公司基本信息 - 公司股份代号为593，上市地为香港联合交易所主板[14][16] - 公司坚持以文化娱乐产业为核心，围绕大北京、大上海、大深圳开展项目开发，业务包括文旅度假区及主题乐园开发运营、地产开发及租赁[31][33] - 公司在文化产业深耕17年，率先提出“全IP”理念和“新娱乐”概念[90] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为1900万港元，较2019年的1.2亿港元减少84%，主要因物业销售收入减少[20][26] - 2020年公司净亏损18.021亿港元，2019年为2.012亿港元[21][26] - 2020年投资物业公允价值变动亏损1.941亿港元，2019年为收益9160万港元[21][26] - 2020年物业、厂房及设备和发展中待售物业减值亏损分别为1.142亿港元和13.768亿港元[21][26] - 2020年计提结算费和诉讼相关成本1.788亿港元[21][26] - 截至2020年12月31日，公司总资产从2019年的103.586亿港元降至90.494亿港元[22][26] - 截至2020年12月31日，公司净资产从2019年的26.541亿港元降至9.507亿港元[22][26] - 2020年公司拥有人应占每股基本亏损为6.1828港元，2019年为0.6999港元[22][27] - 公司董事会决定不派发2020年末期股息，2019年也未派发[23][27] - 2020年12月31日公司资产净值为9.507亿港元，2019年12月31日为26.541亿港元[93][95] - 2020年12月31日公司流动负债净额为22.488亿港元，2019年12月31日流动资产净值为11.5亿港元[93][95] - 公司流动比率由2019年12月31日的1.24倍下降至2020年12月31日的约0.68倍[93][95] - 2020年12月31日公司流动资产总值约为48.625亿港元，2019年12月31日为59.934亿港元[93][95] - 2020年12月31日公司流动负债总额约为71.113亿港元，2019年12月31日为48.434亿港元[93][95] - 公司资产负债比率约为8.5倍（2019年12月31日：2.9倍）[93][95] - 2020年12月31日员工总数约148人（2019年12月31日为338人），全年员工成本约40.0百万港元（2019年为59.7百万港元）[110] - 2020年12月31日，集团为物业购买者的按揭贷款提供担保，未偿还本金总额258.0百万港元（2019年12月31日为270.0百万港元）[111] - 2020年12月31日集团雇员约148名，2019年12月31日为338名[115] - 截至2020年12月31日止年度总员工成本约4000万港元，2019年为5970万港元[115] - 2020年12月31日集团为买方提供按揭贷款担保未偿还本金总额为2.58亿港元，2019年12月31日为2.7亿港元[116] - 截至2020年12月31日集团受到法律申索总金额约41.439亿港元，包括建筑合约纠纷5.015亿港元、拖欠借款35.906亿港元、杂项法律申索5180万港元[117][120] - 截至2020年12月31日集团因法律程序资产受限，包括总值约55.809亿港元资产及1300万港元银行存款[117][120] - 2020年12月31日集团已就建筑合约纠纷计提建筑成本负债诉讼拨备1.178亿港元，2019年12月31日无[118][121] - 就建筑合约纠纷以外法律申索，公司已作出6110万港元诉讼拨备，2019年12月31日无[119][121] - 2020年12月31日北京天洋拖欠未偿还本金约29.823亿港元及应计利息约2.54亿港元[123][125] - 2020年公司每股股价最高为9.20港元，最低为1.00港元[167] - 截至2020年12月30日，公司总股数为285,490,845股，每股市价为1.26港元[167][169] - 以2020年12月31日收市价计算，公司市值约为3.6亿港元[167][169] 业务发展相关事件 - 2020年疫情使文旅产业几近“停摆”，营收、利润及增速断崖式下跌，房地产行业销售停滞，企业融资困难[32][33][35][37] - 公司旗下梦东方未来世界2020年2 - 6月暂停运营致收入和利润显著下降，7月起恢复运营，游客数量稳步恢复正常[36][37] - 梦东方霞客岛生态城2020年三次开盘当天售罄，载入无锡楼市史册[36][37] - 梦东方未来世界被河北省科技厅评定为“河北省首批科普示范基地”[36][37] - 公司文化娱乐业务坚持以中国故事传播文化，打造线上线下融合娱乐体验，秉承“创新•全球化”理念[40][43] - 衡阳梦东方旅游度假区位于湖南衡阳，距衡南县城直线约15公里，以湖湘文化为灵魂打造[41][44] - 衡阳梦东方旅游度假区规划为“四镇五园”[42][44] - 衡阳梦东方度假区内占地约6.9万平方米的射击（飞碟）中心已建成，举办过赛事，未来将开放射击体验[42][44] - 衡阳梦东方度假区预计建成衡阳市旅游目的地和国家样板，形成“北有衡山、南有梦东方”格局[46][47] - 梦东方嘉善规划面积约73.3万平方米，分三期开发[50][51] - 梦东方嘉善二期被列入多项浙江省重大项目规划[55][56] - 霞客岛生态城依托近333.3万平方米天然湿地资源，打造徐霞客文化展示传播高地[59][60] - 2019年1月22日，公司以4.74亿元人民币（约5.51亿港元）竞得江苏江阴徐霞客镇三块商业用地使用权[62] - 2019年1月30日，公司与金茂投资成立合资公司共同开发霞客岛生态城，公司持股51%，金茂投资持股49%[62] - 2019年1月22日，集团以4.74亿元人民币（约5.51亿港元）投得江苏江阴市徐霞客镇三块商业用地使用权[63] - 集团与金茂管理成立合营企业开发霞客岛生态城项目，集团拥有51%权益，金茂管理拥有49%权益[63] - 2020年6月20日，霞客岛生态城首次开盘，600套小高層两小时内售罄[66][68] - 2020年10月8日，霞客岛生态城第二次开盘，367套房源一小时内售罄[66][68] - 2020年12月5日，霞客岛生态城第三次加推，当日售出391套房源，单日成交额达5.5亿元[66][68] - 梦东方未来世界占地16,000平米，内设30余项高科技体验项目[71][72] - 梦东方未来世界累计接待国内外100余万中小学生和研學團隊[71][72] - 2020年3月，梦东方未来世界开展航天科普课程研发，相关课程入选河北省创新能力提升计划[75][77] - 2020年8月21日，“河北省青少年科普百千萬行動計劃”在梦东方未来世界启动，吸引5000多名科技爱好者参观学习，受200余家权威媒体报道[76][78] - 2020年11月29日，文化进景区活动在梦东方未来世界举办，儿童话剧《狐狸与枪》场场爆满[76][78] - 2014年7月公司以约33亿港元投得房山项目北、中、南区三块土地[80][83] - 房山项目总土地面积约14.7万平方米，总建筑面积约43.4万平方米，规划总楼面面积约32.2万平方米[80][83] - 截至目前，房山项目已售建筑面积为6.6万平方米，整体剩余可售体量约25.9万平方米[81][83] - 集团预计2021年第三、四季度分别开始衡阳梦东方旅游度假区及梦东方•梦幻嘉善项目物业预售[105] 债务相关情况 - 2015年12月24日公司向天洋投资控股发行本金1500百万元人民币的五年期零票息可换股债券，2020年12月31日未偿还本金450百万元人民币（约520.6百万港元），到期日延至2025年12月23日，换股价调为每股2港元，年利率5%[98][100] - 2015年11月12日和2016年6月28日，建银国际债券持有人分别认购740百万港元债券和29.5百万元人民币（36.0百万港元）可换股债券，2020年12月31日，债券未偿还本金524百万港元（100百万港元已到期），可换股债券未偿还本金19.7百万元人民币（24.0百万港元），均将于2021年6月30日到期[99][101] - 2018年5月15日湖南梦东方获北京银行3.2亿元（约3.648亿港元）定期贷款[136][138] - 湖南梦东方拖欠北京银行本金约2.631亿元（约3.126亿港元）[136][138] - 2020年11月17日北京银行向法院对湖南梦东方索偿2.631亿元[136][138] 公司管理与策略 - 公司董事推行措施改善集团流动资金及财务状况，包括与金融机构磋商、加快物业预售及销售、续延借贷及控制行政成本[103][104][105] - 2020年12月31日，账面价值约3530.1百万港元发展中待售物业等资产已抵押[107][112] - 本年度集团持有天洋房地产（唐山）约42%实际股权和天茂文化发展（江阴）约51%股权[108][113] - 本年度除2020年11月3日出售COMB + Technology Holdings Limited及其附属公司、2020年3月19日出售梦东方（无锡）文化投资有限公司外，无重大收购或出售子公司及联营公司事项[109][114] - 集团大部分业务以人民币及港元交易，报告期内无货币对冲安排，会密切管理汇率波动风险[103][104] 公司人员信息 - 周金48岁，2021年3月5日任公司执行董事及董事会主席[141][143] - 杨蕾53岁，自2017年6月起任公司执行董事[142][144] - 陈广垒51岁，2019年12月20日任公司独立非执行董事[147][149] - 陈广垒有逾27年会计、审计、税务及财务管理经验[147][149] - 孟晓苏71岁，自2014年3月起任公司独立非执行董事，2005年获国务院“优秀专家”资格[152][155] - 杨步亭75岁，自2014年6月起任公司独立非执行董事，有超30年电影工作经验[154][156] - 赵大新66岁，自2014年12月起任公司独立非执行董事，1977年毕业于西北大学中文系[159][161] - 陈德光51岁，有逾20年财务管理等经验，2014年1月 - 2018年5月任公司执行董事及首席财务官[160][162] 公司沟通与披露 - 公司重视与投资者等利益相关者沟通，通过多种渠道保持有效互动[164] - 公司承诺按“准确、及时、透明”原则披露财务和运营情况及最新消息[164] - 公司努力让市场深入了解自身，保持高透明度以创造最大价值[164] - 公司投资者关系部通过多种渠道与投资者等保持沟通，承诺保持高透明度和遵循信息披露原则[165] - 公司通过股东周年大会等渠道与投资者及股东沟通，投资者期望公司遵守法律法规、及时披露信息和公布财务业绩[189] - 公司通过客户满意度调查等渠道与客户沟通，客户期望公司履行产品及服务责任、保护客户资料[189] - 公司通过供应商会议等渠道与供应商沟通，供应商期望公平竞争、合作共赢[189] - 公司通过员工意见调查等渠道与员工沟通，员工期望健康与安全、平等机会等[191] - 公司通过定期汇报表现等渠道与政府及监管机构沟通，政府及监管机构期望公司依法纳税、遵守法规[191] - 公司通过公众及社区活动等渠道与社群、非政府机构及媒体沟通，他们期望公司回馈社会、保护环境[191] ESG相关情况 - 公司成立ESG工作小组，由不同部门核心成员组成，负责搜集ESG资料并向董事会汇报[174][177] - ESG报告主要涵盖公司香港总部及中国三个旅游度假区[175][178] - ESG报告根据港交所主板证券上市规则附录27所载指引编制[180][184] - 公司企业管治常规刊于年报第84至105页的企业管治报告[181][185] - ESG报告描述公司2020年12月31日止年度的ESG活动、挑战及措施[182][186] - 公司重视与持份者沟通，将其期望融入ESG战略[183][187] - 公司依据业务策略、行业惯例和往年结果编制问卷评估ESG重要议题，结果呈现在重要性矩阵中[194][195] - 公司确认已就ESG事宜设立合适有效的管理政策和内控系统，披露内容符合报告指引要求[195][196] - 公司制定环境管理系统和程序，监管人员监督环保措施和政策实施[198][199] - 报告期内公司未发现重大环境相关法律法规不合规情况[200] 房山土地相关情况 - 2020年10月23日房山土地估值约33.253亿港元[127] - 2021年

公司基本信息 - 公司2003年成立，是港交所主板上市公司，全球总部位于中国香港，中国总部位于北京[7][8] - 公司专注旅游度假区、影视动画两大核心产品，旅游度假区围绕“大北京、大上海、大深圳”延伸[9][10] - 公司主要往来银行包括香港上海汇丰银行、中国建设银行等[22] - 公司财务年结为12月31日，2020年全年业绩公布日期为3月30日，中期业绩公布日期为8月31日[26] 公司管理层变动 - 2020年1月2日周政辞任行政总裁，周金同日获委任为行政总裁[20] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司总营收约1120万港元，较2019年同期约3830万港元减少2710万港元或70.8%[29][30] - 2020年上半年公司净亏损2.097亿港元，2019年同期净利润为580万港元[29][30] - 2020年上半年投资物业公允价值变动亏损3330万港元，去年同期收益为1.291亿港元[29][30] - 截至2020年6月30日，公司拥有人应占权益约为22.317亿港元，较2019年12月31日减少约1.976亿港元[31][33] - 董事会决定不派发中期股息[31][34] - 2020年6月30日银行结余及现金约5920万港元，2019年12月31日为4100万港元[86][90] - 2020年6月30日流动资产总额约54.551亿港元，2019年12月31日为59.934亿港元[86][90] - 2020年6月30日流动负债总额约55.409亿港元，2019年12月31日为48.434亿港元[86][90] - 2020年6月30日资产负债比率约为3.0倍，2019年12月31日为2.9倍[87][90] - 2020年6月30日总负债约73.031亿港元，2019年12月31日为77.045亿港元[87][90] - 2020年6月30日总权益约24.534亿港元，2019年12月31日为26.541亿港元[87][90] - 2020年6月30日账面价值约43.674亿港元的发展中待售物业等资产被质押，用于获取借款[89] - 截至2020年6月30日止6个月，公司持有天洋地产（唐山）有限公司约42%有效股权及天茂文化发展（江阴）有限公司51%股权[95][98] - 截至2020年6月30日，公司共有约230名员工，总员工成本约为21.0百万港元（截至2019年6月30日止6个月：27.2百万港元）[97][100] - 董事会决议不会就截至2020年6月30日止6个月宣派任何中期股息（截至2019年6月30日止6个月：无）[102] - 截至2020年6月30日，公司总股数为285,490,845股，每股市价为4.49港元，市值为1282百万港元[109] - 2020年1月2日至6月30日，公司每股股价最高9.20港元，最低1.00港元[109] - 2020年上半年物业销售收入为144.5万港元，较2019年上半年的789.5万港元下降约81.7%[155] - 2020年上半年租金收入、旅游乐园营运及其他服务收入为1121.1万港元，较2019年上半年的3829.1万港元下降约70.7%[155] - 2020年上半年销售及服务成本为685.1万港元，较2019年上半年的1087.3万港元下降约37.0%[155] - 2020年上半年除税前亏损为2.18033亿港元，2019年上半年则为溢利385.25万港元[155] - 2020年上半年所得税抵免为83.14万港元，2019年上半年所得税开支为327.72万港元[155] - 2020年上半年期内亏损为2.09719亿港元，2019年上半年则为溢利57.53万港元[155] - 2020年上半年期内综合亏损总额为2.05154亿港元，2019年上半年则为综合收益10.67万港元[158] - 2020年上半年每股基本及摊薄亏损为0.7323港元，2019年上半年每股盈利为0.027港元[158] - 2020年6月30日非流动资产为4301290千港元，2019年12月31日为4365171千港元，较上期末减少1.46%[160] - 2020年6月30日流动资产为5455126千港元，2019年12月31日为5993396千港元，较上期末减少9%[160] - 2020年6月30日流动负债为5540897千港元，2019年12月31日为4843392千港元，较上期末增加14.4%[160] - 2020年6月30日流动（负债）资产净值为 - 85771千港元，2019年12月31日为1150004千港元，较上期末减少107.46%[160] - 2020年6月30日非流动负债为1762159千港元，2019年12月31日为2861070千港元，较上期末减少38.41%[163] - 2020年6月30日资产净值为2453360千港元，2019年12月31日为2654105千港元，较上期末减少7.56%[163] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益为2231687千港元，2019年12月31日为2429342千港元，较上期末减少8.13%[163] - 2020年6月30日非控制性权益为221673千港元，2019年12月31日为224763千港元，较上期末减少1.37%[163] - 2020年上半年综合（亏损）收益总额为 - 205154千港元[167] - 2020年上半年与拥有人交易（出资及分配、权益结算股份支付）为4409千港元[167] - 2020年6月30日止6个月经营活动所得现金净额为109,463千港元，2019年同期为-2,267千港元[172] - 2020年6月30日止6个月投资活动所得现金净额为526,291千港元，2019年同期为-430,338千港元[172] - 2020年6月30日止6个月融资活动所用现金净额为-642,995千港元，2019年同期为353,239千港元[172] - 2020年6月30日现金及现金等价物减少净额为-7,241千港元，2019年同期为-79,366千港元[172] - 2020年6月30日期初现金及现金等价物为40,980千港元，期末为59,170千港元；2019年同期期初为185,545千港元，期末为121,405千港元[172] - 截至2020年6月30日集团流动负债净额约为85,771,000港元[180][181] 公司业务项目进展 - 2020年上半年，梦东方梦幻嘉善项目少儿艺术展示中心开放，儿童剧院、鹿精灵主题乐园计划2021年试营业，该项目获2020年中国最期待文旅地产项目TOP20奖项[37][40] - 梦东方霞客岛生态城项目于2020年6月20日首次开盘，预售楼盘两小时售罄[37][40] - 衡阳梦东方旅游度假区距衡阳市中心约20分钟车程，高铁到长沙约40分钟，到深圳约2.5小时[38][41] - 2017年7月，公司以1.31亿元竞得约33万平方米土地用于衡阳梦东方旅游度假区一期开发[44][45] - 衡阳梦东方旅游度假区内约103亩的梦东方射击（飞碟）中心建成，举办了相关赛事，未来将开放游客体验[44][45] - 衡阳梦东方旅游度假区被列入湖南省重点建设项目，获2018年衡阳市改革创新优质项目等多项荣誉[47] - 梦东方嘉善项目定位为儿童梦幻世界，规划面积约1100亩，分三期开发[49] - 衡阳梦东方旅游度假区被列为“湖南省重点建设项目”，获“2018年衡阳市改革创新优质项目”等荣誉，2019年助力退役军人及家属就业，荣膺“衡阳市退役军人就业创业创新示范基地”[50] - 梦东方梦幻嘉善规划约1100亩，分三期开发，一期涵盖体验区等部分，二期、三期以千年吴越文化为核心[51] - 2018年12月27日，梦东方梦幻嘉善获人民网“精品特色小镇奖”；2019年12月5日，获“2019游乐界‧金冠奖”之“最受游客喜爱中国乐园”；2020年6月获2020年中国最期待文旅地产专案TOP20奖项[54][56] - 2019年年初，梦东方梦幻嘉善101体验中心对外开放，后期将作为游客接待中心和形象展示窗口[55][56] - 2019年，梦东方梦幻嘉善二期被列入“浙江省‘4 + 1’重大项目建设计划”等多项规划[59][60] - 梦东方霞客岛生态城位于江苏江阴徐霞客镇，依托近5000亩天然湿地资源，打造徐霞客文化展示传播高地[61][62] - 2019年1月22日，公司以4.74亿元人民币（约5.51亿港元）投得江苏江阴徐霞客镇三块商住用地使用权[65][67] - 2019年1月30日，公司与独立第三方成立合营公司共同开发梦东方霞客岛生态城项目[65][67] - 梦东方未来世界航天主题公园是中国首个、世界第二个航天主题公园，2019年12月升级为AAAA国家级旅游景区[71] - 梦东方未来世界航天主题公园位于北京东燕郊国家高新技术产业开发区，距北京天安门广场仅30分钟车程[71] - 梦东方未来世界占地16,000平方米，有30余项高科技体验项目，累计接待100余万人次[74][77] - 2014年7月公司以约33亿港元投得房山项目一期三块土地，一期总土地面积约11.3万平方米，总建筑面积约41万平方米，规划总楼面面积约32.5万平方米[75][78] 公司股权结构 - 周政持有股份及相关股份数目为288,728,934，占有关已发行股本概约百分比为101.13%[113] - 杨蕾持有股份数目为205,790，占有关已发行股本概约百分比为0.07%[113] - 孟晓苏、杨步亭、赵大新均持有股份数目61,737，占有关已发行股本概约百分比为0.02%[113] - 截至2020年6月30日，知识硅谷有限公司、胜邦控股有限公司、周政持有股份及相关股份数目均为288,728,934，占有关已发行股本概约百分比均为101.13%[125] - 天洋投资持有公司205,182,287股股份及可换股债券，换股时公司将配发及发行83,546,647股股份[115][125] 公司购股期权情况 - 公司于2018年11月29日采纳一项购股期权计划，2018年12月11日授予4,928,676份购股期权，行使价为每股8.18港元，归属期为2018年12月11日至2022年12月10日，分四批每批25%行使[115] - 2020年1月1日至6月30日，董事杨蕾、孟晓苏、杨步亭、赵大新购股期权数量无调整，分别为205,790、61,737、61,737、61,737[119] - 2020年1月1日至6月30日，其他合资格参与人购股期权从3,220,617调整为2,809,037，减少411,580[119] 公司合规与管治情况 - 截至2020年6月30日及报告日期，董事无在与集团业务构成竞争业务中拥有权益[120][122] - 期间结束时或期间内，公司及相关附属公司无订立董事有重大权益的重大合约[121][123] - 控股股东须维持直接或间接实益拥有公司按全面摊薄基准已发行股本不少于51%[128][130] - 截至中期报告日期，控股股东实益拥有公司已发行股本约71.87%[129][131] - 自2019年年报日期起董事资料无变更[133][134] - 截至2020年6月30日止6个月，公司应用并遵守企业管治守则原则及适用守则条文，但存在若干偏离[135] - 薪酬委员会职权范围符合守则条文B.1.2，但仅就执行董事薪酬向董事会提建议[135] - 审核委员会职权范围符合守则条文C.3.3，但在委聘外聘核数师等方面与条文规定有差异[138][139] - 自2014年1月27日起，公司存在偏离守则条文A.2.1情况，2020年1月2日周政辞任行政总裁，周金获任[142][143][144][145] - 公司采用上市规则附录10所载的标准守则规范董事证券交易，2020年1月1日至6月30日董事完全遵守[147] - 审核委员会已审阅截至2020年6月30日止6个月未经审核的中期简明综合财务报表及集团采用的会计原则和惯例[148] - 2020年1月1日至6月30日，所有董事均确认全面遵守标准守则规定[14

公司管理层变动 - 周政于2020年1月2日辞任行政总裁，周金于同日委任为执行董事、主席[5] - 林裕儿于2019年5月24日辞任非执行董事[5] - 陈广垒于2019年12月20日委任为独立非执行董事、审核委员会主席、薪酬委员会主席、提名委员会成员[5] - 李泽雄于2019年12月20日辞任独立非执行董事、审核委员会主席、薪酬委员会主席、提名委员会成员[5] - 周政自2014年1月起任公司执行董事、主席，2020年1月2日辞任行政总裁；其为天洋投资80%股权实益拥有人[158][160] - 周金于2020年1月2日获委任为公司执行董事及行政总裁，曾任2014 - 2015年执行董事[159][161] - 杨蕾自2017年6月起任公司执行董事，拥有超20年文化旅游地产开发经验[165][166] - 陈光磊博士50岁，2019年12月20日任公司独立非执行董事，有超27年会计等工作经验[167][168] - 孟晓苏博士70岁，2014年3月起任公司独立非执行董事，2005年获国务院“优秀专家”资格及特别津贴[174][176] - 杨步亭先生74岁，2014年6月起任公司独立非执行董事，有超30年电影行业经验[178][179] - 赵大新先生65岁，2014年12月起任公司独立非执行董事，2001年5月 - 2008年2月任中国唱片总公司总经理等职[182][184] - 赵本才先生47岁，2019年10月8日任公司首席财务官，2019年9月25日任天洋集团控股有限公司首席财务官[183] - 陈德光50岁，分别自2018年10月及2019年1月起任公司首席财务官及公司秘书，2019年10月8日辞任首席财务官[187][188] - 赵本才47岁，自2019年10月8日起任公司首席财务官[185] 公司重要日期 - 公司财务年结为12月31日[10] - 全年业绩公布日期为2020年3月30日[10] - 股东周年大会日期为2020年6月16日[10] 公司获奖情况 - 公司于2019年获得2019年度文旅影响力品牌奖项[13] - 公司旗下多系方电影资限公司于2018年获十大中国著作权人年度评选专家特别提名奖[14] - 梦东方嘉善获“最受游客喜爱中国乐园”，列入浙江重大规划[40][41] - 衡阳梦东方度假区因举办赛事获“杰出贡献者”和“特别贡献者”奖[56] - 衡阳梦东方旅游度假区被评为“2018年衡阳市改革创新优质项目”，获“突出贡献单位”“特别奉献单位”两大奖项，2019年助力退役军人及家属就业，荣膺“衡阳市退役军人就业创业创新示范基地”[57][58][59] - 2018年12月27日，梦东方梦幻嘉善获人民网“精品特色小镇奖”；2019年12月5日，获“2019游乐界•金冠奖”之“最受游客喜爱中国乐园”[66][67] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入约1.2亿港元，较2018年约1.598亿港元减少24.9%[21] - 2019年公司净亏损2.012亿港元，2018年净利润为1.584亿港元[21] - 截至2019年12月31日，公司拥有人应占权益约24.239亿港元，较2018年的26.206亿港元减少约1.967亿港元[21] - 2019年公司拥有人应占每股基本亏损为0.6999港元，2018年每股基本盈利为0.6057港元[21] - 公司董事会决定不派发2019年度末期股息，2018年也未派发[21] - 2019年12月31日，公司拥有人应占权益为24.239亿港元，较2018年12月31日减少1.967亿港元[127] - 2019年12月31日，集团现金及银行结余约4100万港元（2018年：约1.855亿港元），银行及其他借贷约39.83亿港元（2018年：约39.686亿港元），债券及可换股债券负债部分账面价值约10.41亿港元（2018年：11.212亿港元），期内利息费用约1.081亿港元（2018年：1.911亿港元）[138][140] - 2019年12月31日公司流动比率为1.2倍，2018年为1.0倍；流动资产约5993.4百万港元，2018年为3512.8百万港元；流动负债约4843.4百万港元，2018年为3351.2百万港元[142][144] - 2019年12月31日公司资产负债比率约为2.9倍，2018年为2.8倍；总负债约7704.5百万港元，2018年为7843.0百万港元；总权益约2654.1百万港元，2018年为2853.0百万港元[142][144] - 2019年公司无货币对冲安排，将密切监控和管理汇率波动风险[143][145] - 2019年12月31日，账面价值约4083.9百万港元（2018年：736.4百万港元）的发展中待售物业等资产已抵押[148][152] - 2019年12月31日，公司共有约338名雇员；截至2019年12月31日止年度，总雇员成本约59.7百万港元，2018年为76.8百万港元[151][155] - 2019年公司每股股价最高为9.05港元，最低为3.80港元[193] - 2019年12月31日，公司总股数为285,490,845股，每股市价为4.83港元[197][199] - 以2019年12月31日收市价计算，公司市值约为1,379百万港元[197][199] 衡阳梦东方度假区业务线数据及情况 - 衡阳梦东方度假区射击中心占地约103亩，举办赛事并将开放射击体验[40][41][52][53] - 衡阳梦东方度假区距市中心约20分钟车程，高铁到长沙约40分钟、到深圳约2.5小时[44][46] - 衡阳梦东方度假区规划为“四镇五园”，将形成新旅游格局[49][50] - 衡阳梦东方度假区被列为湖南省重点建设项目和2018年衡阳市改革创新优质项目[56] - 2017年7月公司1.31亿元竞得约33万平方米土地开发度假区一期[52][53] 梦东方梦幻嘉善业务线数据及情况 - 梦东方梦幻嘉善位于浙江嘉兴嘉善县，规划约1100亩，分三期开发[62][63] - 2019年初，梦东方梦幻嘉善101体验中心对外开放，后期将作为游客接待和形象展示窗口[69][72] - 2019年，梦东方梦幻嘉善二期被列入多项浙江省重大项目规划[70][72] 梦东方霞客岛生态城业务线数据及情况 - 梦东方霞客岛生态城位于江苏江阴徐霞客镇，依托近5000亩天然湿地资源[71][73] - 2019年1月22日，公司以4.74亿元人民币（约5.51亿港元）投得江阴徐霞客镇三块商住用地使用权[76][78] - 2019年1月30日，公司与金茂苏皖企业管理（天津）有限公司成立合营公司共同开发梦东方霞客岛生态城项目[76][78] - 合营公司股权分配为公司占51%，金茂投资占49%[77] - 合营公司由集团拥有51%权益，金茂管理拥有49%权益[79] 梦东方未来世界业务线数据及情况 - 梦东方未来世界总占地16,000平米，内设30余项高科技体验项目，累计接待国内外100余万中小学生和研学团队[90][91] - 梦东方未来世界公益项目吸引近10万中小学生及研学团参观[40][41] - 2019年1月抢票狂欢节活动浏览量达62.4万人次，访客量23.9万人次，不到24小时10万张门票售罄[94][95] - 2019年3月初元宵文化庙会逾10万京郊市民参与，形成地区民俗活动品牌项目[94][95] - 4月24日航天科普月活动受30余家权威媒体报道，6月“中国流动科技馆”公益项目吸引近10万中小学生及夏令营研学团[96][97] 旅游乐园业务线关键指标变化 - 2019年旅游乐园运营总额16,825千港元，较2018年的17,440千港元下降4%[100][101] - 2019年总游客量339,872人次，较2018年的298,658人次增长14%[102] - 2019年平均周末游客量1,430人次，较2018年的1,099人次增长30%[102] - 2019年平均平日游客量732人次，较2018年的708人次增长3%[102] 北京房山项目业务线数据及情况 - 2014年7月集团以约33亿港元收购北京房山“COMB+”项目3块土地[108] - 2014年7月公司以约33亿港元投得北京房山超级蜂巢项目，总土地面积约14.7万平方米，总建筑面积约43.4万平方米，规划总楼面积约32.2万平方米[110] - 截至2019年底，房山项目北、中区已竣工，出售面积约5.99万平方米，出租面积约4.92万平方米，2019年南区约17.6万平方米达到结构封顶，剩余6.8万平方米将加快建设[109][110] 行业环境及公司应对策略 - 新冠肺炎疫情将导致全球旅游业损失至少220亿美元，中国旅游业2003年受非典影响总收入3442.27亿元，同比下滑11.24%，此次疫情影响或超万亿元[112][115] - 2020年中国旅游市场总规模将达67亿人次，旅游投资总额2万亿元，旅游业总收入达7万亿元[122][125] - 疫情使公司运营滞后，公司已制定应变措施减轻影响，但情况仍不确定[113][116] - 国内多地出台政策支持旅游业发展，包括稳定企业经营、强化财政金融扶持等[114][116] - 公司在保证员工安全和履行社会责任前提下逐步复工，坚持既定战略，聚焦三大核心区域[119][123] - 公司将在项目运营、合作、IP创作与引进等方面着力，打造经典项目和运营案例[119][123] - 文旅融合带来新内容革命，科技推动行业发展，公司将探索科技融入产业发展[120][124] - 长期来看，公司文化娱乐业务将进入良性发展阶段，构建以文化娱乐产业为核心的生态体系[121][124] 公司债券发行及偿还情况 - 2015年11月12日，公司发行本金总额为2952万元人民币、年利率8.5%的可换股债券I和本金总额为2.7亿港元、年利率8.5%的债券I [127] - 2015年12月24日，公司发行本金总额为15亿元人民币的零票息可换股债券II予天洋投资控股有限公司[127] - 2016年6月28日，公司发行本金总额为4.7亿港元、年利率8%的债券II，6月30日发行7000万港元，7月5日发行4亿港元[127] - 2018年7月，本金总额为7000万港元的债券II持有人行使赎回权；11月，本金总额为9.3亿元人民币的可换股债券II转换为1.7266307亿股普通股[130] - 2018年12月18日，本金总额为1.2亿元人民币的可换股债券II转换为2227.9106万股普通股[131] - 2019年6月28日，集团偿还部分本金总额为1亿港元的债券I [131] - 2019年8月27日，公司与债券持有人达成协议延长到期日，延长费用为891万港元，占未偿还本金1.50%，可换股债券I行使价从12港元调至7.2482港元，可换股债券I和债券I利率从8.5%调至9.5%，债券II利率从8%调至9.5% [132] - 2019年11月30日，公司偿还债券I本金1000万港元，报告期末正与持有人磋商余下9000万港元还款时间表[133] 公司投资者关系管理 - 公司重视与投资者等利益相关人士沟通，通过多种渠道保持联系[194][195] - 公司承诺保持高透明度，遵循“准确、及时、透明”原则披露信息[194][195] - 投资者关系部将加强与投资者沟通，保持公司透明度[198][199] - 公司发布的资料会及时上传至网站www.dreameast.com [198][199] - 有兴趣人士可通过电邮investor.inquiry@dreameast.com联系投资者关系部查询信息[198][199] 公司业务范围及理念 - 公司围绕三大核心区域开展项目开发，业务含文旅度假区、主题乐园及地产[39][41] - 公司坚持以娱乐传播中国文化，打造线上线下融合娱乐体验[43][45] 公司子公司股权及交易情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司持有天洋地产（唐山）有限公司和天茂文化发展（江阴）有限公司各51%股权[149][153] - 截至2019年12月31日止年度，公司仅于2019年7月4日出售Sophie USA Holdings Limited，无其他重大收购或出售子公司及联营公司事项[150][154]

公司基本信息 - 公司2003年成立，是港交所主板上市公司，全球总部位于香港，中国总部位于北京[5][7] - 公司股份代号为593[2][12] - 公司为百慕达注册的有限公司，主要业务为物业开发及租赁、旅游乐园营运及其他服务[93] - 公司功能货币为人民币，简明合并财务报表以港元呈列[93] - 报告期为2019年1月1日至6月30日[113][114][115] 公司业务布局 - 公司专注旅游度假区、影视动画两大核心产品，旅游度假区围绕“大北京、大上海、大深圳”延伸[6][7] - 衡阳梦东方旅游度假区等项目逐步建成运营，小企鹅乐园2020年将开放[6][7] - 衡阳梦东方旅游度假区整体规划为“四镇五园”[23][25][28] - 衡阳梦东方旅游度假区被列入“湖南省重点建设项目”及“衡阳市2018年改革创新优质项目”，获“模范特色小镇奖”[24][26][28] - 衡阳梦东方旅游度假区“天澜美好生活社区”荣登衡阳市房地产业协会2018最佳人气奖榜单[24][26][28] - 2017年7月，集团以1.31亿元人民币竞得约33万平方米地块用于衡阳梦东方度假区一期开发[29] - 2017年7月，公司以1.31亿元竞得约33万平方米土地开发衡阳梦东方旅游度假区项目一期[30] - 衡阳梦东方旅游度假区内占地面积约103亩的梦东方射击（飞碟）中心已建设完成并开放体验[30] - 梦东方梦幻嘉善项目位于浙江嘉兴嘉善县，距上海西南约60公里，项目分三期开发[32][33][37] - 2018年，嘉善大云巧克力甜蜜小镇获评全国特色小镇优秀示范案例，梦东方梦幻嘉善获人民网“精品特色小鎮獎”[34][35][37] - 2016年12月，公司以约6500万元竞得约7万平方米土地开发梦东方梦幻嘉善项目一期[38][39] - 2018年底，公司与腾讯视频合作在梦东方梦幻嘉善打造中国首家腾讯儿童IP度假村体验馆“小企鹅乐园”[38][39] - 梦东方梦幻嘉善项目一期国际少儿文化交流中心已完工开放，儿童剧院等将于2019年开放[38][39] - 2017年11月2日，公司以约2.26亿元竞得约24.3万平方米土地开发梦东方梦幻嘉善项目二期[39][40] - 2018年7月，公司与托迈酷克合作，将其亲子品牌酒店Sunwing引入中国并入驻梦东方梦幻嘉善二期[39][40] - 徐霞客梦东方旅游度假区位于江苏江阴徐霞客镇，依托近5000亩天然湿地资源[42][43] - 2019年1月22日，公司以4.74亿元人民币（约5.51亿港元）投得江苏江阴徐霞客镇三块商住用地使用权[44][45] - 合营公司由公司拥有51%权益，金茂管理拥有49%权益[47][48] - 梦东方未来世界航天主题乐园建筑面积约16,000平方米，年游客量近30万人次[53][55] - 2014年7月，公司以约33亿港元投得北京房山项目一期三块土地[62][63] - 房山项目一期总土地面积约11.3万平方米，总建筑面积约41万平方米，规划总楼面面积约32.5万平方米[62][63] - 尔湾项目规划总建筑面积为38万平方呎，可建造371个公寓单位，2019年7月2日公司公告出售该项目[67][68] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司总营收约3830万港元，较2018年同期减少5200万港元，降幅57.6%[16] - 2019年上半年公司净利润580万港元，2018年同期为1.917亿港元，减少1.859亿港元，降幅97.0%[16] - 营收下降主要因中国北京房山房地产开发收入减少[16] - 净利润下降主要因投资性房地产公允价值变动收益从去年同期4.378亿港元降至本期1.291亿港元[16] - 截至2019年6月30日止6个月，集团总收入约3830万港元，较2018年同期减少5200万港元或57.6%[17] - 回顾期内，集团溢利净额580万港元，同比减少18590万港元或97.0%[17] - 2019年6月30日，公司拥有人应占权益约为26.28亿港元，较2018年12月31日增加约740万港元[18] - 公司董事会决定不派付中期股息[19] - 2019年上半年公司物业销售、租金收入、旅游乐园营运及其他服务收入分别为7895千港元、21378千港元、9018千港元，2018年同期分别为62547千港元、19430千港元、8335千港元[75] - 2019年上半年公司总收入为38291千港元，销售及服务成本为10873千港元，2018年同期分别为90312千港元、54314千港元[75] - 2019年上半年公司毛利为27418千港元，2018年同期为35998千港元[75] - 2019年上半年投资物业公允价值变动收益为129126千港元，2018年同期为437753千港元[75] - 2019年上半年公司除税前溢利为38525千港元，所得税开支为32772千港元，期内溢利为5753千港元，2018年同期分别为305506千港元、113818千港元、191688千港元[75] - 2019年上半年公司期内综合收益总额为1067千港元，2018年同期为156162千港元[77] - 2019年上半年归属公司拥有人的期内溢利为7634千港元，2018年同期为192972千港元[77] - 2019年上半年基本每股盈利为0.027港元，2018年同期基本每股盈利为0.733港元，摊薄每股盈利为0.470港元[77] - 2019年6月30日非流动资产为7504041千港元，2018年12月31日为7183169千港元[78] - 2019年6月30日流动资产为3045410千港元，2018年12月31日为3512786千港元[78] - 2019年6月30日流动负债为4631887千港元，2018年12月31日为3351156千港元[78] - 2019年6月30日流动（负债）╱资产净值为 - 1258727千港元，2018年12月31日为161630千港元[78] - 2019年6月30日总资產減流動負債为6245314千港元，2018年12月31日为7344799千港元[80] - 2019年6月30日非流动负债为3386865千港元，2018年12月31日为4491826千港元[80] - 2019年6月30日资产净值为2858449千港元，2018年12月31日为2852973千港元[80] - 2019年6月30日本公司擁有人應佔權益为2627950千港元，2018年12月31日为2620593千港元[80] - 2019年6月30日非控制性權益为230499千港元，2018年12月31日为232380千港元[80] - 2019年6月30日權益總額为2858449千港元，2018年12月31日为2852973千港元[80] - 2018年1月1日公司权益总额为3055076千港元，2018年6月30日为3218501千港元，2019年1月1日为2852973千港元，2019年6月30日为2858449千港元[86] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为2267千港元，2018年同期为74814千港元[90] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为430338千港元，2018年同期为785648千港元[90] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为353239千港元，2018年同期为580484千港元[90] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为79366千港元，2018年同期为279978千港元[90] - 2019年上半年期初现金及现金等价物为185545千港元，期末为121405千港元；2018年上半年期初为1403123千港元，期末为1091315千港元[90] - 截至2019年6月30日公司净流动负债约为1258727000港元，现有财务资源或不足以满足经营现金流需求[97] - 2019年6月30日集团流动负债净额约为12.58727亿港元[99] - 截至2019年6月30日，集团应向SkyOcean Group Holdings Limited全资附属公司支付款项约9.10213亿港元，该公司同意暂不要求偿还直至集团财务状况允许[100] - 2019年上半年物业发展及租赁收入2.9273亿港元，旅游乐园运营及其他服务收入9018万港元，总计3.8291亿港元[145][152] - 2018年上半年物业发展及租赁收入8.1977亿港元，旅游乐园运营及其他服务收入8335万港元，总计9.0312亿港元[154] - 2019年上半年可报告分类业绩中物业发展及租赁为9.5291亿港元，旅游乐园运营为 - 3542万港元，总计9.1749亿港元[152] - 2018年上半年可报告分类业绩中物业发展及租赁为40.8138亿港元，旅游乐园运营为 - 3753万港元，总计40.4385亿港元[154] - 2019年上半年其他收益及亏损为 - 2723万港元，2018年上半年为2859万港元[152][154][158] - 2019年上半年行政费用为 - 7646万港元，2018年上半年为 - 1.5333亿港元[152][154] - 2019年上半年融资成本为 - 4.3697亿港元，2018年上半年为 - 8.6935亿港元[152][154] - 2019年上半年除税前溢利为3.8525亿港元，2018年上半年为30.5506亿港元[152][154] - 2019年上半年汇兑亏损净额、赔偿拨备等其他收益及亏损总计 - 1.4736亿港元，2018年上半年为2859万港元[158] - 2019年上半年融资成本利息费用14.583亿港元，资本化金额 - 5.647亿港元，实际融资成本5.7163亿港元；2018年上半年利息费用15.8163亿港元，资本化金额 - 10.1355亿港元，实际融资成本9.0739亿港元[160] - 2019年上半年中国企业所得税递延为32,282千港元，2018年同期为109,439千港元；土地增值税2019年上半年为490千港元，2018年同期为4,379千港元[164] - 2019年6月30日及2018年12月31日，中国附属公司未分派溢利总额分别为1,177,974,000港元及1,135,557,000港元，相应未确认递延税项负债分别为58,899,000港元及56,778,000港元[168][172] - 2019年上半年用以计算每股基本盈利的本期溢利为7,634千港元，2018年同期为192,972千港元[176] - 2018年用以计算每股摊薄盈利的本期溢利为255,400千港元，2019年不适用[176] - 2019年上半年添置物业、厂房及设备共32,369千港元，2018年同期为114,882千港元[179] - 2019年1月1日投资物业公允价值为5,512,086千港元，6月30日为5,744,379千港元[182] - 2018年1月1日投资物业为5,724,876千港元，6月30日为6,349,120千港元[181] - 2019年上半年投资物业公允价值变动收益为129,126千港元，2018年同期为437,753千港元[181][182] - 2019年上半年投资物业汇兑调整为 - 26,109千港元，2018年同期为 - 73,873千港元[181][182] - 2019年6月30日，集团抵押投资物业公允价值约57.44亿港元，2018年12月31日为55.12亿港元[186] - 2019年6月30日，投资成本（非上市）为13.21亿港元，2018年12月31日为12.38亿港元；分占收购后业绩及其他综合开支2019年6月30日为-859万港元，2018年12月31日为-270.2万港元[188] - 2019年6月30日期末投资金额为13.13亿港元，2018年12月31日为12.35亿港元[188] - 2019年6月30日，集团向合营公司提供贷款2.57亿港元，年利率8%，2020年2月20日偿还[188][189] - 截至2019年6月30日，非流动资产为1,115,429千港元，较2018年12月3