年亏损2.14港仙[14][16] - 2019年公司拥有人应占溢利约5581.3万港元，2018年亏损约4937.5万港元[48] - 2019年其他收入、收益及亏损约1.81733亿港元，2018年约5504.8万港元[48] - 2019年自合并录得收益约4.9112亿港元，2018年无此项目[48] - 2019年石油化工业务净溢利约7252.8万港元，2018年净亏损约3.01839亿港元[48] - 2019年金融资产公允价值变动亏损约2.0165亿港元，2018年收益约1.21371亿港元[50][53] - 2019年融资成本约1.33746亿港元，2018年约4817.2万港元[50][53] - 2019年基本每股收益为2.42港仙，2018年每股亏损2.14港仙[51][54] - 2019年租金收入约1.07568亿港元，2018年约1.05624亿港元，增长约1.84%[52] - 2019年租赁物业入住率从95%降至90%[52] - 金融资产公允价值变动由2018年收益约121,371,000港元转为2019年亏损约201,650,000港元[57] - 行政费用由2018年约151,896,000港元升至2019年约219,664,000港元[57] - 其他收入、收益及亏损由2018年约55,048,000港元增加至2019年约181,733,000港元[61] - 2018年摊占联营公司损益为净利润约60,203,000港元，2019年摊占联营公司损益为净亏损约7,091,000港元，摊占合营企业损益为净溢利约108,822,000港元[62] - 2019年非流动资产项下账面价值为160,896,000港元，2018年为277,515,000港元；2019年流动资产项下账面价值为1,198,099,000港元，2018年为653,888,000港元[69] - 2019年12月31日应收贷款增加，主要因2019年垫付短期贷款予业务伙伴及第三方[71] - 按金、预付款及其他应收款2018年12月31日结余含约217,965,000港元可从泰州东联收回的增值税，2019年12月31日无此项[72] - 2019年12月31日银行结余及现金总额为212,568,000港元，2018年为859,732,000港元[77] - 2018年12月31日，应计费用、租务按金及其他应付款结余中约2.77322亿港元为泰州东联物业、厂房及设备应付建筑成本，2019年12月31日无此类应付成本[81] - 2019年12月31日，集团借贷总额约为21.05283亿港元，2018年为29.2379亿港元[84][85] - 2019年短期借贷为2.61941亿港元，2018年为17.23536亿港元；2019年长 期借贷为6.72991亿港元，2018年为12.00254亿港元；2019年可换股债券为11.70351亿港元，2018年无[85] - 2019年集团所有借贷利息以固定及浮动利率计算，年利率区间为3.0%（2018年：3.04%）至12%（2018年：7.50%）[85][87] - 2019年12月31日未偿还借贷中，约1.3亿港元（2018年：4.5亿港元）及约8.04932亿港元（2018年：24.7379亿港元）分别以港元及人民币计值[86][87] - 2019年12月31日未偿还借贷中，约7.15938亿港元（2018年：20.50456亿港元）按浮动利率计息，约2.18994亿港元（2018年：8.73334亿港元）按固定利率计息[86][87] - 2019年12月31日，公司有2022年7月到期的尚未行使可换股债券，本金总额11.5亿港元，年利率7%[86][87] - 截至2019年12月31日，公司现金及银行结余约为2.12568亿港元，较2018年的8.59732亿港元下降约75.3%[89] - 截至2019年12月31日，公司借贷净额约为18.92715亿港元，较2018年的20.64058亿港元下降约8.3%[89] - 截至2019年12月31日，公司净流动资产约为22.68668亿港元，较2018年的6.91183亿港元增长约228.2%[89] - 2019年度，公司未动用银行信贷额度约为8000万港元，较2018年的3.17亿港元下降约74.8%[89] - 截至2019年12月31日，公司借贷比率为32%，较2018年的43%下降11个百分点；流动比率为4.4x，较2018年的1.3x增长约238.5%[89] - 截至2019年12月31日，公司抵押投资物业账面价值约为24.08486亿港元，较2018年的24.42959亿港元下降约1.4%；抵押租赁土地及楼宇账面价值约为2.418亿港元，较2018年的2.618亿港元下降约7.6%[91] - 截至2019年12月31日，公司抵押银行存款约为2232.1万港元，较2018年的3.22432亿港元下降约93.1%[91] - 截至2019年12月31日，公司股东资金约为66.75541亿港元，较2018年的67.48759亿港元下降约1.1%[93] - 2019年12月31日，集团股东资金减少约7321.8万港元至约66.75541亿港元，减幅约1.1%[95] 石油化工业务线数据关键指标变化 - 2018年11月28日，公司间接拥有68.07%的泰州东联、拥有33%（约22.46%股权实际持有）的中海油泰州石化及中海沥青订立合并协议，2019年7月15日合并完成，公司实际持有合营企业约34.72%股权，集团终止相关业务[15][17] - 合并后合营企业由公司及中国海洋石油集团有限公司透过附属公司共同管理运营，原油加工能力达每年600万吨，拥有5万吨级油品装卸码头和3万吨级石油化工产品装卸码头[20][21] - 合营企业在合并完成至2019年12月31日止期间产生净收益约1.08822亿港元，超泰州东联及中海油泰州石化2018年度全年对集团的贡献[20][21] - 合营企业力争将原油加工能力提升至每年800万吨，向生产化工新材料方向发展[20][21] - 2019年石油化工业务净溢利约7252.8万港元，2018年净亏损约3.01839亿港元[48] 投资业务线数据关键指标变化 - 2019年公司投资业务板块亏损约5423.2万港元，2018年板块利润约1.93537亿港元[24] - 董事会拟将投资业务拓展至金融服务领域，扩大金融资产投资和服务业务，聚焦不良资产投资[24] - 2019年7月，公司以约1.661亿元人民币从中国长城资产管理有限公司收购持有不良贷款组合的有限合伙企业100%股权，收购完成时组合中不良贷款本金及应计利息约55亿元人民币[24] - 公司在2019年第四季度处置了部分不良贷款，预计明年完成剩余不良贷款组合处置[24] - 公司将密切关注不良资产市场，主动寻找符合目标回报的不良资产[24] - 2019年度投资业务分部亏损约5423.2万港元，2018年度溢利约19353.7万港元[25] - 2019年7月公司完成收购一家有限合伙公司全部权益，代价约为人民币1.661亿元，债权资产包不良贷款本金及应计利息约为人民币55亿元[25] - 公司向NT Trust Scheme共投资人民币5.05亿元（相当于约6.06202亿港元），2019年12月31日其金额占集团总资产约5.2%[27][28] - NT Trust Scheme于2019年12月31日的账面价值约为5.4111亿港元（2018年：5.73798亿港元）[27][28] - 2019年度以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产公允价值变动录得约2.0165亿港元亏损，其中约1983.2万港元亏损归因于NT Trust Scheme[27][28] - 2019年金融资产公允价值变动亏损约2.0165亿港元，2018年收益约1.21371亿港元[50][53] 物业租赁业务线数据关键指标变化 - 2019年物业租赁业务收入主要来自北京东环广场，平均出租率约为90%（2018年：95%）[32][34] - 2019年度收取的租金收入约为1.07568亿港元（2018年：1.05624亿港元），较去年增加约1.84%[32][34] - 2019年租金收入约1.07568亿港元，2018年约1.05624亿港元，增长约1.84%[52] - 2019年租赁物业入住率从95%降至90%[52] - 2019年租金收入约为107,568,000港元，较2018年的105,624,000港元增加约1.84%，出租率由95%降至90%[55] 中国商业银行不良贷款情况 - 2019年第四季度末，中国商业银行不良贷款余额达约人民币24.1万亿元，较上季度增加约人民币463亿元[37] - 2019年第四季度末，中国商业银行不良贷款率约为1.86%，与上季度水平相近[37] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情防控措施下大范围停工停产及延迟复工对公司日常经营带来严重影响，影响程度暂无法估量[36][38] 可换股债券发行情况 - 2019年公司发行本金总额11.5亿港元7%优先无抵押有担保可换股债券[50][53] - 2019年5月20日，公司与招商证券国际有限公司订立配售协议，有条件同意配售本金总额最高达2亿港元的7%优先无抵押及有担保可换股债券[94] - 2019年5月22日，公司与JIC（香港）控股有限公司订立认购协议，JIC认购本金为2亿港元的可换股债券[94] - 2019年5月20日，公司与配售代理订立配售协议，拟配售本金最多2亿港元、2022年到期的7%优先无抵押有担保可换股债券，兑换价2.33港元[96] - 2019年5月22日，公司与中国建投订立认购协议，中国建投认购本金2亿港元的可换股债券[96] - 2019年5月20日，公司与关连认购人订立认购协议，关连认购人认购本金9.5亿港元的可换股债券，兑换价2.33港元[99] - 根据中国建投认购协议及关连认购协议发行本金总额11.5亿港元的可换股债券，于2019年6月27日获股东批准，7月3日完成[99] - 发行可换股债券所得款项总额11.5亿港元，净额约11.47亿港元，已按拟定用途悉数运用，其中约5亿港元用于偿还短期债务，约4亿港元用于业务扩展，约2.47亿港元用作营运资金[101][104] 公司员工情况 - 2019年12月31日，集团在香港及中国共聘用96名员工，2018年为53名[103][105] - 2019年度，集团

财务数据关键指标变化 - 本公司拥有人应占期内溢利2019年为4600万港元，2018年为1.43亿港元，变动 -68%[6] - 资产总值2019年为114.44亿港元，2018年为119.33亿港元，变动 -4%[6] - 本公司拥有人应占股本2019年为67.68亿港元，2018年为71.86亿港元，变动 -6%[6] - 银行结余及现金2019年为4.83亿港元，2018年为6.51亿港元，变动 -26%[6] - 每股基本盈利2019年为2.01港仙，2018年为6.21港仙[7] - 每股资产净值2019年为2.94港元，2018年为3.12港元[7] - 预期市盈率2019年为38.1倍，2018年为13.8倍，变动176%[7] - 股本回报率2019年为1.4%，2018年为4.0%[7] - 总资回报率2019年为0.8%，2018年为2.4%[7] - 借贷比率2019年为29.3%，2018年为48.4%[7] - 本期公司拥有人应占溢利减少约9690万港元至约4630万港元，2018年为1.432亿港元，减少68%[50][53] - 每股基本盈利按比例减少68%至约2.01港仙，2018年为6.21港仙[50][53] - 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产公允价值变动由2018年上半年收益约1.061亿港元转为本期亏损约3210万港元[51][53] - 本期摊占联营公司业绩减少至约600万港元，2018年为1.26亿港元[51][53] - 本期租金收入约为5560万港元，2018年为5780万港元，减少约3.8%[52][54] - 以公允值计量且其变动计入损益的金融资产公允值变动由2018年上半年收益约1.061亿港元转为本期亏损约3210万港元[58] - 本期行政费用增加，其中物业税增加约840万港元[58] - 应收贷款利息收入由2018年上半年约920万港元增至本期约4250万港元[58] - 摊占联营公司业绩减少，主要因摊占中海油泰州石化业绩减少约1.194亿港元[58] - 2019年6月30日，集团借贷总额约19.802亿港元，其中约24.2%和75.8%分别以港元及人民币计值[67][68] - 2019年6月30日，短期借贷为14.007亿港元，长期借贷为5.795亿港元[69] - 2019年6月30日，借贷净额为14.969亿港元[69] - 2019年6月30日，约18.9%的借贷总额按固定年利率5.4%计息，余下81.1%按浮动年利率3.0% - 5.6%计息[69][70] - 2019年6月30日，应收账款减少，因部分应收账款重新分类为持作出售资产[61] - 期末除人民币外，集团无以外币记账的重大负债，且本期无对冲交易[66] - 截至2019年6月30日，集团已承诺但未使用的借贷融资约3000万港元[73] - 截至2019年6月30日，集团持有的银行结余及现金约为4.83258亿港元，较2018年12月31日的4.97244亿港元有所减少，其中约5.6%、约94.2%及约0.2%分别以港元、人民币及美元计值[73] - 截至2019年6月30日，集团借贷比率为29.3%，较2018年12月31日的43.3%下降；流动比率为2.3倍，较2018年12月31日的1.3倍上升[73] - 截至2019年6月30日，集团抵押的投资物业、租赁土地及楼宇、土地使用权及物业、厂房及设备账面价值分别约为23.608亿港元、3.463亿港元、7410万港元及7.112亿港元，较2018年12月31日有不同程度变化，且不再抵押银行存款[77][78] - 截至2019年6月30日，集团已订约但未列入财务报表的资本性开支约为3.26441亿港元，较2018年12月31日的2.81425亿港元增加[79][80] - 2019年6月30日公司股东资金约为67.682亿港元，较2018年12月31日减少1940万港元或0.29%[92][93] - 2019年6月30日集团在香港及中国共聘用615名员工，2018年12月31日为588名[105] - 期内持续经营业务员工支出总额约2430万港元，2018年同期为2180万港元[105] - 人民币于期内贬值超5%，公司中国附属公司账目汇兑产生汇兑亏损扣减汇兑储备[92][93] - 董事会决定不宣派截至2019年6月30日止6个月的中期股息，2018年同期也无[112] - 本期公司或其附属公司未购回、出售或赎回公司任何上市证券[113] - 截至2019年6月30日止六个月，租金收入为55,604千港元，上年同期为57,817千港元[185] - 截至2019年6月30日止六个月，上市及非上市证券股息收入为50,287千港元，上年同期为54,076千港元[185] - 截至2019年6月30日止六个月，其他收入、收益及亏损为56,857千港元，上年同期为23,617千港元[185] - 截至2019年6月30日止六个月，以公允值计量且其变动计入损益的金融资产之公允值变动为 -32,073千港元，上年同期为106,072千港元[185] - 截至2019年6月30日止六个月，行政费用为60,800千港元，上年同期为44,444千港元[185] - 截至2019年6月30日止六个月，投资物业之公允值变动为17,794千港元，上年同期为44,927千港元[185] - 截至2019年6月30日止六个月，财务费用为 -33,713千港元，上年同期为 -26,755千港元[185] - 截至2019年6月30日止六个月，期内溢利为62,361千港元，上年同期为125,691千港元[185] - 2019年上半年公司拥有人应占期内溢利46,319千港元，2018年为143,165千港元[188] - 2019年上半年非控股股东应占期内溢利16,042千港元，2018年亏损17,474千港元[188] - 2019年上半年每股基本盈利（持续及已终止经营业务）为2.01港仙，2018年为6.21港仙[188] - 2019年上半年期内溢利62,361千港元，2018年为125,691千港元[192] - 2019年上半年期内其他全面支出（除税后）为33,306千港元，2018年为74,448千港元[192] - 2019年上半年期内全面收益总额29,055千港元，2018年为51,243千港元[192] - 截至2019年6月30日资产总值11,443,555千港元，2018年12月31日为11,345,013千港元[196] - 截至2019年6月30日股本总值7,632,261千港元，2018年12月31日为7,603,206千港元[199] - 截至2019年6月30日负债总值3,811,294千港元，2018年12月31日为3,741,807千港元[199] - 截至2019年6月30日净流动资产3,722,403千港元，2018年12月31日为691,183千港元[199] 中海油泰州石化业务线数据关键指标变化 - 公司将通过泰州东泰在合并完成后拥有中海油泰州石化51%权益[19][21] - 合并于2019年7月15日完成[20][22] - 合并后中海油泰州石化原油加工能力达每年600万吨，产能覆盖五大类石油产品和数十种石化产品，拥有5万吨级油品装卸码头和3万吨级石油化工品装卸码头[28][29][35][36] - 中海油泰州石化力争将原油加工能力提升至每年800万吨[35][36] 物业租赁业务线数据关键指标变化 - 集团北京投资物业东环广场本期平均入住率约为95%，2018年为96%[37] - 物业租赁业务住宅及商业部分本期平均出租率约95%，2018年为96%[38] 债权资产包业务线数据关键指标变化 - 集团于2019年3月11日提出收购债权资产包约1.661亿元权益的意向，7月完成收购[37] - 截至2019年6月30日，债权资产包不良贷款及应计利息本金总额约为55亿元[37] NT Trust Scheme业务线数据关键指标变化 - 公司向NT Trust Scheme共投资人民币5.05亿元，相当于约6.06202亿港元[44][46] - 截至2019年6月30日，NT Trust Scheme金额占集团总资产约5.02%[44][46] - NT Trust Scheme于2019年6月30日账面价值约为5.73864亿港元，2018年12月31日约为5.73798亿港元[44][46] - 本期按公允值计入损益的金融资产公允价值变动亏损约3207.3万港元，其中约267.4万港元收益归因于NT Trust Scheme公允价值重估[44][46] 可换股债券业务线数据关键指标变化 - 2019年7月，集团发行本金总额为11.5亿港元的可换股债券以拓展不良资产市场份额[85][86] - 2019年5月20日公司有条件同意配售最多2亿港元2022年到期的7%优先无抵押可换股债券，兑换价2.33港元[97][100] - 2019年5月22日中国建投认购2亿港元可换股债券[97][100] - 2019年5月20日关连认购人有条件同意认购本金总额9.5亿港元可换股债券，兑换价2.33港元[98][101] - 2019年6月27日股东批准发行本金总额11.5亿港元可换股债券，7月3日完成认购[106] - 发行可换股债券所得款项总额约11.5亿港元，净额约11.47亿港元[106] - 所得款项净额中约5亿港元用于偿还短期债务，约4亿港元用于扩展业务至金融投资及服务行业，约2.47亿港元用作一般营运资金[106] 公司股权结构数据 - 2019年6月30日，朱庆淞通过受控制法团拥有681,240,022股公司股份，占已发行股份29.56%[134] - 2019年6月30日，黄佳爵为1,600,000股公司股份实益拥有人，占已发行股份0.07%[134] - 2019年6月30日公司已发行普通股总数为2,304,849,611股，用于计算持股概约百分比[138][140] - 朱庆淞直接持有荣德投资有限公司34.06%已发行股份，荣德持有珠光控股集团有限公司67.08%已发行股份，珠光持有辉煌发展有限公司100%已发行股份，辉煌为681,240,022股股份实益拥有人[139] - 朱先生直接持有融德投資34.06%已發行股份，融德投資持有珠光控股67.08%已發行股份，珠光控股持有Splendid Reach全部已發行股份681,240,022股[141] - 截至2019年6月30日，公司已發行普通股總數為2,304,849,611股[145][160] - 高先生為200,000,000港元可換股債券實益擁有人，行使換股權後公司將發行85,836,909股股份，佔已發行股份3.72%[145][146][147] - 中國信達資產管理持有公司1,119,296,022股普通股，佔已發行股份48.56%[156] - 中國信達〔香港〕控股持有公司1,119,296,022股普通股，佔已發行股份48.56%[156] - 中國信達(香港)資產管理持有公司681,240,022股普通股，佔已發行股份29.56%[156] - 星耀國際持有公司438,056,000股普通股，佔已發行股份19.01%[156] - 廖先生通過融德、珠光控股間接持有公司681,240,022股普通股，佔已發行股份29.56%[156][160] - 融德通過珠光控股間接持有公司681,240,022股普通股，佔已發行股份29.56%[156][160] - 珠光控股持有公司681,240,022股普通股，佔已發行股份29.56%[156][160] - 截至2019年6月30日，公司已发行普通股总数为2,304,849,611股，用于计算概约持股百分比[167] 公司治理与合规数据 - 除特定偏离合规事件外，公司在本期遵守上市规则附录14所载企业管治守则及报告所有强制条文[123] -

Annual Report 年報 2018 Annual Report 年報 2018 CONTENTS 目錄 | | | Page | | --- | --- | --- | | | | 頁次 | | Financial Highlights | 財務摘要 | 2 | | Corporate Information | 企業資料 | 3 | | Managing Director's Statements | 董事總經理報告 | 5 | | Profile of Directors | 董事簡介 | 26 | | Profile of Senior Management | 高級管理人員簡介 | 31 | | Environmental, Social and Governance | 環境、社會及管治 | 32 | | Corporate Governance Report | 企業管治報告 | 35 | | Directors' Report | 董事會報告 | 61 | | Independent Auditor's Report | 獨立核數師報告 | 74 | | Consolidated Sta ...