FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2026年4月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 先豐服務集團有限公司（於百慕達註冊成立之有限公司） 呈交日期: 2026年5月4日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00500 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 6,000,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 600,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 6,000,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 600,000,000 | 本月底法定/註 ...

股权结构 - 中信集团间接持有公司全部已发行普通股股本约25.28%[3][16] - 公司拥有先豐安保（柬埔寨）60%股权[19] - 先丰资产（江苏）为公司全资附属公司[13] 服务协议 - 服务协议期限自2026年4月10日至2027年4月9日[5] - 基本服务费用为231,000美元，首11个月每月支付21,000美元，第12个月支付0美元[6] - 基本服务估计毛利率不少于12%[8] - 潜在转介费用按3.5% - 7%递进费率乘以出售所得款项净额超3000万美元部分计算[9] - 预计最高潜在转介费用不超过84.5万美元[11] - 基本费用及潜在转介费用总和最高不超过107.6万美元[11] - 服务协议条款对集团属公平合理或更有利[15] - 服务协议项下预计最高金额的最高适用百分比率按合并基准超0.1%但低于5%[16] 公司概况 - 公司为投资控股公司，集团主要从事安保、航空、物流及资产回收业务[12] - 公司普通股每股面值0.1港元[22]

公司信息 - 公司名称为先丰服务集团有限公司，股份代号00500，于百慕达注册成立[9] 通讯获取 - 2025年年报及通函等中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[2][5] - 无法接收邮件或访问网站可填表格申请印刷本，费用全免[3][6] - 非登记股东想电子收取通讯应联络中介提供邮箱[4][6][9] 咨询方式 - 对通知有查询可于工作日9:00 - 18:00致电热线(852) 2980 1333[5][7] 其他规定 - 填表格索取印刷本即确认收取后续通讯及所选语言版本[9] - 非登记股东想继续收印刷本需书面请求[9] - 股东可书面要求查阅及修改个人资料[9]

公司通讯 - 2025年年报及通函等中英文版本已上载于公司及联交所网站[2][6] - 无法接收邮件或访问网站可获取印刷本，登记股东需提供有效邮箱[3][4][7] 表格相关 - 填妥签署表格可寄回或电邮，未选、无签名或填写错则无效[1][2] 其他信息 - 公司股份代号00500，注册地百慕达[REPLY FORM]

会议安排 - 公司将于2026年6月11日上午10时举行股东周年大会[2] - 代表委任表格须在2026年6月9日上午10时前送抵股份过户登记分处[6] 人事与财务安排 - 拟重选高振顺、陈启刚、许兴利为董事，选举张毅为董事[3] - 拟重聘罗兵咸永道会计师事务所为独立核数师[3] 股本授权 - 授予董事会可配发等不超已发行股本20%额外股份的一般授权[3] - 授予董事会可购回不超已发行股本总面值10%股份的一般授权[3] 股本信息 - 公司每股面值为0.10港元[6]

股东周年大会 - 公司将于2026年6月11日举行股东周年大会[3] - 8号或以上台风信号等生效，大会将延期举行[9] 财务相关 - 需省览及采纳截至2025年12月31日止年度经审核财务报表等[4] 人事及授权 - 重选高振顺等人为董事并授权董事会厘定董事酬金[4] - 重聘罗兵咸永道会计师事务所为独立核数师并授权董事会厘定其酬金[4] 股份相关 - 一般及无条件批准董事配發额外股份，配發股本总面值不得超通过决议案当日已发行股本总面值的20%[6] - 一般及无条件批准董事回购公司股份，回购股本总面值不得超通过决议案当日已发行股本总面值的10%[7] - 回购股份总面值（最多为通过决议案当日已发行股本总面值的10%）须加入可能配發股份总面值[8] 其他 - 2026年6月8日至6月11日暂停办理股份过户登记手续[8] - 代表委任表格须于2026年6月9日上午10时前送交公司香港股份过户登记分处[8]

股东周年大会 - 公司将于2026年6月11日上午10点在香港金钟夏愨道16号远东金融中心39楼3902室举行股东周年大会[3] - 2026年6月8日至6月11日暂停办理股份过户登记手续[56] - 股权登记日为2026年6月11日[56] - 代表委任表格须于2026年6月9日上午10时前送交公司[56] 股份相关 - 最后可行日期（2026年4月24日）已发行股份数目为2403385881股[12] - 建议授予董事一般授权，可配发不超已发行股份总数20%的新股份，最多480677176股[8][12][17] - 公司将提呈决议案，授权董事回购最多已发行股份10%的股份，最多240338588股[18] - 盈动投资有限公司持股比例将由约25.28%增至约28.09%[46] - 最后可行日期前6个月内公司未回购任何股份[47] 人员相关 - 高振順、陳啓剛、許興利、張毅将在股东周年大会上轮值告退并膺选连任[19] - 高振順每月收取酬金10,000港元[23] - 張毅每月固定薪酬人民币108,700元[23][24] - 許興利薪酬为每年70,000美元[30][31] 其他 - 2026年度审核预计审核费用约380万港元至420万港元[34] - 需省览及采纳截至2025年12月31日止年度经审核财务报表[49] - 重聘罗兵咸永道会计师事务所为独立核数师并授权董事会厘定其酬金[49]

财务表现：收入与利润 - 2025年全年营收为6.51亿港元，同比下降约14%[13][15] - 2025年净亏损为2.6亿港元，较上年几乎翻倍[13][15] - 公司2025年总收入为6.51466亿港元，较2024年的7.53555亿港元下降1.02089亿港元，降幅约14%[51] - 公司2025年录得营运亏损1.95506亿港元，年度亏损扩大至2.06006亿港元[43] - 每股基本亏损从2024年的4.32仙增加至2025年的8.51仙[45] 财务表现：成本、费用与拨备 - 净亏损扩大主要由于对商誉、无形资产计提减值拨备及诉讼拨备[13][15] - 公司2025年就安保业务单位的商誉及其他无形资产计提减值拨备8081.3万港元，2024年为5224.8万港元[52] - 公司2025年因客户延迟付款导致信贷风险增加，对金融资产计提额外减值拨备2448.4万港元，2024年为819.4万港元[52] - 该分部2025年计提减值拨备合计1.004亿港元（2024年为4238.1万港元），其中商誉及其他无形资产减值拨备8081.3万港元（2024年为1949万港元）[67][69][70] - 基建分部2025年对应收账款计提减值拨备920.7万港元（2024年为无）[68][73] - 集团就中国物流业务一客户索赔计提拨备1539.9万港元[78][79] - 物流分部2025年营运亏损44,252,000港元，其中包括申索拨备15,399,000港元和减值拨备9,826,000港元[83] - 公司就物业、机器及设备计提减值拨备3,313,000港元（2024年：3,015,000港元）[84][88] 业务线表现：安保及基建分部 - 核心安全业务收入微降约3%，占总营收比例提升至约74%[17] - 安保主业营收小幅下降约3%，对整体营收贡献提升至约74%[20] - 安保及保险业务2025年收入为4.84706亿港元（占收入74.4%）[51] - 安保及基建分部2025年收入为4.847亿港元，同比下降3.1%（2024年为5.000亿港元），并录得营运亏损1.162亿港元（2023年为盈利994.4万港元）[69][73] - 安保分部2025年收入为163,873,000港元（2024年：225,587,000港元），同比下降约27.4%[83] - 安保分部2025年营运亏损为44,252,000港元（2024年：营运亏损7,087,000港元）[83] 业务线表现：航空及物流分部 - 航空物流业务收入为1.63873亿港元[51] - 航空及物流分部2025年收入为1.639亿港元，同比下降27.4%（2024年为2.256亿港元），营运亏损扩大至4425.2万港元（2024年亏损708.7万港元）[79] - 肯尼亚航空业务2025年收入增至1.309亿港元（2024年为1.190亿港元），但毛利同比下降约11%[75] - 中国物流业务收入从2024年的1.066亿港元大幅下降至2025年的3297.3万港元[77] - 物流分部因缩减营运规模导致收入减少6171.4万港元，医疗保健分部关闭导致收入减少1642.3万港元[51] - 物流分部收入从2024年的106,564,000港元大幅下降至2025年的32,973,000港元，降幅约为69.1%[82] 地区表现：香港 - 香港地区安全业务收入为1.43亿港元，占总营收近22%[17] - 香港地区安保业务营收为1.43亿港元，占整体营收比例接近22%[20] - 香港安保业务收入贡献从2024年的34%（1.6707亿港元）下降至2025年的29%（1.43024亿港元）[59] - 香港安保业务收入贡献从2024年的34%下降至2025年的29%，收入从1.6707亿港元降至1.43024亿港元[63] 地区表现：非洲 - 非洲地区安全业务收入增长约21%[17] - 非洲区域安保业务增长约21%[20] - 非洲地区安保业务收入在2025年增长20%[66][71] 地区表现：亚洲 - 亚洲地区安保业务收入在2025年下降20%[67][72] 战略与发展举措 - 公司实施“大安保+”发展战略，推进“海外安保+境内保安+特色服务”业务布局[21] - 在特色服务方面，推进航空救援、跨境资管、人力资源服务、贸易、货代等配套业务[24][28] - 公司推出“先丰安全快报”信息平台，提升智力服务占比[22][26] - 公司计划将安保业务从传统护卫服务转型为先进的智能安保风险管理平台[93][96] - 公司发挥与中信集团的协同优势，融入其全球综合服务方案[32][36] 管理层与人事变动 - 2025年10月任命张毅先生为行政总裁[14][16] - 公司于2025年第四季度任命了新行政总裁，以填补自2024年4月以来的空缺[92][95] - 張毅先生於2025年10月2日被任命為首席執行官[144] - 公司首席執行官職位於2024年4月25日至2025年10月2日期間空缺[143] - 公司完成薪酬结构化改革，加大薪酬激励力度[31][35] 运营挑战与风险 - 营收下降主要源于业务重组，退出垫资物流业务及两家收购公司被清盘[13][15] - 公司自2023年起被列入出口管制清单，导致财务资源从核心业务转移以应对监管障碍[85][89] - 公司被列入美國出口管制實體清單的刪除請求已懸而未決逾兩年半（截至2026年3月）[139] - 公司預計2026年營運成本將進一步上升，部分原因是中東衝突帶來的不確定性[93][96] - 公司於2026年3月2日決定向美國哥倫比亞特區聯邦地方法院對美國商務部提起訴訟[139] 财务与资本状况 - 现金及现金等价物从2024年的1.63857亿港元减少至2025年的1.52593亿港元，主要由于经营活动所用现金净额导致[47] - 公司总资产从2024年的9.11023亿港元下降至2025年的6.98727亿港元，股东资金从2.73651亿港元下降至8850.7万港元[47] - 截至2025年12月31日，集团总资产为6.987亿港元，较2024年的9.110亿港元下降[109] - 截至2025年12月31日，集团股东权益为8850.7万港元，较2024年的2.737亿港元大幅下降[109] - 截至2025年12月31日，集团可用现金及银行结余为1.526亿港元，总借款为1.77亿港元[110] - 截至2025年12月31日，集团资本负债比率（贷款总额/资产总值）约为25.3%，较2024年的15.4%显著上升[111] - 集团每股资产净值（扣除非控股权益）为0.03港元，较2024年的0.11港元下降[109] - 集团其他贷款总额从2024年的1.40亿港元增加至2025年的1.77亿港元[110] 汇率影响 - 2025财年，肯尼亚先令兑港元汇率升值20%，而尼日利亚奈拉兑港元汇率贬值42%[117] - 肯尼亞先令兌港元匯率在截至2025年12月31日止年度期間上升20%[123] - 尼日利亞奈拉兌港元匯率在同期下跌42%[123] - 公司未使用金融工具對沖匯率風險，因非洲業務對沖成本過高[123] 公司治理与董事会 - 董事会由9名董事组成，包括4名非执行董事、2名执行董事和3名独立非执行董事[149][154] - 独立非执行董事人数为3名，占董事会总人数不少于三分之一[150][154] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成[161] - 提名委员会由4名董事组成[164] - 公司已遵守企业管治守则的所有适用条文[147][148] - 主席与行政总裁职责分离，由不同人士担任[147][151][155] - 董事须至少每三年轮席退任一次[153][155] - 审计委员会负责审阅集团中期及年度财务报表[162] - 董事会负责制定集团整体策略并监督风险管理[152][155] - 董事会对截至2025年12月31日止年度的财务报告真实性负责[159][160] - 提名委员会由四名董事组成，包括崔利国（主席）、高振顺、叶发旋及许兴利[168] - 薪酬委员会由四名董事组成，包括叶发旋（主席）、高振顺、崔利国及许兴利[172][177] - 风险委员会由三名独立非执行董事组成，包括叶发旋、许兴利及崔利国[179][184] - 提名委员会负责检讨董事会多元化政策，并监察可计量目标的达成程度[170][176] - 截至2025年12月31日止年度，提名委员会评估了董事会结构、规模、组成及独立非执行董事的独立性[171][176] - 公司已采纳董事会提名政策，以确保董事会在技能、经验、独立性和多元化方面达到适当平衡[187] - 董事提名标准包括商业经验、公众公司经验及多元化贡献[194] - 提名委员会将不时审查提名政策以确保其持续有效[197] - 股东可按规定程序提名董事候选人[193] 薪酬与股份计划 - 截至2025年12月31日止年度，薪酬委员会审查了公司于2023年6月28日采纳的股份计划，并注意到年内未授予任何期权或奖励[178] - 高级管理人员薪酬详情载于本报告综合财务报表附注7(h)[173] - 截至2025年12月31日止年度，薪酬委员会确保公司的薪酬做法符合市场标准且与绩效挂钩[175][177] - 新股份计划授权限额为240,338,588股，占公司采纳日已发行股份的10%[100] - 截至2025年12月31日止年度，未根据股份计划授出或行使任何购股权或股份奖励[101][102] 风险与合规管理 - 风险委员会在集团被列入实体清单后，与外部法律顾问及内部合规部门合作，评估法律义务并支持从清单中除名的努力[182] 运营与人力资源 - 截至2025年12月31日，集团雇员总数为1,966名，较2024年的2,176名减少[108] 其他业务与投资 - 公司未持有任何重大投資或進行重大收購事項（截至2025年12月31日止年度）[125] - 公司無任何資產抵押給銀行作為融資保證金（截至2025年12月31日）[126][132] - 公司無具體的重大投資或重大資本開支承擔未來計劃（截至2025年12月31日）[127][133] 股息政策 - 公司股息政策规定分红可以现金或股份形式支付[198] - 董事会考虑是否提议及确定股息金额时会参考多方面因素[199] - 公司股息宣告及支付须遵守百慕大《1981年公司法》等法律法规[199] 未来展望与合约 - 航空业务在2025年下半年获得了与全球组织的备用合约，以保障未来盈利能力和竞争力[91][95]