2024 年 報 目錄 | 公司資料 | 2 | | --- | --- | | 公司的使命 | 3 | | 主席業務回顧 | 4 | | 企業管治報告 | 9 | | 董事會報告書 | 23 | | 董事及高級行政人員履歷 | 31 | | 環境、社會及管治報告 | 36 | | 獨立核數師報告 | 60 | | 經審核財務報表 | | | 綜合： | | | 收益表 | 65 | | 全面收益表 | 66 | | 財務狀況表 | 67 | | 權益變動表 | 69 | | 現金流量表 | 71 | | 財務報表附註 | 73 | | 五年財務摘要 | 177 | 頁次 公司資料 董事會 執行董事 林曉輝博士 （主席） 蘇嬌華女士 （行政總裁） 禹來博士 非執行董事 戴德豐博士 獨立非執行董事 余亮暉先生 鍾振雄先生 林琳先生 審核委員會 余亮暉先生 （主席） 鍾振雄先生 林琳先生 薪酬委員會 林琳先生 （主席） 余亮暉先生 鍾振雄先生 提名委員會 鍾振雄先生 （主席） 余亮暉先生 林琳先生 執行委員會 林曉輝博士 （主席） 蘇嬌華女士 禹來博士 公司秘書 葉浩榮先生 法律顧問 CLKW Lawyers L ...

文章核心观点 2024年龙星科技营收和净利润同比增加 随着新产能释放和成本管控 盈利能力提升 未来随着各项目产能释放 业绩有望进一步释放 维持“买入”评级 [1][2][6] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入43.55亿元 同比增加1.95% 归属于上市公司股东的净利润1.42亿元 同比增加28.70% 加权平均净资产收益率为7.97% 同比增加1.28个百分点 销售毛利率10.71% 同比增加1.13个百分点 销售净利率3.26% 同比增加0.68个百分点 [1] - 2024Q4公司实现营收12.32亿元 同比+14.67% 环比+13.25% 归母净利润0.30亿元 同比+357.73% 环比-39.54% ROE为1.61% 同比增加1.23个百分点 环比减少1.07个百分点 销售毛利率13.01% 同比增加3.09个百分点 环比增加1.60个百分点 销售净利率2.43% 同比增加1.82个百分点 环比减少2.13个百分点 [1][4] 行业及公司业务情况 - 2024年上游原料煤焦油供需紧张局面缓解 价格震荡下跌 年均价格处近三年低位 受原料价格下降、炭黑成本支撑减弱及下游轮胎企业全钢胎需求下滑等影响 炭黑全年均价及价差同比降低 炭黑均价8353元/吨 同比-884元/吨 煤焦油均价3997元/吨 同比-360元/吨 价差1758元/吨 同比-290元/吨 [2] - 受益于精细管控和山西基地新产能投放 炭黑盈利能力略有提升 2024年炭黑板块毛利率8.72% 同比略提升0.74个百分点 公司炭黑销量55.5万吨 同比+12.7% [2] - 2024Q4炭黑均价7874元/吨 同比-1578元/吨 环比-474元/吨 煤焦油均价3576元/吨 同比-841元/吨 环比-339元/吨 价差1973元/吨 同比-190元/吨 环比+86元/吨 [4] 期间费用情况 - 2024年公司销售费用为0.27亿元 同比-9.40% 管理费用为1.91亿元 同比+18.33% 研发费用为0.39亿元 同比+37.60% 财务费用为0.51亿元 同比+37.15% 主要系汇兑收益减少及可转债利息调整摊销所致 [3] 产能扩张情况 - 山西龙星碳基新材料循环经济产业项目规划年产能40万吨炭黑生产线 一期20万吨已于2025年1月完成竣工验收 [5] - 2024年11月公司拟收购中橡(重庆)炭黑有限公司100%股权 该公司拥有炭黑产能8.5万吨 各项目投产后公司炭黑产能有望增至90.5万吨 居全国第二 [5] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2025 - 2027年营业收入分别为50.17、64.16、79.41亿元 归母净利润分别为2.19、3.11、3.98亿元 对应PE分别15、10、8倍 维持公司“买入”评级 [6]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为131,289千港元，较2023年的146,147千港元下降约10.17%[3] - 2024年销售成本为62,042千港元，较2023年的62,213千港元下降约0.27%[3] - 2024年其他收入及收益净额为50,089千港元，较2023年的18,745千港元增长约167.22%[3] - 2024年证券买卖之未变现亏损净额为134千港元，2023年为收益净额221千港元[3] - 2024年除所得税前亏损为38,976千港元，较2023年的51,598千港元下降约24.46%[3] - 2024年本年度亏损为38,978千港元，较2023年的51,612千港元下降约24.48%[3] - 2024年本公司股权持有人应占每股亏损为0.03港元，2023年为0.04港元[3] - 2024年非流动资产为266,636千港元，较2023年的419,213千港元下降约36.4%[5] - 2024年流动资产为77,306千港元，较2023年的173,403千港元下降约55.43%[5] - 2024年流动负债为81,536千港元，较2023年的253,134千港元下降约67.79%[5] - 截至2024年12月31日止年度，集团亏损净额3897.8万港元[9] - 2024年12月31日，集团流动负债净额为423万港元，公司流动负债净额为1.93532亿港元，负债净额为8327.4万港元[9] - 2024年12月31日，集团现金及银行结存为1094.7万港元[9] - 2024年总收益为162,644千港元，2023年为146,994千港元[22][23] - 2024年本年度亏损38,978千港元，2023年为51,612千港元[22][23] - 2024年资产总值343,942千港元，2023年为592,616千港元[22][23] - 2024年负债总额251,552千港元，2023年为467,072千港元[22][23] - 2024年财务成本（租赁负债利息除外）21,490千港元，2023年为24,831千港元[22][23] - 2024年12月31日分配至余下履约责任的交易价格为1,418,000港元，2023年为1,377,000港元[31] - 2024年销售存货成本61,044千港元，2023年为63,578千港元[34] - 2024年除所得税前亏损38,976千港元，2023年为51,598千港元[36] - 2024年本公司股权持有人应占亏损40,140,000港元，2023年为50,477,000港元[38] - 2024年末物业、厂房及设备总额16,083千港元，年初为189,260千港元[39] - 2024年末应付账款41,392千港元，2023年为37,954千港元[40] - 2024年末租赁负债13,643千港元，2023年为11,913千港元[40] - 2024年有抵押银行借贷8,572千港元，实际利率HIBOR+1.0%，2023年为84,314千港元，实际利率HIBOR+1.5%[41] - 2024年末其他贷款570千港元，年利率2%，2023年为2,851千港元[43] - 截至2024年12月31日，补充贷款71,900,000港元已悉数偿还[44] - 2024年香港利得税无拨备，其他地区即期税项2千港元，2023年为14千港元[35][36] - 截至2024年及2023年12月31日，公司已发行并缴足13.1396256亿股普通股，股本均为46997.7万港元，无变动[47][48] - 截至2024年12月31日，应收Win Dynamic送赠账面价值为1.91847亿港元（扣除预期信贷亏损拨备125.4万港元），2023年为1.91939亿港元（扣除预期信贷亏损拨备111.1万港元）[63] - 2024财年，集团综合收益约1.313亿港元，较2023财年减少约1480万港元或10.1% [65] - 2024财年，集团亏损净额约3900万港元，较2023财年减少约1260万港元或24.4% [65] - 2024财年，集团收益约1.313亿港元，较2023财年约1.461亿港元减少约1480万港元或10.1% [67] - 2024财年，其他收入及收益净额约5010万港元，较2023财年约1870万港元增加约3140万港元或167.9% [68] - 2024财年，销售及分销开支约6670万港元，较2023财年约6910万港元减少约240万港元或3.5% [69] - 2024财年，一般及行政开支约5000万港元，2023财年约4820万港元，增加约180万港元 [70] - 2024财年非经营开支约1840万港元，2023财年约1030万港元[71] - 2024财年财务成本约2310万港元，较2023财年约2690万港元减少约380万港元或14.1%[72] - 2024财年公司股权持有人应占亏损约4010万港元，较2023财年约5050万港元减少约1040万港元或20.6%[73] - 2024年12月31日，集团现金及银行结存等约2220万港元，负债比率约195%，附息银行借贷约860万港元，流动比率约0.95[78] - 2024年12月31日，集团已动用关连公司贷款约15760万港元，录得流动负债净额约420万港元，公司股权持有人应占权益约4660万港元[79] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年销售货品－自有货品收益101,281千港元，2023年为107,314千港元[27] - 2024年专柜销售及寄售之收入30,151千港元，2023年为38,729千港元[27] - 2024年证券买卖之已变现亏损净额(329)千港元，2023年为(94)千港元[27] - 2024财年，集团百货业务毛利减少至约6920万港元，2023财年约8390万港元 [66] - 2024财年，集团录得修改应收Win Dynamic送赠之亏损约1840万港元 [66] - 2024财年百货业务收益约13140万港元，较2023财年约14600万港元减少约10.0%，整体分部亏损增加至约3930万港元，较2023财年约2590万港元增加约1340万港元或51.7%[74] - 2024年12月31日存货水平增加至约3760万港元，较2023年12月31日约2980万港元增加约780万港元或26.2%，2024财年确认存货拨备约100万港元[74] - 2024财年证券买卖已变现亏损净额约为30万港元，股息收入约为10万港元，录得分部亏损约240万港元[75] 贷款融资相关情况 - 2022年3月21日，关联公司与公司订立贷款融资协议，截至2023年12月31日融资额度为2.6亿港元，年利率为香港银行同业拆息加5% [10] - 2024年12月31日，集团未动用之贷款融资为1.02447亿港元[10] - 2022年3月21日，关联公司与公司订立最多2亿港元、为期36个月的贷款安排协议，截至2023年12月31日，融资额度修订为2.6亿港元[45] - 关联公司贷款按年利率HIBOR加5%计息，2023年还款日期为2025年3月20日，2024年为2026年3月20日[45] - 2024年12月31日，关联公司贷款账面金额为1.57553亿港元，2023年为2.11亿港元[45] 财务报告准则相关 - 集团于2024年首次应用多项经修订香港财务报告准则，对业绩及财务状况无重大影响[13] - 已颁布但未生效的新订及经修订香港财务报告准则，预计不会对集团综合财务报表产生重大影响[14] 公司经营措施 - 管理层采取措施改善盈利能力，包括重新制定营销及定价策略、控制支出、协商租金和变现资产[9] 公司法律诉讼相关 - 2020年10月29日，Win Dynamic签契据承诺送赠预计伟禄收购其持有的6.62525276亿股公司股份款项，约2.60443亿港元[49] - 2021年2月3日，Win Dynamic宣称契据无效并取消，董事会不承认，独立董事委员会寻求独立法律意见[50] - 2021年5月10日，伟禄向高等法院就宣称取消向Win Dynamic发传票，申索约2.60435亿港元WD所得款项[51] - 2021年5月11日，伟禄申请对Win Dynamic发非正审强制令，高等法院押后聆讯并授出过渡性临时禁制令[52] - 2021年11月15日，伟禄及公司针对Win Dynamic及马景煊先生修订申索书，公司索偿指定履行契据令等[53] - 2022年，Win Dynamic和马景煊先生提交抗辩书及反申索，伟禄及公司存档送达答覆书和抗辯书，坚称契据可强制执行[54] - 2021年3月1日至12月31日，公司确认应收Win Dynamic送赠1.50001亿港元，按9.66%信贷调整实际利率厘定公平值[62] 公司人员情况 - 2024年12月31日，集团共有199名雇员，较2023年12月31日的178名增加[81] 财务报表审核相关 - 独立核数师认为综合财务报表已根据相关准则真实而中肯地反映了集团财务状况、表现及现金流量[84] - 公司核数师已核对集团2024年财报相关数字[89] - 公司审核委员会有三名独立非执行董事[89] 股息及股东大会相关 - 董事会不建议派付2024年财政年度股息[90] - 公司股东周年大会将于2025年6月6日举行[91] - 公司将在2025年6月3日至6月6日暂停办理股份过户登记手续[92] - 过户文件须在2025年6月2日下午4时30分前交回[92] 业绩公布相关 - 末期业绩公布于联交所和公司网站刊出[93] - 2024年年报将适时寄发股东并在网站刊出[93] 公司董事情况 - 公布日期公司有三名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[94]

财务表现 - 公司2024年上半年收益为65,050千港元，同比下降12.5%[4] - 2024年上半年期内亏损为26,662千港元，较2023年同期的19,011千港元扩大40.2%[4] - 公司2024年上半年每股亏损为0.02港元，较2023年同期的0.01港元增加100%[4] - 公司2024年上半年全面亏损总额为24,774千港元，较2023年同期的18,974千港元扩大30.6%[5] - 公司2024年上半年非控股权益应占亏损为641千港元，较2023年同期的1,918千港元亏损有所收窄[5] - 公司截至2024年6月30日止六个月的亏损净额为26,662,000港元[17] - 公司2024年上半年综合收益为65,100,000港元，较2023年同期减少9,300,000港元或12.5%[69] - 公司2024年上半年股权持有人应占亏损为27,300,000港元，较2023年同期增加9,800,000港元或56.0%[69] - 公司2024年上半年毛利率由2023年同期的59.1%下降至55.2%，导致毛利下降约8,000,000港元[69] - 公司2024年上半年财务成本增加1,600,000港元或12.6%，主要由于关联公司贷款利息增加[74] 资产负债状况 - 公司2024年上半年流动负债净值为-160,321千港元，较2023年底的-79,731千港元恶化101.1%[6] - 公司2024年上半年资产净值为100,770千港元，较2023年底的125,544千港元下降19.7%[8] - 公司2024年上半年股本为469,977千港元，与2023年底持平[9] - 公司2024年上半年非控股权益为55,710千港元，较2023年底的81,125千港元下降31.3%[9] - 公司2024年6月30日的流动负债净额为160,321,000港元[17] - 公司2024年6月30日的期末现金及现金等价项目为13,188,000港元[13] - 公司2024年6月30日的经营业务动用的现金净额为(2,373,000)港元[13] - 公司2024年6月30日的投资活动产生的现金净额为9,967,000港元[13] - 公司2024年6月30日的融资活动动用的现金净额为(87,100,000)港元[13] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价项目减少净额为(79,506,000)港元[13] - 公司2024年6月30日的已抵押银行结存及存款减少为10,092,000港元[13] - 公司总资产为523,827千港元，其中分部资产为120,902千港元[26] - 截至2024年6月30日，公司物业、厂房及设备的账面净值为20,327千港元，较年初下降89.3%[38] - 公司应收Win Dynamic送赠金额为202,474千港元，较2023年底增加4.9%[39] - 预付款项、按金、其他应收款项及其他资产总额为202,474,000港元，较2023年12月31日的193,050,000港元有所增加[40] - 公司以210,000,000港元出售一项物业，该物业于2024年6月30日被重新分类为持作买卖之资产，账面总值为177,000,000港元[41] - 应付账款总额为46,836,000港元，较2023年12月31日的37,954,000港元有所增加，其中即期至三个月的应付账款为34,980,000港元[42] - 租赁负债的账面值在2024年6月30日为19,791,000港元，较2023年12月31日的11,913,000港元有所增加[45] - 银行借贷总额为83,917,000港元，较2023年12月31日的84,314,000港元略有减少[48] - 其他贷款总额为564,000港元，较2023年12月31日的2,851,000港元大幅减少[49] - 公司股本在2024年6月30日为469,977,000港元，与2023年12月31日相比无变动[52] - 截至2024年6月30日，公司按公平值计量的金融资产总额为6,985,000港元，较2023年12月31日的9,816,000港元有所下降[56] - 2024年上半年公司按公平值透过其他全面收益列账的股本投资公平值为4,127,000港元，与2023年底持平[61] - 截至2024年6月30日，公司不可撤销信用证金额为3,598,000港元，较2023年12月31日的12,843,000港元大幅减少[62] - 公司2024年上半年现金及银行结存为14,400,000港元，较2023年底减少89,600,000港元[79] - 公司2024年上半年流动负债净值为160,300,000港元，较2023年底增加80,600,000港元[79] - 公司2024年上半年资本与负债比率为315%，较2023年底的304%有所上升[79] 业务分部 - 公司按经营分部和地区资料呈报分部数据，主要分为百货业务、证券买卖和其他分部[22] - 百货业务分部包括经营百货业务，提供广泛的消费品[22] - 证券买卖分部包括买卖香港及海外证券[22] - 其他分部主要包括物业分租及提供一般及人寿保险[22] - 公司分部收益和亏损数据未在文档中明确列出，但提及了分部收益和亏损的计算方式[24][25] - 2024年上半年来自客户合约的收益为65,050千港元，同比下降12.5%，其中自有货品销售收益为48,944千港元，同比下降8.5%[27] - 公司2024年上半年百货业务收益为65,300,000港元，较2023年同期减少12.1%，分部亏损增加至17,300,000港元[76] - 公司2024年上半年证券买卖业务录得分部亏损1,300,000港元，较2023年同期增加600,000港元[77] 财务成本与收入 - 2024年上半年其他收入及收益净额为10,368千港元，同比增长11.8%，主要由于应收Win Dynamic送赠之推算利息收入增加至9,424千港元[31] - 2024年上半年财务成本为14,275千港元，同比增长12.7%，主要由于关联公司贷款利息增加至10,165千港元[32] - 公司2024年上半年股权持有人应占每股亏损为0.0207港元，去年同期为0.0133港元[36] - 公司确认截至2024年6月30日止六个月的应收Win Dynamic送赠的推算利息收入为9,424,000港元[67] 关联方交易与贷款 - 公司获得关联公司提供的贷款额度从200,000,000港元增加至260,000,000港元，未动用贷款融资为49,000,000港元[18] - 直接控股公司贷款年利率为8.2%，需在2025年8月10日前偿还[50] - 关联公司贷款年利率为HIBOR加5%，需在2025年3月20日前偿还[51] - 关联方交易中，支付给关联公司的贷款利息开支为10,165,000港元，较2023年的8,027,000港元有所增加[53] - 截至2024年6月30日，公司尚未支付同系附属公司的专业费用为1,179,000港元，较2023年12月31日的233,000港元大幅增加[54] 诉讼与法律事项 - 公司涉及一项约260,443,000港元的诉讼，涉及控股股东Win Dynamic宣称取消的契据[63] - 伟禄向Win Dynamic提出申索，要求支付260,435,000港元作为接受要约的所得款项净额[64] - 伟禄及公司于2022年11月14日提交修订申索书，坚称公司为与伟禄于第二份协议项下的联合许诺人[66] - Win Dynamic于2023年7月31日将WD所得款项存入定期存款账户[66] - 公司确认应收Win Dynamic送赠的账面值为200,737,000港元，扣除预期信贷亏损拨备1,737,000港元[67] - 公司已与前任董事就判决金额的所有利息申索及成本申索达成和解及付款，相关法律程序已完全结束[90] 股息与股东权益 - 公司决定不宣派2024年中期股息，与2023年相同[37] - 董事会决定不宣派2024年上半年的中期股息[82] - 美林控股有限公司和伟禄集团控股有限公司分别持有公司75.00%的股份，伟禄由美林控股拥有约62.69%的权益[83] - 林晓辉博士和苏娇华女士分别通过受控法团权益和配偶权益持有公司75.00%的股份[84][85] 其他财务信息 - 公司预计未来18个月的现金流量将依赖于盈利能力及流动资金的改善措施，以及持续取得银行及其他借贷融资以及关联方贷款[18] - 公司董事认为集团具备足够财务资源持续经营，基于营运表现的合理可能变动、持续可取得的银行及其他借贷融资以及关联方的财务支援[18] - 公司采纳了新的香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第16号修订本和香港会计准则第1号修订本，但未对业绩及财务状况产生重大影响[19] - 公司未采纳已颁布但尚未生效的香港财务报告准则，预计这些准则不会对中期财务报表产生重大影响[20][21] - 公司2024年上半年存货水平增加至34,300,000港元，较2023年底增加4,500,000港元或15.1%[76] - 公司目前无汇兑对冲政策，但管理层将继续密切监察汇兑风险，如有重大汇兑风险将考虑进行对冲[80] - 截至2024年6月30日，公司共有176名雇员，较2023年12月31日的178名略有减少[81] - 公司于2024年上半年未进行任何重大附属公司及联营公司收购或出售事项，亦无作出重大投资[91] - 公司已遵守上市规则附录C1所载的企业管治守则[93] - 审核委员会已会同管理层审阅公司2024年上半年的未经审核简明综合中期财务报表[94]

财务业绩 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益为6.505亿港元，较2023年同期的7.4356亿港元下降12.51%[2] - 期内亏损为2.6662亿港元，较2023年同期的1.9011亿港元扩大39.19%[2] - 本公司股权持有人应占每股亏损为0.02港元，2023年同期为0.01港元[2] - 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，销售予外界客户收益分别为65,050千港元和74,356千港元[21][26][29] - 2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，公司除所得税前亏损分别为26,662千港元和18,997千港元[21] - 2024年上半年综合收益约6510万港元，较2023年上半年减少约930万港元或12.5%[61] - 2024年上半年公司股权持有人应占亏损约2730万港元，较2023年上半年增加约980万港元或56.0%[61][67] - 2024年上半年收益约6510万港元，较2023年上半年减少约930万港元或12.5%，主要来自百货店经营[62] - 2024年上半年其他收入及收益净额约1040万港元，较2023年上半年增加约110万港元或11.8%，主要来自应收Win Dynamic送赠推算利息[63] - 2024年上半年销售及分销支出约3350万港元，较2023年上半年减少约70万港元，主要因雇员福利开支和使用权资产折旧减少[64] - 2024年上半年一般及行政开支约2510万港元，较2023年上半年减少约30万港元，因雇员福利开支减少部分被商标注册费用增加抵销[65] - 2024年上半年财务成本约1430万港元，较2023年上半年增加约160万港元或12.6%，因关连公司贷款利息增加部分被租赁负债利息支出及直接控股公司贷款减少抵销[66] - 2024年上半年百货业务收益约6530万港元，较2023年上半年减少约12.1%，整体分部亏损增至约1730万港元，较2023年上半年增加亏损约1130万港元或188.3%[68] - 2024年上半年证券买卖业务变现亏损净额约30万港元，未变现亏损净额约10万港元，股息收入减至约7万港元，分部亏损约130万港元[69] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，非流动资产为26.8592亿港元，较2023年12月31日的41.9213亿港元下降35.92%[4] - 截至2024年6月30日，流动资产为25.5235亿港元，较2023年12月31日的17.3403亿港元增长47.19%[4] - 截至2024年6月30日，流动负债为41.5556亿港元，较2023年12月31日的25.3134亿港元增长64.16%[4] - 截至2024年6月30日，流动负债净值为16.0321亿港元，较2023年12月31日的7.9731亿港元扩大101.08%[4] - 截至2024年6月30日，资产净值为10.077亿港元，较2023年12月31日的12.5544亿港元下降20.09%[5] - 2024年6月30日及2023年12月31日，公司资产总值分别为523,827千港元和592,616千港元[23] - 2024年6月30日及2023年12月31日，公司负债总额分别为423,057千港元和467,072千港元[23] - 2024年6月30日物业、厂房及设备账面净值为2032.7万港元，较年初18926万港元有变化[38] - 2024年6月30日，预付款项、按金等资产主要包括应收Win Dynamic送赠2.02474亿港元，较2023年末1.9305亿港元增加[39] - 2024年6月30日应付账款为4683.6万港元，较2023年末3795.4万港元增加[42] - 2024年6月30日租赁负债账面值为1979.1万港元，较年初1191.3万港元增加[45][46] - 2024年6月30日有抵押银行借贷为8391.7万港元，较2023年末8431.4万港元略减[47] - 2024年6月30日其他贷款为56.4万港元，较2023年末285.1万港元减少[48] - 2024年6月30日其他贷款56.4万港元，2023年12月31日为55.9万港元，2024年该部分贷款毋须于报告期末后未来12个月内偿还，2023年有229.2万港元须按要求偿还[49] - 2024年6月30日待结付承担中不可撤销信用证为359.8万港元，2023年12月31日为1284.3万港元[59] - 2024年6月30日存货水平增至约3430万港元，较2023年12月31日增加约450万港元或15.1%，2024年上半年确认存货拨备约60万港元[68] - 2024年6月30日公司现金及银行结存等约1440万港元，其中约120万港元已抵押，无抵押现金及银行结存约1320万港元[71] - 截至2024年6月30日银行借贷约8390万港元，须于一年内或按要求偿还，年利率为香港银行同业拆息加1.5%[71] - 2024年上半年利息开支约1430万港元，2024年6月30日流动负债净值约1.603亿港元，公司股权持有人应占股权约5570万港元[71] - 2024年6月30日流动比率约0.61，资本与负债比率约315%[71] 业务构成 - 公司主要业务包括经营百货、买卖证券以及提供一般保险业务及人寿保险业务[6] - 集团以经营分部和地区资料两种方式呈报分部资料，经营分部包括百货业务、证券买卖和其他分部[15] 公司架构 - 公司直接控股公司为伟禄集团控股有限公司，最终控股公司为美林控股有限公司，美林控股最终股东林晓辉博士和苏娇华女士分别持股70%和30%[6] - 公司主席为林晓辉[85] - 执行董事为林晓辉博士、苏娇华女士及禹来博士[85] - 非执行董事为戴德丰博士[85] - 独立非执行董事为余亮晖先生、钟振雄先生及林琳先生[85] 财务措施与支援 - 集团采取措施改善盈利能力，包括重新制定营销和定价策略、控制支出、协商调低租金、变现资产等[9] - 截至2024年6月30日，集团有未动用贸易融资银行融资8.5万港元，未动用贷款融资4900万港元[9] - 伟禄承诺自2024年6月30日起至少十二个月内向集团提供持续财务支援[9] - 2022年3月21日关连公司与公司订立贷款安排协议，2023年融资额度修订为2.6亿港元，年利率为香港银行同业拆息加1.5%，须于2025年3月20日偿还[9] - 来自直接控股公司伟禄的贷款无抵押，年利率8.2%，须于2025年8月10日或之前偿还[50] - 关联公司贷款无抵押，按HIBOR加年利率5%计息，须于2025年3月20日偿还[51] 会计准则影响 - 2024年1月1日生效的经修订香港财务报告准则对集团业绩及财务状况无重大影响[11][12] - 部分新订及经修订香港财务报告准则已颁布但未生效，预计不会对集团简明综合中期财务报表产生重大影响[13][14] 业绩评估 - 管理层根据可报告分部溢利/（亏损）评估分部表现，经调整除所得税前亏损不包含若干利息收入等[16] 持续经营评估 - 公司董事认为集团将具备足够财务资源持续经营，若不能则需作出潜在调整[10] 其他财务数据 - 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，销售货品－自有货品收益分别为48,944千港元和53,464千港元[29] - 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，专柜销售及寄售之收入分别为16,335千港元和20,800千港元[29] - 2024年6月30日及2023年6月30日，交易价格分配至余下履约责任分别为1,202,000港元和1,049,000港元[31] - 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，其他收入及收益净额分别为10,368千港元和9,277千港元[32] - 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，雇员福利支出分别为16,848千港元和19,977千港元[33] - 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，折旧分别为16,670千港元和17,463千港元[33] - 截至2024年6月30日止六个月，公司股权持有人应占亏损2726万港元，2023年为1749.3万港元，每股基本亏损基于此计算[36] - 截至2024年6月30日止六个月，香港利得税无拨备，其他地区应课税溢利税项按现行税率计算，期内开支为0（2023年为14）[35] 股息政策 - 董事会决定不宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息，2023年同期也无[37] - 董事会决定不宣派2024年上半年中期股息[74] 物业出售 - 2024年7月22日公司完成以2.1亿港元出售一项物业，该物业6月30日被重新分类为持作买卖之资产[41] 法律诉讼 - 2020年Win Dynamic承诺送赠预计伟禄收购其股份款项约2.60443亿港元，2021年Win Dynamic宣称契据无效并取消[53] - 董事会不承认契据无效或已取消，独立董事委员会寻求独立法律意见，Win Dynamic拒绝提供契据相关资料[53] - 2021年伟禄向高等法院起诉Win Dynamic，要求其支付约2.60435亿港元股份所得款项净额[55] - 高等法院聆讯伟禄强制令申请后押后至待定日期，授出过渡性临时禁制令限制Win Dynamic资产处置[55] - 2021年公司加入诉讼，向Win Dynamic及马景煊先生索赔指定履行契据令及宣告契据有效等[55] - Win Dynamic和马景煊先生提交抗辩及反诉，坚称伟禄和公司无权获补救措施，并反诉宣告契据无效等[56] - 2024年6月30日，应收Win Dynamic送赠账面价值为2.00737亿港元，2023年12月31日为1.91939亿港元，2024年上半年确认推算利息收入942.4万港元，2023年上半年为861.6万港元[58] - 2021年3月1日至12月31日，公司获法律意见称契据可强制执行，对WD所得款项拥有法律及合约权利，WD所得款项初步确认为“应收Win Dynamic送赠”，金额为1.50001亿港元[58] 业务展望 - 公司预计香港零售业将继续面临消费疲弱和客户网购行为上升的挑战，将监控并调整百货业务经营策略[70] 雇员情况 - 2024年6月30日公司共有176名雇员[73] 公布日期 - 公布日期为2024年8月28日[85] 股本情况 - 截至2024年6月30日，公司已发行并缴足13.1396256亿股普通股，股本为4.69977亿港元，较2023年12月31日无变动[52]

财务表现 - 公司2023财年综合收益为146,100,000港元，较2022财年减少400,000港元或0.3%[8] - 公司2023财年净亏损为51,600,000港元，较2022财年减少12,400,000港元或19.3%[8] - 公司2023财年毛利率从55.9%提高至57.4%，毛利增加约2,000,000港元[8] - 公司2023财年销售及分销开支为69,100,000港元，较2022财年减少12,500,000港元[11] - 公司2023财年一般及行政开支为48,200,000港元，较2022财年减少5,800,000港元[12] - 公司2023财年非经营开支为10,300,000港元，主要为与前董事申索相关的应计和解金额[13] - 公司2023财年财务成本为26,900,000港元，较2022财年减少900,000港元[14] - 公司2023财年股东应占亏损为50,500,000港元，较2022财年减少10,300,000港元或16.9%[15] - 公司2023财年百货业务收益为146,000,000港元，与2022财年基本持平[16] - 公司百货业务受客户网上购物行为上升趋势影响，限制了业务复苏效果[17] - 2023财年整体分部亏损约为2590万港元，较2022财年的3690万港元有所减少[1] - 2023财年存货拨备拨回约为140万港元，较2022财年的230万港元有所减少[19] - 2023财年证券买卖业务已变现亏损净额约为10万港元，与2022财年持平[20] - 2023财年股息收入约为50万港元，较2022财年的90万港元有所减少[20] - 2023财年证券买卖业务分部亏损约为310万港元，较2022财年的260万港元有所增加[20] - 2023年12月31日，公司现金及银行结存约为10400万港元，较2022年12月31日的18250万港元有所减少[22] - 2023年12月31日，公司负债比率约为304%，较2022年12月31日的255%有所增加[22] - 2023财年利息开支约为2690万港元，较2022财年的2780万港元有所减少[23] - 2023年12月31日，公司附息银行借贷款约为8430万港元，较2022年12月31日的14100万港元有所减少[23] - 2023年12月31日，公司流动负债净额约为7973.1万港元，较2022年12月31日的24029.7万港元有所减少[25] - 公司于2023财年亏损，财务状况详见第65至178页的经审核财务报表[107] - 公司不建议派付2023财年股息[108] - 公司五大客户销售额及五大供应商采购额分别占集团营业额及采购额的30%以下[113] - 公司于2023年12月31日无可分派储备[112] - 公司于2023财年无生效的购股权计划[111] 董事会及公司治理 - 董事会由七名成员组成，包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[41] - 董事会于2023财年召开四次董事会会议及一次股东大会[43] - 独立非执行董事占董事会人数三分之一以上[44] - 公司已遵守上市规则第3.10(1)、3.10(2)及3.10A条有关委任至少三名独立非执行董事的规定[44] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条作出的年度独立性确认书[45] - 公司于2023年9月7日委任林琳先生后，已遵守上市规则第3.10(1)、3.10(A)、3.25及3.21条的规定[47] - 董事会在2023财年对所有重大事务具有决定权，涉及政策事务、策略及预算、内部监控及风险管理等[55] - 董事须参与合适的持续专业发展，以发展及更新其知识及技能[58] - 董事会在2023财年设有四个委员会，即审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及执行委员会[61] - 审核委员会由独立非执行董事余亮晖先生、钟振雄先生及林琳先生组成，余亮晖先生为审核委员会主席[62] - 2023财年审核委员会举行2次会议，成员余亮晖先生和钟振雄先生均出席2次会议[64] - 2023财年薪酬委员会举行2次会议，成员余亮晖先生和钟振雄先生均出席2次会议[67] - 2023财年提名委员会举行2次会议，成员钟振雄先生和余亮晖先生均出席2次会议[71] - 2023财年执行委员会举行12次会议，成员林晓辉博士、苏娇华女士和禹来博士均出席12次会议[73] - 2023财年高級管理層成員按薪酬範圍劃分，零至1,500,000港元的有5人[67] - 2023年12月31日，公司178名僱員中，男女比例分別為30.9%及69.1%[75] - 公司董事会目前有一名女性董事，目标保持至少一名女性代表[75] - 董事會檢討企業管治政策及常規、董事及高級管理層之培訓及持續專業發展[77] - 董事知悉編製財務報表的責任，確保財務報表根據監管規定及適用之會計準則編製[78] - 董事已審閱管理層編製的現金流量預測，涵蓋二零二三年十二月三十一日起不少於12個月的期間[79] - 核數服務費總計約1,725,000港元，非核數服務費用約為382,800港元[82] - 公司並無固定的派息比率，股息金額將視乎財務業績、現金狀況等因素[84] - 董事會對風險管理及內部監控系統進行年度審核，無發現重大監控缺陷[88] - 公司持有風險登記冊以追蹤所有已識別之主要風險，每年評估一次[89] - 公司將持續委聘外部獨立專業人士每年審核內部監控及風險管理系統[90] - 公司目前並無設有內部審核職能，認為委任外部獨立專業人士更具成本效益[91] - 公司致力發展及維繫與股東及投資者之持續關係及有效溝通[97] - 公司主要業務包括經營百貨店、證券買賣及提供一般及人壽保險[99] - 公司主要財務及業務業績指標包括收益、財務成本、股權持有人應佔虧損及負債權益比率[101] - 公司環境政策及社區參與的討論載於「環境、社會及管治報告」[101] - 公司股东周年大会将于2024年6月6日举行[109] - 公司股份过户登记手续将于2024年5月31日至6月6日期间暂停[110] - 公司主要股东为美林控股有限公司和伟禄集团控股有限公司，分别持有公司75.00%的股份[119] - 公司董事包括执行董事林晓辉博士、苏娇华女士、禹来博士，非执行董事戴德豐博士，独立非执行董事余亮晖先生、袁宝玉先生、钟振雄先生、林琳先生[115] - 公司已为董事及高级职员安排适当的董事及高级职员责任保险[114] - 林晓辉博士持有公司985,471,362股股份，占已发行股份的75%[120] - 苏娇华女士（林晓辉博士的配偶）持有公司985,471,362股股份，占已发行股份的75%[121] - 公司维持了至少25%的公众持股量[128] - 公司在2023财年没有进行任何捐款（2022财年：100,000港元）[129] - 公司审核委员会在2023财年召开了两次会议[130] - 公司计划在即将举行的股东周年大会上续聘致同（香港）会计师事务所有限公司为核数师[132] - 林晓辉博士自2005年以来在多家私人公司担任管理职务，主要经营房地产、电子、物流和金融投资业务[135] - 苏娇华女士自2005年以来在多家私人公司担任管理职务，主要经营房地产、电子、物流和金融投资业务[136] - 禹来博士已获委任为公司执行董事兼执行委员会成员[137] - 禹博士拥有超过18年的业务管理经验[138] - 戴博士是四洲集团有限公司的创始人、执行董事兼主席[140] - 余先生在企业服务领域具有逾22年经验[142] - 钟先生在金融服务业拥有超过15年的证券经纪及交易经验[144] - 钟先生自2012年6月起担任迅领财务有限公司董事[145] - 林先生自2017年3月起担任深圳市华奥供应链管理有限公司法定代表人兼董事长[146] 环境、社会及管治（ESG） - 公司于2023年期间排放41克硫氧化物（SOx）、11,704克氮氧化物（NOx）及1,090克悬浮粒子（PM）[166] - 公司致力于优化物流网络效率，降低行驶里程及所花时间，以维持经济竞争力及环境可持续发展[165] - 公司实施了定期维护及清洁车辆、低碳驾驶常规（如禁止引擎空转）等措施以减少排放[166] - 公司遵循香港联合交易所（“联交所”）证券上市规则（统称“上市规则”）附录C2“环境、社会及管治报告指引”进行汇报[150] - 公司董事会负责监督集团旗下所有运营公司的长期可持续发展，并定期审查可持續發展風險及績效[158] - 公司制定了企业管治守则，并不断检讨以确保透明度、问责性及独立性[160] - 公司通过会议、访谈、直接电话通话、邮件及员工绩效评估面谈等方式与利益相关者互动[162] - 公司致力于环境及经营所在社区的长期可持续发展，并已采取措施缓解空气污染[163] - 公司识别出对本公司而言属重要的环境、社会及管治议题，并优先处理[156] - 公司定期与利益相关者沟通，以了解其对可持续發展議題的關注，并参考同行及本地和地區的可持續發展準則[152] - 公司致力于减少运营过程中产生的废弃物，通过废物分类和材料重复利用[167][168][169] - 公司制定了废弃物减少目标，计划将下一年有害及无害废弃物维持在同一水平[169] - 公司致力于减少温室气体排放，已实施能源及资源节约措施，并达到维持去年温室气体排放量水平的目标[170][171] - 公司制定了能源使用效率目标，计划将下一年能源消耗维持在同一水平[171] - 公司推广绿色照明，减少电能使用，并鼓励员工关掉无人使用区域的电灯[172] - 公司实施了多项措施减少碳足迹，包括提醒员工使用完办公设备后切换为待机模式[173] - 公司温室气体排放总量为646.37吨二氧化碳当量，较去年减少107.92吨[174] - 公司能源消耗总量为1,586,207.75千瓦时，较去年减少234,995.60千瓦时[175] - 公司致力于优化包装设计，减少包装材料的使用，并衡量不同类型材料的消耗[178] - 公司制定了识别并减轻与气候相关风险的策略，并定期维护设施以降低极端天气事件造成的损害[179][180] - 公司于2023年12月31日共雇用178名员工[184] - 按性别划分，女性员工123人，男性员工55人[185] - 按年龄组别划分，30岁以下员工12人，30-50岁员工61人，50岁以上员工105人[185] - 按雇佣类型划分，兼职员工53人，全职员工125人[185] - 员工流失比率：整体25.28%，女性25.20%，男性25.45%[185] - 按年龄组别划分的流失比率：30岁以下58.33%，30-50岁24.59%，50岁以上21.90%[185] - 每名员工平均受训时数约0.84小时，受训员工总百分比约53.93%[190] - 按性别划分的受训员工百分比：女性51.22%，男性60.00%[191] - 按雇佣类别划分的受训员工百分比：高级10.00%，中层64.71%，一般55.63%[191] - 按性别划分的每名员工平均受训时数：女性0.71小时，男性1.12小时[191] - 公司按地区划分的供应商数目：亚洲及其他地区3家，欧洲81家，香港482家，南北美洲3家[196] - 公司在本期间内未因安全与健康理由召回产品[197] - 公司在本期间内未收到任何与产品或服务有关的投诉[198] - 公司重视个人资料及敏感商业数据的保密性，遵守香港法例第486章《個人資料（私隱）條例》[199] - 公司持续与客户沟通以确保产品符合高质量标准，并设立质量保证及回收程序的沟通及反馈渠道[200]

公司财务状况 - 二零二三年度末期业绩公布，公司收入为146,147千港元，与二零二二年度相比略有下降[2] - 本年度公司净亏损为51,612千港元，较去年63,969千港元的亏损有所减少[2] - 公司流动资产中，现金及银行结存为92,694千港元，流动负债淨额为79,731千港元[4] - 公司资产净值为125,544千港元，股本为469,977千港元，虧損为388,852千港元[5] - 未动用属贸易融资的银行融资为443,000港元[16] - 关联公司提供最多260,000,000港元的贷款融资支持[17] - 管理层预测现金流量取决于盈利能力改善和融资支持[18] - 若未能持续经营，将调整资产价值和重新分类资产和负债[20] - 二零二三年物业、厂房及设备总额为218,734千港元，较年初略有增加[61] - 二零二三年公司抵押的资产包括银行存款、有价证券和租赁土地及楼宇按揭[64] - 二零二三年其他贷款为2,851千港元，较二零二二年增加56千港元[65] - 直接控股公司補充贷款利率为8.2%，截至二零二三年十二月三十一日为71,900,000港元[67] - 關連方貸款利率为5%，截至二零二三年十二月三十一日为211,000,000港元[68] - 同系附属公司贷款利率为10%，最高额度为152,000,000港元[69] - 本公司计划将收到的款项用作營運資金[77] - 本公司股本为1,313,962,560股普通股，未发生变动[76] - 本公司前主席马景煊先生提起诉讼，要求本公司支付约12,442,000港元的未付薪酬及其他费用[94] 公司业务情况 - 公司主要业务包括经营百货、证券交易和提供保险业务[7] - 本集团按照业务性质和产品服务建立和管理经营部门，包括百货业务、证券买卖业务和其他业务[42] - 2023年度百货业务、证券买卖业务和其他业务的收入分别为146,043千港元、399千港元和31,740千港元[45] - 2023年度分部业绩为百货业务-25,928千港元、证券买卖业务-3,090千港元、其他业务-15,562千港元，总计-44,580千港元[45] - 2023年度收入主要来源于销售货品、租金收入，总计为146,147千港元[49] - 客户積分計劃撥備的履约责任预计将在一年内确认为收入，截至2023年底，合同负债有所增加[52] 财务报告准则 - 本集团已首次应用新订和修订的香港财务报告准则[21] - 新订的香港财务报告准则不会对本集团的综合财务报表产生重大影响[23] - 预期未来生效的香港财务报告准则将纳入公司会计政策[25] - 香港会计准则第1号修订本“将负债分类为流动或非流动”和香港会计准则第5号的相关修订本提供了进一步指引[26] - 修订本澄清了如何将债务和其他负债分类为流动或非流动[26] - 二零二二年修订本规定，当贷款安排产生的负债分类为非流动时，实体推迟结算的权利取决于在十二个月内遵守未来的契约时，实体须提供额外披露[28] 财务成果 - 二零二三年其他收入及收益淨额为18,745千港元，与二零二二年的18,811千港元相比略有下降[54] - 二零二三年财务成本为26,866千港元，较二零二二年的27,768千港元略有减少[54] - 二零二三年除所得税前亏损为51,598千港元，较二零二二年的63,946千港元有所减少[57] - 二零二三年每股基本亏损为50,477,000港元，较二零二二年的60,756,000港元有所下降[59] - 本集团二零二三年财政年度的综合收益约为146,100,000港元，较二零二二年减少约400,000港元或0.3%[97] - 本集团二零二三年财政年度的净亏损约为51,600,000港元，较二零二二年减少约12,400,000港元或19.3%[97] - 本集团二零二三年财政年度的收益约为146,100,000港元，较二零二二年减少约400,000港元或0.3%[98] - 其他收入及收益淨额约为18,700,000港元，主要来源于来自Win Dynamic的应收送赠的推算利息收入[99] - 銷售及分銷開支约为69,100,000港元，主要是由于使用权资产折旧减少所致[100] - 一般及行政开支约为48,200,000港元，主要是由于顾问费减少所致[101] - 非经营开支约为10,300,000港元，指与前董事申索相关的应计和解金额[102] - 财务成本约为26,900,000港元，主要是由于银行借贷利息、租赁负债利息和直接控股公司提供贷款的利息[103] - 本公司股权持有人应占亏损约为50,500,000港元，相当于减少约10,300,000港元或16.9%[104] 资金管理 - 截至2023年12月31日，本集团确认应收Win Dynamic送赠的账面值为191,939,

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为74,356千港元，2022年同期为69,081千港元[5] - 2023年上半年除所得税前亏损为18,997千港元，2022年同期为39,443千港元[5] - 2023年上半年期内亏损为19,011千港元，2022年同期为39,479千港元[5] - 2023年上半年本公司股权持有人应占每股亏损基本及摊薄为(0.01)港元，2022年同期为(0.03)港元[5] - 截至2023年6月30日，非流动资产为419,040千港元，2022年12月31日为433,523千港元[7] - 截至2023年6月30日，流动资产为115,715千港元，2022年12月31日为249,171千港元[7] - 截至2023年6月30日，流动负债为372,909千港元，2022年12月31日为489,268千港元[7] - 截至2023年6月30日，流动负债净值为(257,194)千港元，2022年12月31日为(240,097)千港元[7] - 截至2023年6月30日，非流动负债为5,901千港元，2022年12月31日为18,507千港元[8] - 截至2023年6月30日，资产净值为155,945千港元，2022年12月31日为174,919千港元[8] - 2023年上半年公司亏损净额为1901.1万港元，2022年同期亏损3947.9万港元[9,18] - 2023年6月30日公司权益总额为1.55945亿港元，2022年6月30日为2.02134亿港元[9] - 2023年上半年经营业务动用现金净额为658.4万港元，2022年同期为2953.9万港元[10] - 2023年上半年投资项目产生现金净额为6116万港元，2022年同期为722.7万港元[10] - 2023年上半年融资项目动用现金净额为1.28457亿港元，2022年同期产生现金净额为7485.7万港元[10] - 2023年6月30日公司现金及现金等价项目为2430.7万港元，2022年6月30日为1.06637亿港元[10] - 2023年6月30日公司流动负债净额为2.57194亿港元[18] - 截至2023年6月30日止六个月，集团总收益为74,904千港元，2022年同期为69,639千港元[37] - 2023年上半年集团除所得税前亏损为18,997千港元，2022年同期为39,443千港元；期内亏损为19,011千港元，2022年同期为39,479千港元[37] - 截至2023年6月30日，集团资产总值为534,755千港元，2022年为682,694千港元；负债总额为378,810千港元，2022年为507,775千港元[37] - 2023年上半年来自客户合约的收益中，销售货品－自有货品为53,464千港元，专柜销售及寄售之收入为20,800千港元；2022年同期分别为51,441千港元和17,322千港元[38] - 2023年上半年其他收入及收益净额为9,277千港元，2022年同期为8,545千港元[45] - 2023年上半年财务成本为12,667千港元，2022年同期为13,657千港元[45] - 2023年上半年雇员福利支出（不包括董事及行政总裁酬金）为19,977千港元，2022年同期为16,762千港元[46] - 2023年上半年折旧为17,463千港元，2022年同期为28,275千港元[46] - 2023年6月30日分配至客户积分计划余下履约责任的交易价格为1,049,000港元，2022年6月30日为1,067,000港元[43] - 截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月，其他地区所得税开支分别为1.4万港元和3.6万港元[48] - 截至2023年6月30日止六个月，公司股权持有人应占亏损1749.3万港元，2022年为3808.7万港元；每股基本亏损按此及对应期间已发行13.1396256亿股普通股加权平均数计算[48] - 2023年1月1日物业、厂房及设备账面净值2.18734亿港元，6月30日为2.03456亿港元[51] - 截至2023年6月30日，预付款项等资产为2.27423亿港元，2022年12月31日为2.21359亿港元[53] - 截至2023年6月30日，应付账款为2840.9万港元，2022年12月31日为2784.3万港元[54] - 截至2023年6月30日，租赁负债为2677.8万港元，2022年12月31日为3955.7万港元[57] - 截至2023年6月30日，有抵押银行借贷为8493.5万港元，2022年12月31日为1.40979亿港元[58] - 截至2023年6月30日，其他贷款为282.2万港元，2022年12月31日为279.5万港元[60] - 2023年上半年支付同系附属公司专业费用236千港元，较2022年上半年的114千港元增加107%；直接控股公司贷款利息开支872千港元，较2022年上半年的2,638千港元减少67%；关联公司贷款利息开支8,027千港元，较2022年上半年的1,474千港元增加445% [66] - 截至2023年6月30日，尚未支付同系附属公司的专业费用为57,000港元，较2022年12月31日的219,000港元减少74% [70] - 2023年上半年主要管理人员短期雇员福利为332千港元，较2022年上半年的342千港元减少3% [71] - 截至2023年6月30日，按公平值计量之资产总计9,670千港元，较2022年12月31日的9,604千港元增加0.7% [71] - 2023年上半年按公平值透过其他全面收益列账之股本投资期初和期末均为4,401千港元，2022年全年期初为3,807千港元，期末为4,041千港元[77] - 截至2023年6月30日，待结付承担中不可撤销信用证为14,453千港元，较2022年12月31日的13,450千港元增加7.5% [77] - 2023年上半年综合收益约7440万港元，较2022年上半年增加约530万港元或7.6% [106] - 2023年上半年公司股权持有人应占亏损约1750万港元，较2022年上半年减少约2060万港元或54.1% [106] - 2023年上半年收益约7440万港元，较2022年上半年增加约530万港元或7.6%，百货店经营收益约7430万港元，占总收益约99.9%（2022年上半年约99.5%）[107] - 2023年上半年其他收入及收益净额约930万港元，较2022年上半年增加约70万港元或8.6% [108] - 2023年上半年销售及分销支出约3420万港元，较2022年上半年减少约990万港元或22.5% [110] - 2023年上半年一般及行政开支约2540万港元，较2022年上半年减少约260万港元或9.2% [111] - 2023年上半年财务成本约1270万港元，较2022年上半年减少约100万港元或7.2% [112] - 2023年6月30日，公司现金及银行结存等约46900000港元，2022年12月31日约182500000港元；其中已抵押约22600000港元，2022年12月31日约84300000港元；无抵押现金及银行结存约24300000港元，2022年12月31日约98200000港元[120] - 截至2023年6月30日，公司银行借贷约84900000港元，2022年12月31日约141000000港元，年利率为香港银行同业拆息加1.5%[121] - 2023年6月30日，公司已动用补充贷款约15000000港元、关连方贷款约187000000港元[122] - 2023年上半年利息开支约12700000港元，2022年上半年约13700000港元[123] - 2023年6月30日，公司流动负债净值约257200000港元，2022年12月31日约240100000港元；公司股权持有人应占股权约111900000港元，2022年12月31日约129000000港元[124] - 2023年6月30日，公司流动比率约0.31，2022年12月31日约0.51；资本与负债比率约203%，2022年12月31日约254%[125] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要业务包括经营百货、买卖证券以及提供一般保险业务及人寿保险业务[11] - 2023年上半年百货业务收益为74,594千港元，2022年同期为68,872千港元；证券买卖业务收益为209千港元，2022年同期为438千港元[37] - 2023年上半年百货业务收益约7430万港元，较2022年上半年增加约8.0%，整体分部亏损减至约600万港元，较2022年上半年减少约2120万港元或77.9% [114] - 2023年上半年证券买卖业务已变现亏损净额约7000港元，2022年上半年为10000港元；未变现收益净额约72000港元，2022年上半年为未变现亏损净额约400000港元；股息收入从2022年上半年约400000港元减至2023年上半年约200000港元；分部亏损约700000港元，2022年上半年约1100000港元[117] 公司股权结构 - 最终控股公司美林控股的最终股东林晓辉博士和苏娇华女士分别拥有70%及30%股权[12] - 2023年6月30日，美林控股、伟禄持有985471362股，占已发行股份75%；林晓辉博士、苏娇华女士因相关权益也被视为持有相同数量股份，占比75%[131][133] 公司贷款相关 - 2022年3月21日，关联公司与公司订立贷款安排协议，提供最多2亿港元、为期36个月的贷款支援集团营运，林博士及苏女士分别拥有该关联公司70%及30%股权[22] - 来自直接控股公司伟禄贷款年利率8.2%，须于2024年8月10日或之前偿还；关连公司贷款按HIBOR加年利率5%计息；同系附属公司伟禄融资服务贷款已在2022年结清[61][62][63] 公司财务报表编制及准则影响 - 截至2023年6月30日止六个月的简明综合中期财务报表按相关会计政策编制，采纳2023年1月1日生效的经修订香港财务报告准则，未对集团业绩和财务状况产生重大影响[27][28] - 已颁布但未生效的香港财务报告准则中，部分将于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，部分未确定生效日期，预计不会对集团简明综合中期财务报表产生重大影响[30] 公司分部资料呈报 - 集团以经营分部和地区资料两种分类方式呈报分部资料，经营分部包括百货业务、证券买卖和其他分部[32][33] - 管理层根据可报告分部溢利/（亏损）评估分部表现，经调整除所得税前亏损不包含若干利息收入、未分配收入/（开支）及财务成本[34] - 分部资产不包括应收Win Dynamic Limited赠送、已抵押银行结存及存款以及现金及银行结存，分部负债不包括银行借贷、其他贷款及关连方贷款[35] 公司股息政策 - 董事会决定不宣派截至2023年6月30日止六个月中期股息，2022年同期也无[50] - 董事会决定不宣派2023年上半年中期股息[130] 公司股本情况 - 截至2023年6月30日，公司已发行并缴足1,313,962,560股普通股，股本为469,977千港元，较2022年12月31日无变动[65] 公司诉讼事项 - 2021年公司收到前董事马景煊先生法定要求偿债书，要求偿还8,244,000港元，公司获法律意见称该偿债书无效且金额存在争议[78][79] - 马景煊就未付董事袍金及管理费向公司索赔约824.4万港元，后索赔总额增至约1244.2万港元，公司提出约7160万港元反申索[80][82] - Win Dynamic承诺送赠预计从伟禄收取的约2.60443亿港元款项给公司，后宣称契据无效并取消[85][86] - 伟禄向Win Dynamic申索，要求其支付约2.60435亿港元

集团业务概况 - 本集团主要业务包括经营百貨、買賣證券以及提供一般保險業務及人壽保險業務[6] - 本集团按业务性质及所提供的产品与服务划分为百货业务、证券买卖及其他三个经营分部[27] - 管理层独立监察各经营分部的业绩，以作出资源分配及表现评估的决策[28] 集团财务状况 - 本集团截至2023年6月30日止六個月的收益為74,356千港元，較去年同期的69,081千港元增加[2] - 本集團截至2023年6月30日止六個月的虧損為19,011千港元，較去年同期的39,479千港元有所減少[2] - 本集團於2023年6月30日的流動負債淨值為257,194千港元，較2022年12月31日的240,097千港元有所增加[4] - 本集團於2023年6月30日的資產淨值為155,945千港元，較2022年12月31日的174,919千港元有所減少[5] - 本集团于截至2023年6月30日止六个月录得虚损净额19,011,000港元[14] - 本集团的流动负债净额为257,194,000港元,现金及银行结存为约24,307,000港元[14] - 管理层采取措施改善盈利能力,控制营运成本并降低资本支出,以改善本集团的营运表现及减轻其流动资金风险[15] - 本集团有未动用的贸易融资银行融资52,773,000港元,并获得关联公司提供最多200,000,000港元为期36个月的贷款安排[16,17] - 管理层预测本集团将具备足够财务资源持续经营,但若未能按持续经营基准经营,将须作出相关调整[19,20] 集团收入及业务表现 - 集团收益总计为74,904千港元，较上年同期增加7.5%[30] - 百货业务收益为74,594千港元，较上年同期增加8.3%[30] - 证券买卖业务收益为209千港元，较上年同期下降52.3%[30] - 集团期内虧损为19,011千港元，较上年同期减少51.8%[30] - 来自客户合约的收益为74,356千港元，其中销售自有货品收益为53,464千港元，专柜销售及寄售收入为20,800千港元[35] - 政府补助为零港元，较上年同期减少100%[36] - 本集团于二零二三年一月一日至二零二三年六月三十日期間之綜合收益約為74,400,000港元,較二零二二年同期增加約5,300,000港元或7.6%[76] - 本公司股權持有人應佔虧損約為17,500,000港元,較二零二二年同期減少約20,600,000港元或54.1%[81] - 百貨業務收益約74,300,000港元,較二零二二年同期增加約8.0%,主要由於香港經濟活動逐步復甦及與中國內地重新通關[82] - 百貨業務整體分部虧損已減少至約6,000,000港元,較二零二二年同期減少約21,200,000港元或77.9%[82] - 存貨水平由二零二二年十二月三十一日的約29,400,000港元進一步減少至二零二三年六月三十日的約26,200,000港元,並確認約600,000港元的存貨撥備撥回[83] - 證券买卖业务已变现虧損淨額約7,000港元，未變現收益淨額約72,000港元，股息收入約200,000港元，錄得分部虧損約700,000港元[84] 集团未来展望 - 預期香港零售業將繼續受惠於香港本地消費反彈，但百貨業務仍繼續面對挑戰[85] 集团资产负债情况 - 於2023年6月30日，現金及銀行結存、已抵押銀行結存及已抵押銀行存款約46,900,000港元，其中約22,600,000港元已抵押[86,87] - 於2023年6月30日，銀行借貸約84,900,000港元，須於一年內或按要求償還[88] - 於2023年6月30日，已分別動用補充貸款約15,000,000港元及關連方貸款約187,000,000港元[89] - 於2023年上半年，利息開支約12,700,000港元[90] - 於2023年6月30日，流動負債淨值約257,200,000港元，本公司股權持有人應佔股權約111,900,000港元[91] - 於2023年6月30日，流動比率約0.31，資本與負債比率約203%[92] 其他 - 本公司的直接控股公司為偉祿集團控股有限公司，最終控股公司為美林控股有限公司[7] - 本公司已根據香港《公司條例》向公司註冊處處長呈交截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表[12] - 本公司核數師就2022年度財務報表發出無保留意見[13] - 本集團採納了新訂及經修訂的香港財務報告準則[10] - 本集團編製簡明綜合中期財務報表所用的會計政策與年度綜合財務報表所用者一致[10] - 本公司董事預期新颁布的香港財務报告准则不会对本集团的简明综合中期财务报表产生重大影响[25] - 於二零二三年六月三十日，本集團之租賃土地及自有樓宇賬面金額總值為177,306,000港元[40] - 於二零二三年六月三十日，預付款項、按金、其他應收賬款及其他資產主要包括應收Win Dynamic送贈184,044,000港元[41] - 於二零二三年六月三十日，本集團之銀行借貸及銀行融資以銀行結存及定期存款、有價證券以及租賃土地及自有樓宇作抵押[45] - 來自直接控股公司偉祿之貸款為無抵押，年利率為8.2%[47] - 關連公司的貸款為無抵押、按HIBOR加年利率5%計息[48] - 來自同系附屬公司

财务表现 - 2022财年总收益为146,500,000港元，较2021财年期间的140,100,000港元有所增加[9] - 2022财年净亏损为62,300,000港元，较2021财年期间的77,100,000港元有所减少[9] - 百貨店业务收益为146,200,000港元，占公司总收益的99.8%[10] - 2022财年其他收入及收益净额为18,800,000港元，主要来自应收送贈的推算利息收入和股息收入[11] - 2022财年销售及分销开支为80,700,000港元，主要由使用权资产折旧和员工福利开支构成[12] - 2022财年一般及行政开支为53,200,000港元，主要由员工福利开支构成[13] - 2022财年财务成本为27,800,000港元，主要来自租赁负债的利息和贷款利息[15] - 2022财年公司股权持有人应占亏损为59,000,000港元，主要受Covid-19疫情影响[16] - 百貨业务分部亏损为35,200,000港元，较2021财年期间的63,200,000港元有所减少[18] - 2022财年证券买卖业务分部亏损为2,600,000港元，主要由于已变现亏损净额和股息收入减少[20] - 公司现金及银行结存、已抵押银行结存及存款为约182,500,000港元，较上年的156,200,000港元有所增加[22] - 公司负债比率约为254%，较上年的169%有所上升[22] - 公司利息开支为约27,800,000港元，较上年的25,700,000港元有所增加[23] - 公司附息银行借贷为约141,000,000港元，较上年的144,500,000港元有所减少[23] - 公司流动负债净额约为240,097,000港元，较上年的180,974,000港元有所增加[25] - 公司股权持有人应占权益约为128,988,000港元，较上年的188,849,000港元有所减少[25] - 公司现金及银行结存为约98,188,000港元，较上年的54,092,000港元有所增加[25] - 公司2022财年出现亏损[106] - 公司2022财年未派发股息[107] - 公司2022财年五大客户销售额及五大供应商采购额分别占公司营业额及采购额的30%以下[112] - 公司2022财年无生效的购股权计划[110] - 公司2022年12月31日无可分派储备[111] - 公司2022年12月31日主要股东伟禄集团控股有限公司持有公司已发行股本约75.00%[118] - 公司2022年12月31日董事林晓辉博士及行政总裁苏娇华女士分别持有公司股份权益约75.00%[119] - 公司2022财年向每位董事提供委任函，无董事与公司签有不可于一年内终止的服务合约[116] - 公司2022财年独立非执行董事均确认其独立性[115] - 公司2022财年执行董事林晓辉博士及苏娇华女士在部分附属公司担任董事职务[117] - 公司于2022年12月31日维持了占已发行股份总数不少于25%的公众持股量[127] - 2022财年集团捐款为100,000港元，相比2021年减少了150,000港元[128] - 2022财年公司或其附属公司未购买、出售或赎回公司上市股份[125] - 2022财年公司董事或行政总裁在公司或其联营公司的股份、相关股份或债券中无任何权益或淡仓[121] - 2022财年公司董事或其配偶或未满18岁子女未通过任何安排获得公司或其他机构股份或债务证券的利益[122] - 2022财年公司董事及各自关联实体未在公司或其附属公司订立的重大交易、安排或合约中拥有重大权益[124] - 2022财年公司董事未在直接或间接与集团业务构成竞争或可能构成竞争的业务中拥有权益[126] - 2022财年应付外聘核数师的核数服务费总计约2,080,000港元[81] - 公司没有固定的派息比率，股息金额将视乎集团的财务业绩、现金状况等因素[83] - 公司主要财务及业务业绩指标包括收益、财务成本、股權持有人應佔虧損及負債權益比率[100] - 公司2022财年未派发股息[107] 业务运营 - 公司主要业务包括经营百貨店、证券买卖及提供一般及人寿保险[98] - 公司共有161名员工，较上年的198名有所减少[30] - 公司不建议派付2022财政年度股息[31] - 公司已遵守企业管治守则所载之守则条文，除守则条文C.1.6外[36] - 2022财年董事会召开5次董事会会议和1次股东大会[44] - 独立非执行董事占董事会人数三分之一以上[47] - 董事会设有四个委员会：审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及执行委员会[60] - 审核委员会由独立非执行董事余亮晖先生、袁宝玉先生及钟振雄先生组成，余亮晖先生为审核委员会主席[61] - 薪酬委员会由独立非执行董事袁宝玉先生、余亮晖先生及钟振雄先生组成，袁宝玉先生为薪酬委员会主席[64] - 2022财年审核委员会举行2次会议，所有成员均出席[63] - 董事须参与持续专业发展，2022财年董事已获提供相关阅读材料[58] - 2022财年董事接受培训情况：所有执行董事和独立非执行董事均接受有关企业管治、监管发展及其他相关主题的培训[59] - 董事须向公司披露所担任其他职务的详情，董事会定期审查各董事的贡献[53] - 董事会在2022财年对所有重大事务具有决定权，涉及政策事务、策略及预算、内部监控及风险管理、重大交易、财务资料、委任董事及其他重大营运事项[54] - 薪酬委员会在2022财年举行了一次会议，审查薪酬政策和架构[66] - 高級管理層成員的年度薪酬范围为零至1,500,000港元，共有4名雇员[66] - 提名委员会在2022财年举行了一次会议，审查董事会架构和独立非执行董事的独立性[70] - 执行委员会在2022财年举行了12次会议，监督运营和战略目标的执行[72] - 公司有一名女性董事，董事会目标保持至少一名女性代表[74] - 集团161名员工中，男女比例分别为33.54%和66.46%[74] - 董事审查了管理层的现金流量预测，涵盖不少于12个月的期间[78] - 公司设有政策保障股东利益及权利，股东大会上的所有决议案将根据上市规则以投票表决方式进行[91] - 公司设有渠道促进与股东的沟通，包括举行股东周年大会、尽早公布中期及全年业绩等[96] - 公司致力于发展及维护与股东及投资者的持续关系及有效沟通，设有股东通讯政策[96] - 公司持续更新合规及风险管理政策及程序，已遵守对业务及营运有重大影响的相关法例及法规[101] - 公司视员工为最重要及最具价值的资产，提供优厚薪酬待遇及全面表现评核制度[103] - 公司设有政策保障股东利益及权利，股东大会上的所有决议案将根据上市规则以投票表决方式进行[91] - 公司设有渠道促进与股东的沟通，包括举行股东周年大会、尽早公布中期及全年业绩等[96] - 公司2022财年出现亏损[106] - 公司2022财年未派发股息[107] - 公司2022财年五大客户销售额及五大供应商采购额分别占公司营业额及采购额的30%以下[112] - 公司2022财年无生效的购股权计划[110] - 公司2022年12月31日无可分派储备[111] - 公司2022年12月31日主要股东伟禄集团控股有限公司持有公司已发行股本约75.00%[118] - 公司2022年12月31日董事林晓辉博士及行政总裁苏娇华女士分别持有公司股份权益约75.00%[119] - 公司2022财年向每位董事提供委任函，无董事与公司签有不可于一年内终止的服务合约[116] - 公司2022财年独立非执行董事均确认其独立性[115] - 公司2022财年执行董事林晓辉博士及苏娇华女士在部分附属公司担任董事职务[117] - 公司于2022年12月31日维持了占已发行股份总数不少于25%的公众持股量[127] - 2022财年集团捐款为100,000港元，相比2021年减少了150,000港元[128] - 2022财年公司或其附属公司未购买、出售或赎回公司上市股份[125] - 2022财年公司董事或行政总裁在公司或其联营公司的股份、相关股份或债券中无任何权益或淡仓[121] - 2022财年公司董事或其配偶或未满18岁子女未通过任何安排获得公司或其他机构股份或债务证券的利益[122] - 2022财年公司董事及各自关联实体未在公司或其附属公司订立的重大交易、安排或合约中拥有重大权益[124] - 2022财年公司董事未在直接或间接与集团业务构成竞争或可能构成竞争的业务中拥有权益[126] - 2022财年公司审核委员会由三位独立非执行董事组成，定期举行会议并审阅集团内部监控及财务报告程序[129] - 公司将于股东周年大会上提呈决议案，续聘致同（香港）会计师事务所有限公司为核数师[130] - 公司主席林晓辉博士及行政总裁苏女士分别持有985,471,362股及985,471,362股公司股份权益[120] - 公司致力于将可持续发展方案纳入日常运营及管理中[148] - 环境、社会及管治报告遵守香港联交所上市规则附录二十七的“不遵守就解释”条文[149] - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日[149] - 报告范围仅限于香港的零售及办公业务[149] - 董事会已审阅报告的披露内容[149] - 公司定期与利益相关者沟通，了解其对可持续发展议题的关注[151] - 公司参考同行及本地和地区的可持续发展准则，确保在可持续发展重点和策略上与之相符[151] - 董事会及管理层定期检视对业务和运营有重大影响的可持续发展议题[151] - 公司认为在本报告中讨论的议题对集团有重大影响[151] - 公司致力于提供公正、诚实及具透明度的表现描述[150] - 公司致力于环境及社区的长期可持续发展，本期未发现严重违反相关环境法例的情况[161] - 公司通过优化物流网络效率，降低行驶里程和时间，持续改善燃料效率和运输网络，减少排放量[163] - 公司本期排放41克硫氧化物（SOx），9,891克氮氧化物（NOx），947克悬浮粒子（PM），主要由自有车队排放[164] - 公司通过废物分类和材料重复利用，减少运营过程中产生的废物，提倡电子通讯替代纸质通讯，推广纸张重用和碳粉盒回收[165][166] - 公司遵循联交所“环境、社会及管治报告指引”进行汇报，以实现年度表现比较[154] - 公司根据重要性原则，侧重于业务及销售活动的环境及社会影响，识别并优先处理重要议题[155] - 公司董事会负责监督集团旗下所有运营公司的长期可持续发展，包括可持续发展的风险及绩效管理[156] - 公司制定并不断检讨企业管治守则，确保透明度、问责性和独立性[158] - 公司通过建设性沟通与利益相关者互动，包括会议、访谈、电话通话、邮件及员工绩效评估面谈[160] - 公司环境、社会及管治工作组每年至少进行一次会议，交流信息及最佳实践，协助董事会审查及检讨集团在环境、社会及管治方面的表现[157] - 公司已回收废纸1,322.24千克，碳粉盒回收185.98千克[167] - 公司温室气体排放总量为754.29吨二氧化碳当量，其中范围1排放7.02吨，范围2排放747.27吨[172] - 公司能源消耗总量为1,821,203.35千瓦时，其中电能消耗1,793,939.00千瓦时，柴油消耗26,585.77千瓦时，汽油消耗678.59千瓦时[173] - 公司每名员工平均温室气体排放量为4.69吨二氧化碳当量[172] - 公司每名员工平均能源消耗量为11,311.82千瓦时[173] - 公司已采取措施减少包装材料使用，纸箱消耗225个，胶袋消耗83,100个[175] - 公司致力于优化包装设计，减少包装材料使用[175] - 公司严格遵守香港法例第603章《产品环保责任条例》，每个购物袋收取1港元[174] - 公司已制定温室气体排放目标，将下一年排放量维持在同一水平[168] - 公司已制定能源使用效率目标，将下一年能源消耗维持在同一水平[169] - 公司员工总数为161人[181] - 员工性别分布：女性107人，男性54人[182] - 员工年龄分布：<30岁10人，30-50岁55人，>50岁96人[182] - 员工雇佣类型分布：兼职26人，全职135人[182] - 员工流失率：总体39.75%，女性42.99%，男性33.33%[182] - 员工培训总时数为10小时，较上期减少2.5小时[188] - 按性别划分的受训员工百分比：女性7.48%，男性3.70%[189] - 按雇佣类别划分的受训员工百分比：高级10.00%，中层18.75%，一般4.44%[189] - 按性别划分的每名员工平均受训时数：女性4.56小时，男性4.00小时[