【导读】安奈儿拟易主新创源，后者实控人掌控世纪金源集团 中国基金报记者邱德坤 上述交易存在多个巧合之处。新创源成立于5月27日，而安奈儿在5月30日突然涨停，并于6月3日开市起停牌。 记者经过长期跟踪采访发现，黄涛系世纪金源投资集团有限公司（以下简称世纪金源集团）实控人，此前参与争夺皖通科技控制权引发市场关注。 世纪金源集团实控人拟入主 公告显示，6月9日，安奈儿控股股东、实控人曹璋、王建青与新创源签署《股份转让协议》。曹璋、王建青拟分别向新创源转让安奈儿4.78%、8.25% 的股份，股份转让价格为15.21元/股，转让价款合计达4.22亿元。 6月9日晚间，安奈儿公告称，公司控股股东将变为深圳新创源投资合伙企业（有限合伙）（以下简称新创源），实控人将变为黄涛。公司将于6月10日 开市起复牌。 同时，曹璋与新创源签署的《表决权放弃协议》显示，曹璋自愿、无条件且不可撤销地放弃剩余所持安奈儿14.35%股份对应的表决权，自《股份转让 协议》约定的标的股份交割完成之日起，至不再持有任何剩余股份之日止。 | 控股股东、实际控制人曹璋先生、王建青女士保证向本公司提供的信息内容 | | --- | | 真实、准确、完整 ...

2025年4月29日，ST舜天(600287.SH)发布2025年一季报。 公司营业总收入为6.43亿元，在已披露的同业公司中排名第9，较去年同报告期营业总收入减少1.55亿 元，同比较去年同期下降19.37%。归母净利润为826.68万元，在已披露的同业公司中排名第7，较去年 同报告期归母净利润减少322.74万元，同比较去年同期下降28.08%。经营活动现金净流入为8358.45万 元，在已披露的同业公司中排名第3，较去年同报告期经营活动现金净流入增加1.17亿元，实现2年连续 上涨。 公司最新资产负债率为24.44%，在已披露的同业公司中排名第1，较上季度资产负债率减少3.97个百分 点，较去年同期资产负债率减少19.51个百分点。 公司最新毛利率为17.35%，在已披露的同业公司中排名第4，较上季度毛利率增加3.04个百分点，实现2 个季度连续上涨，较去年同期毛利率增加1.82个百分点，实现4年连续上涨。最新ROE为0.39%，在已披 露的同业公司中排名第8，较去年同期ROE减少0.26个百分点。 公司摊薄每股收益为0.02元，在已披露的同业公司中排名第6，较去年同报告期摊薄每股收益减少0.01 元， ...

财务表现 - 公司截至2024年9月30日止六个月的营业额为12,261千港元，同比增长3.78%[3] - 公司期内亏损为10,903千港元，相比去年同期亏损31,107千港元有所减少[3] - 公司每股亏损为27.3港仙，相比去年同期亏损77.8港仙有所减少[3] - 公司期内其他全面收益为10,395千港元，相比去年同期亏损6,475千港元有所改善[4] - 公司截至2024年9月30日止六个月的总收入为12,261千港元，相比2023年同期的11,815千港元有所增长[24] - 证券投资分部的收入为4,664千港元，相比2023年同期的4,602千港元略有增长[24] - 物业租赁分部的收入为7,585千港元，相比2023年同期的7,213千港元有所增长[24] - 公司截至2024年9月30日止六个月的除所得税前亏损为30,481千港元，相比2023年同期的亏损30,613千港元略有改善[24] - 公司截至2024年9月30日止六个月的银行利息收入为2,116千港元，相比2023年同期的1,450千港元有所增长[29] - 公司截至2024年9月30日止六个月的折旧费用为40千港元，与2023年同期持平[30] - 公司截至2024年9月30日止六个月的银行借贷利息为201千港元，相比2023年同期的337千港元有所减少[30] - 公司截至2024年9月30日止六个月的贸易及其他应收账款之预期信贷亏损拨备为32千港元，相比2023年同期的23千港元有所增加[30] - 截至2024年9月30日止六个月，公司所得税开支为705千港元，相比2023年同期的626千港元有所增加[34] - 截至2024年9月30日止六个月，每股基本亏损根据公司拥有人应占亏损除以期内集团所持40,000,000股已发行普通股计算[35] - 公司期内营业额约为12,261,000港元，较去年同期上升约446,000港元（或3.8%）[77] - 公司期内录得亏损约10,903,000港元，较去年同期亏损减少约20,204,000港元（或65.0%）[77] - 公司租金收入约为7,585,000港元，较去年同期上升约372,000港元（或5.2%）[78] - 公司股息收入较去年同期增加约62,000港元（或1.3%）至约4,664,000港元[85] - 公司按公平价值计入损益的权益工具公平价值溢利约为15,403,000港元，去年同期为亏损9,776,000港元[85] - 公司按公平价值计入其他全面收益的权益工具公平价值溢利约为10,395,000港元，去年同期为亏损6,475,000港元[85] - 公司员工薪酬，包括强制性公积金供款，约为921,000港元，去年同期为890,000港元[75] 投资物业 - 公司投资物业的公平价值亏损为35,706千港元，相比去年同期亏损30,000千港元有所增加[3] - 截至2024年9月30日，投资物业的公平价值亏损约为35,706,000港元，相比2023年同期的30,000,000港元有所增加[40] - 截至2024年9月30日，投资物业的账面值为500,000,000港元，相比2024年3月31日的522,000,000港元有所减少[40] - 公司投资物业公平价值亏损约为35,706,000港元，去年同期为30,000,000港元[82] - 公司投资物业公平价值为821,000,000港元，较二零二四年三月三十一日的856,700,000港元下降[82] 现金及财务状况 - 公司截至2024年9月30日的现金及银行存款为131,650千港元，相比2024年3月31日的140,604千港元有所减少[6] - 公司期内经营活动现金所得净额为8,188千港元，相比去年同期8,485千港元有所减少[13] - 公司期内投资活动现金所得净额为2,110千港元，相比去年同期3,508千港元有所减少[13] - 公司期内融资活动现金支出净额为19,252千港元，相比去年同期3,560千港元有所增加[13] - 公司期内现金及等同现金资产减少净额为8,954千港元，相比去年同期增加8,433千港元有所减少[13] - 公司截至2024年9月30日止六个月的总资产为1,081,938千港元，相比2024年3月31日的1,100,257千港元有所减少[26] - 公司截至2024年9月30日止六个月的总负债为9,709千港元，相比2024年3月31日的22,720千港元大幅减少[26] - 截至2024年9月30日，公司并无投资物业抵押予银行以提供一般银行授信[40] - 截至2024年9月30日，公司并无出售股权证券[44] - 截至2024年9月30日，公司无已抵押银行贷款，而2024年3月31日为16,295,000港元[52] - 公司所有已抵押银行贷款约16,295,000港元已于2024年6月及8月全数偿还[52] - 截至2024年9月30日，公司银行贷款年利率为香港银行同业拆息加1.55厘或最优惠利率减1.8厘，利息支出为201,000港元[52] - 公司截至2024年9月30日持有的最高五大长期证券投资总成本为68,487千港元，公允价值为60,372千港元，占公司总资产的5.5%[86] - 公司截至2024年9月30日持有的最高五大买卖用途证券投资总成本为100,922千港元，公允价值为58,924千港元，占公司总资产的5.4%[88] - 公司截至2024年9月30日的现金结存约为131,650,000港元，较2024年3月31日的140,604,000港元有所减少[93] - 公司截至2024年9月30日的已抵押银行贷款已全数偿还，银行借贷占股东资金比例由1.5%降至零[93] - 公司截至2024年9月30日的物業重建項目未償付資本性承擔金額為12,050,000港元，部分由內部支付，部分由建築貸款支付[93] - 公司截至2024年9月30日並無使用任何金融工具作對沖用途[94] - 公司截至2024年9月30日並無任何資產抵押予銀行以提供一般銀行授信[95] - 公司截至2024年9月30日及2024年3月31日止期間並無任何或然負債[96] 股息及股东权益 - 公司建议拟派中期股息每股普通股港币2仙，总额为800,000港元[53] - 公司宣派末期股息每股普通股港币12仙，总额为4,800,000港元[54] - 公司董事伍大伟先生持有7,269,577股，占公司已发行股本的18.2%[64] - 公司董事伍大贤先生持有14,686,423股，占公司已发行股本的36.7%[64] - 公司董事苏国樑先生持有5,961,077股，占公司已发行股本的14.9%[64] 管理层及薪酬 - 公司主要管理层的薪酬总额为1,394,000港元，较去年同期增加34,000港元[57] 市场环境及风险 - 公司業務活動僅在香港經營，主要以港元為主，無重大外匯風險或匯率波動[97] - 公司預計香港營商環境仍具挑戰，地緣政治因素、利率高企和銀行收緊貸款政策持續影響經濟增長[98] 金融资产 - 截至2024年9月30日，香港上市股票的公平价值为60,372千港元，相比2024年3月31日的49,977千港元有所增加[42] - 截至2024年9月30日，公司持有的最高五大按公平价值计入其他全面收益的权益工具总价值为42,155千港元，其中包括香港交易及结算所有限公司15,177千港元、中电控股有限公司11,360千港元等[43] - 截至2024年9月30日，公司以公平价值计量的金融资产总额为119,296,000港元，其中第一级为60,372,000港元，第二级为58,924,000港元[59] - 公司上市证券投资组合市值约为119,296,000港元，较二零二四年三月三十一日的95,328,000港元上升[85] 应收账款 - 截至2024年9月30日，贸易及其他应收账款总额净额为3,185千港元，相比2024年3月31日的778千港元有所增加[46] - 截至2024年9月30日，贸易及其他应收账款的预期信贷亏损拨备为75千港元，相比2024年3月31日的43千港元有所增加[51]

财务业绩表现 - 截至2024年9月30日止六个月，公司营业额为12,261千港元，较2023年的11,815千港元有所增长[3] - 同期，公司其他收入及溢利为2,116千港元，高于2023年的1,372千港元[3] - 按公平价值计入损益的权益工具之公平价值溢利为15,403千港元，而2023年为亏损9,776千港元[3] - 投资物业之公平价值亏损为35,706千港元，2023年为30,000千港元[3] - 公司拥有人应占期内亏损为10,903千港元，较2023年的31,107千港元有所收窄[3][5] - 每股亏损（基本及摊薄）为27.3港仙，2023年为77.8港仙[3] - 2024年截至9月30日止六个月证券投资收入4664千港元，2023年同期为4602千港元[27] - 2024年截至9月30日止六个月物业租赁收入7585千港元，2023年同期为7213千港元[27] - 2024年截至9月30日止六个月物业发展收入12千港元，2023年同期为0千港元[27] - 2024年截至9月30日止六个月合并总收入12261千港元，2023年同期为11815千港元[27] - 2024年截至9月30日止六个月除所得税前亏损10198千港元，2023年同期为30481千港元[25] - 2024年租金收入总额为7597千港元，较2023年的7213千港元有所增长；上市证券股息收入为4664千港元，较2023年的4602千港元有所增长[31] - 2024年其他收入及溢利为2116千港元，较2023年的1372千港元有所增长[31] - 2024年扣除折旧、银行借贷利息等得出的除所得税前亏损相关费用中，银行借贷利息为201千港元，较2023年的337千港元有所下降[33] - 2024年所得税开支为705千港元，较2023年的626千港元有所增长[33] - 公司期内营业额约12,261,000港元，较去年同期上升约446,000港元（或3.8%）[70] - 公司期内亏损约10,903,000港元，较去年同期亏损减少约20,204,000港元（或65.0%）[70] - 物业租赁租金收入约758.5万港元，较去年同期上升约37.2万港元（或5.2%）[71] - 租赁分部业务录得溢利约534.4万港元，与去年同期相若[71] - 集团投资物业公平价值亏损约3570.6万港元（截至2023年9月30日止六个月：3000万港元）[73] - 证券投资股息收入较去年同期增加约6.2万港元（或1.3%）至约466.4万港元[76] - 集团按公平价值计入损益的权益工具公平价值溢利约1540.3万港元（截至2023年9月30日止六个月：公平价值亏损约977.6万港元）[77] - 集团按公平价值计入其他全面收益的权益工具公平价值溢利约1039.5万港元（截至2023年9月30日止六个月：公平价值亏损约647.5万港元）[77] 财务状况 - 截至2024年9月30日，投资物业未来发展物业为821,000千港元，较2024年3月31日的856,700千港元有所减少[10] - 按公平价值计入其他全面收益之权益工具为60,372千港元，较2024年3月31日的49,977千港元有所增加[10] - 现金及银行存款为131,650千港元，较2024年3月31日的140,604千港元有所减少[10] - 资产净值为1,072,229千港元，较2024年3月31日的1,077,537千港元略有减少[10] - 截至2024年9月30日，集团资产总额为1081938千港元，较2024年3月31日的1100257千港元有所下降[29] - 截至2024年9月30日，投资物业公平价值为821000千港元，较2024年3月31日的856700千港元有所下降，期内录得公平价值亏损约35706000港元[36][37] - 截至2024年9月30日，香港重建中投资物业账面价值为500000000港元，较2024年3月31日的522000000港元有所下降[37] - 截至2024年9月30日，集团并无投资物业已抵押予银行，而2024年3月31日有61300000港元投资物业已抵押[38] - 截至2024年9月30日，贸易及其他应收账款总额净额为3185千港元，较2024年3月31日的778千港元增加[46] - 截至2024年9月30日，贸易及其他应收账款预期信贷亏损拨备期末结余为75千港元，2024年3月31日为43千港元[48] - 2024年9月30日，公司并无已抵押银行贷款，2024年3月31日为16295000港元[50] - 截至2024年9月30日，已订约但未拨备的投资物业重建资本开支为12,050千港元，已授权但未订约的为54,000千港元[55] - 截至2024年9月30日，按公平价值计量的财务资产总额为119,296千港元[59] - 截至2024年9月30日，集团上市证券投资组合市值约1.193亿港元（2024年3月31日：9532.8万港元）[77] - 集团最高五大持有证券投资合计投资成本6.849亿港元，公平价值6.037亿港元，占集团总资产比例5.5%，期内公平价值溢利1039.5万港元，股息收入221.6万港元[81] - 集团另一组最高五大持有证券投资合计投资成本10.092亿港元，公平价值5892.4万港元，占集团总资产比例5.4%，期内公平价值溢利1540.3万港元，股息收入244.8万港元[85] - 集团已抵押银行贷款约1629.5万港元已全数偿还，资产及银行借贷比率由1.5%降至零[87] - 截至2024年9月30日，集团现金结存约1.3165亿港元，较2024年3月31日的1.40604亿港元有所下降[88] - 集团用于物业重建项目已订约但未拨备的未偿付资本性承担金额为1205万港元，预计部分由内部支付，部分由建筑贷款支付[88] - 截至2024年9月30日，集团无资产抵押给银行以获取一般银行授信；截至2024年3月31日，投资物业账面总值6130万港元曾用于抵押[90] 财务报表编制 - 截至2024年9月30日止六个月的中期简明综合财务报表按相关准则和规定编制[16] - 编制中期简明综合财务报表需管理层作出判断、估计及假设，实际业绩可能与估计有别[22] 业务分部 - 本集团可报告分部包括证券长期投资及短期买卖、出租投资物业、未来发展物业[27] 股息分配 - 2024年报告期末后建议拟派中期股息每股普通股港币2仙，金额为800千港元，与2023年相同[53] - 宣派末期股息，每股普通股港币12仙，与2023年相同[55] - 董事会决议派发中期股息每股港币2仙，合共800,000港元，与2023年相同，将于2025年1月9日派发[63] 其他事项 - 本集团所有业务均在香港进行[26] - 本集团未提前应用已颁布但未生效的新订或经修订准则等，预计对业绩及财务状况无重大影响[23] - 2024年和2023年计算每股基本亏损时，集团所持已发行普通股加权平均数均为40000000股[34] - 截至2023年9月30日止六个月，公司出售若干股权证券，出售日期的公平价值约2148000港元，导致权益中按公平价值计入其他全面收益之权益工具累计收益转移约234000港元[43] - 截至2024年9月30日，公司最高五大持有按公平价值计入其他全面收益之权益工具中，香港交易及结算所有限公司为15177千港元，较2024年3月31日的10599千港元有所增加[42] - 公司持有每家相关被投资公司已发行股本少于1%的权益[41] - 截至2024年9月30日止六个月，公司已抵押银行贷款利率为香港银行同业拆息加1.55厘或最优惠利率减1.8厘，银行借贷利息约201000港元，2023年同期为337000港元[51] - 公司将于2024年12月19日至23日暂停办理股东登记[64] - 公司及附属公司本期内无买卖或赎回股本[65] - 截至2024年9月30日止六个月，集团未使用任何金融工具作对冲用途[89] 市场环境与公司策略 - 2024年9月中利率降低50点子，截至9月30日恒生指数上升至21133.68点，已在集团证券投资分部中期业绩体现[92] - 管理层预计香港营商环境仍具挑战，地缘政治、高利率和银行收紧贷款政策影响经济增长[92] - 北上消费趋势影响本地投资气氛，限制经济复苏步伐[92] - 集团将审视市场气氛及利率走势，为业务和物业发展做合适决定[92] - 必要时集团将与银行商讨借贷事项，推动重建项目重回正轨[92]

财务业绩 - 集团营业额约2005.3万港元，较上年上升约81.3万港元（4.2%），年内亏损约4974.8万港元，较去年上升约1352.1万港元（37.3%）[14] - 物业租赁租金收入约1464.3万港元，较去年上升约190.5万港元（15%），租赁分部业务溢利约1045.6万港元，较去年增加约112.1万港元（12%）[20][21] - 投资物业公平价值亏损约4890万港元（2023年：4160万港元），2024年3月31日投资物业公平价值为8.567亿港元（2023年：9.026亿港元）[23] - 未来发展物业公平价值亏损13万港元（2023年：无），截至报告日无重大进展[24] - 股息收入约541万港元，较去年下跌约109.2万港元（16.8%）[25] - 出售按公平价值计入其他全面收益之权益工具总代价约214.8万港元，带来已变现溢利约23.5万港元（2023年：85.2万港元）[26] - 按公平价值计入损益的权益工具公平价值亏损约1508.5万港元（2023年：678.2万港元），按公平价值计入其他全面收益之权益工具公平价值亏损约1024.1万港元（2023年：661.1万港元）[27] - 2024年3月31日上市证券投资组合市值约9532.8万港元（2023年：1.21633亿港元）[27] - 集团最高五大持有买卖证券公平价值合计102,450千港元，占年内总资产比例4.1%，（亏损）/溢利为 -15,218千港元，股息收入为2,660千港元[34] 股息分配 - 公司已派发中期股息每股2仙，董事会建议派末期股息每股12仙，合共480万港元[15] - 公司拟派付中期股息每普通股港币2仙及末期股息每普通股港币12仙，董事会可按情况派特别股息[179] 物业项目进展 - 福全街项目地盘勘察工作已完竣，地基平面图已获审批，因不利营商环境，集团减慢项目重建进度[22] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，集团银行贷款总额约16,295,000港元，须于一年内全部偿还，资产及银行借贷比率维持1.5%[36] - 截至2024年3月31日，集团持有现金结存约140,604,000港元，物业重建项目已订约但未拨备的未偿付资本性承担金额为12,050,000港元[37] - 截至2024年3月31日，集团投资物业账面总值61,300,000港元已抵押予银行以提供一般银行授信[38] - 集团2024年及2023年3月31日止年度并无任何或然负债[39] 风险因素 - 美国和全球信贷及金融市场波动等经济风险，会对集团物业租赁、物业发展及证券投资业绩产生不利影响[41] - 香港政府政策及法规、物业市场趋势等监管及合规风险，会影响集团在港收购物业的决定[43] - 新冠疫情后，证券投资股息收入有待改善，租赁业务租金能否恢复到疫情前水平存疑[46] - 人口流动和消费模式改变，会对集团物业价值及租金收益率产生不利影响[48][49] - 香港银行持续紧缩贷款政策、利率高企，集团发展项目面临较高风险[50] - 集团面临价格、财务、气候变化等风险，价格和财务风险管理资料分别列于综合财务报表附注第35(d)项和第35项，气候变化风险管理资料在年报第31页“环境、社会及管治报告”的“气候变化”分部内[51][52][53] 员工情况 - 截至2024年3月31日，集团有4位员工（2023年：4），员工薪酬（包括董事薪酬）约445.3万港元（2023年：430.2万港元）[56] - 集团与最大租户建立至少十年良好关系，半数员工在集团工作至少十多年[62] - 员工薪酬由管理层根据员工资格、经验、表现及市场情况决定[106] - 集团员工队伍性别比例为1:1，招聘时「性别多元化」考虑相对不太重要[124] 集团业务策略 - 集团核心业务为专注香港投资物业及物业发展、证券投资，策略是投资有可观回报物业并调整投资组合，投资有长远增长的上市证券[54][55] 环保政策与措施 - 集团制定“环保政策”，日常减少办公用纸和用电消耗，倾向出租物业给有环保意识租户，认为现行法规对业务无重大影响，环保政策及表现刊于年报第29 - 33页“环境、社会及管治报告”的“环境”分部内[58][59] - 集团制定并采纳“环保政策”，鼓励员工遵照指引[190] - 年内集团无违反香港环保法律及规例情况，无环境违规确认事件及罚款、检控[191] - 公司主要使用间接能源（电力）及纸张两类资源，通过多种方式减少消耗[194][195] - 减少电力消耗措施包括关闭无人房间电器、购买节能电器等[195][196][197] - 减少纸张消耗措施包括增加使用电邮、使用循环再用纸等[195][196][197] - 全年用電量及用紙量在排放目标范围8.59吨至9.64吨二氧化碳当量内[198] - 全年能源使用效率目标为14,500千瓦时至16,400千瓦 时[198] - 年内用電量及用紙量较上年无重大差距[198] - 公司运营不涉及产生重大有害和无害废弃物，无害废弃物由大厦营业处聘用的承办商处理[199] - 公司认为企业有责任保护环境，已采纳“环保政策”以降低运营负面影响[200] - 公司会年度检讨及更新环保政策（如需要）[200] - 公司不时估算业务带来的环境风险并采取防止措施[200] 合规情况 - 集团日常遵守香港相关法律条例，截至2024年3月31日年度无违规确认事件、罚款或检控[60] 市场环境与展望 - 2024年1月起香港放宽防疫措施，本地消费模式改变，本地经济复苏不及预期，物业市场气氛疲弱，中短期物业及证券市场预计持续受压[64][65] - 集团将审视市场气氛、利率走势及银行借贷取向，适时与银行商讨借贷事项，推动重建项目重回正轨[65] 企业文化与管治 - 公司致力于建立积极进取企业文化，确保与集团宗旨、愿景和价值观一致，维持高商业道德标准和企业管治[70][71] - 公司实行高水平企业管治，强调透明度、独立性及问责性，除部分情况外，已根据上市规则附录C1“企业管治守则”制定并采纳公司企业管治守则[73][74] 董事会情况 - 董事会包括两位执行董事、三位非执行董事及三位独立非执行董事[80] - 截至2024年3月31日止年度，董事会召开四次会议，出席率为97%[84] - 年内董事会定期会议通知至少提前14天送出，议程及相关文件至少提前3天送交董事[82] - 董事会中有三位独立非执行董事，占成员三分之一以上，其中一位具备相关专长[90] - 两位长期担任的独立非执行董事吴志扬博士及陈雪菲女士已服务超九年，公司认为其独立性符合要求[91] - 公司已建立机制确保董事会获得独立意见，该机制在该年度已执行且有效[94][96] - 公司不时检讨是否符合独立非执行董事总人数最低门槛，招聘须遵守“提名政策”[95] - 新委任时，独立非执行董事获邀担任董事会委员会主席或成员，必要时可外聘顾问[96] - 董事会主席至少每年与独立非执行董事单独开会讨论重大问题和疑虑[96] - 截至2024年3月31日，董事会主席为伍大伟先生，集团无行政总裁，行政总裁角色由两位执行董事协同执行[101][103] - 董事发展及培训是持续过程，公司秘书定期传阅培训课程资料及条例最新消息，鼓励董事出席相关课程[98] - 非执行董事及独立非执行董事无固定任期，须在股东周年大会上轮值告退及重选连任[105] - 董事会由六名男性董事及两名女性董事组成，旨在将女性董事比例保持在「至少一名女性董事」或「女性董事比例为25%」较低者水平[124] 委员会情况 - 薪酬委员会由三位独立非执行董事及一名执行董事组成，2024年3月31日止年度召开一次会议，出席率100%，执行了审阅执行董事薪酬政策等工作[106][107][108][109][110] - 提名委员会由三位独立非执行董事及一名执行董事组成，2024年3月31日止年度召开一次会议，出席率100%，执行了评核董事会组成等工作[113][114] - 截至2024年3月31日止年内，企业管治委员会召开一次会议，出席率100%[134] - 截至2024年3月31日止年度内，审核委员会召开两次会议，出席率100%[139] 董事相关政策 - 公司于2019年3月正式编写及采纳提名政策，为委任、重新委任董事及董事继任计划提供建议[116] - 根据公司组织章程细则，新委任董事须在下一届股东周年大会上退任并候选连任，每年股东周年大会上三分之一董事须轮值退任并候选连任[116][117] - 公司于2013年9月1日起采纳“董事会成员多元化政策”，2014年6月执行，设定了相关计量目标[119] - 提名委员会获授权经不同渠道物色合适董事会会员人选[126] 风险管理与监控 - 风险管理小组由一位执行董事及一位会计师组成，持续管理集团财务及非财务风险[145] - 合资格会计师每年提交内部风险管理及内部监控报告给审核委员会审阅[146] - IPA按风险程度对风险管理及内部监控系统成效提供独立客观保证[147] - 董事会通过审核委员会检讨集团风险管理及内部监控系统有效性[148] - 公司外聘IPA协助董事会及审核委员会监察风险管理及内部监控系统，年度内部审核范畴由审核委员会提出，独立审阅报告至少每年提交审核[149] - 截至2024年3月31日止年度，IPA发出的独立审阅报告无重大弱项，董事会认为风险管理及内部监控系统有效且足够[149] 信息披露与报表编制 - 公司按规定披露内幕消息，确保公告资料真实、清晰、持平，无法保密或消息可能外泄时应即时披露[151] - 董事申明按香港财务报告准则编制真实公平财务报表的责任，以持续经营基准编制报表[152][153] 公司秘书情况 - 截至2024年3月31日止年度，公司秘书接受超15小时专业培训[154] 股东会议相关 - 公司须在会计参照期结束后6个月内召开股东周年大会，通常在每年八月或九月召开[157] - 占全体有权表决股东总表决权最少2.5%或不少于50名有权表决股东，可书面要求在周年大会提呈议案[158] - 占全体有相关表决权股东总表决权最少2.5%或最少50名有相关表决权股东，可要求公司传阅不多于1000字的陈述书[163] - 拟提请的陈述书须于会议举行前不少于7天送达公司注册办事处，要求合理合规公司将传阅[164] - 若要求与周年大会有关，公司须及时收到陈述书，否则股东需在会前7天缴费；与股东大会有关，股东需在会前7天缴费[166][167] - 占全体有相关表决权股东总表决权最少5%的股东可要求公司召开股东大会[169] - 书面要求须述明会议目的，由股东签署并送达公司注册办事处，由公司股份过户处核实[170] - 若董事在书面要求存放日期起21天内未安排会议，有关股东或占全体有关股东一半以上总表决权的股东可自行召开，但不得在上述日期起计3个月届满后举行[171] - 公司每年举行股东周年大会，鼓励股东参与，股东可电邮向董事会查询[173] 组织章程情况 - 截至2024年3月31日止年度，公司组织章程文件无重大变动[174] 环境、社会及管治 - 董事会负责集团的环境、社会及管治策略及报告，已成立工作小组识别相关事宜[187] 业务对环境影响 - 集团主要业务为物业投资等，年内未直接从事物业建筑，业务对环境影响细微[190] 核数服务费用 - 截至2024年3月31日止年度，核数服务酬金451,000港元，其他非核数服务酬金118,800港元，总额569,800港元[140][141][142]

财务表现 - 二零二四年度營業額为20,052,902港元，较二零二三年增长4.2%[2] - 二零二四年度净虧損为49,748,225港元，较二零二三年度增加37.5%[2] - 二零二四年度现金及银行存款为140,603,978港元，较二零二三年度减少3.8%[3] - 二零二四年度股本为40,000,000港元，与二零二三年持平[4] 会计准则变更 - 本集团应用修订后的香港财务报告准则对综合财务报表无重大影响[10] - 香港会计准则第8号修订了会计估计的定义，将其定义为财务报表中存在计量不确定性的货币金额[10] - 香港会计准则第1号和香港财务报告准则实务报告第2号修订了会计政策的披露，提供了非强制性指引[11] 分部业绩 - 本集团分部收入中，对外收入在2024年为5,410,315港元，2023年为6,502,203港元，净利润或亏损前分部业绩在2024年为4,021,599港元，2023年为5,112,215港元[26] - 客户A和客户B在2024年分别贡献了5,408,019港元和3,018,000港元的收入，均来自物业租赁分部[28] - 分部资产在2024年为974,637,275港元，2023年为1,067,529,363港元，分部负债在2024年为19,800,073港元，2023年为20,213,055港元[30] 投资情况 - 二零二四年投资物业公平价值年初结余为902,600,000港元，增加3,000,000港元，年末结余为856,700,000港元[1] - 二零二四年投资物业中长期租赁金额为609,400,000港元，占总投资物业公平价值的71.2%[1] - 二零二四年投资物业中香港重建中投资物业的账面值为522,000,000港元[2] 股息派发 - 二零二四年股东应占应付股息中宣派中期股息每股普通股港币2仙，报告期末后建议擬派末期股息每股普通股港币12仙[8] - 本公司在二零二四年一月已派发中期股息每股港币2仙，合共800,000港元[56] - 董事会建议在二零二四年九月九日召开股东週年大会上派发末期股息每股港币12仙，总额为4,800,000港元[57]

整体财务业绩 - 截至2023年9月30日止六个月，公司营业额为11,815千港元，较2022年同期的12,089千港元有所下降[2] - 期内公司亏损31,107千港元，2022年同期亏损29,920千港元，亏损幅度扩大[2][3] - 每股亏损（基本及摊薄）为77.8港仙，2022年同期为74.8港仙[2] - 2023年9月30日止六个月公司合并总收入为1.1815亿港元，较2022年的1.2089亿港元略有下降[23] - 2023年9月30日止六个月公司除所得税前亏损为3.0481亿港元，2022年为2.9347亿港元[23] - 截至2023年9月30日止六个月，营业额为1181.5万港元，2022年同期为1208.9万港元[25] - 集团期内营业额约11,815,000港元，与去年同期相若[68] - 集团期内亏损约31,107,000港元，较去年同期增加约1,187,000港元（或4%）[68] 资产情况 - 截至2023年9月30日，公司非流动资产为933,219千港元，较2023年3月31日的971,882千港元有所减少[4] - 截至2023年9月30日，公司流动资产净值为170,385千港元，较2023年3月31日的172,504千港元略有下降[4] - 截至2023年9月30日，公司资产净值为1,100,660千港元，较2023年3月31日的1,143,042千港元有所降低[4] - 2023年9月30日公司资产总额为11.26632亿港元，较2023年3月31日的11.66028亿港元有所减少[24] - 证券投资2023年9月30日分部资产为1.24898亿港元，3月31日为1.46267亿港元[24] - 物业租赁2023年9月30日分部资产为8.90742亿港元，3月31日为9.15744亿港元[24] - 物业发展2023年9月30日分部资产为555万港元，与3月31日持平[24] - 截至2023年9月30日，投资物业公平价值为8.726亿港元，较年初减少3000万港元[29] - 截至2023年9月30日，按公平价值计入其他全面收益之权益工具为5374.4万港元，较3月31日减少[34] - 截至2023年9月30日，贸易及其他应收账款项净额为102.3万港元，较3月31日增加[37] - 以公允价值列报的财务资产2023年9月30日总额为10341.7万港元，较期初12163.3万港元有所减少[50] - 截至2023年9月30日，上市证券投资组合市值约1.03417亿港元[76] - 截至2023年9月30日，投资物业账面价值6300万港元已抵押给银行[82] 负债情况 - 2023年9月30日公司负债总额为2597.2万港元，较2023年3月31日的2298.6万港元有所增加[24] - 贸易及其他应收账款预期信贷亏损拨备期末结余为7.8万港元，较期初5.5万港元增加2.3万港元[40] - 已抵押银行贷款期末分类为流动负债的约1670万港元，较期初1710.6万港元略有减少[40] - 截至2023年9月30日，银行贷款总额约1670万港元，资产及银行借贷比率维持1.5%[80] 现金流情况 - 2023年经营活动现金所得净额为8,485千港元，较2022年的13,202千港元减少[6] - 2023年投资活动现金所得净额为3,508千港元，2022年为901千港元[6] - 2023年融资活动现金支出净额为3,560千港元，2022年为3,940千港元[6] - 期末现金及等同现金资产为142,689千港元，较期初的134,256千港元有所增加[6] - 截至2023年9月30日，持有现金结存约1.42689亿港元[81] 各业务收入情况 - 证券投资2023年9月30日止六个月对外收入为460.2万港元，2022年为577.2万港元[23] - 物业租赁2023年9月30日止六个月对外收入为721.3万港元，2022年为631.7万港元[23] - 物业发展2023年9月30日止六个月无对外收入，2022年也无相关数据[23] - 截至2023年9月30日止六个月，其他收入及溢利为137.2万港元，2022年同期为27.2万港元[25] - 集团租金收入约7,213,000港元，较去年同期上升约896,000港元（或14.2%）[69] - 股息收入较去年同期减少约117万港元（20.3%）至约460.2万港元[74] 成本与开支情况 - 截至2023年9月30日止六个月，除所得税前亏损，扣除折旧4万港元、银行借贷利息33.7万港元等[27] - 截至2023年9月30日止六个月，所得税开支为62.6万港元，2022年同期为57.3万港元[27] - 香港利得税根据估计应课税溢利以16.5%税率计算，附属公司首200万港元应课税溢利以8.25%税率缴纳[27] - 截至2023年9月30日止六个月银行借贷利息约33.7万港元，较2022年同期20.4万港元有所增加[41] - 关键管理人员薪酬2023年上半年为136万港元，较2022年同期133万港元略有增加[47] - 截至2023年9月30日止六个月，集团员工薪酬合共约890,000港元，较2022年同期的854,000港元有所增加[65] 股息情况 - 报告期末后建议拟派中期股息每股普通股2仙，共计80万港元，与2022年相同[44] - 上一财政年度宣派末期股息每股普通股12仙，共计480万港元，与2022年相同[46] 资本性承担情况 - 资本性承担中已订约但未拨备的为1309万港元，较期初1305万港元略有增加[46] - 已授权但未订约的有关投资物业重建的资本开支为5400万港元，与期初相同[46] - 物业重建项目及发展中或待发展物业的未偿付资本性承担金额分别为1305万港元及4万港元[81] 股权结构情况 - 2023年9月30日，伍大伟、伍大贤、苏国梁、苏国伟、伍国芬持股占公司已发行股本比例分别为18.2%、36.7%、14.9%、12.6%、0.3%[53] 员工情况 - 2023年9月30日，集团有四位员工（不包括两位执行董事），与2022年同期持平[65] 业务溢利情况 - 撇除经常性投资物业估值溢利或亏损，租赁分部业务溢利约5,295,000港元，较去年同期上升约532,000港元（或11.2%）[70] 资产公平价值变动情况 - 投资物业公平价值亏损约3000万港元，截至2023年9月30日公平价值为8.726亿港元[72] - 发展中或待发展物业公平价值亏损9万港元，截至报告日无重大发展[73] - 按公平价值计入损益的权益工具公平价值亏损约977.6万港元，按公平价值计入其他全面收益的权益工具公平价值亏损约647.5万港元[76] 出售资产情况 - 截至2023年9月30日止六个月，出售若干股权证券公平价值约214.8万港元，2022年同期为84.4万港元[36] - 出售权益工具总代价约214.8万港元，带来已变现溢利约23.4万港元[75] 每股亏损计算 - 期内每股基本亏损根据公司拥有人应占亏损除以4000万股已发行普通股加权平均数计算[28] 银行贷款抵押情况 - 银行贷款由投资物业约6300万港元及公司提供的企业担保总额3290万港元作抵押，与期初相同[42] 业务经营环境与策略 - 公司业务仅在香港经营，主要以港元为主，无重大外汇风险或汇率波动[84] - 香港放宽防疫措施，本地消费模式改变，对娱乐、零售及餐饮行业带来冲击，本地经济复苏不及预期[86] - 2023年香港已出现数宗地皮流标个案，反映地产开发商取态趋于保守审慎[86] - 中短期预计物业及证券市场持续受压[86] - 公司将继续审视市场气氛及利率走势，为业务/物业发展做符合股东最佳利益的决定[86]

公司财务表现 - 永發置業有限公司截至二零二三年九月三十日止六個月的營業額为11,815千港元，较上年同期下降2.4%[2] - 本公司期内虧損为31,107千港元，较上年同期增加5.1%[3] - 本公司擁有人應佔期內虧損为31,107千港元，较上年同期增加4.0%[2] - 每股虧損(基本及攤薄)(港仙)为77.8，较上年同期增加3.9%[2] - 本公司期内全面收益總額为37,582千港元，较上年同期减少16.0%[6] 资产情况 - 非流動資產中，投資物業占比最大，为872,600千港元[4] - 流動資產中，現金及銀行存款为最大项目，为142,689千港元[4] - 本公司股本为40,000千港元，資本儲備为1,060,660千港元，權益總額为1,100,660千港元[5] 业务运营 - 公司根据主要决策者审阅的内部报告确定了经营分部，所有业务均在香港进行[24] - 截至2023年9月30日止六个月，公司的分部收入和业绩分析如下：对外收入为4,602千港元，净利润前分部业绩为3,971千港元[25] - 截至2023年9月30日，公司的分部资产总额为1,126,632千港元，负债总额为25,972千港元[26] 投资情况 - 投資物業之公平價值虧損为30,000千港元，较上年同期增加44.4%[2] - 投资物业租金收入总额为11,815千港元，较去年同期略有下降[28] - 投资物业公平价值为872,600千港元，较上一年末略有下降[33] 财务策略 - 公司建议派发中期股息每股港币2仙，合计800,000港元[50] - 上一财政年度宣派末期股息每股港币12仙，合计4,800,000港元[51] - 本集团已订约但未拨备的投资物业重建资本支出为13,050,000港元，有关发展中或待发展物业的资本支出为40,000港元[52]

财务表现 - 本集团年内录得虧損约36,227,000港元，较去年的溢利约13,485,000港元由盈转虧[7] - 本集团營業額约19,239,752港元，较去年增加约328,817港元，增长1.7%[7] - 本集团股息收入上升约132,000港元至约6,502,000港元，增长约2%[13] - 本集团租金收入约12,738,000港元，较去年下跌约211,000港元，下降1.6%[9] - 本集团建议派发末期股息每股港币12仙，合共4,800,000港元[6] - 本集团投资物业公平价值虧損约41,600,000港元，较去年溢利约25,700,000港元[11] - 本集团上市证券投资组合市值约121,633,000港元，较去年142,862,000港元下降[15] - 本集团年内出售按公平价值计入其他全面收益之权益工具，带来已变现溢利约852,000港元[14] - 本集团未计利息、税项、折旧及摊销前的利润为34,347,707港元，较去年15,164,431港元增加[7] 投资情况 - 本集团最高五大持有的长期证券投资中，香港交易及结算所有限公司的投资成本为9,602千港元，占总价值的1.4%[17] - 阿里巴巴集团控股有限公司的投资成本为20,312千港元，占总价值的0.8%[18] 资产负债情况 - 本集团持有现金约134,256,000港元，用于物业重建项目的未償付资本性承担金额为13,050,000港元[21] - 本集团的銀行貸款總額约17,106,000港元，所有貸款须在两年内全部償還[20] 风险管理 - 香港政府实行的政策可能导致物业市场价格波动[29] - 全球及内地经济增长和政治因素会影响公司的投资证券组合[32] - 公司面临气候变化风险，可能影响实物财产和全球人口生活水平[33] 公司治理 - 公司致力实行高水平企业治理，强调透明度、独立性和问责性[51] - 公司已根据香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四“企业治理守则”制定并采纳公司企业治理守则[52] - 董事会包括两位执行董事（其中一位为主席）、三位非执行董事及三位独立非执行董事[55] - 董事会的职责包括制定集团策略、监察公司业务管理，重要决策如收购、出售集团资产需董事会讨论[57] - 董事会定期会议通知至少提前14天发送，其他非特定会议董事将在合理情况下获得通知[58] - 截至2023年3月31日止年度内，董事会召开四次会议，出席率为97%[59] - 公司董事会中有三位独立非执行董事，其中一位具有适当专业资格或财务管理专长[61]

财务业绩 - 截至2023年3月31日止年度，公司营业额为19,239,752港元，较上一年度的18,910,935港元有所增长[2] - 该年度公司除所得税前亏损34,949,507港元，上一年度则为溢利14,782,081港元[2] - 公司拥有人应占年内亏损36,227,357港元，上一年度为溢利13,484,564港元[2] - 每股亏损0.91港元，上一年度每股盈利0.34港元[2] - 2023年集团总收入为19,239,752港元，2022年为18,910,935港元[25] - 2023年除所得税前亏损34,949,507港元，2022年溢利14,782,081港元[25] - 2023年证券投资对外收入6,502,203港元，物业租赁对外收入12,737,549港元[25] - 2023年证券投资净溢利或亏损前分部业绩为5,112,215港元，物业租赁为9,334,896港元，物业发展为 - 18,855港元[25] - 2023年投资物业公平价值亏损41,600,000港元，2022年溢利25,700,000港元[25] - 2023年集团资产总额为1,166,028,331港元，2022年为1,215,277,810港元[29] - 2023年集团负债总额为22,986,081港元，2022年为23,847,157港元[29] - 2023年资本开支总额为60,110港元，2022年为0[30] - 2023年银行利息收入为948,054港元，2022年为165港元[25][31] - 2023年政府补贴为144,000港元，2022年为0[31] - 2023年除税前亏损计算扣除核数师酬金、折旧等多项费用，所得税开支为1277850港元，2022年为1297517港元[33] - 年度每股基本亏损按公司拥有人应占亏损除以4000万股已发行普通股加权平均数计算，两年内均无潜在摊薄普通股[34] - 2023年投资物业公平价值年初结余94.42亿港元，年末结余90.26亿港元，价值减少4160万港元，2022年增加2570万港元[36] - 按公平价值计入其他全面收益之权益工具2023年年终结余62367257港元，较年初减少，主要因出售和公平价值减少[40] - 2023年贸易及其他应收账款项下应收租金、其他应收账款等总计640203港元，净额585703港元，2022年总额707782港元，净额527782港元[44] - 2023年预期信贷亏损拨备年终结余54500港元，较年初减少，主要因回拨和注销[45] - 2023年已抵押银行借贷分类为流动负债的约17106000港元，2022年为17916000港元[46] - 2023年银行借贷利息为520986港元，2022年为304977港元，贷款利率为香港银行同业拆息加1.55厘或最优惠利率减1.8厘[47] - 2023年集团营业额约1924万港元，较上年上升约32.9万港元（或1.7%），由盈转亏约3622.7万港元[64] - 2023年集团租金收入约1273.8万港元，较去年下跌约21.1万港元（或1.6%）[66] - 2023年租赁分部业务撇除估值因素后溢利约933.5万港元，较去年增加约31.5万港元（或3.5%）[67] - 2023年集团投资物业公平价值亏损约4160万港元，2022年为溢利约2570万港元[68] - 2023年股息收入约650.3万港元，较去年上升约13.2万港元（约2%）[70] - 2023年集团出售权益工具变现溢利约85.2万港元，2022年为822万港元[71] - 截至2023年3月31日，集团长期证券投资成本70401千港元，公平价值62367千港元，占总资产5.3%，价值亏损6611千港元，销售溢利852千港元，股息收入3056千港元[74] - 截至2023年3月31日，集团买卖证券投资成本101141千港元，公平价值59266千港元，占总资产5.1%，价值亏损6782千港元，股息收入3446千港元[76] - 截至2023年3月31日，集团银行贷款总额约17106000港元，须于两年内全部偿还，资产及银行借贷比率维持1.5%[78] - 截至2023年3月31日，集团持有现金结存约134256000港元，高于2022年的120634000港元[78] 财务报表相关 - 公司将在香港公司注册处规定的限期前递交截至2023年3月31日止年度的财务报表[6] - 核数师对公司截至2023年及2022年3月31日止年度的综合财务报表发表无保留意见报告[7] 会计准则相关 - 本会计年度首次生效若干香港财务报告准则修订，对集团业绩及财务状况无重大影响[8] - 多项新订或经修订香港财务报告准则已颁布但未生效，公司拟于生效当日应用[10] - 香港会计准则第1号（2022年修订本）2024年1月1日或之后年度期间生效，追溯适用，允许提前适用[13] - 香港会计准则第1号（2020年修订本）2024年1月1日或之后年度期间生效，追溯适用，提前应用须与2022年修订本同时应用[14] - 香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号修订会计政策披露相关内容[15] - 香港会计准则第8号修订明确会计估计定义并保留变更概念及额外说明[19] - 香港会计准则第12号修订缩小递延所得税资产和负债确认例外范围[20] 税务相关 - 香港利得税除一间附属公司适用两级制度外，按估计应课税溢利以16.5%税率计算，附属公司首200万港元应课税溢利按8.25%税率缴税[33] 股本与股息相关 - 公司已发行及缴足股本为4000万港元，2021 - 2023年无变化[50] - 2023年宣派中期股息80万港元，建议拟派末期股息480万港元，与2022年相同[51] - 2023年没收未领取股息49482港元，2022年为48771港元[52] 资本性承担相关 - 2023年集团资本性承担中，已订约未拨备1305万港元，已授权未订约5400万港元，与2022年相同[55] - 集团用于物业重建项目的未偿付资本性承担金额为13050000港元，预计部分由内部支付，部分由建筑贷款支付[79] 抵押相关 - 截至2023年和2022年3月31日，银行贷款由投资物业约6300万港元和3290万港元企业担保作抵押[48] - 截至2023年3月31日，集团投资物业账面价值63000000港元已抵押给银行以获取一般银行授信[80] 或然负债相关 - 集团2023年及2022年3月31日止年度无或然负债[81] 市场环境与展望 - 香港及内地自2023年1月下旬放宽防疫措施，管理层预期香港上市公司业绩及物业空置率将改善[82] - 利率上升等因素为全球经济复苏带来不确定性，预计短期内证券市场波动较大[84] 投资策略 - 公司将对证券投资组合作出适当调整，持续关注物业市场并重新评估[84]