公司业务概述 - 蓝河控股有限公司主要从事港口、基础设施建设、燃气分销及物流设施的发展及运营，以及工程和物业相关服务[2][3] - 公司通过保华建业集团有限公司及其附属公司提供全面的工程及物业相关服务[2][3] - 公司在中国进行土地和房产开发及投资，以及证券交易和投资，并提供融资相关服务[2][3] 公司治理结构 - 公司董事会成员包括执行董事鄺啟成（主席）、柯偉俊、Marc Andreas Tschirner（总裁）、沈慶祥（副主席）[6] - 独立非执行董事包括William Nicholas Giles、余仲良、藍章華、梁松基[6] - 公司审计委员会主席为William Nicholas Giles，自2022年9月28日起任职[6] - 公司薪酬委员会主席为藍章華，自2022年9月28日起任职[9] - 公司提名委员会主席为藍章華，自2022年9月28日起任职[9] - 公司企业管治及法規委员会主席为William Nicholas Giles，自2022年9月28日起任职[9] 财务表现 - 公司截至2022年9月30日止六个月的合并收入约为46.20亿港元，较2021年的45.83亿港元略有增长[19] - 公司毛利润约为2.03亿港元，较2021年的2.21亿港元有所下降[19] - 公司录得税前亏损约2.39亿港元，较2021年的12.73亿港元大幅减少[19] - 公司工程分部录得净收益约1300万港元，较2021年的2.4亿港元大幅下降[19] - 公司物业分部录得净亏损约1.72亿港元，较2021年的3.80亿港元有所减少[19] - 公司证券分部录得净收益约100万港元，较2021年的11.58亿港元亏损大幅改善[19] - 公司金融服务分部录得净收益约2200万港元，较2021年的600万港元亏损有所改善[19] - 公司总资产较2022年3月31日减少1%至约110.10亿港元[29] - 公司归属于股东的权益减少13%至约18.75亿港元，每股权益为1.70港元[29] - 公司总资产减少1%至约110.10亿港元，流动资产净值约为14.86亿港元，流动比率为1.19倍[30] - 公司拥有人应占权益减少13%至约18.75亿港元，每股1.70港元[30] - 公司截至2022年9月30日止六个月的收入为4,619,850千港元，较去年同期的4,582,791千港元略有增长[195] - 公司截至2022年9月30日止六个月的毛利为202,751千港元，较去年同期的221,030千港元有所下降[195] - 公司截至2022年9月30日止六个月的除税前亏损为239,357千港元，较去年同期的1,273,240千港元大幅减少[195] - 公司截至2022年9月30日止六个月的期间亏损为219,919千港元，较去年同期的1,076,373千港元显著改善[195] - 公司截至2022年9月30日止六个月的每股亏损为15.3港仙，较去年同期的93.9港仙大幅减少[198] - 公司截至2022年9月30日止六个月的销售成本为4,417,099千港元，较去年同期的4,361,761千港元略有增加[195] - 公司截至2022年9月30日止六个月的其他收入为5,719千港元，较去年同期的145,957千港元大幅减少[195] - 公司截至2022年9月30日止六个月的行政费用为255,153千港元，较去年同期的255,042千港元略有增加[195] - 公司截至2022年9月30日止六个月的融资成本为38,855千港元，较去年同期的28,718千港元有所增加[195] - 公司截至2022年9月30日止六个月的摊佔联营公司业绩为25,465千港元，较去年同期的-232,570千港元显著改善[195] - 公司期间全面开支总额为352,555千港元，相比2021年同期的1,091,333千港元有所减少[200] - 公司拥有人应占期间全面开支总额为284,699千港元，非控股权益应占67,856千港元[200] 业务分部表现 - 保华建业贡献分部收入约45.70亿港元，分部业绩贡献1,300万港元[32] - 承建管理部门收入减少29%至45.56亿港元，手头持有合约价值约577.22亿港元，剩余工程价值约295.51亿港元[35][37] - 承建管理部门新工程合约价值增加23%至58.97亿港元[35][37] - 物业发展管理部门收入增加至1,400万港元，手头持有合约价值约6.63亿港元，剩余工程价值约6.22亿港元[40][42] - 物业发展管理部门新合约价值为2.94亿港元[40][42] - 民生石油的液化石油气和压缩天然气业务录得分部亏损约800万港元，主要由于采购成本增加导致毛利率由30%锐减至12%[49][51] - 液化石油气销售量减少41%至约1,000吨，压缩天然气销售量减少16%至约850万立方米[49][51] - 物业业务录得分部亏损约1.72亿港元，主要由于投资物业之公平价值变动亏损约2900万港元及物业存货减值撇减约1.13亿港元[63] - 证券分部录得溢利约100万港元，主要来自非持作买卖的权益工具投资股息约100万港元[80][85] - 金融服务业务录得溢利约2200万港元，主要来自联营公司的利润约2500万港元[83] - 公司未发放新贷款，去年结转的2000万港元应收贷款已全部结清[84] - 公司持有Maxlord Enterprises Limited三分之一股权，期内摊占溢利约700万港元（2021年：400万港元）[89][92] - 公司通过持有40%权益的联营公司Golden Thread Investments Limited参与海外物业资产抵押融资业务，期内贡献溢利1,800万港元（2021年：无）[90][92] 投资与资产处置 - 保华建业通过供股方式筹集约9.67亿港元，公司认购金额约4.66亿港元[41][43] - 公司对保华建业的持股比例从48.23%稀释至29.75%[45] - 公司计划以3亿港元出售保华建业29.75%的股权，以优化资源配置[45] - 公司决定不认购保华建业的供股股份，导致其在保华建业的拥有权权益由48.23%摊薄至29.75%[46] - 公司计划以3亿港元出售保华建业29.75%的股权，以优化资源分配并提升财务灵活性[46] - 民生石油计划开展两期发展计划，建造新的液化天然气储库和码头以满足当地需求[50][52] - 液化天然气项目第一期施工前期工作已大致完成，公司考虑引入共同投资者以降低风险[54][56] - 公司与湖北能源集团达成协议，后者计划增资4,267万美元以收购民生石油51%的股权，但该计划因监管限制而终止[54][56] - 公司正在与投资方重新谈判，探索液化天然气项目的替代合作方案[55] - 公司于江苏洋口港投资开发有限公司的9.9%股本权益为分部业绩贡献股息收入100万港元[60] - 洋口港公司的投资按公平价值列账约为9800万港元，期内未变现公平价值减少约2100万港元[60] - 公司于小洋口拥有11.42平方公里的土地储备，其中约6.81平方公里已达至开发中或已开发及服务阶段[64] - 小洋口的投资物业按公平价值计量为约3.64亿港元，期内录得除税及非控股权益前之重估亏损约2900万港元[69] - 小洋口的物业存货之可变现净值进一步下跌，期内录得除税及非控股权益前之减值撇减约1.13亿港元[70] - 公司以人民币7亿元出售小洋口物业业务，现金对价为人民币7亿元[74][75] - 公司出售先锋科技大厦的投资控股公司全部股权，代价为人民币6500万元（约7200万港元）[78] - 公司认购Quality World Investments Limited 25%股权，代价为4450万港元[78] - 公司于2022年9月9日以6,500万元人民币（约7,200万港元）出售浙江美联置业有限公司，该交易于2022年10月31日完成[94][96] - 公司于2022年9月16日以4,450万港元认购Quality World Investments Limited 25%股权，该公司主要从事物业投资[98][99] - 公司于2022年10月7日以7,500万港元认购Hope Capital Limited约24.64%股权，该交易于2022年10月10日完成[100] - 公司于2022年10月27日以6,500万港元收购Vogalsan Limited全部股权及股东贷款，该交易于2022年11月18日完成[100] - 公司于2022年11月14日订立有条件协议，以3亿港元出售保华建业29.75%股权，截至报告日期交易尚未完成[103] 财务状况与资本结构 - 公司主要往来银行包括盘谷银行香港分行、中国银行（香港）有限公司、中信银行（国际）有限公司等[12][13] - 公司总资产为110.10亿港元，较2022年3月31日的111.26亿港元略有下降[109] - 公司银行及其他借款总额为17.57亿港元，其中15.17亿港元需在一年内偿还[113] - 公司资本负债比率为0.94，较2022年3月31日的0.77有所上升[113] - 公司现金、银行结存及存款总额为7.80亿港元，较2022年3月31日的9.89亿港元有所减少[114] - 公司已发行股份总数为1,103,916,114股，每股面值为0.1港元[115] - 公司或有负债为8,400万港元，较2022年3月31日的6,100万港元有所增加[122] - 公司抵押资产总值为3.23亿港元，较2022年3月31日的3.89亿港元有所减少[124] - 公司已签约但未在财务报表中提供的支出总额为1,300万港元，较2022年3月31日的1,500万港元有所减少[126] - 公司截至2022年9月30日已签约但未拨备的物业、机械及设备收购开支为1,300万港元（2022年3月31日：1,500万港元）[127] 人力资源与股东结构 - 公司截至2022年9月30日全职员工总数为2,588人（2022年3月31日：2,647人），不包括澳门合约临时工[130][135] - 公司董事会决定不宣派截至2022年9月30日止六个月的中期股息（2021年：无）[131][136] - 公司董事及最高行政人员鄺啟成先生持有公司166,753,200股股份，占已发行股本的15.10%[153][154] - 公司截至2022年9月30日的已发行股份总数为1,103,916,114股[153] - 公司截至2022年9月30日的已发行股份总数为1,103,916,114股[177] - Kitchell先生持有公司315,000,000股股份，占已发行股本的28.53%[174][178] - 鄺先生持有公司166,753,200股股份，占已发行股本的15.10%[175][179] - 公司股份奖励计划自2021年5月3日起生效，有效期为十年，最高可发行股份为公司已发行股本的10%，即110,391,611股[168][170] - 公司股份奖励计划设有年度上限，每年奖励股份的最高数目不超过公司已发行股本的3%[168][170] - 自2021年5月3日股份奖励计划采纳日起，公司未根据该计划授出或配发任何股份[169][171] - 2012年购股权计划已于2022年9月9日届满，截至2022年9月30日，公司无尚未行使的购股权[163][165] - 公司董事及最高行政人员在截至2022年9月30日的六个月内未持有公司及其相联法团的证券权益[159][162] 其他 - 公司对香港工程及建筑业的未来前景持乐观态度，但与保华建业的业务战略和市场定位存在分歧[46] - 公司重新定位物业分部，专注于香港及海外市场，以把握未来市场上升潜力[78] - 公司其他全面开支为132,636千港元，相比2021年同期的14,960千港元有所增加[200]

财务表现 - 公司2022年收入为10,754,475千港元，较2021年的229,141千港元大幅增长[4] - 公司2022年年度亏损为1,805,473千港元，而2021年年度盈利为49,460千港元[7] - 公司2022年每股亏损为147.5港仙，而2021年每股盈利为13.7港仙[4] - 公司2022年投资物业公平价值变动亏损为480,549千港元，较2021年的408,285千港元有所增加[4] - 公司2022年物业存货减值撇减为142,297千港元，较2021年的640,781千港元有所减少[4] - 公司2022年流动负债为7,510,129千港元，较2021年的1,623,941千港元大幅增加[16] - 公司2022年非流动负债为585,188千港元，较2021年的723,698千港元有所减少[16] - 公司2022年资产净值为3,031,162千港元，较2021年的4,232,806千港元有所减少[16] - 公司2022年总收入为10,794,651千港元，较2021年的277,287千港元大幅增长[24] - 公司2022年EBITDA为-1,826,553千港元，较2021年的-56,766千港元大幅下降[30] - 公司2022年年度亏损为1,805,473千港元，而2021年为年度溢利49,460千港元[30] - 公司2022年3月31日的综合总资产为11,126,479千港元，较2021年3月31日的6,580,445千港元增长69.1%[34] - 公司2022年3月31日的综合总负债为8,095,317千港元，较2021年3月31日的2,347,639千港元增长244.9%[34] - 公司2022年香港地区收入为10,045,773千港元，占总收入的92.9%[38] - 公司2022年其他收入为151,114千港元，较2021年的6,678千港元增长2163.5%[39] - 公司2022年按公平价值计入损益账之金融资产的公平价值变动亏损为1,165,274千港元，较2021年的收益959,445千港元大幅下降[42] - 公司2022年金融资产及合约资产的减值亏损确认净额为123,916千港元，较2021年的252,472千港元减少50.9%[42] - 公司2022年融资成本为64,748千港元，较2021年的17,609千港元增长267.7%[44] - 公司2022年除税前亏损已扣除的其他无形资产摊销为44,098千港元，较2021年的92千港元大幅增加[44] - 公司2022年税项支出为280,637千港元，较2021年的222,161千港元增长26.3%[48] - 2022年公司拥有人应占年度每股基本及摊薄亏损为1,628,546千港元，2021年为盈利151,290千港元[51] - 公司2022年综合收入为107.95亿港元，较2021年的2.77亿港元大幅增长，主要由于2021年6月1日取得保华建业控制权后综合入账其业绩[87] - 公司2022年毛利为4.33亿港元，较2021年的1.22亿港元增长256%，毛利率为4%，较2021年的44%下降，反映工程业务较低的毛利率[87] - 公司2022年除税前亏损为20.86亿港元，较2021年的1.73亿港元亏损扩大，主要由于证券分部亏损11.53亿港元及物业分部亏损8.56亿港元[87] - 公司2022年年度亏损为18.05亿港元，较2021年的4900万港元溢利大幅恶化，主要由于持作买卖债务及权益工具投资之公平价值变动亏损10.62亿港元[89][90] - 公司2022年总资产增加69%至111.26亿港元，主要由于综合入账保华建业之财务状况，但流动比率从2.65倍下降至1.20倍[91] 分部业务表现 - 建筑合约收入为10,629,768千港元，占2022年总收入的98.5%[24] - 港口及物流分部收入为105,205千港元，较2021年的109,822千港元略有下降[30] - 物业分部收入为11,566千港元，较2021年的120,301千港元大幅下降[30] - 证券分部收入为16,429千港元，较2021年的26,004千港元下降[30] - 金融服务分部收入为12,181千港元，较2021年的21,160千港元下降[30] - 工程分部EBITDA为178,523千港元，是唯一实现正EBITDA的分部[30] - 物业分部EBITDA为-847,273千港元，是亏损最大的分部[30] - 保华建业2022年贡献分部收入106.49亿港元及溢利7200万港元，其中包括公司重新计量其持有保华建业48.23%股权至公平价值产生之收益5200万港元[93] - 保华建业承建管理部门2022年收入为125.29亿港元，较2021年增长3%，手头持有合约价值525.97亿港元，剩余工程价值268.47亿港元[94] - 保华建业2022年取得新工程合约总值83.28亿港元，较2021年的132.51亿港元减少37%，年末后进一步取得12.5亿港元合约[94] - 物业发展管理部门收入为2000万港元，同比增长185.7%[96] - 物业发展管理部门手头持有合约价值为3.69亿港元，剩余工程价值为3.42亿港元[96] - 民生石油液化石油气销售量减少19%至3000吨，压缩天然气销售量增加23%至1906.5万立方米[97] - 民生石油计划扩展液化天然气业务，建造新液化天然气储库及码头[98] - 液化天然气项目第一期施工前期工作已大致完成，但政府审批时间较长[100] - 洋口港公司投资按公平价值列账为1.19亿港元，未变现公平价值减少1.18亿港元[101] - 物业业务录得分部亏损8.56亿港元，主要由于投资物业公平价值变动亏损4.81亿港元及物业存货减值撇减1.42亿港元[102] - 小洋口土地储备中6.81平方公里已开发或开发中，投资物业按公平价值计量为4.37亿港元[103][105] - 小洋口物业存货可变现净值下跌，录得减值撇减9200万港元[106] - 小洋口物业开发业务配套娱乐设施经营业绩低于预期，计提减值拨备1.83亿港元[106] - 南通国际贸易中心录得投资物业公平价值变动亏损约2800万港元，物业存货减值撇减约5000万港元[109] - 杭州先锋科技大厦录得公平价值变动亏损约1.31亿港元，租金收入约1400万港元[110] - 证券业务录得分部亏损约11.53亿港元，主要来自恒大汽车投资公平价值亏损约9.98亿港元[113] - 金融服务业务录得分部亏损约2600万港元，应收贷款组合账面值减少至约1900万港元[116] - 公司通过Galaxy Vantage投资摊占亏损约3300万港元，获股息分配6500万港元[117] - 公司通过持有40%权益的联营公司Golden Thread Investments Limited参与海外物业资产抵押融资业务，年内贡献溢利1,300万港元[118] 资产与负债 - 公司2022年3月31日，公司投资物业的公平价值为436,576千港元，较2021年的784,733千港元大幅下降[54] - 公司2022年3月31日，公司供出售在建物业的减值为51,627,000港元，较2021年的500,748,000港元大幅减少[61] - 公司2022年3月31日，公司已完工持作出售物业的减值为90,670,000港元，较2021年的140,033,000港元减少[61] - 公司2022年物业存货的减值撇减总值为142,297,000港元，较2021年的640,781,000港元大幅减少[61] - 公司2022年3月31日，公司已平整土地的公平价值为321,552千港元，较2021年的366,864千港元下降[54] - 公司2022年3月31日，公司开发中土地的公平价值为115,024千港元，较2021年的363,313千港元大幅下降[54] - 公司2022年3月31日，公司租赁物业的公平价值为0港元，较2021年的54,556千港元大幅下降[54] - 应收贷款总额扣除拨备后为196,626千港元，较2021年的71,720千港元增长174%[64] - 应收固定利率贷款扣除累计亏损拨备后为19,400千港元，较2021年的71,720千港元下降73%[64] - 其他应收贷款为177,226千港元，2021年无此项数据[64] - 贸易应收账款总额为1,407,338千港元，较2021年的66,924千港元增长2003%[68] - 超过180天的贸易应收账款为1,065,040千港元，较2021年的48,864千港元增长2079%[69] - 贸易应付账款总额为726,635千港元，较2021年的20,313千港元增长3478%[70] - 公司总资产从2021年的65.80亿港元增至2022年的111.26亿港元[128] - 公司银行及其他借款从2021年的4.01亿港元增至2022年的16.61亿港元，资本负债比率为0.77[129] - 公司现金、银行结存及存款从2021年的1.89亿港元增至2022年的9.89亿港元[130] - 公司于2022年3月31日将总值约3.89亿港元的物业权益、物业、机械及设备以及银行结存及现金作抵押，以担保信贷融资[135] 公司治理与股东事务 - 公司董事局决定不派付截至2022年3月31日止年度的末期股息[85] - 公司股份自2022年5月20日起在联交所暂停买卖，等待发布内幕消息公告[150][151] - 2022年年报将于2022年8月寄发给股东并在公司网站和香港交易所网站刊登[149] - 2022年股东周年大会定于2022年9月15日举行[149] - 公司已采纳《上市规则》附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[143] - 公司董事及集团有关雇员确认在截至2022年3月31日止年度一直遵守《标准守则》[143] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责监督财务报告程序及内部监控[144] - 公司核数师国富浩华（香港）会计师事务所有限公司已同意初步公告中的财务数据[146] 投资与收购 - 公司通过无偿获得保华建业10%投票权，取得其控制权，保华建业成为非全资附属公司[72] - 公司确认保华建业48.23%股权的公平价值为419,000,000港元，并在损益中确认收益52,467,000港元[74] - 保華建業及浙江美聯的可予識別資產及負債公平價值總計為946,575千港元，其中物業、機械及設備價值144,709千港元，投資物業價值75,400千港元，其他無形資產價值199,035千港元[76] - 保華建業的48.23%股權公平價值由578,760千港元調整至419,000千港元，浙江美聯的50%股權公平價值為89,272千港元[78] - 收購產生的商譽為5,523千港元，品牌名稱公平價值為93,000千港元，未完成工程公平價值為92,000千港元[78] - 公司決定出售Great Decision Limited及其附屬公司的全部股權，出售集團應佔資產及負債總額為79,411千港元，相關負債總額為9,089千港元[81][82] - 公司與中建華夏集團（香港）有限公司就出售Great Decision的全部股權訂立有條件協議，原購買價為7,200萬港元[83] - 公司于2021年6月1日无偿获得保华建业约10%股权的投票权，使其在保华建业的投票权增至58.23%，并取得控制权[121] - 公司于2021年9月15日与Gold Spell Limited订立协议，出售小洋口物业业务，现金代价为人民币7亿元[121] - 公司于2022年3月29日出售保华兴东全部股权，代价为人民币1,340万元，录得出售收益约1,720万港元[122] - 公司于2022年5月10日与中建华夏集团（香港）有限公司订立协议，出售Great Decision Limited全部股权，原购买价为7,200万港元[124] 其他 - 清盘人向公司分派现金约9,800万港元及实物股息约11.73亿港元，总计12.71亿港元[66] - 公司出售小洋口物业业务，现金代价为人民币7亿元[108] - 公司决定出售先锋科技大厦，原购买价为7200万港元[112] - 公司清盘两间证券买卖业务全资附属公司，确认应收款项减值损失约8900万港元[114] - 公司雇员总数从2021年的557名增至2022年的2,647名，其中包括2,187名保华建业雇员[138] - 公司截至2022年3月31日止年度的全年业绩已由审核委员会审阅[145]

公司业务概述 - 公司主要业务包括通过保华建业集团提供工程及物业相关服务、在中国进行土地和房产开发及投资、港口、基础设施建设、燃气分销及物流设施的发展及运营、证券交易和投资以及贷款融资服务[2][3] 公司董事会成员 - 公司董事会成员包括执行董事鄺啟成（主席）、柯偉俊、Marc Andreas Tschirner（总裁）及沈慶祥（副主席），独立非执行董事梁松基、馬嘉祺和William Nicholas Giles[6] 公司财务往来银行 - 公司主要往来银行包括盘谷银行香港分行、中国银行（香港）有限公司、法国巴黎银行、中国建设银行（亚洲）股份有限公司等[10] 公司注册及营业地点 - 公司注册地址为百慕大汉密尔顿Clarendon House，主要营业地点位于香港北角华汇中心28楼2801至03室[12][13] 公司中期业绩 - 公司截至2021年9月30日止六个月的中期业绩未经审核，管理层已向股东呈报[14][15] - 公司截至2021年9月30日止六个月的合并收入为45.83亿港元，较2020年的1.91亿港元大幅增长，主要由于2021年6月1日取得保华建业控制权后综合入账其业绩所致[17] - 公司毛利较上一期间增加160%至2.21亿港元，毛利率为5%，较2020年的44%下降，反映工程业务较低的毛利率[17] - 公司录得除税前亏损约12.73亿港元，其中证券分部亏损净额最大，为11.58亿港元[17] - 公司录得期间亏损约10.76亿港元，税项拨入约1.97亿港元[21] - 公司拥有人应占期间亏损净额约10.37亿港元，每股基本亏损约93.9港仙[22] 公司资产及负债 - 公司总资产增加86%至122.24亿港元，主要由于综合入账保华建业的财务状况所致[26] - 公司流动比率从2.65倍下降至1.22倍，反映流动性有所减弱[26] - 公司经营活动的现金流出净额为3200万港元，较2020年的7500万港元有所改善[29] - 公司投资活动的现金流入净额为7.62亿港元，较2020年的4.50亿港元大幅增加[29] - 公司可用现金及现金等值项目净额增加7.16亿港元，较2020年的3.96亿港元显著增长[29] - 公司总资产从2021年3月31日的65.80亿港元增长至2021年9月30日的122.24亿港元[139][141] - 公司银行及其他借款从2021年3月31日的4.01亿港元增加至2021年9月30日的19.17亿港元[140][142] - 公司资本负债比率从2021年3月31日的0.10上升至2021年9月30日的0.67[140][142] - 公司现金、银行结存及存款从2021年3月31日的1.89亿港元增加至2021年9月30日的9.45亿港元[144][145] 保华建业业绩 - 保华建业在2021年6月1日成为公司附属公司，贡献收入约45.01亿港元，经营溢利约3500万港元[32] - 保华建业的管理承包部门收入达64亿港元，同比增长19%，经营溢利为1.21亿港元[34] - 保华建业手头持有合约价值约536.35亿港元，剩余工程价值约290.11亿港元[34] - 管理承包部门在2021年9月30日止六个月内获得新工程合约总价值约47.94亿港元，同比下降21%[38] - 物业发展管理部门在2021年9月30日止六个月内录得溢利约700万港元，手头合约价值约8900万港元[42] 公司收购及出售 - 公司于2021年7月29日和9月16日签订协议，拟以6.75亿港元收购保华建业51.76%股权[43] - 公司成功处置江阴苏南和嘉兴港，贡献税前处置收益约1.41亿港元[46] - 公司成功出售江阴苏南及嘉兴码头，贡献税前出售收益约1.41亿港元[47] - 公司于2021年10月4日悉数出售恒大汽车的投资，此前恒大汽车宣布面临严重资金短缺问题[89][93] - 公司于2021年10月28日出售20,000,000股Chinlink International Holdings Limited普通股，总代价为1,880万港元[120] - 公司于2021年11月12日收购992,000股OCI International Holdings Limited普通股，总代价约为345万港元，连同此前收购的2,512,000股，总代价约为1,357万港元[120] - 公司于2021年11月23日出售4,494,000股China Shandong Hi-Speed Financial Group Limited普通股，总代价约为258万港元，连同此前出售的17,718,000股，总代价约为1,299万港元[120] 民生石油业务 - 民生石油在武汉的液化石油气和压缩天然气业务录得经营溢利约400万港元，液化石油气销售量减少6%至1,700吨，压缩天然气销售量增加38%至1,010万立方米[48] - 民生石油计划开展两期发展计划，建造新液化天然气储库及码头以满足当地运输和工业需求[51] - 截至2021年9月30日，液化天然气项目第一期施工前期工作已大致完成，但因开发过程漫长，公司采取更审慎投资态度[52] - 公司确认液化天然气项目减值2,000万港元，相当于施工前期成本的50%[54] 洋口港公司投资 - 公司在洋口港公司的投资按公平价值列账约2.1亿港元，未变现公平价值减少约2,700万港元[58] - 公司正在评估洋口港公司投资的增值潜力，因其缺乏稳定及具吸引力的股息政策[59] 物业业务 - 物业业务录得经营亏损约3.8亿港元，主要由于投资物业公平价值变动亏损约2.33亿港元及物业存货减值撇减约1.17亿港元[65][67] - 公司于小洋口拥有11.42平方公里的土地储备，其中6.81平方公里已进入开发中或已开发及服务阶段[66][67] - 小洋口投资物业按公平价值计量为约5.67亿港元，录得重估亏损约1.76亿港元[70][72] - 小洋口物业存货减值至可变现净值约5.09亿港元，录得减值撇减约6,800万港元[71][73] - 南通国际贸易中心约6,000平方米建筑面积已租出作酒店运营，录得公平价值变动亏损约2,700万港元[76] - 南通国际贸易中心约7,400平方米建筑面积供出售，录得减值撇减约4,800万港元[76] - 杭州先锋科技大厦建筑面积约20,000平方米，录得公平价值变动亏损约3,000万港元，出租率达98%[78][79] 证券业务 - 证券业务录得经营亏损约11.58亿港元，主要由于持作买卖的债务及权益工具投资公平价值亏损净额约11.68亿港元[80] - 截至2021年9月30日，公司证券业务组合中，持作买卖的权益工具投资约2.37亿港元，占总资产的2%，较2021年3月31日的20%大幅下降[81][82] - 公司持有恒大汽车18,290,000股普通上市股份，公平价值约5500万港元，占公司总资产的0.5%，期内录得未变现公平价值亏损约10.02亿港元[85][86] 金融服务业务 - 金融服务业务录得经营亏损约600万港元，主要由于摊占被投资方联营公司亏损约700万港元[91][95] - 截至2021年9月30日，公司应收贷款组合账面值约5500万港元，占总资产的0.5%[92][96] - 公司认购了两笔未上市可转换债券，每笔1亿港元，截至2021年9月30日，未上市可转换债券公平价值约1.99亿港元，占总资产的2%[99] - 公司通过持有27.29%股权的Galaxy Vantage参与综合金融服务业务，期内摊占亏损约1100万港元[100] - 公司持有Maxlord Enterprises Limited三分之一股权，期内摊占利润约400万港元，Maxlord主要从事香港的放债业务[101] - 公司认购了Imagi Brokerage Limited和Co-Lead Holdings Limited发行的两笔非上市可换股债券，每笔金额为1亿港元，截至2021年9月30日，这些投资的公平价值约为1.99亿港元，占公司总资产的2%[102] - 公司通过持有Galaxy Vantage Limited 27.29%的股权参与综合金融服务领域，期内摊占亏损约1,100万港元[103] - 公司持有明乐企业有限公司三分之一的股权，期内摊占溢利约400万港元[104] - 公司于2021年4月13日和21日分别认购了Imagi Brokerage Limited和Co-Lead Holdings Limited发行的可换股债券，本金金额均为1亿港元，年利率分别为5.5%和6%[107] 公司股权及股东 - 公司于2021年6月1日无偿获得保华建业约10%股权的投票权，使其在保华建业的投票权增至58.23%，从而取得控制权[108] - 公司于2021年10月4日在公开市场上出售了18,290,000股恒大汽车普通股，总代价约为5,910万港元[115] - 公司于2021年7月29日和9月16日就建议收购事项订立了有条件协议及补充协议，代价以建议出售事项I结算[113] - 公司于2021年9月15日与Gold Spell Limited就建议出售事项II订立了有条件协议[114] - 公司未进行任何股本集资活动，截至2021年9月30日，已发行股份总数为1,103,916,114股[146][148] - 公司主要面临人民币外汇风险，并定期审阅资产和负债的结余以尽量减少外币风险[147][149] - 公司截至2021年9月30日的或然负债为2900万港元，涉及合营业务建筑合约的弥偿保证[153] - 公司附属公司与分判商之间的纠纷涉及3800万港元的应付款项，公司认为该申索无根据且不会对财务状况造成重大不利影响[154] - 公司截至2021年9月30日抵押的资产总值为5.59亿港元，包括物业权益、物业、机械设备及银行结存和现金[154] - 公司截至2021年9月30日已订约但未拨备的物业、机械设备及物业权益收购开支为2200万港元[154] - 公司截至2021年9月30日共有2691名全职员工，其中包括2183名来自保华建业的员工[156] - 公司截至2021年9月30日的已发行股份为1,103,916,114股[161] - 公司未宣派截至2021年9月30日止六个月的中期股息[159] - 鄺啟成先生持有公司166,753,200股股份，占已发行股本的15.10%[176] - 截至2021年9月30日，公司已发行股份总数为1,103,916,114股[176] - 公司董事及最高行政人员在2021年9月30日未持有任何股份或相关股份的淡仓[176] - 公司于2012年9月10日采纳的购股权计划将于2022年9月9日到期[182] - 截至2021年9月30日，公司董事及最高行政人员未持有任何公司或其相联法团的股份、相关股份或债券的权益或淡仓[179] - 根据2012年购股权计划，公司可发行股份总数为110,391,611股，占已发行股本的10%[188] - 截至2021年9月30日，公司未根据2012年购股权计划授予、行使、取消或失效任何购股权[188] - 公司于2021年5月3日采纳股份奖励计划，旨在表彰贡献者并提供激励，以保留关键人才[188] - 股份奖励计划有效期为10年，可发行奖励股份最高为110,391,611股，占已发行股本的10%[190] - 公司实施年度上限3%，2021年股东周年大会授权年度限额为33,117,483股，占已发行股本的3%[191] - 截至2021年9月30日，公司未根据股份奖励计划授予或配发任何股份[191] - 主要股东Oshidori International Holdings Limited持有315,000,000股，占已发行股本的28.53%[195] - 主要股东Enerchina Investments Limited持有315,000,000股，占已发行股本的28.53%[195] - 主要股东Uptown WW Capital Group Limited持有315,000,000股，占已发行股本的28.53%[195] - 主要股东Uptown WW Holdings Limited持有315,000,000股，占已发行股本的28.53%[195] - Kenson Investment Limited持有公司315,000,000股股份，占已发行股本的28.53%[197] - 鄺先生持有公司166,753,200股股份，占已发行股本的15.10%[197] - 截至2021年9月30日，公司已发行股份总数为1,103,916,114股[197] - Kenson Investment Limited由Uptown WW Holdings Limited全资拥有，后者由Uptown WW Capital Group Limited（英属维尔京群岛注册）全资拥有，再进一步由Uptown WW Capital Group Limited（开曼群岛注册）全资拥有，最终由Enerchina Investments Limited全资拥有，而Enerchina由威华达控股有限公司全资拥有[197] - 鄺先生持有的权益包括166,753,200股股份[197] 香港建筑市场 - 香港建筑产值从2010年的1,113亿港元增长至2020年的2,299亿港元，复合年增长率为7.5%[125] - 香港政府预计未来几年每年在公共基础设施上的支出将超过1,000亿港元，建筑产值预计将增加至3,000亿港元左右[125] 公司未来计划 - 公司计划通过扩大保华建业的业务参与度，逐步缩减其他亏损业务，包括物业业务[130] - 保华建业将继续专注于高端项目，并在项目投标中采取谨慎态度，同时积极利用先进技术，如建筑信息模型（BIM）和模块化集成建筑（MiC）[131] - 公司相信通过保华建业的丰富资源和多元化发展专长，能够应对市场波动带来的挑战，并为香港的绿色和可持续发展做出贡献[132] - 公司计划通过增加对保华建业的股权来控制其业务，以加强工程业务的关注并缩减其他亏损分部[133] - 保华建业拥有大量合约，预计将产生长期收入来源，并专注于优质项目和审慎投标策略[134] - 保华建业积极采用先进技术，如建筑信息模拟技术(BIM)和“组装合成”建筑法(MiC)，以提高效率和缩短建筑时间[134]

财务表现 - 公司综合收入为2.77亿港元，较2020年的3.64亿港元有所下降[18] - 公司拥有人应占年度溢利净额为1.51亿港元，较2020年的亏损净额5.72亿港元大幅改善[18] - 每股基本及摊薄盈利为13.7港仙，2020年为每股基本及摊薄亏损51.8港仙[18] - 公司拥有人应占权益增加6%至约38.99亿港元，2020年为约36.78亿港元[18] - 公司2021年综合收入为2.77亿港元，同比下降24%，主要由于港口相关服务收入减少[137] - 公司2021年毛利为1.22亿港元，毛利率为44%，较2020年的39%有所提升[137] - 公司2021年税前亏损为1.73亿港元，较2020年的5.07亿港元亏损大幅减少[139] - 公司2021年净利润为4900万港元，较2020年的5.65亿港元亏损大幅改善[143] - 公司拥有人应占年度溢利净额为1.51亿港元，相比2020年的亏损净额5.72亿港元大幅改善[146] - 每股基本盈利为13.7港仙，相比2020年的每股基本亏损51.8港仙显著提升[146] - 总资产增加16%至65.80亿港元，相比2020年的56.67亿港元[148] - 流动资产净值为26.77亿港元，相比2020年的27.87亿港元略有下降[148] - 经营活动的现金流出净额为4.69亿港元，主要由于证券交易组合扩大所致[149] - 投资活动的现金流入净额为2.37亿港元，相比2020年的7600万港元大幅增加[149] - 公司拥有人应占权益增加6%至38.99亿港元，相比2020年的36.78亿港元[150] - 公司银行及其他借款为4.01亿港元，其中2.29亿港元需在一年内偿还[155] - 公司现金、银行结存及存款为1.89亿港元，相比2020年的3.56亿港元有所减少[156] - 公司资本负债比率为0.10，相比2020年的0.11略有下降[155] - 公司于2021年3月31日已发行股份为1,103,916,114股，每股面值为0.10港元[164] - 股本重组后，削减的股本约441,566,000港元已计入公司的实缴盈余账[165] - 公司决定不派付截至2021年3月31日止年度的末期股息[176] 资产出售与投资收益 - 公司完成出售嘉兴港国际集装箱支线港口有限公司90%股权及保华建业集团有限公司100%股权，实现税后净收益约1.11亿港元[20] - 公司完成出售江阴苏南国际集装箱码头有限公司40%股权及嘉兴内河国际集装箱码头有限公司90%股权，确认税后净收益合计约1.11亿港元[23] - 江阴苏南集装箱码头出售收益约5700万港元，税项支出约1500万港元[43] - 嘉兴国际支线港口出售收益约8400万港元，税项支出约1500万港元[49] - 公司已悉数收取江阴苏南集装箱码头出售代价约2.94亿元人民币（约3.25亿港元）[42] - 公司已悉数收取嘉兴国际支线港口出售代价约3.6亿元人民币（约3.95亿港元）[48] - 嘉興內河國際碼頭出售完成，扣除稅金後代價約人民幣3.6億元（約3.95億港元），年內貢獻溢利約9,300萬港元，其中出售收益約8,400萬港元[53] - 公司证券投资组合年內录得经营收益9.81亿港元，主要由于债务及权益工具投资的净公平价值收益9.59亿港元[89] - 公司证券业务组合中，权益工具投资约为13.38亿港元，占总资产的20%，较2020年的1.92亿港元（3%）大幅增加[90][91] - 公司证券业务组合中，债务工具投资约为2.24亿港元，占总资产的3%，较2020年的2.48亿港元（4%）有所下降[90][91] - 公司证券业务录得经营溢利约9.81亿港元，较2020年的亏损1.97亿港元显著改善，主要来自权益和债务工具投资的公平价值收益净额约9.59亿港元[91] - 公司持有恒大汽车18,290,000股普通上市股份，公平价值约为10.57亿港元，占总资产的16%，占权益工具投资组合的79%[93][96] - 公司对恒大汽车的投资录得未变现公平价值收益约9.54亿港元，累计未变现收益为8.5亿港元[93][96] - 公司于2021年2月认购Galaxy Vantage Limited 27.29%经扩大股本，代价为1亿港元[130] - 公司于2021年3月认购明樂企業有限公司三分之一经扩大股本，代价为1亿港元[133] - 公司于2021年4月13日认购Imagi Brokerage Limited发行的可换股债券，本金金额为1亿港元，年利率为5.5%[135] - 公司于2021年4月21日认购Co-Lead Holdings Limited发行的可换股债券，本金金额为1亿港元，年利率为6%[135] - 公司于2021年6月1日获得保華建業集團有限公司约10%股权的投票权，总投票权增至58.23%[135] 业务发展与战略 - 公司计划审慎考虑小洋口度假区开发及湖北省液化天然气项目，并可能出售房地产投资组合中的不良资产[32] - 公司将继续专注于具有高增长潜力的散货码头及基础设施，特别是液化天然气（LNG）业务[41] - 民生石油計劃建造新液化天然氣儲罐，儲存容量達3萬立方米，並建設新液化天然氣碼頭[60] - 公司在小洋口拥有11.42平方公里的土地储备，其中6.81平方公里已进入开发或已开发及服务阶段[74][75] - 小洋口的投资物业按公平价值计量为7.3亿港元，年內录得重估亏损3.88亿港元[76][77] - 公司位于小洋口的物业存货减值至可变现净值5.63亿港元，年內录得减值撇减5.42亿港元[79][81] - 南通国际贸易中心的投资物业录得公平价值变动亏损2000万港元，年內贡献销售物业收入2700万港元[80][82] - 杭州先锋科技大厦的出租率达到96%，年內录得公平价值变动亏损1600万港元，产生租金收入1200万港元[85][86] - 公司全资附属公司与潜在买方签订条款书，拟以7.5亿元人民币出售小洋口物业及康乐设施的开发、投资及销售业务[87][88] - 公司通过重组业务分部，清算了亏损的前附属公司，并谨慎监控现有贷款组合的风险和可收回性[106][109] - 公司对Galaxy Vantage Limited的投资为1亿港元，持有其27.29%的股权，Galaxy Vantage主要从事一站式综合金融服务[108][110] - 公司对Maxlord Enterprises Limited的投资为1亿港元，持有其33.33%的股权，Maxlord在香港从事放债业务[114][118] - 保华建业在截至2021年3月31日的年度中为公司贡献了约6700万港元的利润，而2020年则亏损1.07亿港元[116][119] - 公司在2020年7月完成了对嘉兴国际集装箱支线港口有限公司90%股权和保华集团有限公司100%股权的处置，总对价约为6.69亿元人民币（约合7.35亿港元）[124] - 公司于2020年7月出售嘉興內河國際集裝箱碼頭有限公司90%股本權益及保華集團有限公司100%股本權益，总代价为人民币6.69亿元（约7.35亿港元）[129] 风险与合规 - 公司主要面临人民币外汇风险，年内未使用任何金融工具进行对冲[166] - 截至2021年3月31日，公司无或然负债[170] - 公司抵押了总值约5.37亿港元的资产以担保一般信贷融资[172] - 公司已订约但未拨备的收购物业、机械及设备等开支合计约3,100万港元[174] - 公司的主要风险包括战略风险、运营风险和财务风险，已制定风险管理措施以控制风险在可接受水平[192] - 公司大部分业务和资产集中在中国，可能受到中国政治、社会、经济或税务政策变化的不利影响[195] - 公司已建立机制评估和监测中国政府的政策变化，并制定了应对措施[195] - 公司在中国运营的业务需遵守中国的环境、健康和安全（EHS）法律法规，可能面临额外的合规挑战和成本[198] - 公司法律团队与运营单位紧密合作，评估已颁布的环保、健康及安全法律法规的影响[198] - 公司制定了相关政策以减少运营对环境的影响，并根据法律法规进行定期更新[198] - 公司未发现对集团有重大影响的法律法规不合规事件[188] 环境、社会及管治（ESG） - 公司致力于环保措施，包括减少环境影响、提高资源使用效率和应对环境事故[180][183] - 公司采纳了环境、社会及管治政策，并致力于以环保方式管理所有业务运营[181] - 公司积极参与社区活动，与地方政府、非政府机构等合作，推动可持续发展项目[188] - 公司致力于减少运营对社区的负面影响，并投资于慈善和教育事业[188] - 公司支持员工参与慈善和社区服务[188] 员工与薪酬 - 截至2021年3月31日，公司雇佣了557名全职员工，薪酬包括薪金和绩效奖金[178]

财务表现 - 公司2020年9月30日止六个月的综合收入为1.91亿港元，较2019年的2.56亿港元下降25.4%[8] - 公司2020年9月30日止六个月的净亏损为3400万港元，较2019年的2.05亿港元大幅收窄[8] - 公司2020年9月收入为1.91亿美元，同比下降25%，主要由于港口服务收入减少和COVID-19疫情影响[20] - 公司2020年9月股东应占亏损为3400万美元，同比减少83%[20] - 公司2020年9月每股亏损为3.1仙，同比减少83%[20] - 公司2020年9月毛利为8500万美元，同比下降13%，主要由于出售嘉兴码头及宜昌港务集团[25] - 公司2020年9月除税前亏损为3.49亿美元，主要由物业业务亏损7.15亿美元和证券业务收益2.87亿美元组成[25] - 公司净亏损主要由于物业存货减值约3.02亿美元，抵销相关递延税项拨入约1.56亿美元及非控股权益摊占亏损约8900万美元[30] - 投资物业公平价值变动亏损约8800万美元，抵销相关递延税项拨入约8200万美元及非控股权益摊占亏损约2200万美元[30] - 公司拥有人应占期间亏损为33,671千港元，较去年同期的205,348千港元显著减少[120] - 期间亏损为137,747千港元，较去年同期的197,242千港元有所改善[120][123] - 每股基本亏损为0.031港元，较去年同期的0.186港元有所改善[120] - 期间亏损为33,671千港元，较上期减少83.61%[139] 资产与负债 - 公司股东资金增加至37.21亿港元，每股净资产为3.37港元[8] - 公司2020年9月股东资金为37.21亿美元，同比增长1%[20] - 公司2020年9月每股资产净值为3.37元，同比增长1%[20] - 总资产减少8%至约51.91亿美元，主要由于出售嘉兴码头及江阴苏南所致[30] - 流动资产净值为约25.08亿美元，流动比率增加至5.99倍[30] - 公司拥有人应占权益增加1%至约37.21亿美元，每股权益为3.37美元[30] - 公司总资产为51.91亿美元，较2020年3月31日的56.67亿美元有所下降[95] - 公司银行借款总额为4.28亿美元，其中2.58亿美元需在一年内偿还，1.7亿美元需在一年后偿还[96] - 公司资本负债比率为0.12，较2020年3月31日的0.15有所下降[96] - 非流动资产总额为2,181,076千港元，其中投资物业占960,932千港元[126] - 流动资产总额为3,010,180千港元，其中物业存货占952,673千港元[126] - 总资产减流动负债为4,688,623千港元，较去年同期的3,451,295千港元有所增加[126][127] - 非流动负债中，一年后到期的银行及其他借款为170,227千港元，较上期减少15.35%[135] - 租赁负债为9,784千港元，较上期减少19.81%[135] - 递延税项负债为518,742千港元，较上期减少29.61%[135] - 本公司拥有人之应占权益为3,721,026千港元，较上期增加1.17%[135] - 非控股权益为268,844千港元，较上期减少28.29%[135] - 总权益为3,989,870千港元，较上期减少1.55%[135] 现金流与资金管理 - 公司已收取约6亿元人民币现金，占交易对价的92%[8] - 经营活动之现金流出净额约7500万美元，投资活动之现金流入净额约4.5亿美元，主要来自出售从事港口营运之附属公司[30] - 融资活动之现金流入净额约2100万美元[30] - 可用现金及现金等值项目净额增加约2100万美元[30] - 公司截至2020年9月30日的现金、银行结存及存款总额为8.01亿美元，较2020年3月31日的3.56亿美元大幅增加[101] - 公司净现金状况为3.73亿美元，相比2020年3月31日的净负债状况1.62亿美元有显著改善[101] - 公司2020年9月30日止六个月的现金及现金等价物净增加额为396,180千港元，相比2019年同期的净减少47,847千港元有显著改善[153] - 公司2020年9月30日止六个月的经营活动现金净流出为74,927千港元，相比2019年同期的52,382千港元有所增加[150] - 公司2020年9月30日止六个月的投资活动现金净流入为450,409千港元，主要由于出售附属公司获得525,657千港元现金流入[150] - 公司2020年9月30日止六个月的融资活动现金净流入为20,698千港元，主要由于新增银行及其他借款183,542千港元[150] - 公司2020年9月30日止六个月的短期银行存款为423,650千港元，相比2019年同期的169,089千港元大幅增加[153] - 公司2020年9月30日止六个月的银行结存及现金为370,637千港元，相比2019年同期的294,402千港元有所增加[153] - 公司2020年9月30日止六个月的现金及现金等价物结转额为794,287千港元，相比2019年同期的463,491千港元显著增加[153] - 公司2020年9月30日止六个月的外币汇率变动影响为10,322千港元，相比2019年同期的6,790千港元有所增加[153] 业务调整与出售 - 公司完成出售嘉兴码头90%权益及江阴苏南40%权益，确认税后净收益约1.11亿港元[8] - 公司计划重新聚焦于液化天然气等高增长潜力的散货设施[13] - 公司将继续探索其他业务机会以提升股东价值[13] - 公司于2020年7月完成出售江阴苏南集装箱码头，获得约2.94亿元人民币（约3.25亿元）的现金对价[33] - 公司于2020年7月完成出售嘉兴内河国际码头，获得约3.05亿元人民币（约3.34亿元）的现金对价[38] - 公司计划专注于具有更高增长潜力的散货设施，特别是液化天然气（LNG）[33] - 江阴苏南集装箱码头在2020年上半年为公司贡献溢利约5,700万元人民币，其中包括出售收益[33] - 嘉兴内河国际码头在2020年为公司贡献溢利约9,300万元人民币，其中包括出售收益约8,400万元人民币[38] - 公司出售江阴苏南和嘉兴码头的税项支出均为约1,500万元人民币[33][38] - 公司完成出售嘉兴国际集装箱码头有限公司90%股权及保华集团有限公司100%股权，总代价为6.69亿元人民币（约7.36亿美元）[89] 业务表现 - 公司2020年9月证券买卖所得款项总额为8200万美元，同比增长156%[20] - 公司2020年9月港口及物流业务收益净额为1.46亿美元，同比增长25%[25] - 公司2020年9月企业及其他开支净额为2600万美元，同比下降64%[25] - 公司液化石油气（LPG）和压缩天然气（CNG）分销及物流业务在2020年录得经营亏损约400万美元（2019年：盈利100万美元）[38] - 公司液化石油气（LPG）和压缩天然气（CNG）业务在2020年9月销售量已恢复至疫情前水平[38] - 液化石油气销售量减少42%至约1,800吨，压缩天然气销售量减少39%至约730万立方米[41] - 保华建业集团期内贡献分部经营溢利约3,200万元，主要由于政府补贴[44] - 保华建业集团期内收入约53.57亿元，新合同价值约61.03亿元，手头合同总价值约459.59亿元[48] - 物业业务录得经营亏损约7.15亿美元，主要由于投资物业公平价值变动亏损1.92亿美元及持作出售物业存货减值5.47亿美元[50][52] - 保华建业期内收入约53.57亿港元，新工程合约总值约61.03亿港元，手头持有合约总值约459.59亿港元，剩余工程价值约280.32亿港元[51] - 公司库务业务录得经营亏损约6400万美元，主要由于预期信贷亏损拨备约7500万美元[75] - 公司2020年9月30日止六个月的港口相关服务收入为20,724千港元[174] - 液化石油气及压缩天然气产品销售收入为123,800[175] - 物业销售收入为72,579[179] - 其他收入为25,794[182] - 物业租金及相关收入为2,000[184] - 持作买卖权益工具投资之股息收入为2,170[186] - 截至2020年9月30日止六个月总收入为256,289[194] - 应收贷款之利息收入为10,298[196] - 持作买卖债务工具投资之利息收入为12,939[196] - 来自客户合约之收入主要来源于中国，包括物业销售及港口及物流服务收入[197] 投资与贷款 - 保华集团在洋口港公司的9.9%股本权益按公平价值列账约2.91亿美元，占总资产约5.6%[44] - 证券业务组合中，持作买卖的债务工具投资约2.2亿元，占总资产约4%[72] - 持作买卖的权益工具投资约5.13亿元，占总资产约10%[72] - 恒大汽车投资公平价值约3.64亿元，占总资产约7%，期内未变现公平价值收益约2.6亿元[72] - 恒大汽车投资累计未变现收益约1.57亿元[72] - 恒大汽车已完成新能源汽车产业链布局，并发布首期六款“恒驰”车型，目标成为全球主要新能源汽车集团[75] - 对凯华集团贷款的累计预期信贷亏损拨备约为1.55亿美元，预期信贷亏损率为100%[75] - 外部评估显示凯华集团贷款的平均损失率约为92%，与内部评估差异不大[81] - 凯华集团贷款本金为1.34亿美元，未偿还应计利息约2100万美元[75] - 恒大汽车投资旨在视市场情况于未来变现收益[75] - 公司将继续监控多元化证券产品投资组合以提升未来表现[75] - 凯华集团贷款的主要担保方叶家海博士于2020年8月被判定破产[84] - 凯华集团自2019年7月2日起持续暂停买卖，且未能发布2019年年度业绩[84] - 公司高息贷款组合的应收贷款账面值为1.29亿美元，占公司总资产的2%[89] - 公司应收联营公司的计息款项账面值为5600万美元，占公司总资产的1%[89] - 公司持有恒大汽车股本权益的投资，但未持有任何价值超过公司总资产5%的被投资公司[89] 物业与土地 - 公司于小洋口拥有11.42平方公里的土地储备，其中6.81平方公里已进入开发中或已开发及服务阶段[59] - 小洋口投资物业按公平价值计量为约9.09亿港元，期内录得重估亏损约1.72亿港元[61][62] - 物业销售贡献收入约1600万美元，较2019年的2600万美元有所下降[65] - 小洋口土地及物业存货的可变现净值约为5.6亿元，期内录得减值约5.13亿元[66] - 南通国际贸易中心约6,000平方米建筑面积已租出，投资物业录得公平价值变动亏损约2,000万元[66] - 南通国际贸易中心约9,000平方米建筑面积供出售，期内减值约3,000万元[66] - 杭州先锋科技大厦建筑面积约20,000平方米，期内租金收入约600万元，出租率约93%[67] 其他 - 2020年全球GDP预计收缩5.2%，为80年来最严重衰退[8] - 中国2020年前三季度GDP增长放缓至0.7%，较2019年的6.1%大幅下降[8] - 公司员工总数从2020年3月31日的566名减少至2020年9月30日的426名，其中包括嘉兴码头的104名员工[105] - 公司未宣派截至2020年9月30日止六个月的中期股息，与2019年同期一致[105] - 公司已抵押的物业权益、物业、机械及设备以及银行结存总值为4.76亿美元，较2020年3月31日的4.93亿美元有所减少[101] - 公司已签约但未在简明综合财务报表中拨备的开支总额为5100万美元，较2020年3月31日的1.17亿美元大幅减少[101] - 公司未有任何或然负债，与2020年3月31日的情况一致[101] - 公司已实施多种股份相关激励计划，以激励员工并提升其归属感[105] - 公司及其附属公司的收入为2,859,733千港元，较去年同期的2,825,534千港元略有增长[120] - 集团销售及服务收入为166,154千港元，较去年同期的222,173千港元下降25.2%[120] - 投资物业的公平价值变动亏损为191,899千港元，较去年同期的26,446千港元大幅增加[120] - 其他全面收益为89,516千港元，较去年同期的184,986千港元亏损有所改善[123] - 期间全面收益(开支)总额为43,167千港元，较上期减少87.85%[139] - 非控股权益出资为17,783千港元，较上期增加1,204.67%[139] - 投资重估储备变动为18,978千港元，较上期减少37.45%[139]

财务表现 - 公司截至2019年9月30日的六个月综合收入为2.56亿港元，同比下降19%，主要由于宜昌港务集团的收入减少[7][11] - 公司股东应占净亏损为2.05亿港元，去年同期为净利润1600万港元，每股基本亏损为3.7仙[7][11] - 公司股东资金减少至40.91亿港元，同比下降8%，每股净资产为0.74港元[7][24] - 公司综合收入为2.56亿港元，同比下降19%，主要由于出售宜昌港务集团导致收入贡献下降[29] - 公司毛利为8000万港元，同比下降29%，主要由于出售宜昌港务集团及物业存货拨备1800万港元[32] - 公司税前亏损为1.5亿港元，去年同期为税前溢利6300万港元，主要由于证券业务亏损1.47亿港元[32] - 公司净亏损为2.05亿港元，去年同期为净利润1600万港元，每股基本亏损为3.7仙[37] - 公司总资产减少22%至59.91亿港元，主要由于出售宜昌港务集团[37] - 公司流动比率为5.34倍，较去年同期的3.06倍有所提升[37] - 公司经营活动现金流出净额为5200万港元，去年同期为2500万港元[37] - 公司投资活动现金流入净额为1.65亿港元，主要来自出售宜昌港务集团[37] - 公司融资活动现金流出净额为1.61亿港元，主要由于偿还银行及其他借款[37] - 公司可用现金及现金等价物净减少4800万港元，去年同期为1.05亿港元[37] - 公司及其附属公司的收入为256,289千港元，证券买卖所得款项总额为31,457千港元[113] - 集团总收入为2,825,534千港元，其中销售及服务收入为222,173千港元，利息收入为29,946千港元[113] - 公司毛利为79,957千港元，销售成本为176,332千港元[113] - 公司期间亏损为197,242千港元，其中本公司拥有人应占亏损为205,348千港元，非控股权益应占亏损为8,106千港元[113] - 公司每股基本亏损为0.037港元[113] - 公司期间全面开支总额为382,228千港元，其中本公司拥有人应占全面开支为355,113千港元，非控股权益应占全面开支为27,115千港元[114] - 公司金融资产之公平价值变动净亏损为21,558千港元[113] - 公司出售附属公司之收益为88,459千港元[113] - 公司投资物业公平价值变动之收益净额为26,446千港元[113] - 公司摊佔联营公司业绩为19,875千港元，摊佔合营企业业绩为亏损1,099千港元[113] - 公司2019年9月30日止六个月的经营活动现金流出为52,382千港元，较2018年同期的24,871千港元增加110.6%[131] - 公司2019年9月30日止六个月的出售附属公司现金流入净额为208,041千港元[131] - 公司2019年9月30日止六个月的银行及其他利息收入为1,839千港元，较2018年同期的1,507千港元增长22%[131] - 公司2019年9月30日止六个月的物业、机械及设备处置所得款项为1,235千港元，较2018年同期的11,351千港元下降89.1%[131] - 公司2019年9月30日止六个月的已抵押银行存款减少117千港元，较2018年同期的15,187千港元下降99.2%[131] - 公司2019年9月30日止六个月的物业、机械及设备付款为18,221千港元，较2018年同期的37,995千港元下降52%[131] - 公司2019年9月30日止六个月的投资活动现金流入净额为165,286千港元，较2018年同期的20,303千港元增长714.1%[131] - 公司2019年9月30日止六个月的融资活动现金流出净额为160,751千港元，较2018年同期的99,938千港元增长60.9%[132] - 公司2019年9月30日止六个月的现金及现金等价物减少净额为47,847千港元，较2018年同期的104,506千港元下降54.2%[134] - 公司2019年9月30日止六个月的短期银行存款为169,089千港元，较2018年同期的114,148千港元增长48.1%[134] 资产与负债 - 公司总资产减少22%至59.91亿港元，主要由于出售宜昌港务集团[37] - 公司流动比率为5.34倍，较去年同期的3.06倍有所提升[37] - 公司可用现金及现金等价物净减少4800万港元，去年同期为1.05亿港元[37] - 公司截至2019年9月30日的借款总额为5.49亿港元，较2019年3月31日的11.4亿港元有所减少[90] - 公司资本负债比率为0.13，较2019年3月31日的0.26有所下降[90] - 公司截至2019年9月30日的现金、银行结存及存款总额为4.63亿港元，较2019年3月31日的5.18亿港元有所减少[90] - 公司截至2019年9月30日的净现金状况为300万港元，较2019年3月31日的净负债状况392百万港元有所改善[90] - 公司截至2019年9月30日的资产抵押总额为5.99亿港元，较2019年3月31日的11.02亿港元有所减少[92] - 公司截至2019年9月30日的未拨备开支总额为4400万港元，较2019年3月31日的5400万港元有所减少[93] - 公司截至2019年9月30日的全职员工总数为593人，较2019年3月31日的1343人有所减少[94] - 非流动资產中，物业、机械及设备价值为464,870千港元[117] - 投资物业价值为1,095,055千港元[117] - 发展中项目价值为165,211千港元[117] - 联营公司权益价值为655,823千港元[117] - 合营企业权益价值为112,313千港元[117] - 权益工具投资价值为345,191千港元[117] - 物业存货价值为1,523,752千港元[117] - 商品存货价值为9,021千港元[117] - 应收贷款价值为190,030千港元[117] - 银行结存及现金价值为294,402千港元[117] - 公司于2019年9月30日的总权益为4,469,561千港元，较2019年4月1日的5,309,576千港元有所下降[125] - 2019年9月30日的保留溢利为3,451,180千港元，较2019年4月1日的3,644,982千港元减少5.3%[125] - 2019年9月30日的非控股权益为378,580千港元，较2019年4月1日的863,482千港元减少56.2%[125] - 2019年9月30日的投资重估储备为-347,835千港元，较2019年4月1日的-317,510千港元增加9.5%[125] - 2019年9月30日的资本储备为-95,368千港元，与2019年4月1日持平[125] - 2019年9月30日的股份溢价为544,511千港元，与2019年4月1日持平[125] - 2019年9月30日的其他储备为48,799千港元，较2019年4月1日的60,345千港元减少19.1%[125] - 2019年9月30日的汇兑储备为-62,264千港元，较2019年4月1日的57,176千港元减少208.9%[125] - 2019年9月30日的股本为551,958千港元，与2019年4月1日持平[125] - 2019年9月30日的全面开支总额为-355,113千港元，较2019年4月1日的-30,325千港元增加1071.5%[125] 业务表现 - 公司完成出售宜昌港务集团51%权益，确认税后净收益6000万港元，并收到税后代价3.56亿元人民币[9][12] - 公司港口及物流业务表现稳定，证券买卖所得款项总额为3200万港元，同比下降54%[9][27] - 公司摊占联营公司及合营企业收入为25.38亿港元，同比增长19%[27] - 公司总收入和证券买卖所得款项总额为28.26亿港元，同比增长12%，主要由于保华建业集团的收入增加[28] - 公司将继续关注长江流域港口资产的潜在出让机会，并转向液化天然气等高增长潜力的散货业务[17][19] - 公司出售宜昌港务集团51%股权，扣除税费及直接成本后净收益约3.86亿美元[41][42] - 宜昌港务集团在出售前贡献了约1.05亿美元的利润，其中包括出售股权的收益约8800万美元[42] - 宜昌港务集团在2019年6月底前的三个月货物吞吐量为370万吨，集装箱吞吐量为31,000标准箱[42] - 江阴苏南集装箱码头在2019年上半年集装箱吞吐量减少1%至约268,000标准箱[47] - 嘉兴内河国际码头在2019年9月30日止六个月的集装箱吞吐量增加13%至约90,000标准箱[47] - 民生石油的液化石油气和压缩天然气业务在期内贡献了约100万美元的经营利润[47] - 民生石油在期内贡献的总利润减少至100万美元，主要由于缺乏一次性出售收益[47] - 液化石油气（LPG）销售量同比下降39%至约3,100吨（2018年：5,100吨）[50] - 压缩天然气（CNG）销售量同比增长28%至约12,000立方米（2018年：9,400立方米）[50] - 公司计划通过两期发展计划扩展液化天然气（LNG）业务，建设新的LNG储罐和码头[50] - 保华建业在2019年9月30日手头持有合约总值为397.92亿元，剩余工程价值为251.77亿元[57] - 保华建业在2019年9月30日录得收入约52.13亿元（2018年：43.91亿元）[57] - 保华集团在洋口港公司的投资按公平价值列账约3.41亿元（2019年3月31日：3.61亿元）[56] - 公司拥有11.5平方公里的土地储备，其中6.89平方公里已进入开发或开发完成阶段[65] - 投资物业按公平价值计量为10.22亿元（2019年3月31日：10.55亿元），期内录得重估收益2,600万元[65] - 物业业务录得经营溢利约1,100万元，主要由于投资物业之公平价值变动收益净额约2,600万元所致[68] - 公司于小洋口拥有11.5平方公里之土地储备，其中约6.89平方公里已开发或开发中[68] - 投资物业按公平价值计量为约10.22亿元，期内录得重估收益约2,600万元[70] - 南通国际贸易中心约6,000平方米之建筑面积已租出作酒店营运，分类为投资物业[73] - 公司持有南通国际贸易中心约11,000平方米之建筑面积以供出售，期内作出拨备约1,800万元[74] - 宜昌市主城区持有若干商业、住宅及工业物业，建筑面积约145,000平方米，期内产生租金收入约200万元[74] - 杭州高新技术产业开发区持有先锋科技大厦，建筑面积约20,000平方米，出租率约86%[74] - 证券业务录得经营亏损约1.47亿元，主要由于持作买卖之债务及权益工具投资之公平价值变动亏损净额约1.62亿元[74] - 公司证券业务组合中，持作买卖之债务工具投资约3.08亿元，权益工具投资约2.27亿元[74] - 公司库务业务在报告期内录得经营亏损约5600万美元，主要由于应收贷款及利息拨备约7200万美元[78] - 公司对Master Glory Group Limited的应收贷款及利息计提了50%的亏损拨备，累计亏损拨备约7300万美元[78] - 公司高息贷款组合的应收贷款账面值约为1.9亿美元，占公司总资产的3%[82] - 公司应收联营公司的计息款项约为6900万美元，占公司总资产的1%[82] - 公司完成了对宜昌港务集团51%股权的出售，代价约为人民币3.81亿元（约4.34亿美元）[84] - 公司已向Master Glory Group Limited及其担保人发出催缴函，要求立即偿还所有未偿还的应收贷款及利息[81] - 公司正在寻求法律建议以进一步保护其权利，并继续跟进Master Glory Group Limited的情况以收回未偿还的应收贷款及利息[81] 会计政策与租赁 - 公司首次应用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）进行租赁会计处理，取代了原有的香港会计准则第17号（HKAS 17）[151] - 根据HKFRS 16的定义，公司评估合同是否包含租赁，并在合同订立或修改时进行确认，除非合同条款和条件发生变化，否则不会重新评估[151] - 对于包含租赁和非租赁组件的合同，公司根据租赁组件的相对单独价格和非租赁组件的单独价格总和分配合同代价[156] - 公司对租期不超过12个月且不包含购买选择权的土地、建筑物、汽车和设备租赁应用短期租赁确认豁免，租赁付款按直线法确认为开支[156] - 除短期租赁外，公司在租赁开始日确认使用权资产，使用权资产以成本减去累计折旧和减值亏损计量，并根据租赁负债的重新计量进行调整[156] - 应用香港财务报告准则第16号「租赁」导致使用权资产成本包括租赁负债的初步计量金额、租赁开始日期或之前支付的租赁付款减去已收租赁优惠、集团产生的任何初始直接成本以及拆除和搬迁相关资产的估计成本[162] - 使用权资产在租赁期结束时合理确定获取租赁资产所有权的，自租赁开始日期起至资产可使用年期结束期间计提折旧，否则按直线法在估计可使用年期及租期（以较短者为准）内计提折旧[162] - 可退还租赁按金根据香港财务报告准则第9号「金融工具」入账并初步按公平价值计量，初步确认时对公平价值的调整视为额外租赁付款并计入使用权资产成本[166] - 租赁负债在租赁开始日期按未付租赁付款现值确认及计量，计算租赁付款现值时使用租赁开始日期的递增借款利率[166] - 租赁付款包括固定付款（包括实质性固定付款）减去应收租赁优惠、根据担保的剩余价值估计将支付的金额、集团合理确定行使购买选择权的行使价以及终止租赁的罚款[166] - 公司应用香港财务报告准则第16号「租赁」导致会计政策变动，租赁负债在租赁开始日期后通过利息增长和租赁付款进行调整[170] - 公司重新计量租赁负债时，使用重新评估日期的经修订贴现率贴现经修订之租赁付款[170] - 公司对租赁修订进行单独入账，若修订增加租赁范围且租赁代价增加金额相当于范围扩大之单独价格[170] - 公司对未作为单独租赁入账的租赁修订，基于修订生效日期的经修订贴现率重新计量租赁负债[170] - 公司应用香港会计准则第12号「所得税」规定，整体应用于租赁交易，评估使用权资产及租赁负债相关的暂时差额[172] - 公司自2019年4月1日起应用香港财务报告准则第15号「来自客户合约之收入」，将合约代价分配至租赁及非租赁组成部分[172] - 公司首次应用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）后，租赁负债为9,964千港元，其中流动负债为3,724千港元，非流动负债为6,240千港元[183] - 公司在过渡期应用HKFRS 16时，相关集团实体的递增借款利率范围为4.2%至6.9%[182][184] - 公司在2019年4月1日应用HKFRS 16后，经营租赁承诺从17,490千港元减少至11,618千港元，减少了5,872千港元[181] - 公司在应用HKFRS 16时，选择不确认租期在首次应用日期起12个月内结束的租赁的使用权资产和租赁负债[179] - 公司在应用HKFRS 16时，使用权资产的计量不包括初步直接成本[179] - 公司应用香港财务报告准则第16号后，使用权资产的账面值为317,258千港元[192] - 公司预付租赁款项中的流动部分和非流动部分分别为4,180,000港元和302,131,000港元，重新分类至使用权资产[190] - 公司使用权资产按类别分为租赁土地306,311千港元、土地及楼宇9,845千港元、汽车1,102千港元[188] - 公司预付租赁款项在2019年4月1日调整至使用权资产，金额为983千港元[186] - 公司使用权资产在2019年4月1日的账面值包括租赁土地、土地及楼宇、汽车等类别，总计317,258千港元[191] - 公司预付租赁款项在2019年4月1日调整至使用权资产，金额为983千港元[186] - 公司预付租赁款项中的流动部分和非流动部分分别为4,180,000港元和302,131,000港元，重新分类至使用权资产[

财务表现 - 公司2019年总收入为53.1亿港元，较2018年的43.25亿港元增长22.9%[16] - 2019年公司股东应占溢利为4900万港元，较2018年的4.77亿港元大幅下降89.7%[16] - 公司2019年每股盈利为0.009港元，较2018年的0.088港元下降89.8%[16] - 公司2019年总资产为76.68亿港元，较2018年的81.19亿港元下降5.6%[16] - 公司2019年净负债为3.92亿港元，较2018年的4.37亿港元下降10.3%[16] - 公司2019年股东总收益为-6%，较2018年的-12%有所改善[16] - 公司2019年EBITDA为1.72亿港元，较2018年的8.89亿港元大幅下降80.7%[16] - 公司2019年流动比率为3.06，较2018年的4.11有所下降[16] - 公司2019年速动比率为1.61，较2018年的2.19有所下降[16] - 公司2019年净负债/资本比率为0.09，与2018年持平[16] - 2019年3月31日，公司股东资金为44.46亿港元，每股资产净值为0.81港元[28][29] - 2019年公司综合收入为6.28亿港元，较2018年的6.24亿港元略有增长[29] - 2019年公司股东应占溢利为4900万港元，较2018年的4.77亿港元大幅下降[29] - 2019年每股基本盈利为0.9港仙，较2018年的8.8港仙显著下降[29] - 2019年股东资金减少6%至44.46亿港元，2018年为47.12亿港元[29] - 公司2019年综合收入为6.28亿港元，较2018年的6.24亿港元增长1%[75] - 公司2019年毛利为2.09亿港元，较2018年的1.96亿港元增长7%，毛利率为33%（2018年为31%）[75] - 公司2019年分销及销售费用减少55%至5400万港元，主要由于上年度液化石油气加气站资产的一次性加速折旧及摊销约6900万港元未发生[75] - 公司2019年除税前溢利为8900万港元，较2018年的7.14亿港元大幅下降，主要由于港口及物流业务收益净额从7.1亿港元降至1.04亿港元[75] - 公司2019年证券业务收益净额为2700万港元，较2018年的1400万港元增长93%[77] - 公司2019年库务业务收益净额为5600万港元，较2018年的100万港元大幅增长[77] - 公司2019年拥有人应占年度溢利净额为4900万港元，较2018年的4.77亿港元大幅下降，主要由于出售南通港口集团45%股权产生的6.93亿港元收益未发生[80] - 公司总资产减少6%至约76.68亿港元（2018年：81.19亿港元）[81] - 流动净资产为约22.35亿港元（2018年：26.6亿港元），流动比率降至3.06倍（2018年：4.11倍）[81] - 公司净现金流入为约8500万港元（2018年：净流出7.87亿港元）[81] - 公司借款总额为约11.40亿港元（2018年：12.47亿港元），其中约7.70亿港元需在一年内偿还[84] - 公司资本负债比率为0.26（2018年：0.26）[84] - 公司现金、银行结存及存款为约5.18亿港元（2018年：6.07亿港元）[84] - 公司净负债状况为约3.92亿港元（2018年：4.37亿港元）[84] - 公司于2019年3月31日向银行提供的担保金额为580万港元，较2018年无担保[85] - 公司于2019年3月31日抵押的资产总值为11.02亿港元，较2018年的10.1亿港元有所增加[85] - 公司于2019年3月31日已订约但未拨备的收购物业、机械及设备等开支为5400万港元，较2018年的4800万港元有所增加[85] - 公司于2018年3月31日抵押的附属公司投资约2.79亿港元已解除[85] 业务运营 - 公司将继续优化策略，增强长期价值，特别是在长江流域港口资产的整合和液化天然气等大宗商品领域[33] - 公司将继续实施有效的内部控制和审计程序，并在中国大陆提供相关培训[34] - 宜昌港务集团2019年经营溢利贡献约3800万港元，同比增长11.8%[47] - 宜昌港务集团2019年货物吞吐量增长30%至约1300万吨[52] - 宜昌港务集团2019年集装箱吞吐量减少12%至141,000个标准箱[52] - 江阴苏南集装箱码头2019年经营溢利贡献约1300万港元，2018年亏损700万港元[52] - 江阴苏南集装箱码头2018年集装箱吞吐量增长6%至574,000个标准箱[52] - 嘉兴内河国际码头2019年经营溢利贡献约700万港元，同比下降12.5%[52] - 嘉兴内河国际码头2019年集装箱吞吐量减少16%至156,000个标准箱[52] - 民生石油2019年经营溢利贡献约4600万港元，2018年亏损2.16亿港元，主要由于出售武昌政府征收的CNG加气站土地和物业产生的净收益约4700万港元[53] - 民生石油计划扩展至液化天然气（LNG）行业，因LNG在储存和远程运输方面比管道天然气更高效，具有巨大发展潜力[53] - 洋口港公司2019年为集团贡献股息收入约100万港元，2018年无贡献[53] - 洋口港公司投资按公平价值列账约3.61亿港元，2018年为4.05亿港元[55] - 保华建业2019年收入约93.48亿港元，2018年为68亿港元，新工程合约总值为145.99亿港元，2018年为98.44亿港元[55] - 保华建业2019年手头持有合约总值约327.22亿港元，2018年为315.38亿港元，剩余工程价值约202.77亿港元，2018年为150.9亿港元[55] - 物业业务2019年经营溢利约2500万港元，2018年为9500万港元，主要由于投资物业公平价值变动收益净额约3900万港元，2018年为1.28亿港元[56] - 集团拥有11.5平方公里的土地储备，其中6.89平方公里已达到开发或已开发和服务阶段[57] - 公司在小洋口拥有11.5平方公里的土地储备，其中6.89平方公里已开发或正在开发[58] - 投资物业的公平价值为10.55亿港元，年內录得重估收益净额约3300万港元[60] - 南通国际贸易中心的6000平方米建筑面积已租出作酒店运营，年內录得公平价值变动收益约100万港元[60] - 宜昌市主城区的商业、住宅及工业物业建筑面积约145,000平方米，年內录得公平价值变动收益约500万港元[60] - 证券业务年內录得经营溢利约2700万港元，主要由于债务工具投资利息收入约2800万港元[61] - 公司证券投资组合中，持作买卖的债务工具投资约2.99亿港元，权益工具投资约3.1亿港元[62] - 库务业务年內贡献经营溢利约5600万港元，主要由于应收贷款利息收入约3800万港元[64] - 公司持有高收益应收贷款约2.3亿港元，占公司总资产的3%[68] - 公司于2019年5月22日签订有条件协议，拟以3.774亿元人民币出售宜昌港务集团51%股权[71] - 公司高息贷款组合的应收账款账面值为2.30亿港元，占总资产的3%，较2018年的3.73亿港元（占总资产的5%）有所下降[72] - 公司应收联营公司的计息款项为6900万港元，占总资产的1%，与2018年的7500万港元（占总资产的1%）相比略有减少[72] 企业社会责任与治理 - 公司连续十一年获得香港社会服务联会颁发的“商界展关怀”标志，表彰其在企业社会责任方面的努力[35] - 公司致力于通过高效使用原材料、能源和自然资源来提升运营效率[87] - 公司于2014年6月采纳的环境、社会及治理政策，旨在以环保方式管理所有业务运营[88] - 公司通过提供健康安全的工作环境、公平的薪酬和培训机会来维护员工权益[92] - 公司向客户提供高效、礼貌且物有所值的服务，并确保产品和服务的高安全性和可靠性[92] - 公司禁止贿赂和贪污行为，提倡负责任且合乎道德的营商手法[92] - 公司通过提供互信和公正的环境，促进采购程序的公平和公开竞争[92] - 保華集團在2019年繼續遵守《企業管治守則》，僅有一項偏離事項，即主席與行政總裁由同一人擔任[135] - 保華集團董事局認為由劉高原先生同時擔任主席和行政總裁有助於統一領導並提升策略計劃的效率[135] - 保華集團董事局成員中不少於半數為獨立非執行董事，確保權力制衡[135] - 保華集團在2013年採納了董事局成員多元化政策，以維持高水平的企業管治[135] - 保華集團所有董事及相關僱員在2019年確認遵守《標準守則》[137] - 保華集團自2009年推行《行為準則》，所有董事、高級管理層和員工均遵守道德守則，2019年未發現任何違規情況[137] - 保華集團在2019年舉行了一次股東大會，所有議案均獲得通過[143] - 保華集團股東大會提供英語及廣東話即時傳譯服務，確保股東了解會議內容[143] - 公司2018年度经审核账目获得98.97%的赞成票通过[144] - 公司全体董事袍金总额不超过每年4,000,000港元[144] - 公司再度委任德勤•关黄陈方会计师行为核数师，赞成票比率为99.86%[144] - 公司给予董事发行股份的一般及无条件授权，赞成票比率为95.52%[144] - 公司给予董事回购股份的一般及无条件授权，赞成票比率为99.99%[144] - 公司董事会由6位董事组成，包括3位执行董事和3位独立非执行董事[154] - 公司独立非执行董事占董事会成员不少于半数，增强了独立判断[154] - 公司董事会确认有责任编制集团综合财务报表，并确保其符合法定要求和适用准则[154] - 公司外聘核数师就集团综合财务报表发表声明，载于年报第92至100页[154] - 公司董事会批准和监督集团范围内的战略和政策，并评估集团表现[153] - 公司董事局成员在截至2019年3月31日止年度期间没有变动，除了莫一帆先生自2018年6月1日起辞任独立非执行董事及梁松基先生自2018年6月1日起获委任为独立非执行董事[155] - 公司董事局成员多元化政策于2013年6月获采纳，旨在通过性别、年龄、文化及教育背景、种族、专业及行业经验等多方面因素实现董事局成员多元化[156] - 提名委员会负责检讨董事局的架构、人数及组成，并物色及甄选合适人选加入董事局[156] - 公司董事局成员在年内的股份、相关股份及债券的权益及淡仓情况载于年报第82及83页的董事局报告书内[156] - 董事局会议整体出席率达95%，董事局委员会会议出席率亦达95%[162][163] - 董事局每年至少召开4次会议，审阅财务表现、策略和运营[163][164] - 高级管理层及专业顾问获邀出席董事局会议，就董事局考虑的事项作出简报[164][165] - 董事局会议记录详尽，并在合理期限内分发给每位董事以供表达意见[166] - 董事在审议交易或事项时需申报其利益或潜在利益冲突[167] - 提名委员会在评估候选人时考虑资格、专业经验、技能和知识等因素[159] - 提名委员会可酌情参考额外因素评估候选人[159] - 董事局对推荐候选人的委任和选举拥有最终决定权[160] - 公司董事局任期规定所有董事（包括非执行董事）须至少每三年轮值退任一次，并在股东周年大会上重选连任[169] - 2018年股东周年大会上，刘高原先生、陈树坚先生及梁松基先生根据公司细则退任并重选为董事[169] - 公司为新任董事提供全面的入职培训计划，确保其了解法規、上市规则及公司治理政策[170][174] - 公司董事及管理层定期参加培训，包括阅读月度管理报告、出席研讨会及实地考察[171][172][174] - 杭州培训中心负责为公司管理层组织定期内部培训[172][174] - 公司董事及高级管理层每年需提供培训记录，并由公司秘书保存，供企业管治及法规委员会定期审阅[173][175] - 公司董事局设立了五个委员会，包括审计委员会、薪酬委员会、提名委员会、企业管治及法规委员会和股份回购委员会，大多数成员为独立非执行董事[178][180] - 公司董事局委员会定期向董事局提出建议，除非受法律或监管限制[181][182] - 公司董事局在截至2019年3月31日止年度共举行了7次会议，审计委员会举行了3次会议，薪酬委员会举行了4次会议[183] - 独立非执行董事陈树坚先生出席了6/7次董事局会议，3/3次审计委员会会议，4/4次薪酬委员会会议[183] - 执行董事刘高原先生出席了7/7次董事局会议，4/4次薪酬委员会会议[183] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，陈树坚先生担任主席[184] - 薪酬委员会建议2018年股东周年大会批准董事袍金总额，并批准了截至2019年3月31日止年度总裁及高级管理层的主要绩效指标[184] - 公司采用绩效为本的薪酬政策，将个人利益与集团利益挂钩，并在最高管理层中实行[185] - 公司薪酬政策包括具有市场竞争力的基本薪酬及福利，以吸引和留住人才[185] - 公司强调短期及长期的绩效为本奖赏，以支持集团增长策略[185] - 绩效为本奖赏将以股份及/或现金为基础，使雇员与股东利益互相紧扣[185] - 公司适当调配现有以股份为基础的奖赏机制，包括购股权计划及股份融资计划，以及现金花红[185] - 提名委员会每年至少一次检讨董事局的架构、人数及多元化，并向董事局提出建议[187] - 提名委员会推荐梁松基先生为独立非执行董事，并担任多个委员会成员[187] - 公司制定并检讨企业管治政策及常规，并向董事局提出建议[188] - 公司检讨并监察董事与高级管理层的培训及持续专业发展[188] - 公司检讨并监察遵守法律及监管规定方面的政策及常规[188] - 公司制定、检讨、监察及审批适用于雇员及董事的行为准则及合规手册[188] - 公司调查或安排调查向企业管治及法规委员会举报的任何重大违规或潜在违规情况[188] - 公司检讨遵守《上市规则》内之《企管守则》的情况及审阅《企业管治报告》内的披露[188] - 公司检讨遵守《上市规则》内之《环境、社会及管治报告指引》的情况及在《环境、社会及管治报告》内的披露[188] - 股份回购委员会根据《上市规则》、公司细则以及百慕达适用法律，行使股东授予董事局回购股份之权力[193] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，包括主席陈树坚先生、黄丽坚女士和梁松基先生[194] - 审核委员会负责审阅公司未审核的中期综合财务报表及经审核的年度综合财务报表，并向董事会提出建议[194] - 审核委员会批准了外聘核数师就审核公司截至2018年3月31日止年度综合财务报表所建议的核数费[194] - 审核委员会建议在2018年股东周年大会上重新委任德勤·关黄陈方会计师行为公司外聘核数师[194] - 公司董事会认为健全的风险管理和内部监控系统对实现集团战略目标至关重要[196] - 管理层负责设计、实施及持续监察公司的风险管理和内部监控系统，以达到有效运作、可信赖的财务及非财务汇报以及遵守适用法律及规则的目标[196] - 审核委员会有持续责任对公司风险管理和内部监控系统的有效性作出检讨，并向董事会汇报[196] - 公司总裁及高级管理层负责从集团整体角度评估风险并制定风险缓解措施[198] - 公司内部审计部门支持审核委员会对风险管理和内部监控系统的有效性作出检讨[198] - 公司在制定策略时考虑风险因素，并应用标准程序、评估工具及市场做法进行风险管理[199] - 公司进行风险评估以确定其面对风险的性质及程度，并根据风险出现的机会及其对业务影响的严重性进行排序[200] - 风险评估结果显示，公司发现的主要重大风险的性质和范围自去年以来变化不大