公司管理层变动 - 周政于2020年1月2日辞任行政总裁，周金于同日委任为执行董事、主席[5] - 林裕儿于2019年5月24日辞任非执行董事[5] - 陈广垒于2019年12月20日委任为独立非执行董事、审核委员会主席、薪酬委员会主席、提名委员会成员[5] - 李泽雄于2019年12月20日辞任独立非执行董事、审核委员会主席、薪酬委员会主席、提名委员会成员[5] - 周政自2014年1月起任公司执行董事、主席，2020年1月2日辞任行政总裁；其为天洋投资80%股权实益拥有人[158][160] - 周金于2020年1月2日获委任为公司执行董事及行政总裁，曾任2014 - 2015年执行董事[159][161] - 杨蕾自2017年6月起任公司执行董事，拥有超20年文化旅游地产开发经验[165][166] - 陈光磊博士50岁，2019年12月20日任公司独立非执行董事，有超27年会计等工作经验[167][168] - 孟晓苏博士70岁，2014年3月起任公司独立非执行董事，2005年获国务院“优秀专家”资格及特别津贴[174][176] - 杨步亭先生74岁，2014年6月起任公司独立非执行董事，有超30年电影行业经验[178][179] - 赵大新先生65岁，2014年12月起任公司独立非执行董事，2001年5月 - 2008年2月任中国唱片总公司总经理等职[182][184] - 赵本才先生47岁，2019年10月8日任公司首席财务官，2019年9月25日任天洋集团控股有限公司首席财务官[183] - 陈德光50岁，分别自2018年10月及2019年1月起任公司首席财务官及公司秘书，2019年10月8日辞任首席财务官[187][188] - 赵本才47岁，自2019年10月8日起任公司首席财务官[185] 公司重要日期 - 公司财务年结为12月31日[10] - 全年业绩公布日期为2020年3月30日[10] - 股东周年大会日期为2020年6月16日[10] 公司获奖情况 - 公司于2019年获得2019年度文旅影响力品牌奖项[13] - 公司旗下多系方电影资限公司于2018年获十大中国著作权人年度评选专家特别提名奖[14] - 梦东方嘉善获“最受游客喜爱中国乐园”，列入浙江重大规划[40][41] - 衡阳梦东方度假区因举办赛事获“杰出贡献者”和“特别贡献者”奖[56] - 衡阳梦东方旅游度假区被评为“2018年衡阳市改革创新优质项目”，获“突出贡献单位”“特别奉献单位”两大奖项，2019年助力退役军人及家属就业，荣膺“衡阳市退役军人就业创业创新示范基地”[57][58][59] - 2018年12月27日，梦东方梦幻嘉善获人民网“精品特色小镇奖”；2019年12月5日，获“2019游乐界•金冠奖”之“最受游客喜爱中国乐园”[66][67] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入约1.2亿港元，较2018年约1.598亿港元减少24.9%[21] - 2019年公司净亏损2.012亿港元，2018年净利润为1.584亿港元[21] - 截至2019年12月31日，公司拥有人应占权益约24.239亿港元，较2018年的26.206亿港元减少约1.967亿港元[21] - 2019年公司拥有人应占每股基本亏损为0.6999港元，2018年每股基本盈利为0.6057港元[21] - 公司董事会决定不派发2019年度末期股息，2018年也未派发[21] - 2019年12月31日，公司拥有人应占权益为24.239亿港元，较2018年12月31日减少1.967亿港元[127] - 2019年12月31日，集团现金及银行结余约4100万港元（2018年：约1.855亿港元），银行及其他借贷约39.83亿港元（2018年：约39.686亿港元），债券及可换股债券负债部分账面价值约10.41亿港元（2018年：11.212亿港元），期内利息费用约1.081亿港元（2018年：1.911亿港元）[138][140] - 2019年12月31日公司流动比率为1.2倍，2018年为1.0倍；流动资产约5993.4百万港元，2018年为3512.8百万港元；流动负债约4843.4百万港元，2018年为3351.2百万港元[142][144] - 2019年12月31日公司资产负债比率约为2.9倍，2018年为2.8倍；总负债约7704.5百万港元，2018年为7843.0百万港元；总权益约2654.1百万港元，2018年为2853.0百万港元[142][144] - 2019年公司无货币对冲安排，将密切监控和管理汇率波动风险[143][145] - 2019年12月31日，账面价值约4083.9百万港元（2018年：736.4百万港元）的发展中待售物业等资产已抵押[148][152] - 2019年12月31日，公司共有约338名雇员；截至2019年12月31日止年度，总雇员成本约59.7百万港元，2018年为76.8百万港元[151][155] - 2019年公司每股股价最高为9.05港元，最低为3.80港元[193] - 2019年12月31日，公司总股数为285,490,845股，每股市价为4.83港元[197][199] - 以2019年12月31日收市价计算，公司市值约为1,379百万港元[197][199] 衡阳梦东方度假区业务线数据及情况 - 衡阳梦东方度假区射击中心占地约103亩，举办赛事并将开放射击体验[40][41][52][53] - 衡阳梦东方度假区距市中心约20分钟车程，高铁到长沙约40分钟、到深圳约2.5小时[44][46] - 衡阳梦东方度假区规划为“四镇五园”，将形成新旅游格局[49][50] - 衡阳梦东方度假区被列为湖南省重点建设项目和2018年衡阳市改革创新优质项目[56] - 2017年7月公司1.31亿元竞得约33万平方米土地开发度假区一期[52][53] 梦东方梦幻嘉善业务线数据及情况 - 梦东方梦幻嘉善位于浙江嘉兴嘉善县，规划约1100亩，分三期开发[62][63] - 2019年初，梦东方梦幻嘉善101体验中心对外开放，后期将作为游客接待和形象展示窗口[69][72] - 2019年，梦东方梦幻嘉善二期被列入多项浙江省重大项目规划[70][72] 梦东方霞客岛生态城业务线数据及情况 - 梦东方霞客岛生态城位于江苏江阴徐霞客镇，依托近5000亩天然湿地资源[71][73] - 2019年1月22日，公司以4.74亿元人民币（约5.51亿港元）投得江阴徐霞客镇三块商住用地使用权[76][78] - 2019年1月30日，公司与金茂苏皖企业管理（天津）有限公司成立合营公司共同开发梦东方霞客岛生态城项目[76][78] - 合营公司股权分配为公司占51%，金茂投资占49%[77] - 合营公司由集团拥有51%权益，金茂管理拥有49%权益[79] 梦东方未来世界业务线数据及情况 - 梦东方未来世界总占地16,000平米，内设30余项高科技体验项目，累计接待国内外100余万中小学生和研学团队[90][91] - 梦东方未来世界公益项目吸引近10万中小学生及研学团参观[40][41] - 2019年1月抢票狂欢节活动浏览量达62.4万人次，访客量23.9万人次，不到24小时10万张门票售罄[94][95] - 2019年3月初元宵文化庙会逾10万京郊市民参与，形成地区民俗活动品牌项目[94][95] - 4月24日航天科普月活动受30余家权威媒体报道，6月“中国流动科技馆”公益项目吸引近10万中小学生及夏令营研学团[96][97] 旅游乐园业务线关键指标变化 - 2019年旅游乐园运营总额16,825千港元，较2018年的17,440千港元下降4%[100][101] - 2019年总游客量339,872人次，较2018年的298,658人次增长14%[102] - 2019年平均周末游客量1,430人次，较2018年的1,099人次增长30%[102] - 2019年平均平日游客量732人次，较2018年的708人次增长3%[102] 北京房山项目业务线数据及情况 - 2014年7月集团以约33亿港元收购北京房山“COMB+”项目3块土地[108] - 2014年7月公司以约33亿港元投得北京房山超级蜂巢项目，总土地面积约14.7万平方米，总建筑面积约43.4万平方米，规划总楼面积约32.2万平方米[110] - 截至2019年底，房山项目北、中区已竣工，出售面积约5.99万平方米，出租面积约4.92万平方米，2019年南区约17.6万平方米达到结构封顶，剩余6.8万平方米将加快建设[109][110] 行业环境及公司应对策略 - 新冠肺炎疫情将导致全球旅游业损失至少220亿美元，中国旅游业2003年受非典影响总收入3442.27亿元，同比下滑11.24%，此次疫情影响或超万亿元[112][115] - 2020年中国旅游市场总规模将达67亿人次，旅游投资总额2万亿元，旅游业总收入达7万亿元[122][125] - 疫情使公司运营滞后，公司已制定应变措施减轻影响，但情况仍不确定[113][116] - 国内多地出台政策支持旅游业发展，包括稳定企业经营、强化财政金融扶持等[114][116] - 公司在保证员工安全和履行社会责任前提下逐步复工，坚持既定战略，聚焦三大核心区域[119][123] - 公司将在项目运营、合作、IP创作与引进等方面着力，打造经典项目和运营案例[119][123] - 文旅融合带来新内容革命，科技推动行业发展，公司将探索科技融入产业发展[120][124] - 长期来看，公司文化娱乐业务将进入良性发展阶段，构建以文化娱乐产业为核心的生态体系[121][124] 公司债券发行及偿还情况 - 2015年11月12日，公司发行本金总额为2952万元人民币、年利率8.5%的可换股债券I和本金总额为2.7亿港元、年利率8.5%的债券I [127] - 2015年12月24日，公司发行本金总额为15亿元人民币的零票息可换股债券II予天洋投资控股有限公司[127] - 2016年6月28日，公司发行本金总额为4.7亿港元、年利率8%的债券II，6月30日发行7000万港元，7月5日发行4亿港元[127] - 2018年7月，本金总额为7000万港元的债券II持有人行使赎回权；11月，本金总额为9.3亿元人民币的可换股债券II转换为1.7266307亿股普通股[130] - 2018年12月18日，本金总额为1.2亿元人民币的可换股债券II转换为2227.9106万股普通股[131] - 2019年6月28日，集团偿还部分本金总额为1亿港元的债券I [131] - 2019年8月27日，公司与债券持有人达成协议延长到期日，延长费用为891万港元，占未偿还本金1.50%，可换股债券I行使价从12港元调至7.2482港元，可换股债券I和债券I利率从8.5%调至9.5%，债券II利率从8%调至9.5% [132] - 2019年11月30日，公司偿还债券I本金1000万港元，报告期末正与持有人磋商余下9000万港元还款时间表[133] 公司投资者关系管理 - 公司重视与投资者等利益相关人士沟通，通过多种渠道保持联系[194][195] - 公司承诺保持高透明度，遵循“准确、及时、透明”原则披露信息[194][195] - 投资者关系部将加强与投资者沟通，保持公司透明度[198][199] - 公司发布的资料会及时上传至网站www.dreameast.com [198][199] - 有兴趣人士可通过电邮investor.inquiry@dreameast.com联系投资者关系部查询信息[198][199] 公司业务范围及理念 - 公司围绕三大核心区域开展项目开发，业务含文旅度假区、主题乐园及地产[39][41] - 公司坚持以娱乐传播中国文化，打造线上线下融合娱乐体验[43][45] 公司子公司股权及交易情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司持有天洋地产（唐山）有限公司和天茂文化发展（江阴）有限公司各51%股权[149][153] - 截至2019年12月31日止年度，公司仅于2019年7月4日出售Sophie USA Holdings Limited，无其他重大收购或出售子公司及联营公司事项[150][154]

公司基本信息 - 公司2003年成立，是港交所主板上市公司，全球总部位于香港，中国总部位于北京[5][7] - 公司股份代号为593[2][12] - 公司为百慕达注册的有限公司，主要业务为物业开发及租赁、旅游乐园营运及其他服务[93] - 公司功能货币为人民币，简明合并财务报表以港元呈列[93] - 报告期为2019年1月1日至6月30日[113][114][115] 公司业务布局 - 公司专注旅游度假区、影视动画两大核心产品，旅游度假区围绕“大北京、大上海、大深圳”延伸[6][7] - 衡阳梦东方旅游度假区等项目逐步建成运营，小企鹅乐园2020年将开放[6][7] - 衡阳梦东方旅游度假区整体规划为“四镇五园”[23][25][28] - 衡阳梦东方旅游度假区被列入“湖南省重点建设项目”及“衡阳市2018年改革创新优质项目”，获“模范特色小镇奖”[24][26][28] - 衡阳梦东方旅游度假区“天澜美好生活社区”荣登衡阳市房地产业协会2018最佳人气奖榜单[24][26][28] - 2017年7月，集团以1.31亿元人民币竞得约33万平方米地块用于衡阳梦东方度假区一期开发[29] - 2017年7月，公司以1.31亿元竞得约33万平方米土地开发衡阳梦东方旅游度假区项目一期[30] - 衡阳梦东方旅游度假区内占地面积约103亩的梦东方射击（飞碟）中心已建设完成并开放体验[30] - 梦东方梦幻嘉善项目位于浙江嘉兴嘉善县，距上海西南约60公里，项目分三期开发[32][33][37] - 2018年，嘉善大云巧克力甜蜜小镇获评全国特色小镇优秀示范案例，梦东方梦幻嘉善获人民网“精品特色小鎮獎”[34][35][37] - 2016年12月，公司以约6500万元竞得约7万平方米土地开发梦东方梦幻嘉善项目一期[38][39] - 2018年底，公司与腾讯视频合作在梦东方梦幻嘉善打造中国首家腾讯儿童IP度假村体验馆“小企鹅乐园”[38][39] - 梦东方梦幻嘉善项目一期国际少儿文化交流中心已完工开放，儿童剧院等将于2019年开放[38][39] - 2017年11月2日，公司以约2.26亿元竞得约24.3万平方米土地开发梦东方梦幻嘉善项目二期[39][40] - 2018年7月，公司与托迈酷克合作，将其亲子品牌酒店Sunwing引入中国并入驻梦东方梦幻嘉善二期[39][40] - 徐霞客梦东方旅游度假区位于江苏江阴徐霞客镇，依托近5000亩天然湿地资源[42][43] - 2019年1月22日，公司以4.74亿元人民币（约5.51亿港元）投得江苏江阴徐霞客镇三块商住用地使用权[44][45] - 合营公司由公司拥有51%权益，金茂管理拥有49%权益[47][48] - 梦东方未来世界航天主题乐园建筑面积约16,000平方米，年游客量近30万人次[53][55] - 2014年7月，公司以约33亿港元投得北京房山项目一期三块土地[62][63] - 房山项目一期总土地面积约11.3万平方米，总建筑面积约41万平方米，规划总楼面面积约32.5万平方米[62][63] - 尔湾项目规划总建筑面积为38万平方呎，可建造371个公寓单位，2019年7月2日公司公告出售该项目[67][68] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司总营收约3830万港元，较2018年同期减少5200万港元，降幅57.6%[16] - 2019年上半年公司净利润580万港元，2018年同期为1.917亿港元，减少1.859亿港元，降幅97.0%[16] - 营收下降主要因中国北京房山房地产开发收入减少[16] - 净利润下降主要因投资性房地产公允价值变动收益从去年同期4.378亿港元降至本期1.291亿港元[16] - 截至2019年6月30日止6个月，集团总收入约3830万港元，较2018年同期减少5200万港元或57.6%[17] - 回顾期内，集团溢利净额580万港元，同比减少18590万港元或97.0%[17] - 2019年6月30日，公司拥有人应占权益约为26.28亿港元，较2018年12月31日增加约740万港元[18] - 公司董事会决定不派付中期股息[19] - 2019年上半年公司物业销售、租金收入、旅游乐园营运及其他服务收入分别为7895千港元、21378千港元、9018千港元，2018年同期分别为62547千港元、19430千港元、8335千港元[75] - 2019年上半年公司总收入为38291千港元，销售及服务成本为10873千港元，2018年同期分别为90312千港元、54314千港元[75] - 2019年上半年公司毛利为27418千港元，2018年同期为35998千港元[75] - 2019年上半年投资物业公允价值变动收益为129126千港元，2018年同期为437753千港元[75] - 2019年上半年公司除税前溢利为38525千港元，所得税开支为32772千港元，期内溢利为5753千港元，2018年同期分别为305506千港元、113818千港元、191688千港元[75] - 2019年上半年公司期内综合收益总额为1067千港元，2018年同期为156162千港元[77] - 2019年上半年归属公司拥有人的期内溢利为7634千港元，2018年同期为192972千港元[77] - 2019年上半年基本每股盈利为0.027港元，2018年同期基本每股盈利为0.733港元，摊薄每股盈利为0.470港元[77] - 2019年6月30日非流动资产为7504041千港元，2018年12月31日为7183169千港元[78] - 2019年6月30日流动资产为3045410千港元，2018年12月31日为3512786千港元[78] - 2019年6月30日流动负债为4631887千港元，2018年12月31日为3351156千港元[78] - 2019年6月30日流动（负债）╱资产净值为 - 1258727千港元，2018年12月31日为161630千港元[78] - 2019年6月30日总资產減流動負債为6245314千港元，2018年12月31日为7344799千港元[80] - 2019年6月30日非流动负债为3386865千港元，2018年12月31日为4491826千港元[80] - 2019年6月30日资产净值为2858449千港元，2018年12月31日为2852973千港元[80] - 2019年6月30日本公司擁有人應佔權益为2627950千港元，2018年12月31日为2620593千港元[80] - 2019年6月30日非控制性權益为230499千港元，2018年12月31日为232380千港元[80] - 2019年6月30日權益總額为2858449千港元，2018年12月31日为2852973千港元[80] - 2018年1月1日公司权益总额为3055076千港元，2018年6月30日为3218501千港元，2019年1月1日为2852973千港元，2019年6月30日为2858449千港元[86] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为2267千港元，2018年同期为74814千港元[90] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为430338千港元，2018年同期为785648千港元[90] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为353239千港元，2018年同期为580484千港元[90] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为79366千港元，2018年同期为279978千港元[90] - 2019年上半年期初现金及现金等价物为185545千港元，期末为121405千港元；2018年上半年期初为1403123千港元，期末为1091315千港元[90] - 截至2019年6月30日公司净流动负债约为1258727000港元，现有财务资源或不足以满足经营现金流需求[97] - 2019年6月30日集团流动负债净额约为12.58727亿港元[99] - 截至2019年6月30日，集团应向SkyOcean Group Holdings Limited全资附属公司支付款项约9.10213亿港元，该公司同意暂不要求偿还直至集团财务状况允许[100] - 2019年上半年物业发展及租赁收入2.9273亿港元，旅游乐园运营及其他服务收入9018万港元，总计3.8291亿港元[145][152] - 2018年上半年物业发展及租赁收入8.1977亿港元，旅游乐园运营及其他服务收入8335万港元，总计9.0312亿港元[154] - 2019年上半年可报告分类业绩中物业发展及租赁为9.5291亿港元，旅游乐园运营为 - 3542万港元，总计9.1749亿港元[152] - 2018年上半年可报告分类业绩中物业发展及租赁为40.8138亿港元，旅游乐园运营为 - 3753万港元，总计40.4385亿港元[154] - 2019年上半年其他收益及亏损为 - 2723万港元，2018年上半年为2859万港元[152][154][158] - 2019年上半年行政费用为 - 7646万港元，2018年上半年为 - 1.5333亿港元[152][154] - 2019年上半年融资成本为 - 4.3697亿港元，2018年上半年为 - 8.6935亿港元[152][154] - 2019年上半年除税前溢利为3.8525亿港元，2018年上半年为30.5506亿港元[152][154] - 2019年上半年汇兑亏损净额、赔偿拨备等其他收益及亏损总计 - 1.4736亿港元，2018年上半年为2859万港元[158] - 2019年上半年融资成本利息费用14.583亿港元，资本化金额 - 5.647亿港元，实际融资成本5.7163亿港元；2018年上半年利息费用15.8163亿港元，资本化金额 - 10.1355亿港元，实际融资成本9.0739亿港元[160] - 2019年上半年中国企业所得税递延为32,282千港元，2018年同期为109,439千港元；土地增值税2019年上半年为490千港元，2018年同期为4,379千港元[164] - 2019年6月30日及2018年12月31日，中国附属公司未分派溢利总额分别为1,177,974,000港元及1,135,557,000港元，相应未确认递延税项负债分别为58,899,000港元及56,778,000港元[168][172] - 2019年上半年用以计算每股基本盈利的本期溢利为7,634千港元，2018年同期为192,972千港元[176] - 2018年用以计算每股摊薄盈利的本期溢利为255,400千港元，2019年不适用[176] - 2019年上半年添置物业、厂房及设备共32,369千港元，2018年同期为114,882千港元[179] - 2019年1月1日投资物业公允价值为5,512,086千港元，6月30日为5,744,379千港元[182] - 2018年1月1日投资物业为5,724,876千港元，6月30日为6,349,120千港元[181] - 2019年上半年投资物业公允价值变动收益为129,126千港元，2018年同期为437,753千港元[181][182] - 2019年上半年投资物业汇兑调整为 - 26,109千港元，2018年同期为 - 73,873千港元[181][182] - 2019年6月30日，集团抵押投资物业公允价值约57.44亿港元，2018年12月31日为55.12亿港元[186] - 2019年6月30日，投资成本（非上市）为13.21亿港元，2018年12月31日为12.38亿港元；分占收购后业绩及其他综合开支2019年6月30日为-859万港元，2018年12月31日为-270.2万港元[188] - 2019年6月30日期末投资金额为13.13亿港元，2018年12月31日为12.35亿港元[188] - 2019年6月30日，集团向合营公司提供贷款2.57亿港元，年利率8%，2020年2月20日偿还[188][189] - 截至2019年6月30日，非流动资产为1,115,429千港元，较2018年12月3