薪酬委員會 之 職權範圍 （經董事會於2012年3月30日採納及於2025年11月7日修訂） 組成 RAYMOND INDUSTRIAL LIMITED 利 民 實 業 有 限 公 司 （(「本公司」) 1. 薪酬委員會（「薪酬委員會」）乃根據本公司董事會（分別為「董事」及「董事會」） 於2012年3月30日舉行的會議上通過的決議案成立。 權限 成員 7. 經董事會通過決議案後，方可撤銷或更換薪酬委員會成員的任命及委任額外 薪酬委員會成員。 第 1 頁 薪酬委員會 – 職權範圍 ∣版本日期: 2025年11月7 日 2. 薪酬委員會在執行其職務及職責時，可從任何本公司取得其所需要的資料。 3. 薪酬委員會可根據本公司不時採用的程序，向外尋求獨立的專業意見，並應 獲提供足夠資源以履行其職責。 4. 薪酬委員會必須由最少三人組成，按香港聯合交易所有限公司證券上市規則 （「上市規則」）第 3.13條及3.25條所規定當中大部份薪酬委員會成員須為獨立 非執行董事（「獨立非執行董事」）。 5. 薪酬委員會成員須由董事會委任，而當中會由三名獨立非執行董事及兩名執 行董事（「執行董事」）組成。 6. 薪酬委員會主席須為一位 ...

審核委員會 之 職權範圍 RAYMOND INDUSTRIAL LIMITED 利 民 實 業 有 限 公 司 （(「本公司」) （經董事會於2012年3月30日採納、於2015年12月30日修訂及 於2025年11月7日作進一步修訂） 組成 1. 審核委員會（「審核委員會」）乃根據本公司董事會（分別為「董事」及「董事會」） 於2012年3月30日舉行的會議上通過的決議案成立。 權限 成員 第 1 頁 審核委員會 – 職權範圍∣版本日期: 2025年11月7日 2. 審核委員會在根據審核委員會的職權範圍執行其職務及職責時，將不受限制 地接觸其他董事會成員、高級管理層、合資格會計師、內部監控員及外聘核數 師。所有有關僱員需配合審核委員會的任何要求。 3. 審核委員會可根據本公司不時採用的程序，向外尋求獨立專業意見，及如有 需要，可要求具有相關經驗及專業知識的外聘專業人士出席。審核委員會應獲 提供足夠資源以履行其職責。 4. 審核委員會可甄選、委任、辭任或罷免外聘核數師。凡董事會不同意審核委員會 對甄選、委任、辭任或罷免外聘核數師事宜的意見，公司應在《企業管治報告》 中列載審核委員會闡述其建議的聲明，以及董事會持 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年10月31日 | 狀態: | 新提交 | | --- | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | | 公司名稱: | 利民實業有限公司 | | | | 呈交日期: | 2025年11月4日 | | | | I. 法定/註冊股本變動 | 不適用 | | | | 備註： | | | | | 本公司並無法定股本, 及其股本並無股份面值。 | | | | II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00229 | 說明 | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | | 501,324,860 | | 0 | ...

公司治理与人事 - 公司董事吴海峰涉及事项系其个人事务 与公司无关联 [2] - 截至公告披露日 公司控制权未发生变化 董事会运作正常 [2] - 公司及子公司生产经营一切正常 该事项不会对公司日常生产经营产生重大影响 [2] - 董事吴海峰于2024年4月至今任公司董事 2019年至今任复商集团有限公司总裁 [2] 董事增持计划 - 公司董事吴海峰计划自8月12日公告披露之日起6个月内增持公司股份 [4] - 计划增持金额不低于人民币1000万元且不超过人民币2000万元 [4] - 增持资金为自有资金或自筹资金 增持方式包括集中竞价 大宗交易等 [4] - 截至增持计划披露日 董事吴海峰未持有公司股份 且公告前12个月内未披露增持计划 前6个月内不存在减持情形 [4] 主营业务与产能 - 公司主营业务为家电用外观复合材料(PCM/VCM/PPM)的研发 生产及销售 [2] - 截至2025年6月30日 公司拥有四条PCM/VCM生产线 一条智能化复合材料生产线及一条3D打印生产线 [2] - 公司产品已覆盖国内外各大知名家电品牌 市场占有率较高 [2]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年9月30日 | 狀態: 新提交 | | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | 公司名稱: | 利民實業有限公司 | | | 呈交日期: | 2025年10月3日 | | | I. 法定/註冊股本變動 | 不適用 | | | 備註： | | | | 本公司並無法定股本, 及其股本並無股份面值。 | | | FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00229 | 說明 | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | | 501,324 ...

公司通知 - 公司发布2025中期报告通知，文件已上载于港交所及公司网站[1][7] - 扩大无纸化及电子发布通讯规定2023年12月31日生效[2][8] - 通知日期为2025年9月24日[1][10] 通讯发布 - 采用电子方式发布通讯，含董事报告等文件[2][8] - 通讯英、中文版将在网站提供，替代印刷本[3][8] 股东接收 - 非登记股东收通讯需向中介提供邮箱[4][9][11] - 未提供邮箱或无法收通知，需主动查网站[5][9] - 想收印刷本可填回条或邮件说明[6][9]

报告发布 - 公司2025中期报告已发布于香港交易所网站和公司网站[3][11] 通讯发布 - 公司采用电子方式发布通讯，未来英文和中文版在公司及港交所网站提供[4][5][12][13] 股东通讯接收 - 建议股东提供邮箱地址确保及时接收通讯[6][14] - 2025年10月23日前未回复视为同意浏览网上通讯[7][14] - 接收网上版本需回条提供电邮地址[8][15] - 未提供邮箱或同意网上版将邮寄印刷本[8][15] - 希望收取印刷本需填回条或邮件注明，有效期一年[9][15] 咨询方式 - 对通知函有疑问可发邮件至raymondind.ecom@computershare.com.hk[10][16] 通知函日期 - 通知函日期为2025年9月24日[16][17]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年收入为530,704,000港元，较2024年同期增长1.38%[5][8] - 2025年上半年净利润为32,505,000港元，较2024年同期增长21.19%[5][8] - 公司2025年上半年收入为5.307亿港元，较2024年同期5.235亿港元增长1.4%[139] - 公司2025年上半年综合收入为530,704千港元，较2024年同期的523,457千港元增长1.4%[151] - 截至2025年6月30日止6个月公司收入为530,704千港元，较2024年同期的523,457千港元增长1.4%[97] - 公司本期毛利为77,604千港元，与2024年同期的77,693千港元基本持平[97] - 公司除税前溢利为36,520千港元，较2024年同期的29,510千港元增长23.8%[97] - 公司拥有人应占期内溢利为32,505千港元，较2024年同期的26,821千港元增长21.2%[97] - 公司基本每股盈利为6.48港仙，较2024年同期的5.35港仙增长21.1%[97] - 2025年上半年净利润为32,505千港元，较2024年同期的26,821千港元增长21.2%[104] - 公司本期归属股东溢利为3250.5万港元，较去年同期的2682.1万港元增长21.2%[164] 成本和费用（同比环比） - 公司一般及行政费用为53,331千港元，较2024年同期的57,577千港元下降7.4%[97] - 公司其他收入为7,171千港元，较2024年同期的9,267千港元下降22.6%[97] - 公司2025年上半年银行利息收入为7,171千港元，较2024年同期的9,267千港元下降22.6%[151][153] - 销售成本为4.531亿港元，较去年同期的4.4576亿港元增长1.6%[162] - 产品开发成本为1866万港元，较去年同期的1891.8万港元下降1.4%[162] - 公司员工成本总额为1.12067亿港元，较去年同期的1.1285亿港元下降0.7%[162] - 投资物业直接经营开支为12.3万港元，较去年同期的6.1万港元增长101.6%[162] 各地区表现 - 亚洲地区收入从2024年上半年的1.553亿港元下降至2025年同期的1.321亿港元，降幅达14.9%[142] - 欧洲地区收入从2024年上半年的1.237亿港元增长至2025年同期的1.355亿港元，增幅达9.5%[142] - 拉丁美洲地区收入从2024年上半年的1.108亿港元增长至2025年同期的1.140亿港元，增幅达2.8%[142] - 北美地区收入从2024年上半年的1.212亿港元增长至2025年同期的1.268亿港元，增幅达4.6%[142] - 世界其他地区收入从2024年上半年的1240万港元大幅增长至2025年同期的2235万港元，增幅达80.2%[142] - 亚洲地区2025年上半年收入为132,127千港元，较2024年同期的155,322千港元下降14.9%[150] - 欧洲地区2025年上半年收入为135,514千港元，较2024年同期的123,695千港元增长9.6%[150] - 拉丁美洲地区2025年上半年收入为113,950千港元，较2024年同期的110,829千港元增长2.8%[150] - 北美洲地区2025年上半年收入为126,767千港元，较2024年同期的121,210千港元增长4.6%[150] 管理层讨论和指引 - 美元走强及人民币贬值成为净利润增长的关键宏观因素[5][8] - 利率上升导致全球通胀压力及销售需求下降[6][8] - 通过减少安全库存和优化固定成本改善现金流[6][8] - 地缘政治紧张及经济不确定性对2025年下半年业务构成挑战[13][15] - 人民币贬值降低公司劳工成本，英镑升值对财务业绩产生正面影响[35][39] - 公司已设立薪酬委员会，由两名执行董事及三名独立非执行董事组成[79] - 管理层正在评估HKFRS 18对综合财务报表列报和披露的影响[117][119] 其他财务数据 - 公司其他净收益为11,601千港元，较2024年同期的6,542千港元增长77.3%[97] - 公司拥有人应占期内全面收益总额为36,337千港元，较2024年同期的57,357千港元下降36.6%[98] - 公司2025年上半年汇兑收益净额为9,153千港元，较2024年同期的5,063千港元增长80.8%[153] - 公司2025年上半年分部总调整后EBITDA为42,704千港元，较2024年同期的33,513千港元增长27.4%[150][151] - 经营活动产生的现金流量净额为18,958千港元，较2024年同期的47,454千港元下降60.0%[105] - 投资活动使用的现金流量净额为6,798千港元，主要用于购买物业、厂房及设备14,059千港元[105] - 公司支付股息40,106千港元，较2024年同期的50,132千港元减少20.0%[104] - 汇兑储备因外币报表折算差异增加3,832千港元[104] - 存货减值回拨101万港元，较去年同期269万港元下降62.5%[184][185] 资产负债及现金流 - 公司流动比率3.42（2024年底3.49），速动比率2.90（2024年底2.83）[24][28] - 资产负债比率0.30，与2024年底持平[24][28] - 银行结余及现金3.252亿港元，较2024年底减少约2395万港元[25][28] - 公司总资产净值从2024年末的675,762千港元下降至2025年中的671,993千港元，减少3,769千港元[100][101] - 公司现金及现金等价物从期初的349,130千港元减少至期末的325,178千港元，下降6.9%[105] - 存货从2024年末的134,683千港元减少至109,650千港元，下降18.6%[100] - 贸易及其他应收款项从229,710千港元增加至281,586千港元，增长22.6%[100] - 公司2025年6月30日综合总资产为881,529千港元，较2024年12月31日的880,244千港元增长0.1%[152] - 公司2025年6月30日综合总负债为209,536千港元，较2024年12月31日的204,482千港元增长2.5%[152] - 贸易应收账款增长27.6%至2.604亿港元，其中1-3个月账期款项占比达46.1%[187][189] - 1个月内账期贸易应收账款增长59.6%至1.021亿港元[189] - 截至2025年6月30日存货总额1.096亿港元，较2024年末1.347亿港元下降18.6%[184] - 产成品存货下降38.3%至4448万港元，半成品增长17.7%至2290万港元[184] - 贸易及其他应付款总额为204,300千港元，较2024年末的201,565千港元增长1.4%[192] - 贸易应付账款为150,263千港元，较2024年末的145,980千港元增长2.9%[192] - 应付费用及其他应付款为54,019千港元，较2024年末的55,547千港元下降2.8%[192] - 账龄1个月内的贸易应付账款为57,363千港元，较2024年末的49,580千港元增长15.7%[193] - 账龄1-3个月的贸易应付账款为77,938千港元，较2024年末的73,533千港元增长6.0%[193] - 账龄3-12个月的贸易应付账款为13,963千港元，较2024年末的21,948千港元下降36.4%[193] - 物业、厂房及设备账面净值为12.509亿港元，较期初的12.573亿港元下降0.5%[170] - 使用权资产账面净值为539.8万港元，较期初的555.3万港元下降2.8%[170] - 递延所得税资产减少28.3%至182.6万港元，主要因其他暂时性差异减少[180][181] - 集团拥有未使用的银行融资额度13,441千港元，总授信额度为13,549千港元[200] 税务相关 - 公司所得税支出为4,015千港元，较2024年同期的2,689千港元增长49.3%[97] - 公司本期所得税支出为401.5万港元，较去年同期的268.9万港元增长49.2%[156] - 香港利得税拨备为157.9万港元，较去年同期的109.4万港元增长44.3%[156] - 中国大陆企业所得税净拨备为170.6万港元，较去年同期的172.6万港元略有下降1.2%[156] - 当期所得税拨备423万港元，其中中国大陆企业所得税占比62.7%[178] - 预缴所得税款减少98.3万港元，主要来自中国大陆企业所得税预缴[178] 投资物业 - 公司投资物业（香港办公室及仓库）公允价值为3280万港元，全部归类为第三层级计量[127][128] - 投资物业在2024年确认重估收益3279.7万港元，同时确认公允价值变动损失900万港元[128] - 公司使用收益资本化法评估投资物业，关键输入参数包括3.8%的市场收益率和每月每平方英尺15.64港元的市场租金[134] - 投资物业公允价值于2024年12月31日重估后为3280万港元，较初始转换价值3370万港元下降2.7%[173][174] - 投资物业公允价值自转换日至2025年6月30日无重大变动[175][177] 股息和股东回报 - 中期股息每股普通股港币4仙，与2024年同期持平[19][21] - 已宣派2025年中期股息每股4港仙，总额20,053千港元[196] - 支付2023财年末期股息每股2港仙（2023年：4港仙），总额10,027千港元[198] - 支付2023财年特别股息每股6港仙，总额30,079千港元[198] 公司架构与股权 - 公司无银行借款及或然负债[26][29] - 公司无资产抵押及重大投资计划[31][34][36][38] - 出售全资附属公司利民电机制造（中国）有限公司，代价5万港元[32][37] - 截至2025年6月30日，公司已发行普通股总数为501,324,860股[64] - 公司董事黄英敏（John WONG）持有58,845,136股，占总发行股份的11.74%[58] - 公司董事黄乾利（Wilson WONG）通过法团权益持有97,348,981股，占总发行股份的19.42%[58] - 公司董事黄文显（Raymond WONG）持有26,474,008股，占总发行股份的5.28%[58] - 购股权计划下可供授予的股份总数为50,132,486股，占已发行股份总数的10%[52] - 截至2025年6月30日，购股权计划授权限额下的可用期权数为50,132,486份[51] - 服务供应商分项限额下的可用期权数为5,013,248份[51] - 2025年4月至5月期间，董事黄英杰（David WONG）累计购入685,000股公司股份[64] - 辛炯僖女士直接及通过Diamond-Harvest Limited合计持有97,348,981股，占公司总发行股份的19.42%[67][71] - 黄英敏先生直接持有58,845,136股，占公司总发行股份的11.74%[67] - 安利实业有限公司持有53,080,800股，占公司总发行股份的10.59%[67] - 中国北方工业有限公司通过安利实业有限公司间接持有53,080,800股，占公司总发行股份的10.59%[67][71] - 中国兵器工业集团有限公司通过中国北方工业有限公司间接持有53,080,800股，占公司总发行股份的10.59%[67][71] - 中国兵器装备集团有限公司通过中国北方工业有限公司间接持有53,080,800股，占公司总发行股份的10.59%[67][71] - WEBB先生及其配偶通过两家全资公司合计持有39,784,000股，占公司总发行股份的7.94%[67][69][71] - 黄文显博士直接及通过配偶合计持有26,474,008股，占公司总发行股份的5.28%[69][78] - 截至2025年6月30日公司总发行股份数为501,324,860普通股[78] - 公司股本保持不变，均为467,676千港元[101][104] 员工情况 - 香港员工约20人，中国工厂员工564-571人，直接或间接雇佣工人1523-1928人[40] - 公司在中国厂房雇用员工约564至571人，直接或间接雇用工人约1,523至1,928人[46] - 公司香港员工约20人，参与强制性公积金计划[46] 运营与战略 - 印尼巴淡岛工厂产能计划于2025年5月实现翻倍[11][12] - 美国对华进口关税在2025年4月9日起实施90天减免[9][12] - 集团连续第九年维持高新技术企业（HNTE）资格[13][15] - 通过整合ERP与MES系统及Microsoft Power BI实现财务分析数字化[14] 会计与审计 - 公司截至2025年6月30日止6个月的中期财务资料包含公司及其附属公司账目[109] - 公司已向公司注册处递交截至2024年12月31日止年度的财务报表[110] - 公司核数师对截至2024年12月31日的综合财务报表出具无保留意见报告[111][114] - 公司自2025年1月1日起首次应用香港会计准则第21号修订"缺乏可兑换性"[113][115] - 香港会计师公会2024年7月颁布HKFRS 18将于2027年1月1日生效[116][118] - 集团金融资产和金融负债的账面值与其各自公允价值相近[121][124] - 公允价值计量采用三个等级输入值分类：第一等级为活跃市场报价[125] - 第二等级输入值为可观察输入值[125] - 第三等级输入值为不可观察输入值[125] - 所有收入均在某一时点确认，2025年上半年货物销售收入为5.307亿港元[139][142] 行政事务 - 公司注册股东名册将于2025年9月15日至17日暂停办理股份过户登记[22][27]

募集资金终止与调整 - 公司拟终止2020年度非公开发行A股股票项目中"YOWANT数字营销云平台建设项目"和"创新技术研究院建设项目" [2] - 终止项目剩余募集资金（含利息净额）将永久补充流动资金用于日常生产经营 实际金额以转出及销户当日专户余额为准 [2] - 原定增计划发行1.66亿股 每股17.9元 募集资金29.72亿元 扣除费用后净额29.21亿元 [4] 项目资金使用情况 - 社交电商生态圈建设项目已完成并将节余资金永久补充流动资金 [4] - 两终止项目调整后募集资金投资额12.91亿元 累计投入5.45亿元 利息收入及费用影响2000.61万元 剩余金额7.66亿元（以销户当日为准） [5] - YOWANT项目投资总额10.63亿元 拟使用募资9.06亿元 实施主体为杭州施恩资产管理和杭州迅汐网络科技 [5] - 研究院项目投资总额3.91亿元 拟使用募资3.85亿元 实施主体为杭州施恩资产管理和杭州灵量网络科技 [5] 技术变革与业务调整 - AI技术快速迭代导致原计划硬件设施及配套软件难以适应技术发展需求 原硬件投入方案失去实施必要性 [6] - 公司转向加大自研AI系统"V5chat"研发投入 通过算力建设与算法优化替代传统服务器硬件增量投入 [6] - 提高自研团队占比以减少对外购软件依赖 实现技术自主可控与成本结构优化 [6] - 业务重心转向社交电商运营与自营品牌打造 数字营销云平台业务比重下降 [7] - 市场竞争加剧及AI技术对内容创作的变革影响项目推进节奏 [7] 战略决策与资金用途 - 终止决定基于发展战略规划和募投项目建设情况的审慎考量 符合公司实际情况和项目运作需要 [7] - 剩余募集资金将匹配长期战略规划 支持主营业务发展 增强综合竞争力 [7] - 原计划版权采购投入产出比偏低 不符合当前发展需求 [7]

控股股东股份拍卖及控制权变更 - 控股股东三建控股持有的7518.47万股公司股份（占公司总股本29.9996%）将于2025年10月9日至10日通过京东网司法拍卖平台被公开拍卖 该股份目前全部处于质押及司法冻结状态 [1] - 若拍卖成功将导致公司权益变动及控制权发生变更 目前处于拍卖公示阶段 法院有权在拍卖前或过程中中止或撤回拍卖 后续环节包括竞拍、缴款及股权变更过户等 拍卖结果存在不确定性 [1][3] - 公司经营活动目前正常开展 本次事项暂未对生产经营及公司治理产生重大影响 控股股东不存在非经营性资金占用、违规担保或业绩补偿义务情形 [3] 公司治理违规及监管措施 - 公司未按规定披露实际控制人兼董事长黄裕辉被多地人民法院纳入失信被执行人名单的情况 违反信息披露规定 在临时报告及定期报告中均未如实披露 [4] - 公司董事长黄裕辉因被纳入失信被执行人名单 违反《公司法》第一百七十八条及《上市公司治理准则》第二十六条 不具备任职资格 [4] - 广东证监局对公司采取责令改正监管措施 对黄裕辉、总经理卫国、董事会秘书杨翔瑞出具警示函 深交所同步下发监管函 黄裕辉对全部违规行为负主要责任 卫国对第一项违规行为负主要责任 杨翔瑞对全部违规行为负主要责任 [4] 管理层变动 - 董事长黄裕辉因个人原因于6月25日辞去公司董事、董事长及董事会战略与投资委员会主任委员、提名委员会委员职务 [5]