股本情况 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股本总额为10亿港元，股份100亿股，每股面值0.1港元[1] 股份发行情况 - 截至2025年8月底，已发行股份（不含库存）1.040946114亿股，库存股份0，总数1.040946114亿股[2] 股份变动情况 - 2025年8月法定/注册、已发行（不含库存）、库存股份数目均无增减[1][2]

会议信息 - 蓝河控股2025年股东周年大会于8月28日举行[2] 决议结果 - 所有建议决议案均以按股数投票表决方式正式通过[4] - 多议案赞成票数696,895,688，占比100%[4] 股份情况 - 股东周年大会举行日公司已发行股份总数为1,040,946,114股[5]

52周新高股票表现 - 截至8月11日收盘 共有142只股票创52周新高 其中松景科技(01079)创高率123.58%位居首位 蓝河控股(00498)创高率84.44%排名第二 北海康成-B(01228)创高率44.22%位列第三 [1] - 创高率超过30%的股票包括RAFFLESINTERIOR(01376)40.56% 润中国际控股(00202)40.00% 天业节水(00840)36.55% 富一国际控股(01470)32.50% 胜利管道(01080)32.03% [1] - 多家锂业公司表现突出 天齐锂业(09696)创高率13.23% 赣锋锂业(01772)创高率6.65% [1][2] - 教育类股票中 枫叶教育(01317)创高率4.76% 中国东方教育(00667)创高率1.91% [2][3] 52周新低股票情况 - 嘉鼎国际集团(08153)创低率-18.06% 恒泰裕集团(08081)创低率-11.11% 国富氢能(02582)创低率-10.87% 容大科技(09881)创低率-10.50% [4] - 澳门励骏(02913)创低率-9.23% 欢喜传媒(01003)创低率-6.45% FI二南方日经(07515)创低率-2.75% [4] - 房地产相关股票表现疲软 中骏集团控股(01966)创低率-1.01% [4] 行业分布特征 - 科技硬件板块表现强劲 松景科技创高率123.58% 映美控股(02028)创高率27.03% 丘钛科技(01478)创高率2.01% [1][2][3] - 医疗健康板块分化明显 北海康成-B创高率44.22% 三叶草生物-B(02197)创高率14.29% 派格生物医药-B(02565)创高率9.04% 而和铂医药-B(02142)创高率仅3.10% [1][2] - 传统制造业多数上涨 理文造纸(02314)创高率5.51% 重庆机电(02722)创高率5.36% 中国宏桥(01378)创高率1.23% [2][3] - 金融板块表现平稳 渣打集团(02888)创高率0.27% 东亚银行(00023)创高率0.39% 保诚(02378)创高率0.68% [3][4]

提名委员会构成 - 成员大多须为独立非执行董事，至少两名[4] - 主席由董事会委任，须为董事会主席或独立非执行董事[4] 会议相关 - 每年至少举行一次会议，法定人数为两名[5] - 会议决议经多数出席成员表决通过，书面决议经所有成员签署具效力[9] 职责权限 - 获授权利用中介物色董事候选人，费用公司支付[10] - 获授权对候选人面试以作提名[10] - 至少每年检讨董事会架构、人数及组成并提建议[11] - 负责物色、挑选董事人选并向董事会提建议[11] - 需评估独立非执行董事独立性[11] 政策生效日期 - 提名委员会政策2025年7月1日生效[13]

股东周年大会信息 - 大会于2025年8月28日上午10时30分举行[3] - 审议截至2025年3月31日止年度经审核财务报表等文件[3] - 重选邝启成、柯伟俊为执行董事，刘简怡为独立非执行董事[3] - 续聘国富浩华（香港）会计师事务所有限公司为核数师[3] 股份相关 - 董事获批准配发股份总数不超决议案通过当日已发行股份总数20%[6] - 董事获批准购回股份总数不超决议案通过当日已发行股份总数10%[9] 其他安排 - 2025年8月25日至28日暂停办理股东登记手续[10] - 过户文件及股票最迟8月22日下午4时30分前交回登记[11] - 代表委任表格须于大会指定举行时间48小时前送达指定地址[10] - 若8月28日上午7时后香港生效特定警告信号，大会顺延至9月4日[13]

Blue River Holdings Limited 藍河控股有限公司 (Incorporated in Bermuda with limited liability) （Stock Code 股份代號：498） NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Non-Registered Holder(s) (Note 1) , 29 July 2025 Blue River Holdings Limited (the "Company") — Notice of publication of (i) Annual Report; (ii) Circular together with the Notice of Annual General Meeting; and (iii) Proxy Form (the "Current Corporate Communications") The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are now available on the ...

年报通知 - 公司于2025年7月29日通知股东刊发2025年年报等文件[2][7][8] - 公司通讯中、英文版本已上传至公司及港交所网站[2][7] 股东获取方式 - 股东无法接收网站版本可免费索取印刷本[3][7] - 登记股东需提供有效邮箱，否则无法邮件收取通知[4][8] - 需更新或提供邮箱可填回条寄回或电邮[4][8] 公司信息 - 公司为Blue River Holdings Limited，股份代号498，于百慕达注册[9] 回条相关 - 回条填妥签署后可寄或电邮，未作选择等无效[9] - 甲部指示适用于日后公司通讯，直至更改或到期[9]

股东周年大会 - 2025年股东周年大会于8月28日上午10时30分举行，若有黑色暴雨或八号以上热带气旋警告顺延至9月4日[4] - 代表委任表格须在大会指定举行时间48小时前交回公司香港股份过户登记分处[5] - 大会将征求发行股份及购回股份的一般授权[9] - 大会将提呈重选退任董事、董事酬金、授出一般授權等决议案[27] - 大会表决以投票方式进行[27] 股份情况 - 最后实际可行日期公司已发行股份1,040,946,114股，无库存股份[25] - 2025年拟授权董事配發不超過已發行股份總數20%的股份，即208,189,222股；購回不超過已發行股份總數10%的股份，即104,094,611股[24][25] - 最后实际可行日期前六个月，公司未购回任何股份[51] 董事信息 - 鄺先生、柯先生將於2025年股東週年大會輪值退任，並尋求重選連任[17] - 劉女士於2024年12月27日獲委任，任職至下屆股東週年大會，尋求2025年重選連任[17] - 鄺先生任期自2024年2月9日起至2027年2月8日，年酬金150,000港元[35] - 柯先生任期自2024年1月18日起至2027年1月17日，年酬金48,500港元[37] - 劉女士任期自2024年12月27日起为期三年，董事袍金每月10,000港元[39][40] 股东权益 - Kitchell Osman Bin持有255,000,000股，最后实际可行日期权益约24.50%，全面行使购回授权后约27.22%[54] - 罗琪茵持有100,260,000股，最后实际可行日期权益约9.63%，全面行使购回授权后约10.70%[54] - 梧桐国际发展有限公司持有100,260,000股，最后实际可行日期权益约9.63%，全面行使购回授权后约10.70%[54] 股价情况 - 2024年7月至2025年7月股份每月最高价格在0.065 - 0.135港元之间，最低价格在0.041 - 0.099港元之间[56]

收入和利润（同比环比） - 综合收入为3900万港元，较去年6200万港元下降37.1%[19][23] - 综合收入下降至3900万港元，同比下降37.1%[81] - 公司截至2025年3月31日年度合并收入约为3900万港元（2024年：6200万港元），毛利约为1000万港元（2024年：2400万港元）[79] - 毛利润下降至1000万港元，同比下降58.3%[81] - 净亏损为1.77亿港元，较去年2.65亿港元改善33.2%[19][23] - 公司年度税前亏损约为1.77亿港元（2024年：2.64亿港元）[79] - 年度税前亏损1.77亿港元，同比收窄33.0%[81] - 每股亏损17.0港仙，较去年25.5港仙改善33.3%[19][23] - 每股基本亏损17.0港仙，较去年25.5港仙有所改善[84][85] 成本和费用（同比环比） - 股东权益下降12%至8.25亿港元，每股净值0.79港元[19][23] - 股东应占权益下降12%至8.25亿港元[87][89] - 总资产减少3.79%至9.39亿港元[87][89] - 流动比率降至0.75倍，低于去年0.97倍[87][89] - 借款总额增至9100万港元，较去年1600万港元大幅上升[91] - 公司总借款大幅增加至9100万港元（2024年：1600万港元），其中9100万港元（2024年：1500万港元）需在一年内偿还[95] - 公司资本负债比率增至0.11（2024年：0.02），基于总借款9100万港元及股东权益8.25亿港元计算[95] - 现金及银行存款总额为2200万港元，较去年2000万港元略有增加[92] - 现金及银行存款为2200万港元（2024年：2000万港元），其中港元计值1000万港元（2024年：600万港元），人民币计值1200万港元（2024年：1400万港元）[96] - 人民币计值借款1900万港元（2024年：1600万港元），其中1300万港元按固定利率计息，600万港元免息[95] - 港元计值借款7200万港元（2024年：无）全部按固定利率计息[95] - 公司抵押资产总值5300万港元（2024年：无），包括使用权资产、物业及金融资产等[101][105] - 全职员工数量减少至68人（2024年：100人），降幅达32%[102][106] 各条业务线表现 - 主要业务涵盖燃气配送、物流及能源相关业务[3] - 压缩天然气销售量下降24%至900万立方米（2024年：1180万立方米）[34][36] - 港口及物流业务分部亏损约1200万港元（2024年：溢利3100万港元，含出售附属公司收益5900万港元）[34][36] - 物业分部亏损约1300万港元（2024年：3200万港元）[39][41] - 投资物业公平价值变动亏损约400万港元（2024年：1000万港元）[39][41] - 摊占联营公司亏损900万港元（2024年：2300万港元）[39][41] - 证券投资公允价值增加约9000万港元（2024年：减少8100万港元）[42] - 上市股权工具投资额增至1.94亿港元（2024年：1.29亿港元）[42] - 金融服务业务分部亏损约1.11亿港元（2024年：2.04亿港元）[44] - 摊占投资联营公司亏损约8100万港元（2024年：2.08亿港元）[44] - 证券分部录得亏损约1万港元，与2024年持平[46] - 非买卖上市权益工具投资增至1.94亿港元，较2024年1.29亿港元增长50.4%[46] - 上市权益工具公允价值增加约9000万港元，而2024年减少8100万港元[46] - 金融服务分部亏损1.11亿港元，较2024年2.04亿港元收窄45.6%[47] - 金融服务业分部净亏损1.11亿港元，同比收窄45.6%[81] - 应收贷款本金为人民币4,000,000元，产生利息收入约人民币127,000元[34][36] 投资和资产处置 - 出售香港东贸广场9楼及3个车位实现资产变现[21][24] - 减持投资组合内上市证券获取流动资金[21][24] - 公司全资附属公司于2024年4月至6月期间出售3,288,000股源宇宙教育股份，总代价为477.5万港元[61][63] - 公司全资附属公司于2024年8月29日出售1,064,000股源宇宙教育股份，总代价为174.5万港元，平均售价每股1.64港元[64][67] - 公司全资附属公司于2024年10月17日出售159,000,000股威华达股份，总代价为2703万港元，平均售价每股0.17港元[65][68] - 出售威华达股份后，公司持有306,000,000股威华达股份，相当于威华达已发行股本约4.9%[65][68] - 公司通过全资附属公司金湖物业以5000万港元代价完成东贸出售事项[66][69][71] - 公司全资附属公司于2025年3月18日出售8,000,000股昊天股份，总代价为640万港元，平均售价每股0.8港元[72][75] - 公司全资附属公司于2025年3月31日出售199,962,000股中达股份，总代价约为700万港元，平均售价每股0.035港元[73][76] - 对Oshidori投资公允价值为1.47亿港元，占集团总资产16%[55][57] - Oshidori投资累计未变现收益6200万港元，总成本8500万港元[55][57] - Oshidori每股收盘价0.48港元较其净资产值0.49港元折让2%[59] - 威华达（被投资公司）2024年度经审核净亏损1.95亿港元，较上年亏损8400万港元扩大[62] - 对联营公司Maxlord投资亏损800万港元，较2024年3500万港元减少77.1%[48][52] - 对联营公司Golden Thread投资亏损9100万港元，较2024年3200万港元扩大184.4%[49][52] - 对Hope Capital及HEC Securities投资录得溢利1800万港元，2024年为亏损1.41亿港元[50][53] 公司治理和董事会 - 余仲良先生于2022年8月1日获委任为独立非执行董事，拥有逾29年审计及会计经验[153] - 蓝章华先生于2022年8月1日获委任为独立非执行董事，拥有银行业丰富经验，曾于2005年9月至2012年2月任职大新银行执行董事兼零售银行主管[155][158] - 刘简怡女士于2024年12月27日获委任为独立非执行董事，39岁，持有康乃尔大学工商管理硕士学位及香港中文大学工程学士学位[162][164] - 蓝章华先生自2013年2月起担任永利地产发展有限公司（股份代号：864）独立非执行董事[160][161] - 余仲良先生自2022年7月起担任威华达控股有限公司（股份代号：622）独立非执行董事，该公司为公司主要股东[154] - 蓝章华先生自2022年8月起担任威华达控股有限公司（股份代号：622）独立非执行董事[160][161] - 余仲良先生自2023年12月起担任晋景新能控股有限公司（股份代号：1783）独立非执行董事[154] - 蓝章华先生自2023年6月起担任晋景新能控股有限公司（股份代号：1783）独立非执行董事[160][161] - 刘简怡女士自2017年5月起担任意力国际控股有限公司（股份代号：585）独立非执行董事[163][164] - 蓝章华先生自2023年9月起担任Lincoln Minerals Limited（ASX: LML）非执行董事[160][161] - 公司董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[175] - 独立非执行董事占比达60%（3/5），超过上市规则要求的三分之一最低标准[175] - 审计委员会主席由具备专业资格的独立非执行董事余仲良先生担任[175] - 董事会成员变更：Giles先生于2025年1月17日辞任[177][181] - 刘简怡女士于2024年12月27日获委任为董事[181] - 自2023年7月1日起主席鄺启成先生兼任总裁职务[183] - 公司独立非执行董事均已提供书面独立性确认并被视为独立人士[189] - 董事局成员均遵守规定披露其于公司及相联法团的股份和债券权益[189] - 董事局核心职责为最大化股东长期价值并监督集团战略实施[190][193] - 前总裁Marc Andreas Tschirner曾负责集团日常领导管理[191][193] - 邝先生自2023年7月1日起同时担任主席兼总裁[192][194][195] - 集团主席与总裁角色合并偏离企业管治守则C.2.1条[195][197] - 独立非执行董事占比不低于董事局总人数50%[195][197] - 高级管理团队继续在总裁监督下负责日常运营[195][197] - 企业管治架构详情载于年报第36页[196][198] - 董事局保留事项摘要列于专责事务清单[200] 风险管理和合规 - 公司大部分业务在中国进行，面临中国政治、社会、经济或税收政策不利变化的风险[133] - 公司港口及物流业务需遵守中国环境、健康和安全（EHS）法律法规，可能带来额外合规挑战和成本[135] - 公司已建立机制评估和监测中国政府政策变化，并制定措施应对[133] - 公司合规团队与经营单位合作评估已颁布环保、健康及安全法律法规的影响[138] - 公司聚焦核心业务延伸和发展，开展宏观调研以降低策略风险[133] - 公司制定政策尽量减少运营对环境的影响，并根据法律法规定期更新[138] - 回顾年度内未发现对集团具有重大影响的法律及法规之重大不合规事宜[127][130] - 公司已识别及评估主要风险，并按发生机会和影响严重性排序[129][131] - 公司风险管理措施确保风险维持在可接受程度内[129][131] - 项目公司的目标可能与本集团不一致，存在经营策略风险[133] - 法律和法规风险在报告期内保持大致相同[140] - 金融市场价格变动导致公司金融资产出现公平价值损失[141] - 公司定期对所有主要金融资产进行估值以评估影响[141] - 公司聘请专家提供证券投资专业意见[141] - 公司持续监控上市证券价格变动并评估其影响[141] - 公司制定政策和程序管理对集团有影响的法律法规[140] - 公司监控集团遵守有重大影响的法律法规情况[140] - 财务风险详情参见综合财务报表附注4、5和37[141] - 更多金融风险讨论参见综合财务报表附注37(b)及37(c)[141] - 金融资产受价格、利率、指数等变动影响[141] - 公司面临人民币汇率风险，未使用金融工具进行对冲[99][103] 其他重要事项 - 公司未派发末期股息[20][24] - 审计机构为国富浩华（香港）会计师事务所[11][12] - 股份代号0498.HK在香港联交所上市[2][17] - 公司发行股份总数1,040,946,114股，每股面值0.1港元，年内无股本融资活动[97] - 公司无或然负债（2024年：无）且无已签约未拨备开支[98][100][104] - 报告期内未发生员工违反《雇员标准守则》的情况[169] - 报告期内未发现任何违反《行为准则》的情况[170] - 所有董事均确认遵守《标准守则》关于证券交易的规定[168] - 董事权益披露详见年报第119-120页[187]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，公司收入为39,013,000港元，较2024年的61,970,000港元下降37.04%[4] - 该年度毛利为10,111,000港元，较2024年的23,784,000港元下降57.48%[4] - 除税前亏损为177,393,000港元，较2024年的263,661,000港元收窄32.72%[4] - 年度亏损为177,385,000港元，较2024年的263,310,000港元收窄32.63%[4][5][6] - 每股基本及摊薄亏损为17.0港仙，较2024年的25.5港仙收窄33.33%[5] - 2025年销售压缩天然气产品收入37,044千港元，2024年为48,843千港元；2025年港口相关服务收入为0，2024年为2,625千港元[15] - 2025年应收贷款利息收入919千港元，2024年为8,702千港元；2025年投资物业租金收入1,050千港元，2024年为1,800千港元[15] - 2025年公司总收入39,013千港元，2024年为61,970千港元[15] - 2025年除税前亏损177,393千港元，2024年为263,661千港元；2025年年度亏损177,385千港元，2024年为263,310千港元[19][20] - 2025年银行及其他利息收入202千港元，2024年为149千港元；2025年咨询服务收入4,070千港元，2024年为0[23] - 2025年杂项收入232千港元，2024年为0；2025年其他收入总计4,504千港元，2024年为149千港元[23] - 2025年其他收益及亏损净额为 - 36,696千港元，2024年为 - 3,308千港元[24] - 2025年金融资产减值亏损确认拨回净额为 - 3,696千港元，2024年为31,071千港元[24] - 2025年融资成本为1,567千港元，2024年为6,627千港元[25] - 2025年税项支出为 - 8千港元，2024年为 - 351千港元[26] - 2025年公司拥有人应占年度每股基本及摊薄亏损为 - 177,376千港元，2024年为 - 265,263千港元[27] - 截至2025年3月31日年度，集团综合收入约3900万港元（2024年：6200万港元），毛利约1000万港元（2024年：2400万港元）[38] - 本年度集团除税前亏损约1.77亿港元（2024年：2.64亿港元），经营业务年度亏损约1.77亿港元（2024年：2.63亿港元）[38][39] - 公司拥有人应占年内亏损净额约为1.77亿港元（2024年：2.65亿港元），每股基本亏损约为17.0港仙（2024年：25.5港仙）[39] - 直接贷款融资业务2025年收入约100万港元，2024年为900万港元[48] - 2025年集团就明乐投资摊占亏损约800万港元，2024年为3500万港元[48] - 2025年集团就Golden Thread投资摊占亏损约9100万港元，2024年为3200万港元[48] - 2025年集团股权联营投资摊占溢利约1800万港元，2024年亏损1.41亿港元[49] - 威华达2024年经审核亏损净额1.95亿港元，2023年为8400万港元[52] 成本和费用（同比环比） - 2025年除税前亏损已扣除各项成本，如无形资产摊销44千港元等[25] 各条业务线表现 - 2025年港口及物流分部业绩为 - 12,433千港元，2024年为30,715千港元；2025年物业分部业绩为 - 12,617千港元，2024年为 - 31,636千港元[19][20] - 2025年证券分部业绩为 - 12千港元，2024年为 - 12千港元；2025年金融服务分部业绩为 - 111,210千港元，2024年为 - 204,481千港元[19][20] - 港口及物流业务受电动车普及影响，压缩天然气销售量较去年减少24%至约900万立方米（2024年：1180万立方米），录得亏损约1200万港元（2024年：溢利3100万港元）[42] - 物业业务以5000万港元出售东贸物业，年内录得亏损约1300万港元（2024年：3200万港元）[44][45] - 证券分部录得亏损约1万港元（2024年：1万港元），2025年3月31日非持作买卖之上市权益工具投资约为1.94亿港元（2024年：1.29亿港元）[46] - 金融服务业务年内录得亏损约1.11亿港元（2024年：2.04亿港元），主要因摊占所投资联营公司亏损约8100万港元（2024年：2.08亿港元）[47] 其他财务数据 - 2025年3月31日，非流动资产为849,108,000港元，较2024年的933,043,000港元下降9.00%[7] - 流动资产为90,292,000港元，较2024年的43,019,000港元增长109.89%[7] - 流动负债为119,805,000港元，较2024年的44,507,000港元增长169.18%[7] - 流动负债净值为29,513,000港元，较2024年的1,488,000港元增长1883.39%[7] - 资产净值为818,143,000港元，较2024年的926,300,000港元下降11.68%[8] - 2025年综合总资产939,400千港元，2024年为976,062千港元；2025年综合总负债121,257千港元，2024年为49,762千港元[21] - 2025年未分配资产14,111千港元，2024年为30,106千港元；2025年未分配负债33,402千港元，2024年为33,025千港元[21] - 2025年3月31日集团总资产为9.39亿港元，2024年为9.76亿港元[62] - 2025年3月31日集团其他借款约为9100万港元，2024年为1600万港元；资本负债比率增至0.11，2024年降至0.02[63] - 2025年3月31日集团现金、银行结存及存款约为2200万港元，2024年为2000万港元[64] - 2025年3月31日公司每股面值为0.1港元的已发行股份总数为10.40946114亿股[65] - 2025年3月31日集团将总值约5300万港元的物业权益作抵押，2024年无[69] - 2025年应收贷款总额为8,783千港元，减值拨备为3,717千港元；2024年总额为3,233千港元，减值拨备为40千港元[30] - 2025年贸易及其他应收账款中贸易应收账约为5,778,000港元，2024年为6,241,000港元[32] - 2025年贸易及其他应付账款中贸易应付账约为2,455,000港元，2024年为2,908,000港元[34] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司董事会不建议派发2025年度末期股息（2024年无）[29][36] - 2025年3月31日集团投资3.06亿股威华达，占已发行股本约4.9%，公平价值约1.47亿港元，占总资产约16%[50] - 2025年3月31日威华达收市价每股0.48港元，较2024年12月31日经审核每股资产净值折让约2%[52] - 2024年4 - 6月集团出售328.8万股源宇宙教育股份，总代价477.5万港元[53] - 2024年10月17日集团出售1.59亿股威华达股份，总代价2703万港元[55] - 2025年3月31日东贸出售事项完成，代价5000万港元[56] - 昊天出售事项总代价为640万港元，平均每股0.8港元；中达出售事项总代价约700万港元，平均每股0.035港元[58] - 2025年3月31日集团雇员68名，2024年为100名[70] - 公司偏离《企业管治守则》守则条文C.2.1条，主席兼总裁由邝启成先生担任[72] - 公司采纳《上市规则》附录C3所载标准守则，全体董事遵守相关标准[74] - 公司成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，全年业绩已由其审阅[75][76] - 本集团截至2025年3月31日止年度综合财务报表金额经国富浩华（香港）会计师事务所同意，等同于年度经审核综合财务报表所列者[77] - 2025年业绩公告分别于公司网站和联交所网站刊登，2025年年报将于2025年7月寄发股东并可在上述网站查阅[79] - 2025年股东周年大会定于2025年8月28日举行，通告将适时于联交所及公司网站刊登并寄发股东[80] - 公告日期为2025年6月26日[82] - 公告日期董事局执行董事为邝启成（主席兼总裁）、柯伟俊，独立非执行董事为余仲良、蓝章华、刘简怡[82]