公司基本信息 - 公司主席为刘楊先生，总经理为陈孝华先生[3] - 公司股份代号为香港聯合交易所有限公司609[5] 财务表现 - 2022年公司營業額達到3,520,608千元，比2018年增長198.7%[6] - 2022年每股基本盈利为1.014元，比2018年增長1411.1%[6] - 2022年EBITDA達到1,416,933千元，比2018年增長4053.6%[6] - 2022年總資產為2,960,227千元，比2018年增長75.2%[6] - 2022年總負債為456,065千元，比2018年減少12.6%[6] - 2022年每股淨資產為2.880元，比2018年增長89.8%[6] - 2022年流動比率為3.8，比2018年增長137.5%[6] - 2022年速動比率為3.4，比2018年增長183.3%[6] - 2022年平均資本回報率為46.6%，比2018年增長356.9%[6] 股东相关 - 刘楊先生持有志峰集團有限公司的股份，占已发行股份总额的26.75%[116] - 王子江先生持有159,120,000股股份，占已发行股份总额的18.30%[116] - 陳孝華先生持有2,532,000股股份，占已发行股份总额的0.52%[116] 股息政策 - 公司建议派发每股港币0.20元的末期股息[18] - 预计股东在2023年股东周年大会上批准后，末期股息将于2023年8月10日左右派发[19] - 年度股息总额为每股港币0.32元[19] 风险管理 - 公司面临全球经济状况不佳和市场波动等战略风险[82] - 公司保持均衡的产品组合，密切监控市场状况并采取紧急矫正措施[83] - 本集团的主要风险之一是无法采购或生产主要原材料，可能导致生产中断，而原材料和能源价格波动也可能对盈利能力和运营资金产生不利影响[86]

财务数据关键指标变化 - 盈利相关 - 2022年营业额上升36.2%至约人民币35.206亿元，2021年为人民币25.847亿元[19] - 2022年毛利大幅增加90.1%至约人民币14.784亿元，2021年为人民币7.779亿元[19] - 2022年毛利率达42.0%，2021年为30.1%，上升11.9个百分点[19] - 2022年公司拥有人应占本年度溢利大幅上升至约人民币8.709亿元，2021年为人民币3.797亿元[19] - 2022年未计利息、税项、折旧及摊销费用前盈利大幅上升112.1%至约人民币14.169亿元，2021年为人民币6.681亿元[19] - 2022年每股基本盈利约为人民币1.014元，2021年为人民币0.446元[19] - 2022年年度全面收益总额为人民币9.72659亿元，2021年为人民币3.92548亿元[3] - 2022年公司拥有人应占年度全面收益总额为人民币8.8607亿元，2021年为人民币3.79588亿元[3] - 2022年公司总营业额为3,520,608千元，2021年为2,584,731千元[45] - 2022年营业额约为人民币35.206亿元，较2021年的约人民币25.847亿元上升36.2%[84] - 2022年毛利约为人民币14.784亿元，较2021年的约人民币7.779亿元增长90.1%，毛利率升至42.0%，较2021年的30.1%上升11.9个百分点[84] - 2022年公司拥有人应占年度溢利增至约人民币8.709亿元（2021年：人民币3.797亿元）[88] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2022年总雇员成本为185,627千元，2021年为167,113千元[38] - 2022年确认为开支的存货成本为2,042,173千元，2021年为1,806,861千元[38] - 2022年所得税开支为326,964千元，2021年为143,806千元[50] - 销售开支减少约730万元，下跌至约7780万元，占营业额2.2%（2021年：3.3%）[64] - 2022年行政及其他营运开支约为人民币1.322亿元，较2021年的约人民币1.572亿元下跌约人民币0.25亿元，占营业额3.8%（2021年：6.1%）[86] - 2022年财务成本约为人民币0.28亿元，较2021年的约人民币0.65亿元减少约人民币0.37亿元[87] - 回顾年度雇员成本总额升至约1.856亿元，2021年为1.671亿元[107] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 2022年物业、厂房及设备为1,141,012千元，2021年为1,085,192千元[23] - 2022年使用权资产为83,318千元，2021年为62,382千元[23] - 2022年存货为183,897千元，2021年为213,273千元[23] - 2022年贸易应收账及应收票据为792,226千元，2021年为512,690千元[23] - 2022年贸易应付账为49,840千元，2021年为47,378千元[23] - 2022年流动资产净值为1,159,232千元，2021年为530,872千元[23] - 2022年总资产减流动负债为2,551,895千元，2021年为1,773,198千元[23] - 应收票据约为3.695亿元，较2021年增加约1.939亿元或110.4%[66] - 2022年12月31日，贸易应收账（扣除亏损拨备）增加至约人民币4.227亿元，较2021年12月31日的约人民币3.371亿元上升25.4%[88] - 2022年12月31日，已订约但未拨备之承担总额约人民币1.142亿元（2021年：人民币0.863亿元），已批准但未订约之资本承担总额约人民币4.018亿元（2021年：人民币2.143亿元）[93] - 贸易应付账信贷期通常介乎30日至270日，0 - 90日2022年为人民币697,822千元，2021年为人民币465,461千元；91 - 180日2022年为人民币92,955千元，2021年为人民币38,950千元等[79] - 2022年末集团流动资产净值约11.592亿元，2021年为5.309亿元；流动比率约3.8倍，2021年为2.0倍[101] 财务数据关键指标变化 - 资金及负债相关 - 2022年底无未偿还银行借款，较2021年净减少6000万元或100.0%，主要股东垫款本金降至4000万元（2021年：9000万元）[67] - 集团主要资金来源包括经营活动净现金流入约8.548亿元（2021年：2.743亿元）等[68] - 集团于2022年斥资约2.621亿元收购物业等，2021年为2.135亿元[68] - 2022年底集团银行及现金等结余约4.921亿元（2021年：2.263亿元），56.0%以人民币持有，40.2%以美元持有[68] - 2022年底集团无重大或然负债（2021年：无）[70] - 2022年末集团未偿还借款总额约4570万元，2021年为1.552亿元[101] - 2022年末集团实现净现金结余约4.465亿元，2021年为7120万元[101] - 2021年银行结余约3000元被冻结，2022年末集团资产无抵押[102] 财务数据关键指标变化 - 股息相关 - 董事建议2022年度派发末期股息每股港币0.20元，2021年亦为港币0.20元[19] - 2022年已付本年度中期股息为243,290千元，2021年为21,423千元[52] - 董事建议2022年末期股息每股普通股港币0.20元，与2021年相同[53] - 2022年回顾年度总股息为每股港币0.32元（2021年：港币0.20元），拟派末期股息每股港币0.20元须经股东大会批准[80] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2022年换算差异之汇兑收益为人民币1467.2万元[3] - 2022年中国企业所得税税率为25%，与2021年相同；2022年中国预提税税率为10%[51] - 2022年普通股数目为867,510千股，2021年为851,954千股[54] - 2022年贸易应收账中约91.6%与最后一季销售有关，8.1%与第三季销售有关，0.3%账龄超180日，截至公告日期约76.0%已结清[88] - 2022年底集团共有1558名全职雇员（2021年：1403名）[74] - 集团2022年未利用金融工具对冲，业务主要以人民币进行，无重大货币及汇率风险[72] 财务报告准则相关 - 应用自2022年1月1日起生效的经修订香港财务报告准则，对集团会计政策、财务报表金额和披露事项无重大影响[29] - 2023年1月1日或之后开始的年度期间、2024年1月1日或之后开始的年度期间有新订或经修订香港财务报告准则将生效，集团拟于生效当日应用[31] - 准则修订初步确定不会对集团后续年度综合财务报表产生重大影响[43] 业务线数据关键指标变化 - 客户相关 - 2022年客户A营业额为531,624千元，2021年为353,483千元[37] 公司治理相关 - 审核委员会已审阅集团2022年度全年财务报表和报告及全年业绩[99] - 集团核数师将公告所载数字与本年度经审核综合财务报表金额核对，但未发表鉴证意见[99] - 公司执行董事为刘杨、王子江及陈孝华，独立非执行董事为高宝玉、梁锦云和刘晨光[100] - 公司审核委员会由梁锦云、刘晨光及高宝玉组成，梁锦云为主席[112] 证券交易相关 - 回顾年度公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券情况[109] 赔偿款相关 - 潍坊柏立已收到赔偿款约1000万元（2021年：1.259亿元），2022年底应收补偿款余额约3990万元（2021年底：4990万元）[66]

财务业绩对比 - 2022年上半年营业额为18.54244亿元，2021年同期为10.34498亿元[16] - 2022年上半年毛利为8.12823亿元，2021年同期为2.33688亿元[16] - 2022年上半年除所得税前溢利为7.22789亿元，2021年同期为1.31846亿元[16] - 2022年上半年本期溢利为5.51602亿元，2021年同期为0.92092亿元[16] - 2022年上半年本公司拥有人应占本期溢利为5.02032亿元，2021年同期为1.01944亿元[16] - 2022年上半年基本每股盈利为人民币0.589元，2021年同期为人民币0.120元[16] - 2022年上半年摊薄每股盈利为人民币0.584元，2021年同期为人民币0.120元[16] - 2022年上半年其他全面收益为 - 0.0012亿元，2021年同期为0.024亿元[19] - 2022年上半年全面收益总额为5.5159亿元，2021年同期为0.92332亿元[19] - 2022年上半年本公司拥有人应占全面收益总额为5.02256亿元，2021年同期为1.02118亿元[19] - 2022年上半年公司期内溢利为5.51602亿元人民币[96] - 2022年上半年公司期内全面收益总额为5.5159亿元人民币[96] - 2021年上半年公司期内溢利为92092万元人民币[102] - 2021年上半年公司期内全面收益总额为92332万元人民币[102] - 2022年上半年销售精细化工产品营业额为1854244千元人民币，2021年同期为1034498千元人民币[135] - 2022年上半年政府补贴为2624千元人民币，2021年同期为2833千元人民币[135] - 2022年上半年银行利息收入为785千元人民币，2021年同期为327千元人民币[135] - 2022年上半年租金收入为240千元人民币，2021年同期为318千元人民币[135] - 2022年上半年出售物业、厂房和设备之收益为114千元人民币，2021年同期为495千元人民币[135] - 2022年上半年汇兑收益净额为15863千元人民币，2021年同期无此项收益[135] - 2022年上半年银行借款利息为1150千元人民币，2021年同期为2666千元人民币[135] - 2022年上半年主要股东/最终控股公司垫款的利息为560千元人民币，2021年同期为1024千元人民币[135] - 2022年上半年来自中国（本地）、印度、美国、新加坡、西班牙的营业额分别为1387988千元人民币、217377千元人民币、39325千元人民币、33149千元人民币、32983千元人民币，2021年同期分别为770987千元人民币、109249千元人民币、25208千元人民币、2117千元人民币、9153千元人民币[126] - 2022年上半年有一客户营业额为285071千元人民币，占集团总营业额10%以上，2021年无占比10%以上的客户[129] - 2022年上半年除所得税前溢利相关董事酬金等各项成本有不同程度变化，如董事袍金从2021年的195千元增至2022年的206千元[140] - 2022年上半年已确认开支的存货成本为1041421千元，2021年为800810千元，其中包含折旧开支和员工成本[140][142][144] - 2022年上半年研究成本为40645千元，2021年为36926千元，包含折旧开支和员工成本[140][142][145] - 2022年上半年所得税开支为171187千元，2021年为39754千元，中国企业所得税税率为25%，股息预提税税率为5%或10%[147][148][151][153] - 2022年上半年公司拥有人应占本期溢利为502032千元，2021年为101944千元[157] - 2022年计算每股基本盈利的普通股加权平均数为852847千股，计算每股摊薄盈利的为860056千股；2021年计算每股基本盈利和摊薄盈利的均为851954千股[157] 资产负债情况 - 截至2022年6月30日，非流动资产为12.79762亿元，较2021年12月31日的12.42326亿元有所增加[21] - 截至2022年6月30日，流动资产为15.16702亿元，较2021年12月31日的10.74405亿元大幅增加[21] - 截至2022年6月30日，流动负债为6.02987亿元，较2021年12月31日的5.43533亿元有所增加[21] - 截至2022年6月30日，流动资产净值为9.13715亿元，较2021年12月31日的5.30872亿元大幅增加[21] - 截至2022年6月30日，资产净值为21.65288亿元，较2021年12月31日的17.5481亿元有所增加[21] - 2022年6月30日贸易应收账及应收票据分别为4.20689亿元和4.60832亿元，2021年12月31日分别为3.38618亿元和1.75572亿元[165] - 2022年6月30日贸易应收账及应收票据减值亏损拨备为8.81521亿元和1698万元，2021年12月31日分别为5.1419亿元和1500万元[165] - 2022年6月30日贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备）按发票日期0 - 90日为7.06846亿元，91 - 180日为1.6656亿元等[170] - 2022年6月30日贸易应收账亏损拨备账金额为1698万元，2021年12月31日为1500万元[172][173] - 2022年6月30日预付款项及其他应收款项中向供应商垫款等分别为3758.7万元、349.1万元和76万元等[177] - 2022年6月30日应收一家前附属公司款项（未计减值亏损拨备）为3277.8万元，2021年12月31日为4050.4万元[177][178] - 2022年6月30日就该收地应收补偿款项为3988.6万元，2021年12月31日为4988.6万元[177] - 截至2022年6月30日从潍坊市政府收到累计金额为1.55915亿元，预期余额3988.6万元一年内结清[181] - 潍坊市政府收地补偿款为人民币1.95801亿元，截至2022年6月30日已收到人民币1.55915亿元，预计剩余人民币3988.6万元一年内结清[183] - 2022年6月30日贸易应付账为人民币4304.8万元，2021年12月31日为人民币4737.8万元[186] - 2022年6月30日应付未付账款及其他应付款项为人民币3.45611亿元，2021年12月31日为人民币2.21607亿元[190] - 2022年6月30日法定股本股份数目为10亿股，金额为港币10亿元；已发行及缴足股份数目为856570千股，金额为港币8566千元，人民币7870千元[193] - 2022年6月30日有关收购物业、厂房及设备之承担为人民币1.76216亿元，2021年12月31日为人民币8628.9万元[196] 现金流量情况 - 2022年上半年经营业务产生的现金净额为3.14878亿元，较2021年上半年的1.27733亿元大幅增加[24] - 2022年上半年投资业务所用的现金净额为1.14955亿元，较2021年上半年的1.10054亿元略有增加[24] - 2022年上半年融资业务所用的现金净额为0.65586亿元，较2021年上半年的0.41158亿元有所增加[24] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为1.34337亿元，而2021年上半年为减少0.23479亿元[24] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物期末余额为3.60936亿元，较2021年同期的1.01816亿元大幅增加[24] 公司权益情况 - 2022年1月1日经审计的公司权益总额为17.5481亿元人民币[96] - 2021年末期股息为1.479亿元人民币[96] - 2022年上半年行使股份期权发行股份带来权益增加5601万元人民币[96] - 2022年6月30日未经审计的公司权益总额为21.65288亿元人民币[96] - 2021年1月1日经审计的公司权益总额为13.82892亿元人民币[102] - 2021年6月30日未经审计的公司权益总额为14.53801亿元人民币[102] 公司业务与股权情况 - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要从事精细化工产品的研发、制造及销售[108] - 2022年2月15日志峰集团股权重组，其持有的公司已发行股份数量降至27.15%，不再是最终控股公司，成为主要股东[108] 财务报表编制与审核情况 - 截至2022年6月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表按相关准则和规定编制，于2022年8月26日获董事会授权及批准刊发[108] - 公司功能货币为港币，未经审核简明财务资料以人民币呈列，所有数额四舍五入至最接近的千位[114] - 未经审核简明财务资料未经审核，但已由香港立信德豪会计师事务所有限公司进行审阅[114] 会计政策相关情况 - 本中期期间集团首次应用香港会计师公会刊发准则及诠释的修订本，对会计政策和财务报表无重大影响[115] - 存在已颁布但尚未生效，且集团未提前采纳的香港财务报告准则修订本[121] 股息分配情况 - 公司股东批准派付2021年末期股息每股港币0.20元，共约人民币147900000元，2022年8月4日派付；董事会宣派2022年上半年中期股息每股港币0.12元[152][154][155] 物业设备购置情况 - 2022年上半年公司购入物业、厂房及设备约6930.9万元，2021年同期为1.05161亿元[160][163] 贸易信贷情况 - 公司给予贸易客户信贷期一般为1 - 6个月，应收票据为不计息银行承兑票据，发行后1年内期满[165][166] 股份期权计划情况 - 2016年购股计划可授出最多8468.78万份购股权，2021年8月30日授出1800万份，估计公允值为港币394.1万元，每份加权平均公允值为港币0.219元[198] - 2022年6月30日，根据2006年及2016年购股计划已授出但尚未行使之购股股权涉及股份数目分别为384.8万股（2021年12月31日：858.4万股）及1800万股（2021年12月31日：1800万股），相当于已发行股份之0.4%（2021年12月31日：1.0%）及2.1%（2021年12月31日：2.1%）[198] - 公司于2006年10月4日和2016年5月20日分别采纳2006年股份期权计划和2016年股份期权计划[199] - 2006年股份期权计划于2016年5月20日到期终止，已授出的未行使期权仍有效[199] - 2016年股份期权计划有效期为10年，可授出最多84,687,800份期权[199] - 2021年8月30日，根据2016年股份期权计划授出18,000,000份股份期权[199] - 2021年8月30日授出股份期权的估计公平值为394.1万港元，每份期权加权平均公平值为0.219港元[199] - 截至2022年6月30日，2006年股份期权计划下已授出且尚未行使的股份为3,848,000份，占已发行股份0.4%（2021年12月31日：8,584,000份，占1.0%）[199] - 截至2022年6月30日，2016年股份期权计划下已授出且尚未行使的股份为18,000,000份，占已发行股份2.1%（2021年12月31日：18,000,000份，占2.1%）[199] - 报告期内，2016年股份期权计划无授出股份期权（2021年上半年：无）[199] 减值亏损拨备情况 - 2021年确认减值亏损拨备人民币198万元[182][184]

公司基本信息 - [公司于开曼群岛注册成立，股份代号为609][2][3] - [注册办事处位于开曼群岛Cricket Square Hutchins Drive P.O. Box 2681 Grand Cayman KY1 - 1111][12] - [公司网址为www.tdchem.com][12] - [公司是投资控股公司，集团主要业务包括精细化工产品的研发、制造和销售][80] 报告期 - [2021年为报告期][5] 公司管理层 - [执行董事包括刘杨先生（主席）、王子江先生、陈孝华先生（总经理）][9] - [独立非执行董事为高宝玉先生、梁锦云先生、刘晨光先生][9] - [公司秘书是刘伟珍女士][9] - [公司董事长为38岁的刘洋，负责集团整体战略发展等，有金融相关学历和证券资管工作经验][38] - [公司执行董事王自江是集团联合创始人之一，有超25年化工行业经验][39] - [公司执行董事兼总经理陈小华有超20年化工行业经验][40] - [公司有三位独立非执行董事，分别是高宝玉、梁锦云和刘晨光，他们在各自领域有丰富经验和专业背景][44][45][46][47][48] 财务审计与登记机构 - [独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司][9] - [香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司][12] 主要往来银行 - [主要往来银行有兴业银行潍坊市分行、中国农业银行股份有限公司潍坊高新技术产业开发区支行、中国建设银行股份有限公司潍坊市分行][12] 财务数据 - [2021年营业额为2584731千元人民币，较2020年的1359393千元人民币增长约90.14%][14] - [2021年毛利为777870千元人民币，较2020年的181134千元人民币增长约329.45%][14] - [2021年公司拥有人应占溢利为379647千元人民币，较2020年的94821千元人民币增长约299.33%][14] - [2021年每股基本盈利为0.446元人民币，较2020年的0.111元人民币增长约301.80%][14] - [2021年未计利息、税项、折旧及摊销前盈利为668070千元人民币，较2020年的238540千元人民币增长约180.07%][14] - [2021年总资产为2316731千元人民币，较2020年的1918903千元人民币增长约20.73%][14] - [2021年总负债为561921千元人民币，较2020年的536011千元人民币增长约4.83%][14] - [2021年每股净资产为2.060元人民币，较2020年的1.623元人民币增长约26.92%][14] - [2021年平均资本回报率为27.3%，较2020年的14.0%增长约95%][14] - [2021年流动比率为2.0，速动比率为1.6][14] - [2021年公司营业额大幅增加至约25.847亿元，较2020年的约13.594亿元上升90.1%][58] - [2021年公司毛利大幅增加至约7.779亿元，较2020年的约1.811亿元增长329.5%，毛利率升至30.1%，较2020年上升16.8个百分点][58] - [2021年销售开支增加约3360万元，上升至约8510万元，占营业额3.3%（2020年：3.8%）][60] - [2021年行政及其他营运开支增加约5850万元，至约1.572亿元，占营业额6.1%（2020年：7.3%）][60] - [2021年财务成本减少约490万元，至约650万元][60] - [2021年公司拥有人应占年度溢利增加至约3.797亿元（2020年：9480万元）][60] - [2021年12月31日贸易应收账增至约3.371亿人民币，较2020年12月31日上升约1.748亿人民币或107.7%，约94.3%于2021年最后一季出现，超88.0%已结清][65] - [2021年12月31日应收票据款额约为1.756亿人民币，较2020年12月31日增加约8670万人民币或97.5%，违约风险极低无需计提呆账拨备][65] - [2021年潍坊柏立收到赔偿款项共约1.259亿人民币（2020年：2000万人民币），2021年12月31日应收赔偿金余额为约4990万人民币（2020年12月31日：1.758亿人民币）][65] - [所有银行借款按浮动年利率4.8%至5.66%计息，2021年12月31日银行借款降至6000万人民币，较2020年12月31日净减少5000万人民币或45.5%][65] - [最终控股公司垫款本金按固定年利率2.0%计息，2021年12月31日本金金额下跌至约9000万人民币（2020年：1.021亿人民币），减少因经营现金流改善所致][65] - [2021年经营活动产生的净现金流入约为2.743亿元，2020年为1.705亿元][67] - [2021年新增银行借款6000万元，2020年为1.1亿元][67] - [2021年最终控股公司垫款新增本金金额约170万元，2020年为4000万元][67] - [2021年收地获得补偿约1.259亿元，2020年为2000万元][67] - [2021年收购物业、厂房及设备斥资约2.135亿元，2020年为2.159亿元][67] - [2021年偿还银行借款1.1亿元，2020年为1.7亿元][67] - [2021年银行及现金结余及已抵押银行存款约为2.263亿元，2020年为1.253亿元，其中92.1%以人民币持有，5.8%以美元持有][67] - [2021年流动资产净值约5.309亿元，2020年为2.143亿元，流动比率约2.0倍，2020年为1.4倍][67] - [2021年未偿还借款总额约1.552亿元，2020年为2.172亿元][67] - [2021年实现净现金结余约7120万元，2020年为净负债余额约9190万元，资产负债率为6.6%][67] - 2021年12月31日，银行结余约3000元被冻结，2020年已抵押银行存款约7000元用作应付法律诉讼费[70] - 2021年12月31日，集团并无任何重大或然负债，2020年也无[70] - 2021年12月31日，已订约但未拨备之承担总额约8630万元，2020年为1.205亿元；已批准但未订约之资本承担总额约2.143亿元，2020年为8430万元[70] - 2021年12月31日，集团共有1403名全职雇员，2020年为1368名[72] - 2021年雇员成本总额（包括董事酬金）升至约1.671亿元，2020年为1.284亿元[72] - [2021年公司在物业、厂房及设备支出约2.135亿人民币，2020年为2.159亿人民币][121] - [2021年投资物业公允价值减少约130万人民币，2020年为100万人民币][121] - [2021年公司慈善及其他捐款约6万人民币，2020年为5.6万人民币][121] - [截至2021年12月31日，五大客户合计占集团总营业额22.4%，2020年为14.5%；最大客户占营业额13.7%，2020年为4.2%][121] - [截至2021年12月31日，五大供应商合计占集团总采购额38.6%，与2020年持平；最大供应商占采购额14.9%，2020年为12.7%][121] - [2021年12月31日，公司可供分派给股东的储备约为人民币5.336亿元，2020年为人民币3.22亿元][112][118] 业绩增长原因 - [2021年公司营业额达历史高位，因疫情得到控制、各国政策推动经济复苏，市场需求改善、售价上升，且此前推出新产品扩大下游市场覆盖范围和创造新收入来源][22] - [公司2021年营业额较去年大幅增加，原因包括全球经济复苏带动市场需求、有效销售和营销策略、以往推出新产品拓展市场及售价上升等][50][52] - [国内实施有效新冠预防政策，经济持续稳步复苏，对公司下游市场营商条件产生有利影响][50][52] 成本应对措施 - [全球通货膨胀使基础原材料价格空前上涨，给公司带来成本压力，但通过完善生产力和规模生产效益、优化资源配置等，有效缓解部分不利影响，实现可观毛利][22] - [公司原材料及制造成本大幅上涨，但通过生产设备搬迁整合提高了生产力和规模效益，抵消部分不利影响，毛利及毛利率均大幅增长][51] - [公司贯彻精简业务流程，控制营运开支在合理水平，2021年纯利较去年显著增长][51] 公司发展策略 - [公司增加研发投入以改善产品组合，完善上游产品结构，巩固整体竞争优势][24][27] - [公司秉持可持续发展策略，持续增加投入完善安全环保生产工艺和提高环保治理水平，促进业务可持续发展][24][27] - [公司凭借竞争优势，持续积极探索具潜力的新业务机遇][24][27] - [公司因原材料供应不稳定和成本上升，增加研发支出优化产品组合和上游产品布局][54] - [公司持续增加生产工艺安全和环保方面投资，优化生产活动][54] - [公司将采用更具弹性销售和营销策略应对市场变化，探索新业务机遇][58] - [公司将持续增加完善生产工艺投资，提升可持续业务模式][58] 股息政策与派息 - [董事会建议就2021财年按已发行股份派付末期股息每股港币0.20元（2020年：港币0.03元），待股东批准后，预计于2022年8月4日或前后派付][26][29] - [2021年董事并无宣派任何中期股息，2020年也无][77] - [董事建议派发2021年末期股息每股港币0.20元，2020年为港币0.03元][77] - [2021年董事未宣派任何中期股息，2020年也无中期股息][81] - [董事建议每股支付末期股息0.20港元，2020年为0.03港元，暂定2022年8月4日左右派发，需经2022年股东周年大会批准][82] - [公司股息政策目标是让股东分享利润，为集团未来增长预留储备，派息由董事会酌情决定，需考虑集团财务表现、储备余额等多方面因素][78][83] 公司业务回顾与展望 - [集团2021年业务回顾载于年报第4 - 5页“财务摘要及五年财务概要”、第6 - 9页“主席报告”及第12 - 18页“管理层讨论及分析”][86][89] - [未来各国将推出政策应对通货膨胀，变种新冠病毒传播或影响国内经济复苏，宏观环境转变将给公司上下游市场供求带来更多不明朗因素，公司将密切留意并采取适当策略应对][25][28] - [公司近年通过运营改善确立投资重点，有助于未来业务增长，董事会对整体业务前景充满信心][25][28] 可持续发展与环保 - [集团认为雇员、客户和业务伙伴是可持续发展的关键，致力于与雇员建立关系、为客户提供服务、加强与伙伴合作][86][90] - [集团承诺维持环保政策，通过符合ISO14000体系提高环境管理能力，成立环境管理小组，实施相关计划，自2004年获ISO14001认证，推动四大环保行动][87][92] - [集团将产品保持在最高标准，采用先进技术和工艺，生产线建设项目严格执行“三同时”制度，环保工作贯穿产品流程，定期进行清洁生产审计][88][93] - [公司积极推动全员参与环保工作，制定管理方案和应急预案，定期演练提升员工环保应急能力][96] 公司风险与应对 - [公司面临的策略风险包括全球经济、客户行业和精细化工市场波动，开发新技术和新产品能力不足，无法采购/生产主要原材料及原材料和能源价格波动等问题][96][99][100] - [公司保持均衡产品组合，密切监察市场，通过研发改进产品和开发新技术，采取采购策略获取原材料供应渠道，与供应商合作并寻找替代原材料，监控利润率并向客户收回成本][96][99][101] - [公司面临的营运风险包括遵守环保、健康和安全法规的支出和运作方式改变，化学品生产等危险活动的事故影响，以及吸引和挽留优秀管理人员和员工的挑战][102] - [公司记录安全、健康和环保流程，制定维修保养规划，成立相关部门确保持续改善，向关键员工提供薪酬和激励计划，制定继任计划][102] - [集团财务状况、现金流、信贷市场状况和评级可能限制获取新信贷融资能力，利率上升和银行贷款息差扩大或增加借款成本][106] - [客户信贷风险可能造成财务损失，集团委派小组负责相关监控程序并定期检讨预期信贷亏损评估][106] 股东周年大会相关 - [2022年股东周年大会将于6月24日举行][106] - [为确定出席2022年股东周年大会并投票的股东，6月21 - 24日暂停办理股东登记手续，过户文件及股票最迟6月20日下午4时30分前送交登记][108][113] - [为确定享有2021年末期股息的股东，7月18 - 20日暂停办理股东登记手续，过户文件及股票最迟7月15日下午4时30分前送交登记][108][114] 股本与储备 - [回顾年度公司股本无变动][109][115] - [集团五个财政年度的业绩以及资产负债概要载于年报第4至5页][110][116] - [集团及公司储备变动详情分别载于年报第61、62页综合权益变动表及2021年财报附注29][111][117] 董事任期与选举 - [刘杨先生及高宝玉先生须于2022年股东周年大会上轮值退任，均符合资格并愿膺选连任][124] - [所有非执行董事初步任期不超三年，自动续任三年，直至一方书面通知终止][124

财务数据关键指标变化 - 2021年上半年营业额为10.34498亿元，2020年同期为6.72416亿元[9] - 2021年上半年销货成本为8.0081亿元，2020年同期为5.46762亿元[9] - 2021年上半年毛利为2.33688亿元，2020年同期为1.25654亿元[9] - 2021年上半年除所得税前溢利为1.31846亿元，2020年同期为0.5944亿元[9] - 2021年上半年所得税开支为0.39754亿元，2020年同期为0.1903亿元[9] - 2021年上半年本期溢利为0.92092亿元，2020年同期为0.4041亿元[9] - 2021年上半年本公司拥有人应占溢利为1.01944亿元，2020年同期为0.48034亿元[9] - 2021年上半年每股盈利（基本及摊薄）为人民币0.120元，2020年同期为人民币0.056元[9] - 2021年上半年其他全面收益为24万元，2020年同期为亏损42.1万元[12] - 2021年上半年全面收益总额为0.92332亿元，2020年同期为0.39989亿元[12] - 2021年6月30日非流动资产为12.20311亿元，2020年12月31日为11.88374亿元[14] - 2021年6月30日流动资产净值为2.53024亿元，2020年12月31日为2.14251亿元[14] - 2021年6月30日总资产减流动负债为14.73335亿元，2020年12月31日为14.02625亿元[14] - 2021年上半年经营业务产生的现金净额为1.27733亿元，2020年同期为0.4421亿元[17] - 2021年上半年投资业务所用的现金净额为1.10054亿元，2020年同期为1.39797亿元[17] - 2021年上半年融资业务所用的现金净额为0.41158亿元，2020年同期产生现金净额0.3446亿元[17] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为0.23479亿元，2020年同期为0.61127亿元[17] - 2021年6月30日本公司拥有人应占权益为14.68795亿元，2020年末为13.881亿元[14][21] - 2021年上半年本类溢利为1.01944亿元，非控制权益亏损0.9852亿元[21] - 2021年上半年其他全面收益为0.0174亿元，综合收益总额为1.02118亿元[21] - 2021年上半年销售精细化工产品营业额为1034498千元人民币，2020年同期为672416千元人民币[39][42] - 2021年上半年中国（本地）营业额为770987千元人民币，2020年同期为507286千元人民币[39] - 2021年上半年印度、台湾、美国、荷兰及其他地区营业额分别为109249千元、25844千元、25208千元、18219千元、84991千元人民币，2020年同期分别为49549千元、11369千元、27263千元、1447千元、75502千元人民币[39] - 2021年上半年其他收入和收益为4602千元人民币，2020年同期为8354千元人民币[42] - 2021年上半年政府补贴、银行利息收入、递延收入拨回、租金收入、出售物业等收益、汇兑收益净额分别为2833千元、327千元、0千元、318千元、495千元、0千元人民币，2020年同期分别为4231千元、785千元、651千元、318千元、309千元、1980千元人民币[42] - 2021年上半年杂项收入为629千元人民币，2020年同期为80千元人民币[42] - 2021年上半年财务成本为3690千元人民币，2020年同期为6586千元人民币[43] - 2021年上半年银行借款利息为2666千元人民币，2020年同期为5923千元人民币[43] - 2021年上半年最终控股公司垫款的利息为1024千元人民币，2020年同期为663千元人民币[43] - 2021年上半年董事酬金（袍金、薪金等）为1351千元，2020年上半年为1059千元[46] - 2021年上半年总雇员成本为78333千元，2020年上半年为64383千元[46] - 2021年上半年存货成本为800810千元，2020年上半年为545288千元[46] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧为59961千元，2020年上半年为54347千元[46] - 2021年上半年所得税开支为39754千元，2020年上半年为19030千元[54] - 2021年上半年公司拥有人应占溢利为101944千元，2020年上半年为48034千元[65] - 2021年上半年计算每股盈利的普通股加权平均数为851954千股，与2020年上半年相同[65] - 2021年上半年公司收购物业、厂房及设备约1.05161亿元，2020年同期为8591万元[71] - 2021年6月30日贸易应收账24.0618亿元、应收票据9.5659亿元，2020年12月31日分别为16.3273亿元、8.8938亿元[73] - 2021年6月30日贸易应收账及应收票据减值亏损拨备93.6万元，2020年12月31日为97.8万元[73] - 2021年6月30日贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备）0至90日为2.96913亿元、91至180日为3548.9万元、181至365日为197万元、超过365日为96.9万元；2020年12月31日分别为2.06214亿元、3403.8万元、964.3万元、133.8万元[78] - 2021年6月30日应收票据包括一笔100万元款项已就应付票据100万元作抵押，2020年12月31日无此情况[79][81] - 2021年6月30日预付款项及其他应收款项中向供应商垫款2713.2万元、可收回增值税款1913.9万元、预付款项70.7万元、应收一家前附属公司款项3755.4万元；2020年12月31日分别为2526.4万元、1738万元、51万元、4499.3万元[84] - 2021年6月30日应收一家前附属公司款项（未计提减值亏损拨备）为3755.4万元，2020年12月31日为4499.3万元，其中2472万元为无抵押欠款且被视为信贷减值[84][85] - 2021年6月30日就应收一家前附属公司款项作出减值亏损2472万元，2020年12月31日同样为2472万元，2021年上半年无额外计提减值亏损拨备[84][85] - 2021年6月30日贸易应付账及应付票据为4.7698亿元（2020年12月31日为3.9036亿元），供应商信贷期为30至270日[91] - 2021年6月30日0至90日、91至180日、181至365日、超过365日贸易应付账及应付票据分别为4.4526亿元、1109万元、555万元、1508万元；2020年12月31日分别为3.6856亿元、818万元、191万元、1171万元[92] - 2021年6月30日有100万元应收票据为100万元应付票据作抵押（2020年12月31日无）[97] - 2021年6月30日应付未付账款及其他应付款项为2.17502亿元（2020年12月31日为2.31427亿元）[99] - 2021年6月30日收购物业、厂房及设备的承担为9439.5万元（2020年12月31日为1.20501亿元）[102] - 截至2021年6月30日，2006年购股计划已授出但尚未行使的购股权涉及股份884.4万股（2020年12月31日为898.4万股），占已发行股本1.0%（2020年12月31日为1.1%）[103][104] - 截至2021年6月30日，施惠芳女士未行使购股权数目为140,000份，陈孝华先生分别为160,000份和300,000份，雇员分别为3,148,000份、5,096,000份，总计8,844,000份；2020年12月31日对应数目分别为140,000份、160,000份、300,000份、3,148,000份、5,236,000份，总计8,984,000份[108] - 2021年期初尚未行使购股数为8,984,000份，加权平均行使价为港币1.45元；2020年期初为9,864,000份，加权平均行使价为港币1.45元；2021年期内没收140,000份，2020年期内没收880,000份[111] - 2021年期末尚未行使购股数为8,844,000份，行使价为港币1.45元，加权平均尚余合约期为2年；2020年期末为8,984,000份，行使价为港币1.45元，加权平均尚余合约期为2.5年[113] - 截至2021年6月30日止六个月，付予关联公司短期租赁开支为257千元人民币，与2020年持平；最终控股公司垫款为2,688千元人民币，2020年为10,663千元人民币[116] - 2021年上半年主要管理人员袍金、薪金、酌情花红及其他福利为1,196千元人民币，2020年为1,021千元人民币；退休福利计划供款为55千元人民币，2020年为7千元人民币；总计1,446千元人民币，2020年为1,243千元人民币[118] - 2021年6月30日，按公允值计入其他全面收益之金融资产–应收票据，第一级别为0千元人民币，第二级别为95,659千元人民币，第三级别为0千元人民币，合计95,659千元人民币[124] - 2020年12月31日，按公允值计入其他全面收益之金融资产–应收票据，第一级别为0千元人民币，第二级别为88,938千元人民币，第三级别为0千元人民币，合计88,938千元人民币[124] - 截至2021年6月30日止六个月公司营业额达约10.345亿元，较去年同期增加3.621亿元或53.9%[134] - 2021年上半年公司收入约为10.345亿元，较2020年同期的6.724亿元增加3.621亿元，增幅53.9%[137] - 2021年上半年公司毛利约为2.337亿元，较2020年同期的1.257亿元增加1.08亿元，增幅85.9%[139] - 2021年上半年公司毛利率上升3.9个百分点至22.6%，2020年同期为18.7%[139] - 2021年上半年销售开支约为3920万元，较2020年同期的2490万元增加1430万元，占营业额3.8%，2020年同期占比3.7%[139] - 2021年上半年行政及其他营运开支约为6350万元，较2020年同期的4310万元增加2040万元，增幅47.3%，占营业额6.1%，2020年同期占比6.4%[139] - 2021年上半年财务成本约为370万元，较2020年同期的660万元减少290万元[139] - 公司拥有人应占回顾期内溢利约1.019亿元，2020年同期为4800万元[142] - 2021年6月30日贸易应收账（扣除亏损拨备）升至约2.397亿元，较2020年12月31日增加约7740万元或47.7% [142] - 2021年6月30日应收票据款额约9570万元，较2020年12月31日上升约680万元或7.6% [142] - 回顾期内潍坊柏立收到收地赔偿款共约7491.5万元，2021年6月30日应收赔偿金余额为约1.00886亿元，2020年12月31日为1.75801亿元[142] - 2021年6月30日银行借款降至7000万元，较2020年12月31日净减少4000万元或36.4% [145][147] - 2021年6月30日最终控股公司垫款本金金额增至约1.036亿元，2020年12月31日为1.021亿元[145][147] - 截至2021年6月30日止六个月经营活动产生净现金流入约1.277亿元，2020年同期为4420万元[146][148] - 截至2021年6月30日止六个月新增银行

公司基本信息 - [公司股份代号为香港联合交易所609][2][8] - [公司网址为www.tdchem.com][8] - [公司为投资控股公司，集团主要业务为研发、制造及销售精细化工产品][58] - [报告为天德化工控股有限公司2020年年报][140] 公司人员变动 - [2021年1月1日陈孝华获委任为执行董事，刘洪亮辞任非执行董事][5] - [刘洪亮于2021年1月1日辞任非执行董事，陈孝华于2018年8月1日任总经理、2021年1月1日任执行董事][75] - [非执行董事刘洪亮先生于2021年1月1日辞任][139] 董事会及委员会信息 - [董事会审核委员会主席为梁锦云，成员包括高宝玉、刘晨光][5] - [董事会薪酬委员会主席为刘晨光，成员包括高宝玉、梁锦云、刘杨][5] - [董事会提名委员会主席为刘杨，成员包括梁锦云、刘晨光][5] - [董事会安全及环保委员会主席为刘杨，成员包括高宝玉、李玉国][5] - [董事会已成立审核委员会，包括三名独立非执行董事][119] - [审核委员会主席梁锦云先生具备上市规则规定之认可会计专业资格][119] - [审核委员会主要职责包括确保集团财务报表真实公正、审核财务及内部控制等][119] - [审核委员会在回顾年度讨论了独立核数师独立性、集团重大内部监控及财务事宜等][119] - [审核委员会于2021年3月26日审阅2020年12月31日止年度财务报表，认为集团会计政策符合香港最佳常规，财务报表无特殊项目遗漏且信息披露令人满意][121] - [薪酬委员会主席为独立非执行董事刘晨光，大部分成员为独立非执行董事，负责董事及高管薪酬政策等事宜][121] - [回顾年度，薪酬委员会审阅全体董事及高管薪酬待遇、政策、服务合约条款，建议新委任董事薪酬待遇及合约条款][124][128] - [提名委员会主席为执行董事刘杨，大部分成员为独立非执行董事][126][131] - [提名委员会主要职责包括审查董事会架构等并提出建议、物色董事人选等][133] - [董事会多元化政策涵盖性别、年龄等多方面多元化方式][133] - [提名委员会评估拟议候选人时考虑诚信、时间投入等因素][133] - [回顾年度提名委员会评估董事会结构等、审查独立董事独立性等][136] - [安全及环保委员会负责强化集团生产运营安全、环保及效益][136] - [安全及环保委员会主要职责包括制定政策规则、建立运作体系等][136] - [回顾年度安全及环保委员会检讨工作实施情况、讨论节能减排措施等][136] 公司管理层信息 - [执行董事长刘杨37岁，负责集团整体战略发展、业务策划和政策制定，拥有电子资讯工程和金融双学位，2014年4月加盟集团][34] - [执行董事王子江56岁，是集团联合创始人之一，化工行业经验超25年，1996年共同创办潍坊天弘股权投资有限公司][34] - [执行董事陈孝华43岁，担任公司总经理，化工行业经验超20年，2000年3月加盟集团][34] - [非执行董事郭玉成64岁，化工行业经验超30年，2000年12月加盟集团，2018年8月1日起任非执行董事][34] - [独立非执行董事高宝玉59岁，2006年10月4日获委任，山东大学教授及博导，2007年获山东省突出贡献专家称号][36] - [独立非执行董事梁锦云55岁，2007年3月1日获委任，从事执业会计师超10年，财务、会计及审计经验丰富][36] - [独立非执行董事刘晨光58岁，2006年10月4日获委任，中国石油大学（华东）教授，多个协会会员及理事][36] 财务数据（2016 - 2020年） - [2016 - 2020年加权平均股份数分别为847574721股、850499995股、851954000股、851954000股、851954000股][10] - [2016 - 2020年公司拥有人应占溢利分别为219603千元、101562千元、 - 61058千元、21507千元、94821千元][10][14] - [2016 - 2020年EBITDA分别为407695千元、250895千元、34125千元、146233千元、238540千元][10][15] 财务数据（2020年） - [2020年营业额为1359393千元，毛利为181134千元，公司拥有人应占溢利为94821千元，EBITDA为238540千元][10][13][14][15] - [2020年总负债为536011千元，每股净资产为1.623元，流动比率为1.4，速动比率为1.2，负债比率为6.6%，平均资本回报率为14.2%][10] - [2020年海外营业额为348355千元，中国营业额为871748千元][13] - [公司2020年营业额约为人民币13.594亿元，较2019年的约人民币13.811亿元微跌1.6%][43] - [公司2020年毛利约为人民币1.811亿元，较2019年的约人民币1.854亿元下跌约人民币430万元或2.3%，毛利率从2019年的13.4%下跌0.1个百分点至13.3%][46] - [2020年销售开支约为人民币5150万元，较2019年的人民币5080万元轻微上升约人民币70万元，占营业额3.8%（2019年：3.7%）][46] - [2020年行政及其他营运开支约为人民币9870万元，较2019年的约人民币1.249亿元减少约人民币2620万元，占营业额7.3%（2019年：9.0%）][46] - [2020年财务成本约为人民币1140万元，较2019年的约人民币420万元增加约人民币720万元][46] - [公司本年度拥有人应占溢利增至约9480万元，2019年为2150万元][48] - [2020年12月31日贸易应收账减至约1.623亿元，较2019年12月31日下跌约2120万元或11.6%][48] - [贸易应收账中约88.7%于2020年最后一季出现，6.7%于第三季出现，4.6%超过180日，截至报告日超87%已结清][48] - [2020年12月31日应收票据款额约为8890万元，较2019年12月31日减少约1760万元或16.5%][48] - [所有银行借款按浮动年利率4.8%至7.0%计息，2020年12月31日银行借款降至1.1亿元，较2019年减少6000万元或35.3%][48] - [最终控股公司垫款按固定年利率2%计息，2020年12月31日增至约1.021亿元，2019年为6280万元][48] - [2020年经营活动产生的净现金流入约为1.705亿元，2019年为2.451亿元][51] - [2020年新增银行借款1.1亿元，2019年为1.7亿元；最终控股公司新增垫款4000万元，2019年为1500万元][51] - [2020年收购物业、厂房及设备花费约2.159亿元，2019年为2.4亿元；偿还银行借款1.7亿元，2019年为2000万元][51] - [截至2020年12月31日，银行及现金结余及已抵押银行存款约为1.253亿元，2019年为1.714亿元，其中78.7%以人民币持有，21.1%以美元持有][51] - [截至2020年12月31日，流动资产净值约为2.143亿元，2019年为5220万元；流动比率约1.4倍，2019年为1.1倍][51] - [截至2020年12月31日，未偿还借款总额约为2.172亿元，2019年为2.383亿元；资产负债比率为6.6%，2019年为5.1%][51] - [截至2020年12月31日，已抵押银行存款约7000元用作应付法律诉讼费，2019年为已抵押银行存款600万元及应收票据600万元以获得银行承兑票据额度][53] - [截至2020年12月31日，集团并无任何重大或然负债，2019年也无][53] - [截至2020年12月31日，已订约但未拨备之承担总额约为1.205亿元，2019年为1.252亿元；已批准但未订约之资本承担总额约为8430万元，2019年为1.421亿元][53] - [2020年末公司全职雇员为1368名，较2019年的1454名有所减少][56] - [2020年雇员成本总额降至约1.284亿元人民币，2019年为1.496亿元人民币][56] - [2020年公司未授出任何购股权，2019年也无][56] - [2020年董事未宣派任何中期股息，2019年也无][58] - [2020年集团在物业、厂房及设备支出约2.159亿元，2019年为2.4亿元][68] - [2020年集团投资物业公允价值减少约100万元，2019年为增加140万元][68] - [2020年集团慈善及其他捐款约5.6万元，2019年为9万元][70] - [2020年五大客户合计占集团总营业额14.5%，2019年为13.8%，最大客户营业额占4.2%，2019年为4.0%][70] - [2020年五大供应商合计占集团总采购额38.6%，2019年为37.2%，最大供应商采购额占12.7%，2019年为17.1%][70] - [2020年营业额为13.59393亿元，较2019年的13.81138亿元有所下降][185] - [2020年毛利为1.81134亿元，较2019年的1.85387亿元略有下降][185] - [2020年除所得税前溢利为1.11119亿元，较2019年的3051.7万元大幅增长][185] - [2020年本年度溢利为7798.1万元，较2019年的1164.7万元显著增长][185] - [2020年本公司拥有人应占年度溢利每股盈利为0.111元，较2019年的0.025元大幅提升][185] - [2020年非流动资产为11.88374亿元，较2019年的12.78801亿元有所减少][190] - [2020年流动资产为7.30529亿元，较2019年的6.30568亿元有所增加][190] - [2020年流动负债为5.16278亿元，较2019年的5.78407亿元有所减少][190] - [2020年流动资产净值为2.14251亿元，较2019年的5216.1万元大幅增加][190] - [2020年资产净值为13.82892亿元，较2019年的13.03836亿元有所增长][192] - [2020年经营业务产生的现金净额为170,532千元人民币，2019年为245,150千元人民币][195] - [2020年投资业务所用的现金净额为180,602千元人民币，2019年为272,414千元人民币][195] - [2020年融资业务使用的现金净额为29,439千元人民币，2019年产生的现金净额为142,341千元人民币][198] - [2020年现金及现金等价物减少净额为39,509千元人民币，2019年增加净额为115,077千元人民币][198] - [2020年初现金及现金等价物为164,505千元人民币，年末为125,314千元人民币][198] - [2020年除所得税前溢利为111,119千元人民币，2019年为30,517千元人民币][195] - [2020年已付所得税为18,127千元人民币，2019年为9,325千元人民币][195] - [2020年收回土地收益为66,710千元人民币，2019年无此项收益][195] - [2020年新增银行借款为110,000千元人民币，2019年为170,000千元人民币][198] - [2020年偿还银行借款为170,000千元人民币，2019年为20,000千元人民币][198] 公司面临挑战 - [2020年公司面临疫情、地缘政治冲突、中美贸易争端和自然灾害等挑战][19] - [2020年公司面临新冠疫情、国际地缘政治冲突、中美贸易争端和自然灾害等内外部挑战][20] 公司业务调整 - [公司调整业务策略，投入新产品研发，提升潜力产品产能，采用针对性销售和营销策略，覆盖下游产业并开拓海外市场][24] - [搬迁后公司生产活动集中于潍坊滨海，实现更高效循环经济生产体系，降低成本并提高生产力][24] - [公司策略性地与长期供应商建立协调机制，采用有效采购策略，以具成本效益方式取得稳定原材料供应][38] - [公司积极调整销售和市场营销策略，开拓前景产品市场和扩大客户群，开发其他区域市场，分散下游产业和地域集中风险][38] - [过去两年公司优化和重新部署产品组合，专注发展具潜力产品，增加研发开支推动未来业务增长][41] - [公司采取优化产品结构、推广前景产品、扩大销售渠道等策略，抵消了整体平均售价下降的负面影响][43] 公司未来展望 - [随着新冠疫苗问世和大规模接种，预计全球营商环境将逐步改善，但公司仍会保持警觉][25] - [鉴于多种疫苗成功面世，国内经济呈现复苏趋势，有望舒缓上游供应压力、带动下游需求上升，但营商环境仍存在不确定性][43] - [公司将保持业务策略灵活性，把握经济复苏商机，开拓潜力产品

公司基本信息 - 公司在开曼群岛注册成立，股份于联交所上市，主要业务为投资控股，附属公司主要从事精细化工产品的研发、制造及销售[36][38][39] - 公司最终控股公司为在英属处女群岛注册成立的志峰集团有限公司[36][39] 财务报表编制相关 - 2020年上半年未经审核简明综合中期财务报表按香港会计师公会相关准则及联交所上市规则适用披露规定编制，于2020年8月28日获董事会授权及批准刊发[36][40] - 编制2020年上半年未经审核简明财务资料时除采纳新订或经修订香港财务报告准则外，会计政策与2019年度财务报表一致[37][42] - 公司功能货币为港币，未经审核简明财务资料以人民币呈列，所有数额四舍五入至最接近的千位，且已由香港立信德豪会计师事务所有限公司进行审阅[48] - 公司于2020年中期首次应用或提前采纳香港会计师公会刊发的新订或经修订准则等，对会计政策和财务报表金额及披露无重大影响[50][53][54] - 已颁布但未生效且公司未提前采纳的新订或经修订香港财务报告准则中，香港财务报告准则2018 - 2020年度改进等生效于2022年1月1日或之后年度期间，香港会计准则第1号修订等生效于2023年1月1日或之后年度期间[54] - 公司尚未能说明上述修订是否会导致会计政策和财务报表重大变化[54] - 编制未经审核简明财务资料时，管理层应用会计政策所作重大判断及估计不确定因素来源与2019年度财务报表相同[54] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年营业额为6.72416亿元，2019年同期为6.88134亿元[20] - 2020年上半年销货成本为5.46762亿元，2019年同期为5.79717亿元[20] - 2020年上半年毛利为1.25654亿元，2019年同期为1.08417亿元[20] - 2020年上半年除所得税前溢利为5944万元，2019年同期为694.9万元[20] - 2020年上半年所得稅开支为1903万元，2019年同期为2107.9万元[20] - 2020年上半年本期溢利为4041万元，2019年同期亏损1413万元[20] - 2020年上半年本公司拥有人应占溢利为4803.4万元，2019年同期亏损1154.3万元[20] - 2020年上半年每股盈利为0.056元，2019年同期每股亏损0.014元[20] - 2020年上半年其他全面收益为亏损42.1万元，2019年同期为收益5.6万元[23] - 2020年上半年全面收益总额为3998.9万元，2019年同期亏损1407.4万元[23] - 2020年上半年公司本期溢利为48034千元，非控股股东亏损7624千元，综合收益总额为39989千元[30] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益为1340301千元，2020年1月1日为1292548千元[30] - 2019年上半年公司本期亏损14,130千元，其中公司拥有人应占亏损11,543千元，非控股权益亏损2,587千元[33] - 2019年上半年换算境外业务财务报表产生的汇兑收益为56千元，其中公司拥有人应占72千元，非控股权益亏损16千元[33] - 2019年上半年期内全面收益总额为亏损14,074千元，其中公司拥有人应占亏损11,471千元，非控股权益亏损2,603千元[33] - 2019年6月30日公司股本为7,831千元，股份溢价为114,822千元，总权益为1,278,326千元[33] - 2020年上半年销售精细化工产品营业额为672,416千元人民币，2019年同期为688,134千元人民币[59][64] - 2020年上半年其他收入和收益为8,354千元人民币，2019年同期为2,863千元人民币[64] - 2020年上半年财务成本为6,586千元人民币，2019年同期为1,255千元人民币[64] - 2020年上半年董事袍金为21.5万元，2019年为18.4万元[66] - 2020年上半年总雇员成本为6438.3万元，2019年为7561.6万元[66] - 2020年上半年存货成本确认为开支的金额为5.45288亿元，2019年为5.7829亿元[66] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为5434.7万元，2019年为5413.7万元[66] - 2020年上半年所得税开支为1903万元，2019年为2107.9万元[71] - 2020年上半年公司拥有人应占期内溢利为4803.4万元，2019年为亏损1154.3万元[82] - 计算每股基本及摊薄盈利/（亏损）的普通股加权平均数2020年和2019年上半年均为85195.4万股[82] - 2020年和2019年上半年均无香港利得税拨备[80] - 董事不建议2020年和2019年上半年派付中期股息[81] - 2020年上半年公司购入物业、厂房及设备约8591万元，2019年同期为3185万元；2020年上半年购入使用权资产约111.3万元，2019年同期无[90][93] - 2019年上半年公司决定终止江苏春晓生产活动，将其与生产活动直接相关的物业、厂房及设备账面净值3484.7万元撇销[90][94] - 2020年上半年经营业务所得现金为65298千元，已付所得税21088千元，经营业务产生现金净额44210千元；2019年对应数据分别为59053千元、3396千元、55657千元[26] - 2020年上半年投资业务所用现金净额为139797千元，2019年为83979千元[26] - 2020年上半年融资业务产生现金净额为34460千元，2019年为14527千元[26] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为61127千元，2019年为13795千元[26] - 2020年6月30日期末现金及现金等价物为103449千元，2019年为35426千元[26] - 截至2020年6月30日止六个月，公司营业额约为人民币6.724亿元，较去年同期微跌人民币1570万元或2.3%[185][188] - 同期，公司毛利增加至约人民币1.257亿元，较去年同期增加约人民币1730万元或上升16.0%，毛利率上升2.9个百分点至18.7%[190] - 销售开支由去年同期约人民币2970万元下降约人民币480万元至约人民币2490万元，占公司营业额3.7%（去年同期：4.3%）[191] - 行政及其他营运开支达约人民币4310万元，与去年同期相比，下降约人民币3020万元或41.2%，占公司营业额的6.4%（去年同期：10.6%）[191] - 财务成本较去年同期增加约人民币530万元至约人民币660万元，主要是由于银行贷款金额增加所致[192] - 董事不建议就截至2020年6月30日止六个月派付中期股息（2019年同期：无）[184][187] - 集团毛利润增至约1.257亿人民币，较去年同期增加约1730万人民币，增幅16.0%，毛利率增至18.7%，提升2.9个百分点[193] - 销售费用从去年同期约2970万人民币降至约2490万人民币，减少约480万人民币，占集团收入比例从4.3%降至3.7%[194] - 行政及其他经营费用降至约4310万人民币，较去年同期减少约3020万人民币，降幅41.2%，占集团收入比例从10.6%降至6.4%[195] - 财务成本增至约660万人民币，较去年同期增加约530万人民币[196] - 公司拥有人应占期内溢利约4800万人民币，去年同期为亏损1150万人民币[199] 资产负债相关数据关键指标变化 - 2020年6月30日非流动资产中物业、厂房及设备为1140408千元，2019年12月31日为1108946千元[25] - 2020年6月30日流动资产存货为1314695千元，2019年12月31日为1278801千元[25] - 2020年6月30日流动负债贸易应付账及应付票据为27018千元，2019年12月31日为44443千元[25] - 2020年6月30日贸易应收账174157千元、应收票据109724千元，2019年12月31日贸易应收账187562千元、应收票据106510千元[95] - 2020年6月30日减值亏损拨备283881千元（含264千元），2019年12月31日减值亏损拨备294072千元（含4068千元）[95] - 2020年6月30日贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备）283617千元，2019年12月31日为290004千元[95][101] - 2020年6月30日贸易应收账亏损拨备账余额264千元，2019年12月31日为4068千元[102] - 已逾期但未减值的贸易应收账2020年6月30日为65.6万元，2019年12月31日为841.2万元[105][106] - 2019年12月31日应收票据中有600万元已就应付票据600万元作出抵押[105][107] - 2020年6月30日向供应商垫款16893千元、可收回增值税款23037千元、预付款项745千元、应收一家前附属公司款项47574千元，2019年12月31日分别为12938千元、24342千元、618千元、48938千元[109] - 2020年6月30日其他应收款项3657千元，2019年12月31日为1335千元[109] - 截至2020年6月30日，应收一家前附属公司款项（未计减值亏损拨备）为4757.4万元，2019年12月31日为4893.8万元[111][112] - 截至2020年6月30日，贸易应付账及应付票据为2701.8万元，2019年12月31日为4444.3万元[114] - 截至2020年6月30日，应付未付账款及其他应付款项为18847.3万元，2019年12月31日为26740.5万元[120] - 法定股本方面，截至2020年6月30日，每股面值0.01港元普通股股份数目为10亿股，金额为100万港元[122] - 已发行及缴足股本方面，截至2020年6月30日，每股面值0.01港元普通股股份数目为851954千股，金额为8520万港元，折合人民币7831万元[122] - 截至2020年6月30日，有关收购物业、厂房及设备的承担为10687万元，2019年12月31日为12515.6万元[124] - 截至2020年6月30日，简明综合财务状况表就应收该前附属公司款项作出减值亏损2472万元，2019年12月31日为2472万元[111][112] - 截至2020年6月30日止六个月，简明综合收益表未计提减值亏损拨备，2019年同期为4173.6万元[111][112] - 公司获供应商给予的信贷期介乎30至270日，2019年12月31日为30至270日[117] - 应付票据为不计息之银行承兑票据，发行后六个月内期满，2019年12月31日为六个月内[117] - 截至2020年6月30日，按公允值计入其他全面收益之应收票据金融资产为109,724千元，2019年12月31日为106,510千元[155][157] - 贸易应收账（扣除亏损拨备）降至约1.739亿人民币，较2019年12月31日下跌约960万人民币，跌幅5.2%[200] - 贸易应收账中约78.4%于年内第二季产生且未到期，9.1%于第一季产生，12.5%过期逾180日，超65.6%已结清[200] - 应收票据款额增至约1.097亿人民币，较2019年12月31日上升约320万人民币，升幅3.0%[200] 购股计划相关数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，2006年购股权计划已授出但尚未行使的购股涉及股份9,544,000股，占公司已发行股本1.1%；2019年12月31日分别为9,864,000股和1.2%[126][127] - 2016年购股计划自2016年5月20日起生效，有效期10年，可授出最多84,687,800份购股权认购相同数量股份，期内无授出[126][127] - 施惠芳女士获授购股140,000份，2020年6月30日与2019年12月31日数量相同，行使价为港币1.45元[129] - 雇员于20

公司组织架构 - 公司执行董事为刘洪亮先生、郭玉成先生[7] - 公司独立非执行董事为高宝玉先生、梁锦云先生、刘晨光先生[9] - 公司审核委员会主席为梁锦云先生，成员包括高宝玉先生、刘晨光先生[12] - 公司薪酬委员会主席为刘晨光先生，成员包括高宝玉先生、梁锦云先生、刘杨先生[14] - 公司提名委员会主席为刘杨先生，成员包括梁锦云先生、刘晨光先生[16] - 公司安全及环保委员会主席为刘杨先生，成员包括高宝玉先生、李玉国先生[18] - 公司秘书为刘伟珍女士[20] - 公司独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[22] - 公司主要往来银行有兴业银行潍坊市分行、中国农业银行潍坊高新技术产业开发区支行、中国建设银行潍坊市分行[25] - 公司股份代号为香港联合交易所609[37] 公司财务数据（2015 - 2019年） - 2015 - 2019年营业额分别为1123408千元、1265389千元、1407329千元、1179300千元、1381138千元人民币[42] - 2015 - 2019年毛利分别为316889千元、396301千元、282645千元、65154千元、185387千元人民币[42] - 2015 - 2019年公司拥有人应占溢利/（亏损）分别为172371千元、219603千元、101562千元、(61058)千元、21507千元人民币[42] - 2015 - 2019年每股基本盈利/（亏损）分别为0.204元、0.259元、0.120元、(0.072)元、0.025元人民币[42] - 2015 - 2019年未计利息、税项、折旧及摊销前盈利分别为318752千元、407695千元、250895千元、34125千元、146233千元人民币[42] - 2015 - 2019年平均资本回报率分别为26.8%、29.0%、24.6%、10.5%、6.9%[42] - 2015 - 2019年负债比率分别为不适用、不适用、不适用、3.2%、5.1%[42] 2019年公司业务情况 - 2019年公司成功实现转亏为盈，业务发展重回正轨[50][51] - 2019年公司对外实施积极营销和有效采购策略，重获市场份额，增加营业额及提高毛利[50][51] - 2019年公司对内采取改进措施提高营运效益及改善成本管理[50][51] - 2019年公司受安全环保政策和中美贸易纠纷影响，产品加权平均销售价格下跌，海外销售营业额受负面影响[84][87] - 公司采取积极销售和营销策略，营业额因销量增加逆势上升[85] - 公司实施有效采购策略，原材料成本较去年同比明显下降[85] - 公司对生产费用采取成本控制措施和重新定位岗位，提升了生产效益[85] - 公司毛利及毛利率较去年显著改善，业务表现转亏为盈，实现年度纯利[85] - 2019年4月，董事会因环境污染问题终止江苏春晓生产活动[86] - 2019年回顾年度内，出现一次性物业、厂房及设备减值亏损[86] - 2019年6月28日，董事会决定出售江苏春晓全部股权以处理核心业务和推广有潜力业务[86] - 2019年公司营业额达约13.811亿人民币，较2018年的约11.793亿人民币上升17.1%[101][105] - 2019年公司毛利增加近两倍至约1.854亿人民币，较2018年增加约1.202亿人民币，升幅约184.4%，毛利率从2018年的5.5%升至13.4%[102][106] - 公司采取积极销售和营销策略，重夺市场份额并实现销量增长推动营业额上升[101][105] - 公司采取有效采购策略、原材料成本下降及控制生产费用使毛利上升[102][106] - 2017年开发的两条新产品生产线于2019年获制造和销售批文并成功推出市场[92][95] - 公司重新厘定业务发展计划及整合产品组合，投入资源研发扩大产能和推动新产品面世[92][95] - 2019年潍坊柏立搬迁有序分阶段展开，完成后可提高生产效益、优化资源配置和降低运营成本[92][96] - 因产品经济特征相似，董事会决定公司作为单一经营分部经营，不再披露分部信息[93][97] - 销售开支轻微下跌约180万元至约5080万元，占营业额比例从4.5%降至3.7%[109][114] - 行政及其他营运开支增加约3620万元至约1.249亿元，占营业额比例从7.5%升至9.0%[110][115] - 财务成本轻微减少约40万元至约420万元[111][116] - 2019年6月28日完成出售事项，总代价99万元，确认应收前附属公司款项减值亏损2470万元[112][117] - 公司拥有人应占本年度溢利约2150万元，2018年为亏损6110万元[119][122] - 贸易应收账减少约1520万元或7.6%至约1.835亿元，超70.8%已结清[120][123] - 应收票据减少约130万元或1.2%至约1.065亿元，违约风险极低[120][124] - 银行借款增加1.5亿元或750.0%至1.7亿元，用于一般营运资金等[121][125] - 来自最终控股公司的垫款净减至约6280万元，2018年为6750万元[121][125] - 其他收入包括汇兑收益、补助、递延收入拨回和银行利息收入等[109][113] - 2019年经营活动产生的净现金流入约为2.451亿元，2018年为1680万元[128][130] - 2019年新增银行借款1.7亿元，2018年为2000万元[128][130] - 2019年收购物业、厂房及设备花费约2.4亿元，2018年为7760万元[128][130] - 2019年底银行及现金结余及已抵押银行存款约为1.714亿元，2018年为5180万元，其中87.6%以人民币持有，10.5%以美元持有[128][130] - 2019年底流动资产净值约为5220万元，2018年为2.116亿元，流动比率约1.1倍，2018年为1.6倍[129][131] - 2019年底未偿还借款总额约为2.383亿元，2018年为9290万元[129][131] - 2019年资产负债比率为5.1%，2018年为3.2%[129][131] - 2019年底已抵押银行存款600万元及应收票据金额600万元以获得银行承兑票据额度，2018年无[134][138] - 2019年底已订约但未拨备之承担总额约为1.252亿元，2018年为7620万元；已批准但未订约之资本承担总额约为1.421亿元，2018年无[136][140] - 2019年集团无重大或然负债，2018年也无[135][139] - 2019年12月31日公司全职雇员达1454名，2018年为1428名[147][150] - 2019年雇员成本总额（含董事酬金）升至约1.496亿元人民币，2018年为1.342亿元人民币[147][150] - 2019年公司未因外币汇率波动在运营或资金流动方面遇重大困难或受重大影响，未来适时会考虑采用具成本效益的对冲方法[146][149] - 2019年董事未宣派中期股息，也不建议就该年度派付末期股息，2018年均无[158][162] 公司未来规划 - 公司决定出售江苏春晓全部股权，有助于优化资产组合和质量，节省并重新分配资源[55][56] - 公司重新厘定业务发展方向，专注研发有市场潜力的新产品[58][60] - 潍坊柏立生产设施搬迁至潍坊滨海仍在进行，完成后循环经济生产体系将深化，成本将降低[58][60] - 公司加强疫情防控和营销应变能力，待疫情受控将全面恢复经营[59][61] - 2019年业务改进措施为公司未来发展奠定基础，董事会对长远前景有信心[59][62] - 公司将利用竞争优势开拓新市场，为股东创造价值[59][62] 公司核心人员信息 - 刘杨36岁，负责公司整体战略发展等，2014年4月加盟公司[68][70] - 王子江55岁，是公司联合创始人之一，化工行业经验超20年[68][71] - 刘洪亮64岁，是公司联合创始人之一，化工行业经验超30年[69] 疫情及贸易协定影响 - 2020年初疫情对公司有一定影响，程度取决于疫情时长[59][61] - 2020年初中美签署首阶段贸易协定缓和中国制造业下行压力，公司业务发展规划调整带来多方面改善[94][98] - 疫情对公司有负面影响，公司加强应变能力和防控措施，准备疫情遏制后全面恢复经营[100][103] 公司股息政策 - 公司股息政策目标是让股东分享利润，为未来增长预留储备，股息宣派和分派由董事会酌情决定并考虑多因素[159][163] 公司业务性质 - 公司为投资控股公司，集团主要业务为研发、制造及销售精细化工产品[156][161] 集团业务回顾说明 - 集团2019年度业务回顾载于年报相关部分[166][169] 公司环保举措 - 集团承诺维持环保政策，通过建立ISO14000合规环境管理体系提升管理能力[167][171] - 集团成立环境管理小组，实施环保表现评核计划，符合国家及地方环保要求[167] - 集团奉行清洁生产工序，推动四大环保行动以实现节能减排目标[167] - 公司建立环境管理团队，实施环保绩效评估计划，自2004年获ISO14001认证[172] - 公司保持产品高标准，建设项目采用“三同时制度”，开展清洁生产审核[173] - 公司制定“目标、指标、管理方案”和“重大环境因素应急预案”，定期演练提升应急能力[175][179] 公司面临风险及应对措施 - 全球经济、客户行业及精细化工市场波动或影响公司业绩，公司保持均衡产品组合并密切监测市场[177][181] - 公司竞争力依赖技术创新和新产品推出，持续投资研发改进产品和技术[178][182] - 无法采购/生产主要原材料或价格波动会影响盈利能力和营运资金，公司采取采购策略并监控利润率[185][187][188] - 遵守环保、健康和安全法规或致支出和运营变化，公司制定相关流程和维护计划[186][189][190] - 公司成功依赖吸引和挽留优秀管理人员和员工，提供薪酬激励并制定继任计划[186][191][192] - 财务状况、信贷市场和评级或限制信贷融资，利率波动会增加借款成本，公司监控现金流并考虑对冲利率风险[194] - 客户信贷风险会造成财务损失，公司委派小组监控信贷并计提亏损拨备[195] - 集团财务状况、现金流、信贷市场及评级或限制集团获取信贷的能力，利率上升和银行贷款利差增加或提高借款成本[198] - 集团管理层密切监控现金流和营运资金表现，确保良好流动性和充足现金及等价物[199] - 集团管理层定期审查银行借款相关贷款契约和利率风险，必要时考虑对冲重大利率风险[199] - 客户信用风险若交易对手未履行义务将导致财务损失[200] 股东周年大会相关 - 2020年股东周年大会将于2020年6月12日举行[196] - 公司将在2020年6月9日至6月12日暂停办理股东登记手续[197] - 欲出席2020年股东周年大会并投票，过户文件及股票最迟须于2020年6月8日下午4时30分前送交指定登记处[197]

财务数据对比（2019年上半年与2018年同期或2018年12月31日） - 2019年上半年营业额为6.88134亿元人民币，2018年同期为5.62011亿元人民币[15] - 2019年上半年毛利为1.08417亿元人民币，2018年同期为0.34864亿元人民币[15] - 2019年上半年除所得税前溢利为0.6949亿元人民币，2018年同期亏损4.2442亿元人民币[15] - 2019年上半年本期亏损为1.413亿元人民币，2018年同期亏损4.1176亿元人民币[15] - 2019年上半年基本每股亏损为人民币0.014元，2018年同期为人民币0.042元[15] - 2019年上半年其他全面收益为5.6万元人民币，2018年同期为147.8万元人民币[17] - 2019年上半年全面收益总额亏损为1.4074亿元人民币，2018年同期亏损3.9698亿元人民币[17] - 2019年6月30日非流动资产为10.59539亿元，较2018年12月31日的11.10709亿元有所减少[22] - 2019年6月30日流动资产为5.96423亿元，较2018年12月31日的5.80624亿元有所增加[22] - 2019年6月30日流动负债为3.50581亿元，较2018年12月31日的3.69021亿元有所减少[22] - 2019年6月30日流动资产净值为2.45842亿元，较2018年12月31日的2.11603亿元有所增加[22] - 2019年6月30日总资产减流动负债为13.05381亿元，较2018年12月31日的13.22312亿元有所减少[22] - 2019年6月30日非流动负债为2705.5万元，较2018年12月31日的2991.2万元有所减少[24] - 2019年6月30日资产净值为12.78326亿元，较2018年12月31日的12.924亿元有所减少[24] - 截至2019年6月30日止六个月，经营业务产生的现金净额为5565.7万元，较2018年同期的3556.8万元有所增加[28] - 截至2019年6月30日止六个月，投资业务所用的现金净额为8397.9万元，较2018年同期的6473.1万元有所增加[28] - 截至2019年6月30日止六个月，融资业务产生的现金净额为1452.7万元，较2018年同期的 - 4472.8万元有所增加[28] - 2019年上半年公司亏损1154.3万人民币，全面收益总额亏损1147.1万人民币，非控股权益亏损260.3万人民币，总权益亏损1407.4万人民币[33] - 2019年上半年可呈报分部营业额为7.95279亿人民币，2018年为6.62247亿人民币[87][88][94] - 2019年上半年综合营业额为6.88134亿人民币，2018年为5.62011亿人民币[94] - 2019年上半年可呈报分部溢利为9374万人民币，2018年为1139万人民币[94] - 2019年上半年除所得税前综合溢利为6949万人民币，2018年亏损4.2442亿人民币[94] - 2019年上半年销售氰基化合物及其下游产品营业额为6.35298亿人民币，2018年为5.26668亿人民币[99] - 2019年上半年销售醇类产品营业额为199.6万人民币，2018年为432.9万人民币[99] - 2019年上半年销售氯乙酸及其下游产品营业额为3054.8万人民币，2018年为1871.8万人民币[99] - 2019年上半年销售其他化工产品营业额为2029.2万人民币，2018年为1229.6万人民币[99] - 2019年上半年其他收入和收益为2863万人民币，2018年为5473万人民币[99] - 2019年上半年财务成本为1255万人民币，2018年为2870万人民币[94][99] - 2019年上半年总员工成本为75,616千元，2018年同期为71,928千元[101] - 2019年上半年确认为开支的存货成本为578,290千元，2018年同期为517,641千元[101] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为54,137千元，2018年同期为50,389千元[101] - 2019年上半年所得税开支为21,079千元，2018年同期为抵免1,266千元[108] - 2019年上半年无末期股息，2018年同期派付截至2017年底财政年度每股0.01港元股息[114] - 董事不建议2019年上半年派付中期股息，2018年同期无[114][115] - 2019年上半年公司拥有人应占亏损为11,543千元，2018年同期为35,981千元[117] - 2019年上半年公司购入物业、厂房及设备约3185万元，2018年同期为9848万元[123][125] - 2019年6月30日，贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备）为35194.6万元，2018年12月31日为30651.7万元[127] - 2019年6月30日，贸易应收账款亏损拨备账为390.2万元，2018年12月31日为31.1万元[133] - 已逾期但未减值的若干贸易应收账2019年6月30日为1470.1万元，2018年12月31日为1169.5万元[133][134] - 2019年6月30日，应收票据包括一笔648万元款项，已就应付票据368万元作抵押，2018年12月31日无此情况[137] - 2019年6月30日预付供应商款项、可收回增值税款、预付款项分别为10,606千元、21,452千元、990千元，2018年12月31日分别为9,972千元、16,845千元、613千元[140] - 2019年6月30日应收一家前附属公司款项为61,273千元，2018年12月31日为0 [140] - 2019年6月30日其他应收款项为2,655千元，2018年12月31日为3,316千元[140] - 2019年6月30日减值前预付款项及其他应收款项为96,976千元，2018年12月31日为83,050千元[140] - 2019年6月30日应收一家前附属公司款项减值亏损为41,736千元，2018年12月31日为0 [140] - 2019年6月30日减值后预付款项及其他应收款项为55,240千元，2018年12月31日为83,050千元[140] - 2019年6月30日，贸易应付账为5304.2万元，应付票据为1244.7万元，总计6548.9万元；2018年12月31日贸易应付账为4504万元[148] - 2019年6月30日，0至90日、91至180日、181至365日、超过365日的贸易应付账及应付票据分别为5769.3万元、635.2万元、40.8万元、103.6万元；2018年12月31日分别为3844.9万元、455.1万元、109.6万元、94.4万元[149] - 2019年6月30日，应收票据648万元和已抵押银行存款676.7万元就应付票据1244.7万元作抵押，2018年12月31日无此情况[149][151] - 截至2019年6月30日，应付未付账款及其他应付款项为162,739千元人民币，2018年12月31日为204,923千元人民币[154] - 截至2019年6月30日，有关收购物业、厂房及设备及资产使用权的承担为319,615千元人民币，2018年12月31日为76,181千元人民币[155] - 截至2019年6月30日，根据2006年购股权计划已授出但尚未行使的购股权所涉及股份数目为9,984,000股，占公司已发行股本的1.2%；2018年12月31日分别为10,764,000股和1.3%[158][159] - 施惠芳女士截至2019年6月30日尚未行使购股数为140,000股，与2018年12月31日相同[160] - 雇员截至2019年6月30日尚未行使购股数为9,984,000股，2018年12月31日为10,764,000股[160] - 2019年6月30日期初尚未行使购股数为10,764,000股，期内没收780,000股，期末为9,984,000股[164] - 2019年6月30日和2018年12月31日期末尚未行使购股的行使价均为港币1.45元[164] - 2019年6月30日期末尚未行使购股加权平均尚余合约期为4年，2018年12月31日为4.5年[164] - 期末尚未行使购股权总数中998.4万份已归属及可予行使，2018年12月31日为1076.4万份[165][167] - 2019年上半年付予关联公司租金开支25.7万元，来自最终控股公司垫款1578.2万元，2018年分别为25.7万元和0[176] - 2019年上半年主要管理人员薪酬总计132.7万元，2018年为226.1万元[179] - 2019年6月30日按公允值计入其他全面收益的应收票据为11968.3万元，2018年12月31日为10784.9万元[186] 公司基本信息 - 公司主要往来银行包括兴业银行潍坊市分行、中国农业银行潍坊高新技术产业开发区支行、中国建设银行潍坊市分行[9] - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港主要营业地点位于中环夏慤道12号美国银行中心22楼2204A室[9] - 公司网址为www.tdchem.com，股份代号为香港联交所609[9] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要从事精细化工产品的研发、制造及销售[39] - 公司最终控股公司为在英属处女群岛注册的志峰集团有限公司[39] 财务报表编制相关 - 2019年上半年未经审核简明综合中期财务报表按香港会计师公会相关准则及联交所上市规则编制[39] - 编制2019年上半年财务资料时除采纳新订或经修订香港财务报告准则外，会计政策与2018年度一致[39] - 公司功能货币为港币，未经审核简明财务资料以人民币呈列，数额四舍五入至最接近千位[52][54] - 未经审核简明财务资料由香港立信德豪会计师事务所有限公司根据相关准则进行审阅[52][55] - 2019年中期公司首次应用香港会计师公会刊发的新订或经修订准则等，自2019年1月1日起生效[53][56] - 采纳香港财务报告准则第16号“租赁”的影响已概述，其他新订或经修订准则对集团会计政策无重大影响[57] - 已颁布但未生效且公司未提前采纳的准则有香港会计准则第1号及香港会计准则第8号的修订本，2020年1月1日或之后开始的年度生效[81][83] 香港财务报告准则第16号相关 - 香港财务报告准则第16号取代多项准则，规定租赁确认等原则，要求承租人在单一资产负债表模型中计算所有租赁[60] - 香港财务报告准则第16号规定的出租人会计与香港会计准则第17号无实质改变，对集团作为出租人的租赁无影响[60] - 集团采用经修订追溯采纳法于2019年1月1日首次应用香港财务报告准则第16号，2018年比较资料不重列[60] - 采纳香港财务报告准则第16号前，集团将租赁分类为经营租赁或融资租赁，经营租赁物业不资本化[60] - 采纳香港财务报告准则第16号后，集团对所有租赁采用单一确认及计量方法，短期租赁除外[60] - 集团在租赁开始日确认使用权资产，按成本减累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债重新计量调整[64] - 持有作自用的租赁土地及楼宇按香港会计准则第16号入账，采用成本模式，采纳香港财务报告准则第16号对其无重大影响[64] - 集团租赁的办公室物业产生的使用权资产按折旧成本列账[64] - 租赁起始日，集团确认以租赁期内租赁付款现值计量的租赁负债，租赁付款含固定付款等多项内容[64] - 计算租赁付款现值时，若租赁隐含利率不易确定，集团使用租赁起始日增量借贷利率[67] - 起始日后，租赁负债金额随利息增加而增加，随租赁付款减少而减少[67] - 若有修改、租期变动等情况，租赁负债账面价值将重新计量[67] - 集团对租赁应用短期租赁确认豁免，短期租赁付款在租赁期内按直线法确认为费用[67] - 应用香港财务报告准则第16号时，集团选择不将第C8段要求应用于租赁期限在首次应用日期后12个月内结束的租赁[67] - 对上述租赁，集团按短期租赁方式会计处理，并将相关成本计入短期租赁费用披露[67] - 2019年1月1日

公司基本信息 - 公司名称为天德化工控股有限公司，股份代号为609[2] - 公司秘书为刘伟珍女士[8] - 独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[8] - 主要往来银行包括兴业银行潍坊市分行、中国农业银行股份有限公司潍坊高新技术产业开发区支行、中国建设银行股份有限公司潍坊市分行[8] - 香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[8] - 公司网址为www.tdchem.com[8] - 公司为投资控股公司，集团主要业务为研发、制造及销售精细化工产品，分为氰基化合物及其下游产品、醇类产品、氯乙酸及其下游产品和其他化工产品四类[105] 管理层变动 - 2018年8月1日，刘杨获委任为公司主席，高峰、郑明国、孙振民辞职[6] - 2018年8月1日，刘洪亮、郭玉成获委任为非执行董事[6] - 2018年8月1日，刘杨获委任为薪酬委员会、提名委员会、安全及环保委员会主席，高峰辞去薪酬委员会、提名委员会主席职务，郑明国辞去安全及环保委员会主席职务[6] - 2019年1月1日，李玉国获委任为安全及环保委员会成员，孙振民辞去安全及环保委员会成员职务[6] - 高峰、郑明国、孙振民于2018年8月1日辞任执行董事；刘洪亮、郭玉成于2018年8月1日获委任为非执行董事[140] - 刘洪亮、郭玉成须于2019年股东周年大会上退任；王子江、梁锦云须于2019年股东周年大会上轮席退任，均符合资格并愿膺选连任[140] 管理层背景 - 公司执行、非执行董事在化工行业拥有丰富经验[34][35] - 公司董事长刘洋35岁，负责集团整体战略发展等，有金融相关学位和证券资管工作经历[36] - 执行董事王自江54岁，有超20年化工行业经验，参与创立潍坊天宏[37] - 非执行董事刘洪亮63岁，是刘洋父亲，有超30年化工行业经验，曾担任公司董事长等职[38] - 非执行董事郭玉成62岁，有超30年化工行业经验，曾担任公司执行董事[39] - 公司总经理陈孝华41岁，有超15年化工行业经验，2018年8月起任总经理[47] 财务数据（2014 - 2018年） - 2014 - 2018年营业额分别为1121127千元、1123408千元、1265389千元、1407329千元、1179300千元人民币[10] - 2014 - 2018年毛利分别为284172千元、316889千元、396301千元、282645千元、65154千元人民币[10] - 2014 - 2018年公司拥有人应占溢利/（亏损）分别为154505千元、172371千元、219603千元、101562千元、(61058)千元人民币[10] - 2014 - 2018年每股基本盈利/（亏损）分别为0.182元、0.204元、0.259元、0.120元、(0.072)元人民币[10] - 2014 - 2018年EBITDA分别为279007千元、318752千元、407695千元、250895千元、34125千元人民币[10] - 2014 - 2018年总资产分别为1230982千元、1382766千元、1620560千元、1925006千元、1691333千元人民币[10] - 2014 - 2018年总负债分别为176565千元、204766千元、302933千元、556481千元、398933千元人民币[10] - 2014 - 2018年流动比率分别为3.7、3.7、3.0、1.5、1.6[10] - 2014 - 2018年速动比率分别为3.1、3.2、2.5、1.2、1.2[10] - 2014 - 2018年平均资本回报率分别为30.5%、26.8%、29.0%、24.6%、10.5%[10] 财务数据（2018年） - 2018年公司营业额约为人民币11.793亿元，较2017年的约人民币14.073亿元下降16.2%[70] - 2018年公司毛利约为人民币6520万元，较2017年的约人民币2.826亿元下跌约人民币2.174亿元，跌幅约76.9%，毛利率从20.1%降至5.5%[70] - 2018年销售开支约为人民币5260万元，较2017年的约人民币4480万元增加约人民币780万元，占营业额4.5%（2017年为3.2%）[70] - 2018年行政及其他营运开支约为人民币8870万元，较2017年的约人民币8280万元增加约人民币590万元，占营业额7.5%（2017年为5.9%）[70] - 2018年财务成本约为人民币460万元，较2017年的约人民币410万元增加约人民币50万元[73][76] - 2018年公司作出江苏春晓商誉全额减值亏损[74][77] - 2018年公司拥有人应占本年度亏损约为人民币6110万元（2017年为溢利人民币1.016亿元），不计一次性项目影响，亏损降至约人民币2970万元[75][78] - 2018年12月31日贸易应收账增至约1.987亿人民币，较2017年上升约200万人民币或1.0%，约84.5%在2018年最后一季出现，超48.0%已结清[80][82] - 2018年12月31日应收票据款额约为1.078亿人民币，较2017年增加约1780万人民币或19.8%[80][83] - 2018年12月31日银行借款降至约2000万人民币，较2017年净减少约1.741亿人民币或89.7%，来自最终控股公司的预付款增至约6750万人民币[81][84] - 2018年经营活动产生的净现金流入约1680万人民币，低于2017年的2.774亿人民币[87][89] - 2018年公司斥资约7760万人民币购入物业、厂房及设备，低于2017年的2.769亿人民币[87][89] - 2018年偿还银行借款约1.964亿人民币，高于2017年的1.112亿人民币[87][89] - 2018年支付利息约430万人民币，高于2017年的400万人民币；派付股息约720万人民币，低于2017年的8810万人民币[87][89] - 2018年12月31日公司银行及现金结余及已抵押银行存款约为5180万人民币，低于2017年的2.288亿人民币，其中72.4%以人民币持有，23.7%以美元持有[87][89] - 2018年12月31日公司流动资产净值约为2.116亿人民币，低于2017年的2.624亿人民币，流动比率约1.6倍，高于2017年的1.5倍[88][90] - 2018年12月31日公司未偿还借款总额约9290万人民币，低于2017年的1.992亿人民币，资产负债比率为3.2%，2017年无此数据[88][90] - 2018年底无已抵押银行存款及应收票据，2017年为3600万元；受限银行存款约200万元，与2017年持平；约70万元存款的银行账户被冻结，2017年为220万元[93] - 2018年底集团无重大或然负债，2017年也无[93] - 2018年底已订约但未拨备之承担总额约7620万元，2017年为1.004亿元；无已批准但未订约之资本承担，2017年为3510万元[93] - 2018年底集团有1428名全职雇员，2017年为1589名，人数减少因精简业务[97] - 2018年雇员成本总额升至约1.342亿元，2017年为1.279亿元[97] - 2018年董事未宣派中期股息，2017年中期股息为每股港币0.04元，合共约人民币2900万元，于2017年10月30日派付[105] - 董事不建议就2018年度派付末期股息，2017年末期股息为每股港币0.01元[105] - 2018年12月31日，公司可供分派予股东的储备约为人民币3.354亿元，2017年为人民币2.485亿元[138] - 2018年集团在物业、厂房及设备支出约人民币7760万元，2017年为人民币2.769亿元[138] - 2018年集团投资物业公允价值增加约为人民币210万元，2017年为人民币160万元[138] - 2018年集团慈善及其他捐款约人民币4万元，2017年为人民币18万元[138] - 截至2018年12月31日止年度，五大客户占集团总营业额12.1%，2017年为17.9%；最大客户营业额占集团总营业额3.2%，2017年为5.5%[140] - 截至2018年12月31日止年度，五大供应商占集团总采购额46.5%，2017年为44.7%；最大供应商采购额占集团总采购额16.0%，2017年为15.3%[140] 业务经营情况 - 2018年营商环境严峻，公司财务业绩大幅下滑[21][22] - 2018年中国整体经济增长放缓，政府加强制造业安全和环保规管，营商环境严峻[50] - 公司上游原材料供应短缺、下游客户需求乏力，同业市场竞争加剧[50] - 公司销售价格和销售量较去年明显下跌，原材料价格持续高企，毛利显著下滑[50] - 公司为配合安全和环保规定，增加生产设备更新和工艺优化开支，营运成本上升[50] - 公司全资附属公司江苏春晓因环境污染问题停产整改，产生商誉减值亏损，全年录得纯亏[50] - 集团本年度净亏损，原因包括行业整合致原材料供应短缺、下游需求减弱、市场竞争加剧，产品售价和销量显著下降，原材料价格持续高位，且为满足环保要求增加运营成本，子公司江苏春晓停产及资产减值等[52] - 氰基化合物及其下游产品为核心产品，占总营业额94.6%，本年度营业额和溢利因市场需求、原材料成本和环保标准等因素大幅下滑，下半年市场份额逐步增加[56][59] - 醇类产品和氯乙酸及其下游产品主要提升核心产品成本效益，外在市场需求相对稳定，本年度前者营业额上升，后者与去年相近，合共占总营业额3.7%[57][60] - 下半年董事会调整业务运营策略，严格控制运营开支、调整营销策略、优化生产工艺、加强与持份者沟通，成本控制和营销策略调整已见成效[51][53] - 2017年建成的两条生产线，截至报告日一条已获批准并开始试产，新产品商业化生产将丰富产品组合，加强垂直整合和循环经济生产优势[51][53] - 江苏春晓仍暂停生产，正进行安全环保整改工作，管理层与当地当局紧密沟通，争取尽快获批恢复生产[55][58] - 集团将继续优化醇类产品和氯乙酸及其下游产品生产工艺，提升生产力，进一步加强核心产品成本优势[57][60] 业务发展策略 - 董事会调整业务发展战略，采取多项改善措施，有望不久后对业绩发挥正面效用[21][23] - 公司积极修订业务发展策略，采取措施降低运营开支、提升生产力和增加收益[25][29] - 公司重视安全及环保监管要求，将持续投资完善生产设备及工艺[25][29] - 公司相信行业结构调整和整合后，可建立更具竞争力的业务模式[25][29] - 公司将持续向市场推出新产品，丰富产品组合并扩大收益基础[21][23] - 未来国内制造业经营环境仍具挑战，董事会将提前规划升级现有生产设备，引入先进技术和设施，确保产品开发达更高安全和环保要求[63][66] - 董事预期2017年开发的两种新产品下一个财政年度推出市场，将带来新收益贡献[64] - 潍坊柏立化工厂房需强制搬迁，由公司决定时间表，长期看可降低整体运营成本[26][30] - 潍坊柏立须按方案要求搬迁，初步拟分阶段迁往潍坊滨海生产厂区，可提升资源配置效率、促进循环经济生产、降低整体运营成本，预计不构成重大负面影响[64] - 潍坊帕拉萨亚生产厂需搬迁，初步打算分阶段迁至潍坊滨海生产厂[67] 风险因素 - 全球经济、客户行业经济和精细化工市场波动及周期因素可能对集团业绩带来不利影响[119] - 集团竞争力取决于开发技术创新和推出新产品的能力，集团不断投资研发改进现有产品、开发新产品和新技术[119][120] - 全球经济不利、客户行业经济波动、全球精细化工市场波动和周期性可能对公司业绩产生不利影响[123] - 公司竞争力高度依赖技术创新和新产品推出能力，持续投入研发改进现有产品、开发新产品和新技术[124] - 无法采购/生产主要原材料或原材料和能源价格大幅波动，可能影响公司盈利能力和营运资金状况，公司采取采购策略并监控利润率[126] - 遵守环保、健康和安全法律法规可能导致巨额支出或改变运作方式，公司建立相关流程和部门确保合规[126] - 公司的持续成功取决于吸引和挽留优秀高级管理人员和员工，提供有竞争力薪酬和激励计划，制定继任计划[126] - 公司财务状况、信贷市场状况和评级可能限制信贷获取能力，利率波动和息差扩大可能增加借款成本，管理层监控现金流和利率风险[128][132] - 客户信贷风险可能造成财务损失，公司委派小组管理信贷额度和审批，评估预期信贷亏损[129][134] 股东相关信息 - 截至2018年12月31日，刘洪亮先生通过志峰集团有限公司间接持有5.84亿股股份，占已发行股份总额68.55%[151] - 施惠芳女士持有14万股股份，占已发行股份总额0.03%[152] - 陈孝华先生持有46万股股份，占已发行股份总额0.06%[153] - 志峰集团持有5.84亿股股份，占已发行股份总额6